분산 네트워크를 위한 분산 연구 - OurNetwork는 온체인 분석을 위한 암호화폐 플랫폼입니다.

독점 온체인 커버리지:

디파이 생태계 🌿

① 이더리움의 디파이 🦄

👥 타나이 베드 | 대시보드

3월 이더리움 탈중앙화 금융 토큰 시가총액 360억 달러로 증가, 2023년 10월 이후 세 배 증가

• 2020년 'DeFi 서머'로 촉발된 이더리움은 여러 체인에 걸쳐 기본 요소가 채택된 가장 성숙하고 다양한 DeFi 생태계 중 하나를 호스팅하고 있습니다. 탈중앙화 거래소(DEX)가 가장 큰 카테고리를 차지하며, 시가총액의 48%를 차지하고 있으며, 메이커다오와 같은 스테이블코인 발행자 및 대출 프로토콜(33%), 리도 같은 자산 관리 프로토콜(13%)이 그 뒤를 잇고 있습니다. 이더리움은 스마트 컨트랙트에서 400억 달러의 가치를 보유하고 있는 이 활동의 중심입니다.

• 이더리움 메인넷의 주요 탈중앙 거래소의 활동은 최근 증가했지만, 아직 2022년까지의 수준을 넘지 못하고 있습니다. 유니스왑과 커브의 월간 거래량은 10월 150억 달러에서 4월 350억 달러로 140% 증가했습니다. 유니스왑의 분기 거래량은 55% 증가하여 2024년 1분기에 840억 달러에 달했습니다.

• 이더리움의 스테이킹 부문은 3250만 ETH를 스테이킹하며 번성했으며, 최대 유동성 스테이킹 제공자인 Lido stETH와 코인베이스의 cbETH가 탈중앙 금융 전반에 깊숙이 자리 잡고 있습니다. 250만 stETH(공급량의 약 27%)는 Aave v3와 같은 대출 프로토콜에 예치되어 있는 반면, cbETH는 담보로 사용되는 비율이 상대적으로 낮습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 4월 17일, 메이커다오의 DAI는 디파이 프로토콜 전반에 걸친 MEV와 스왑 거래에 힘입어 710억 달러의 전송량을 기록했습니다. 이 거래에서 한 주소는 메이커다오의 페그 안정성 모듈(PSM-USDC-A)을 통해 125만 USDC를 DAI로 전환하고, Curve.fi에서 DAI를 USDT로 교환한 후 1인치 어그리게이터를 사용하여 사용자 및 봇이 유동성 최적화 및 차익거래를 위해 이더리움의 정교하고 상호 연결된 디파이 생태계를 활용하는 방법을 보여줬습니다.

② 솔라나의 디파이 ☀️

👥 니틴 슈클라 | 대시보드

📈 최고치 경신: 2023년 1월 이후 솔라나 DEX 거래량 3,000억 달러 돌파

• 2023년 1월 이후 솔라나 생태계 내 탈중앙화 거래소(DEX)의 거래 활동은 2024년 5월 현재 3,000억 달러 돌파를 눈앞에 두고 있습니다. 지난 몇 달 동안 평균 거래량은 800억 달러 이상으로 급증했으며, 월 800만 개 이상의 활성 지갑을 보유한 탄탄한 참여율도 함께 증가했습니다. 주피터 거래소는 약 1,700억 달러 상당의 거래로 전체 거래량의 58%를 차지하며 이 분야에서 중요한 기여자로 떠올랐습니다. 또한 오르카, 레이디움, 라이프니티, 피닉스, 메테오라와 같은 다양한 거래 플랫폼의 존재는 경쟁 환경을 보여줄 뿐만 아니라 솔라나 DEX 영역 내에서 지속적인 혁신이 일어나고 있음을 강조합니다.

• 2023년 1월부터 솔라나 블록체인의 대체 불가능한 토큰(NFT) 2차 시장은 크게 성장하여 3,900만 SOL 이상의 거래량을 달성했습니다. 이 수치는 미화 약 20억 달러에 해당하는 금액입니다. 70만 개의 개별 지갑에서 약 1,560만 개의 NFT를 구매하는 등 시장 역동성이 높은 수준의 활동을 뒷받침했습니다. 이러한 확장은 견고한 수요와 증가하는 수집가 기반을 반영하며, 이 기간 동안 솔라나 기반 NFT에 대한 관심과 투자가 번성했음을 나타냅니다.

