가. 시장 관점
1. 매크로 유동성
통화 유동성이 향상됩니다. 4월 미국 CPI는 소폭 둔화됐고, 핵심 CPI의 전년 동기 대비 증가폭은 2021년 초 이후 3년 만에 최소증가 폭 이다. 금리 인하에 대한 시장의 기대가 다시 불붙었고, 9월 연준 회의에서 25bp 금리 인하 확률이 80%를 넘을 것으로 예상됩니다. 미국 증시는 역대 신고점 경신했고, 달러지수는 급락했다. 암호화폐 시장은 미국 주식의 강력한 반등을 따랐습니다.
2. 전체 시장 상황
시총 기준 상위 100개 상승 기업:
BTC는 이번 주 충격에 반등했고 ETH/BTC 환율은 3년 만에 최저치로 떨어졌습니다. 시장의 주요 라인은 이전에 미국 소매 개인 투자자 사이에서 인기 있는 선두주자였던 GME가 Meme 과대 정서 주도하면서 여러 차례 급등했습니다.
1. PEOPLE: Polifi의 PEOPLE, MAGA, Jeo Boden, Doland Tremp 등이 급등했습니다. 이것들은 모두 미국 선거에 관한 밈이며, 11월 선거까지 과장될 가능성이 높습니다. 대통령 후보 트럼프는 암호화폐를 지지하며, 미국 내 두 정당 사이에는 분명한 차이가 있습니다. 2. BB: Bouncebit에 상장된 Binance 거래소 의 성능은 평균 수준이며 Binance Megadrop 출시 플랫폼의 첫 번째 주문입니다. BB는 경매팀이 개발한 BTC 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜로, 향후 Ethna와 유사한 선물 차익거래를 계산하는 데 사용될 예정입니다. BTC 생태계는 최근 시장보다 약세를 보였습니다. 3. NOT: Notcoin은 TON 생태계의 게임 밈 통화로 휴대폰을 클릭하여 채굴 할 수 있습니다. 사용자 수는 3천만 명이며 일일 활성 사용자 수는 5백만 명입니다. Notcoin은 Binance 거래소 에 상장되어 있으며 100% 완전히 유통됩니다.
3. BTC 시장
1) 온체인 데이터
반감 이후 투자 정서 냉각. BTC 반감 역사적으로 장기적인 상승 관점 이벤트로 입증되었지만 단기적으로는 2016년과 2020년에도 유사한 이벤트가 시장에서 매도 반응을 촉발하는 경우가 많습니다.
스테이블코인의 시총 변함이 없으며, 장기적인 자금 조달 펀더멘털은 여전히 긍정적입니다.
장기 추세 지표 MVRV-ZScore는 총 시장 비용을 기반으로 하며 시장의 전반적인 수익성을 반영합니다. 지표가 6보다 크면 상위 범위이고, 지표가 2보다 작으면 하위 범위입니다. MVRV는 핵심 레벨 1 아래로 떨어졌고 보유자들은 전반적으로 적자를 기록했습니다. 현재 지표는 2.4로 중간 단계에 진입했습니다.
기관자금 순유입이 재개되었습니다. 하지만 ETH 자본 유입이 부족해 시장에서는 ETH 현물 ETF가 조만간 승인되지 않을 것으로 예상하고 있다.
2) 선물시장
선물 펀딩 비율: 이번 주에는 펀딩 비율이 0에 가깝습니다. 수수료율은 0.05-0.1%이고 장기 레버리지가 높아 단기적으로 시장 최고 수준입니다. 수수료율은 -0.1-0%이고 공매도(Short) 레버리지가 높으며 단기적입니다. 시장의 바닥.
선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션 크게 늘었고, 시장 주요 플레이어들이 시장에 진입했습니다.
선물 롱숏 비율: 0.8, 시장 정서 는 비관적입니다. 개인 투자자 정서 대부분 역지표로 0.7 미만은 패닉을, 2.0 이상은 탐욕을 의미한다. 롱-숏 비율 데이터의 변동폭이 크고 참조 유의성이 약화됩니다.
3) 현물시장 가격
BTC는 소폭 반등했으며, 9월 연방준비은행이 금리를 인하하기 전에 시장은 크게 변동할 가능성이 높습니다. BTC 채굴 해시레이트 2개월 연속 감소했으며 현재 종료 가격은 약 55,000달러입니다. 이 알트코인 주기는 널리 논란이 되어 왔습니다. 통계에 따르면 이전 주기의 신규 코인 유통율은 보통 20%를 초과한 반면, 이 주기의 평균 유통율은 13%에 불과하므로 알트코인은 부정적인 영향을 받기 쉽습니다. 잠금 해제 코인. 코인 구조가 완전 유통에 가까운 커뮤니티 밈 코인은 시장 컨센서스의 주요 라인이 되었습니다.
