무거운 입장을 취하고 싶나요? 급락 후 포지션 늘리기(물타기) 수 있나요? 투자에 관한 7가지 주요 질문丨파생상품 사장의 투자철학(1)

기사 출처: Assassin's Night Walk

파생상품계의 거물 "어새신 나이트 워크" - "주식 거래 자주 묻는 질문"에서 주식 투자에 대한 9가지 멋진 관점 소개합니다. 그러나 이는 암호화폐 산업, 특히 암호화폐 투자를 처음 접하는 플레이어에게도 동일하게 적용됩니다.

대답: 아니요. 신고가를 경신하지 못한 주식은 매도해야 한다.

주가지수는 개별 종목의 평균이다. 평균은 새로운 최고점에 도달했고, 좋은 주식은 당연히 새로운 최고점에 도달해야 합니다. 새로운 최고점에 도달하지 못한 주식은 뒤쳐져 있습니다. 왜 우리는 평균보다 높은 성취도를 보이는 학생을 팔고, 평균에도 미치지 못하는 재학생을 유지해야 합니까? 자본 뒤에 있는 두뇌는 가장 똑똑하고 정치적으로 정확할 수 없습니다. 주가지수에 편입될 수 있는 종목은 대부분 시장규모가 크고, 애널리스트와 각계에서 주목하는 종목이 많아 이를 주저하는 이유가 있을 것이다.

답: 고가주를 살 것인가, 저가주를 살 것인가, 둘 중 하나를 선택하라는 문제라면 반드시 고가주를 사야 한다는 것입니다.

고가주의 머리효과는 명백하다. 기업에 대한 자본의 관심은 대부분 선도기업에 집중되고, 자원도 선도기업에 집중되는 경향이 있습니다. 개인 투자자 그들은 대규모 자금과 고품질 자원의 외투를 타고 있는 것입니다.

저가주, 특히 저가주에는 손대지 마세요. 많은 펀드와 금융 상품은 포트폴리오나 목표에 페니 주식을 추가할 수 없으므로 이러한 주식 구매에 큰 제한이 있습니다. 주문을 게시하고 가격이 치솟는 페니 주식을 구매하는 소위 마스터를 보지 마십시오. 이는 실제로 복권을 구매하거나 슬롯 머신을 플레이하는 것과 같습니다. 도박 등 소소한 이익에만 의존해 큰돈을 벌 수는 없고 오히려 모든 것을 잃을 가능성이 훨씬 크다.

답: 절대로 무거운 입장을 취하지 마십시오.

포지션 컨트롤은 주식 거래에서 가장 중요한 것입니다. 모든 개별 주식 포지션 총 자금의 10% 미만, 바람직하게는 5% 미만으로 통제되어야 합니다.

무거운 포지션을 취하는 데 따른 리스크 이점보다 훨씬 큽니다. 돈이 적을 때 무거운 포지션을 취하면 갑자기 많은 돈을 벌 수 없을 것입니다. 대신, 저축한 돈을 모두 쓸데없이 낭비할 수 있으며, 업무 개선하는 데 사용할 수 있는 돈을 낭비할 수도 있습니다. 돈이 더 많으면 더 안정되어야 하고, 언제든지 돈을 잃어도 근육과 뼈가 아프지 않아야 합니다.

답변: 그룹 가입 목적에 따라 다릅니다.

대부분의 사람들에게 주식 그룹에 가입하는 목적은 올바른 주식을 사면 큰 돈을 벌 수 있기를 바라면서 몇 가지 종목에 대해 문의하는 것이므로 가능한 한 빨리 이 아이디어를 포기하십시오. 돈으로 팔 수 있는 물건은 누구도 기부하지 않을 것입니다. 정말로 이 능력을 가진 사람들은 이미 자신의 자금을 개설했으며, 연구하는 데 시간과 돈과 노력을 들인 것을 그냥 기부하지 않을 것입니다. 주식계 사람들은 대부분 말도 안 되는 소리만 하고 즐기며, 어차피 책임도 안 지는 사람들이 대부분이다. 이런 모임에 가입하는 것은 단지 사람들의 자랑을 듣기 위해 가입하는 것이 아닙니까? 마치 크로스 토크를 듣는 것과 거의 같습니다. 단지 재미를 느끼고 잡담을 듣기 위해 그룹에 참여한다면 문제가 되지 않습니다.

답변: 그럴 가치가 없습니다. 하지만 이들 회사의 채권을 사는 것이 가치가 있을 수도 있습니다.

예를 들어 알코아, GM, F 등 일부 중공업은 반쯤 죽어있어 육안으로는 주가가 오르지 않지만 가까운 시일 내에 파산할 가능성은 낮다. 좋은 시간에 몇 가지 채권. 최근 전염병의 영향을 받은 일부 전통 기업도 마찬가지입니다. 시총 수십억 달러에 달하는 기술 기업이 2년 안에 진전을 이루지 못하면 파산할지 말지 고민이 될 것이다. 그러나 시총 수십억 달러에 달하는 전통 산업의 기업은 발전을 위해 노력하지 않으면 5~10년 정도 살아남을 수 있습니다.

답: 올해는 파괴도 없고 설립도 없는 해입니다.

현재 주식시장은 전통적인 가치평가 방법으로는 연구할 수 없습니다. 그러나 이제 미국 정부는 절박한 상황에 처해 재정정책과 통화정책을 동시에 펼치고 있다. 재무부는 최하층 사람들에게 돈을 직접 배분하는 역할을 맡고, FED는 유동성을 풀어 기업과 자산 소유자에게 돈을 배분하는 역할을 맡는다. 시장에 거품이 존재하는지 여부는 경제학자들 사이에서 논쟁거리이다. 무슨 말을 하든 말이 되지만 토론을 통해서는 정답에 도달할 수 없다. 자산 소유자로서 할 수 있는 일은 게임의 성격을 최대한 명확하게 보고, 게임의 규칙에 따라 참여하며, 대부분의 사람들이 미쳐버릴 때 조용히 떠나는 것입니다.

답변: 스톡 플레이트 크기에 따라 다릅니다.

시가총액이 작기 때문에 저점매수 (바텀피싱) 후 신속하게 포지션을 청산할 수 있습니다. 판이 작고 가벼우면 큰 자금에 부딪히면 과매도하기 쉽고 빠르게 뛰어오른다. 귀뚜라미처럼 뛰어다닙니다.

주식이 큰 사람은 뉴스가 나오자마자 저점매수 (바텀피싱) 마세요. 대형주에 주목하는 애널리스트도 많고, 각계각층의 펀드도 많다. 일단 나쁜 소식이 나오면 겹겹이 퍼져나가고, 펀드는 하나씩 포지션을 줄여 마진콜을 촉발한다. 그러면 더 많은 자금이 포지션을 줄이고, 고품질 자원이 떠나게 되며, 모두 시간이 걸릴 것입니다. 매머드처럼 넘어지면 천천히 한쪽 다리, 다른 쪽 다리를 꿇고 몸의 균형을 잃고 결국 다시 쓰러집니다. 전체 과정에는 시간이 걸립니다.