• 2021년 8월 이후 사용자들은 솔라나 생태계의 다양한 LST 프로토콜에서 46만 개의 지갑을 통해 약 1,240만 건의 스테이킹 거래를 실행했습니다. 현재 이러한 프로토콜은 총 2,100만 SOL 이상의 스테이킹 자산을 보유하고 있습니다. 이러한 LST 프로토콜 중 지토가 49%로 가장 많은 SOL을 보유하고 있으며, 마리네이드 파이낸스가 30%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 솔라나의 토큰-2022 프로그램은 1100만 건 이상의 거래를 성공적으로 처리하여 615,000개의 토큰을 생성했으며, 이 중 46,000개는 대체 가능한 토큰입니다. 솔라나의 초기 토큰 프레임워크보다 개선된 이 프로그램은 토큰 발행 및 소각과 같은 기능을 제공합니다. 또한 이체 수수료와 이자를 받을 수 있는 토큰 발행 기능과 같은 정교한 기능도 통합되어 있습니다.

③ 스택 기반 탈중앙 금융 🟧

👥 릭 | 웹사이트 | 대시보드

4월 신규 계좌 수 85,000개 이상, 연간 최고치 경신 및 1억 STX ATH TVL을 달성한 스택스

• 선도적인 비트코인 L2인 스택은 네트워크에서 생성된 신규 계정이 정점을 찍으며 1년 만에 처음으로 월간 신규 계정 수가 85,000개를 넘어섰습니다. 이 모든 것은 스택의 역대 최고 활성 계정에 대한 코인텔레그래프의 보도 이후 일어났습니다. 이 두 가지 이정표는 모두 제스트, 헤르메티카, LISA 등 여러 새로운 탈중앙 금융 프로토콜이 출시되면서 스택에서 비트코인 탈중앙 금융(BTCFi)이 증가했기 때문이라고 볼 수 있습니다.

• 여러 디파이 프로토콜이 메인넷 출시와 포인트 프로그램을 발표한 후 주요 비트코인 L2의 활동이 급증했습니다. 유동성 스태킹 프로토콜인 스택다오(StackingDAO)는 3만 명의 신규 사용자가 스택을 찾았고, 벨라는 1만 명 이상의 사용자가 급증했으며, ALEX는 여전히 선두를 달리고 있습니다.

• 스택에서 새로운 탈중앙 금융 애플리케이션이 출시되면서 2024년 1분기와 2분기에 STX 표시 TVL이 크게 증가했습니다. 이는 부분적으로는 스태킹DAO와 LISA와 같은 유동성 스태킹 프로토콜이 비트플로우와 ALEX와 같은 DEX 풀에 더 많은 유동성을 공급하고, 제스트와 헤르메티카의 출시 덕분입니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 번성하는 탈중앙 금융 생태계는 유동성 스테이킹 제공자가 탈중앙 금융 풀에 유동성을 공급하여 향후 혜택과 잠재적 로열티 보상을 위한 로열티 포인트를 획득할 수 있도록 구성됩니다. 이 트랜잭션은 스택의 네이티브 토큰 STX의 스택DAO 유동성 스택 버전인 stSTX를 비트플로우 DEX STX-stSTX 보상 풀에 스테이킹하여 스택DAO와 비트플로우 모두에 대한 로열티 포인트를 획득할 수 있도록 하는 스마트 컨트랙트 호출입니다. 이 거래는 비트코인으로 보호되는 건강한 탈중앙 금융 생태계를 상징합니다.

④ 세이의 디파이 🔴

👥 0xHess | 대시보드

세이의 TVL이 4,600만 달러에 도달했습니다.

• 세이 체인은 2023년 8월에 출시되었으며, 2024년 1월까지는 이렇다 할 DeFi 활동이 없었습니다. 이 기간 동안 디파이 플랫폼의 TVL은 약 5백만 달러에 머물렀습니다. 하지만 그 이후부터 성장이 시작되었고, 3개월도 채 되지 않아 TVL은 1,180% 급증하여 7,700만 달러에 달했습니다. 1월까지만 해도 거래 플랫폼인 아스트로포트와 레바나가 주요 디파이 프로젝트였습니다. 하지만 12월 말에는 유동성 스테이킹 플랫폼인 크립토나이트와 사일로가 출시되어 디파이 성장에 더욱 박차를 가했습니다. 또한, 이 기간 동안 SEI의 가격이 상승하면서 아스트로포트의 유동성 공급량도 크게 증가하여 현재 약 2,800만 달러가 잠겨 있으며, 이는 세이의 전체 DeFi TVL의 61%를 차지합니다. 다른 프로젝트도 있지만 아직은 50만 달러 미만의 TVL로 큰 인기를 얻지 못하고 있습니다.

• 유동성 스테이킹은 세이 체인에 처음 도입된 기능으로, 현재 두 가지 옵션만 제공됩니다: 크립토나이트와 사일로 스테이크입니다. 이 두 플랫폼의 총 TVL은 1,650만 달러로, 세이 전체 TVL의 35%를 차지합니다. 3월에는 이들 플랫폼의 TVL이 크게 증가하여 최고치인 3,000만 달러에 육박하는 700%까지 성장했습니다. 그러나 SEI의 가격 변동으로 인해 이들의 TVL은 40% 감소했지만, 세이로 표시된 금액에는 큰 변동이 없었습니다.