B. 시장 데이터
1. 퍼블릭 체인의 총 락업 금액
2. 각 퍼블릭 체인의 TVL 점유비율
이번 주 총 TVL은 미화 932억 달러로 약 27억 달러(약 3%) 증가했습니다. 이번 주에는 BTC가 60,000까지 떨어졌다가 돌파하여 단기간에 66,000까지 반등했습니다. 주류 퍼블릭 체인의 TVL은 이번 주에 주로 증가했습니다. ETH 체인은 2%, TRON 체인은 4%, BSC 체인은 2%, SOLANA 체인은 11%, ARB 체인과 MERLIN 체인은 모두 상승했습니다. 5% 상승, BLAST 체인은 3% 상승, POLYGON 체인은 2% 상승, OP 체인은 7% 하락했습니다. 최근 실적은 상대적으로 부진하며 총 TVL은 8억 달러 미만입니다. , 12위로 떨어졌습니다. 가장 눈길을 끄는 성과는 MODE 체인이다. 현재 TVL은 약 5억 달러에 달하며, 온체인 프로토콜 수는 37개이다. 지난 주에는 17%, 지난 달에는 175% 증가했다. 이 중 iZiSwap은 MODE 체인에서 TVL이 가장 높은 프로토콜로 지난 한 달간 175,248% 증가해 US$2억을 돌파했습니다.
3. 각 체인 프로토콜의 락업 볼륨
1) ETH 락업 금액
2) BSC 락업 금액
3) 폴리곤 락업량
4) 차익거래 락업 금액
5) 낙관론 락업 금액
6) 기본 락업 수량
7) 솔라나 락업 금액
4. NFT 시장 데이터의 변화
1) NFT-500 지수
2) NFT 시장 상황
3) NFT 거래 시장 점유비율
4) NFT 구매자 분석
이번 주 NFT 시장의 우량 프로젝트 가격은 오르락내리락했고, 시장은 여전히 낮은 수준에서 횡보세를 보이고 있습니다. 이번 주 BAYC는 6%, CryptoPunks는 3%, Space Doodles는 2.5%, Milady는 7%, DeFrogs는 25%, LilPudgys는 2%, Pixelmon은 35%, CloneX는 5% 하락했습니다. NFT 시장의 거래량이 지속적으로 감소하고 있으며, 최초 구매자와 재구매자 수도 지속적으로 감소하고 있습니다.
5. 프로젝트의 최근 융자 상황
6. 투자 후 역학
1) EthStorage — 인프라
EthStorage는 Optimism으로부터 세 번째 보조금을 성공적으로 받았습니다. OP 스택을 통합하여 EIP-4844 Blob의 가용성을 확장하는 데 사용됩니다. 이 제안은 EthStorage와 통합하여 OP Stack EIP-4844(Ecotone) 업그레이드를 위한 완전한 장기 데이터 가용성(DA) 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다. EthStorage의 솔루션을 활용하면 OP 스택 롤업이 이더 보안에 더 잘 액세스할 수 있습니다.
2) Accseal - ZKP 하드웨어 가속
Accseal은 영지식증명(ZKP) 하드웨어 가속 분야에서 기념비적인 발걸음을 내디뎠습니다. ZKP ASIC(주문형 집적 회로) 칩의 설계 및 개발을 완료한 초기 선구자 중 하나인 Accseal은 하드웨어 수준에서 업계의 비용 절감 및 효율성 향상을 촉진하기 위해 ZKP 기술 개발을 촉진하는 데 최선을 다하고 있습니다. 글로벌 리더로서의 역할을 다하겠습니다. Accseal은 업무 ZK 클라우드 컴퓨팅 분야로 확장하고, 컴퓨팅 비용을 더욱 절감하고, 컴퓨팅 성능을 향상시키며, ZK 클라우드 해시레이트 풀을 위한 포괄적인 솔루션을 개발할 계획입니다. 이를 위해 Accseal은 해당 분야의 혁신가인 Ingonyama와 전략적 파트너십을 구축하려고 합니다.
3) bitSmiley — BTC 네이티브 스테이블코인
bitSmiley는 Merlin 메인넷에 상장되어 있으며 Merlin 메인넷의 유동성 보상 프로그램을 위해 전체 토큰 공급량의 1.5%를 사용합니다. 이 기간 동안 사용자는 bitSmiley 제품을 사용하여 시즌 1 비트포인트 포인트를 동시에 적립할 수 있습니다. Merlin 메인넷 유동성 보상과 비트포인트 포인트는 서로 다른 보상 풀에 속하므로 참여 사용자는 두 배의 보상을 받을 수 있습니다.