• 전체적으로 Sei는 8만 명의 고유 DeFi 사용자를 보유하고 있으며, 플랫폼 전체 활동의 26%를 DeFi가 차지합니다. 세이 출시 이후 약 9개월이 지났으며, 이 기간 동안 사용자들은 DeFi 플랫폼에서 110만 건의 거래를 진행했습니다. 활동 점유율을 보면 거의 75%의 사용자가 거래에 적극적으로 참여했으며, 전체 거래 중 90%가 아스트로포트와 관련된 거래였습니다. 1월에는 SEI의 가격이 단기간에 큰 폭으로 상승하면서 세이에 대한 밈 열풍이 불었습니다. 이로 인해 해당 기간 동안 세이의 거래량은 약 1억 8천만 달러에 달했습니다. 그러나 과열 현상이 진정된 후에는 매달 거래 활동이 감소하는 것을 목격했습니다. 그럼에도 불구하고 디파이 플랫폼으로의 일일 유입과 유출은 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다.

⑤ DeFi on TON ⚔️

👥 저스틴 현 | 대시보드

📈 TVL on TON, 2억 달러, 고유 DEX 사용자 수 54만 5천 명 돌파

• 오픈 네트워크는 텔레그램이 설계하고 오픈 소스 커뮤니티가 지속하는 레이어 1 블록체인입니다. 오픈 네트워크 재단은 생태계 성장의 관리자로, 생태계 활동을 활성화하기 위한 최신 이니셔티브는 오픈 리그라고 합니다. 오픈 리그는 2024년 3월 파일럿 시즌을 시작한 이래로 TVL은 800%(3월 1일 기준 2300만 달러에서 5월 15일 기준 2억 달러로) 성장했으며, 현재 TON의 고유 DEX 사용자는 54만 5천 명 이상입니다. 오픈 리그의 목표는 간단합니다. TON에서 최고의 프로젝트를 발굴하여 경쟁을 유도하는 동시에 풀 및/또는 소셜 바이럴 메커니즘을 통해 인센티브를 제공하는 것입니다. 그 결과 두 개의 주요 탈중앙 거래소는 거래량이 급증하고 새로운 제톤(TON 버전의 ERC-20) 상장을 경험했습니다. 그리고 가장 좋은 점은 새로운 생태계 사용자들이 텔레그램 미니 앱(TMA)을 통해 DEX와 원활하게 상호작용을 할 수 있게 되었다는 것입니다. 동시에, 오픈 리그 토큰의 다른 지표들 역시 초고속 성장을 경험했습니다. 3월 1일부터 5월 3일까지 유동성 공급자 수는 410%(4K에서 22K로), 일일 DEX 거래량은 834%(250만 달러에서 2390만 달러로), 일일 거래자는 431%(480만 명에서 2550만 명으로), 제톤 보유자는 1,023%(114만 명에서 120만 명으로) 증가했습니다. 이는 톤코인의 거래량과 가격이 모두 증가한 것과도 일치합니다.

• 톤의 유동성 스테이킹은 성장하고 있으며 스테이킹 비율 측면에서 다른 거래소를 능가하고 있습니다. 톤스태커와 베모가 주도하는 톤의 유동성 스테이킹은 누적 3억 2천만 달러에 달합니다. 57.1만 명의 톤 유동성 스테이킹 보유자가 있으며, 사용자가 보유한 평균 톤코인의 양은 786개로, 소수의 대규모 보유자가 성장을 주도하는 반면 인구통계학적으로 고르게 분포되어 있음을 알 수 있습니다.

• USDT는 2024년 4월 중순에 출시되었으며, TON에서 기본적으로 발행된 USDT가 유통량 2억 달러를 돌파하는 데 4주가 걸렸습니다. TON은 레이어 1 블록체인 중 가장 빠르게 네이티브 USDT 유통량 1억 달러를 달성한 블록체인이었습니다. 2024년 5월 현재, 텔레그램 월렛(미국 외 사용자의 경우, 텔레그램 첨부파일 및 설정 메뉴의 @월렛)에 가입한 사용자는 1,500만 명으로, @월렛 적립 프로그램의 일환으로 TON에 USDT를 보유 및 스테이킹할 수 있습니다. 2024년 5월 현재, 이자 농사를 위해 @wallet earn에 스테이킹된 TON의 USDT는 6,500만 개가 넘습니다. 다양한 스테이킹, 런치패드(예: OKX 점프스타트는 톤코인을 통한 낫코인 채굴 지원), 거래 수요를 위해 톤코인뿐만 아니라 톤에서 USDT에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 이는 EVAA(톤의 대출 및 차용 프로토콜)와 스톰 트레이드(톤코인을 담보로 다양한 토큰을 거래할 수 있는 톤의 DEX)의 활동 증가로 입증되고 있습니다.

빠른 링크: 공시