저자: 등산가, 진써차이징(Jinse)
베이징 시간으로 6월 13일, Curve 창립자인 Michael Egorov가 보유한 1억 4천만 달러의 CRV 대출 포지션 통화 가격 하락으로 인해 청산되기 시작했습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 Egorov의 5개 주소 포지션 모두 청산선 아래로 떨어졌지만, 메인 주소만 청산을 시작했습니다. 그러나 CRV 통화 가격은 단기 최대 30% 이상 하락하는 등 급격한 하락세를 보였다.
지난해 7월 커브 창업자도 청산 위기에 직면했지만, 외부 해커의 침입으로 인해 암호화폐 시장은 커브를 지원하려는 계획을 세웠다. 수십 개의 기관과 저스틴 선 (Justin Sun), Du Jun, 제프리 황 (BAYC 고래) 와 같은 많은 중국 거물들이 재정 지원을 제공했습니다.
눈 깜짝할 사이에 1년이 다가오고 있으며 재정 지원도 암호화폐 강세도 Curve와 창립자가 청산되는 것을 막지 못한 것 같습니다.
미화 1억 4 천만 달러 포지션 의 청산이 의제에 올라 있습니다.
6월 13일 이른 아침, Arkham은 Curve 창립자인 Michael Egorov가 현재 CRV 토큰 1억 4천만 달러의 청산 리스크 직면해 있다고 X에 게시했습니다. Egorov는 5개 다른 프로토콜의 5개 계정에 걸쳐 약 1억 4,100만 달러의 CRV 토큰에 대해 약 9,570만 달러의 스테이블코인(주로 crvUSD)을 빌렸습니다. 이러한 차입금을 유지하는 데 드는 연간 이자 비용은 6천만 달러에 이릅니다.
이 중 Llamalend로부터 5천만 달러의 차입금이 발생했으며, 연 이자율은 약 120%였습니다. Llamalend에 대출할 crvUSD가 거의 남지 않은 상황에서 Egorov의 세 계정은 이미 프로토콜 차입의 90% 이상을 차지하고 있습니다. CRV 가격이 약 10% 하락할 경우 해당 포지션은 청산될 리스크 있습니다.
불행하게도 암호화 시장의 쇠퇴와 시장 FUD의 영향으로 인해 CRV 통화 가격도 그에 따라 하락했습니다. 한 시간도 안 되어 CRV 가격은 30% 이상 급락해 최소 $0.219에 도달했습니다. 그리고 이것은 직접적으로 계산을 촉발시켰습니다.
Lookonchain 모니터링에 따르면, Curve 창립자인 Michael Egorov는 현재 4개 플랫폼에서 담보로 1억 1,187만 CRV(3,387만 달러)와 채무 2,060만 달러를 보유하고 있습니다.
그러나 Ember Monitoring에 따르면 Curve 창립자의 5개 주소에 대한 CRV 담보 대출 포지션 모두 청산선 아래로 떨어졌습니다. 현재 Egorov의 기본 주소(0x7a1...428)의 포지션 청산되고 있습니다. 다른 여러 주소의 포지션 청산 기준선 아래로 떨어졌지만 아직 청산이 시작되지 않았습니다.
온체인 데이터 분석가 @ai_9684xtpa의 모니터링에 따르면 Curve의 창립자는 2,962만 CRV에 대해 청산되었으며 주소 0xF07...0f19E는 주요 청산인 중 하나입니다. 이 주소의 사용자는 평균 가격 0.2549달러로 2,962만 CRV를 청산했으며, 현재 이 토큰은 모두 Binance에 입금되었습니다.
또한 CRV 가격 하락으로 인해 일부 투자자는 1,058만 CRV(330만 달러)로 프락슬렌드에서 청산되었습니다.
현재 Egorov의 기본 주소(0x7a1...428) 포지션 를 보면 CRV 수는 약 222만 개, 총 지갑 가치는 약 104만 달러에 달하는 것으로 나타났습니다.
The Data Nerd에 따르면 Curve 창립자의 청산과 CRV의 붕괴로 인해 고래 1092만 6천 CRV(약 270만 달러)를 Binance에 입금했습니다. 그는 1시간 안에 총 2,420만 CRV(약 693만 6천 달러)를 바이낸스에 입금했습니다. 주기영 크립토퀀트 대표도 거래소 CRV 잔액 지난 2시간 동안 57% 상승해 역대 신고점 기록했다고 밝혔다.
기관 유명 인사들은 성공적으로 구출하지 못했습니다
2023년 7월 말, Vyper 프로그래밍 언어로 인한 재진입 취약점으로 인해 Curve Finance 마이닝 풀 4개가 해킹되어 총 약 7천만 달러의 손실이 발생했습니다. 이로 인해 Curve 창립자들은 엄청난 청산 리스크 에 직면하게 되었습니다.
그러나 해커의 악의적인 공격으로 인해 암호화 시장의 많은 세력이 Curve에 대한 지지를 표명했습니다. Egorov는 자금 조달을 위해 19개 기관 및 투자자에게 1억 6백만 개 이상의 CRV 토큰을 판매한 것 외에도 저스틴 선 (Justin Sun), Du Jun 및 제프리 황 (BAYC 고래) 와 같은 암호화폐 유명 인사도 CRV를 구입했습니다.
저스틴 선 (Justin Sun) 500만 개의 CRV 토큰을 구입했고, Du Jun은 1,000만 개의 CRV 토큰을 총 400만 달러에 구입했으며, 제프리 황 (BAYC 고래) 375만 개의 CRV 토큰을 150만 달러에 구입했는데, 모두 6개월 동안 스테이킹 되고 잠겨 있었습니다.
커브 프로젝트에 대해 두준 대표는 "많은 분들이 커브를 지지하는 이유를 묻는다. 마치 2022년 BendDAO가 유동성 위기에 직면했을 때처럼 프로젝트팀과 즉각 소통해 지원을 해준 것"이라며 "정말 혁신적인 프로젝트다. 현재의 어려움은 일시적일 뿐입니다. 우리가 함께 더 많은 지원을 한다면 산업은 더 건강해질 것입니다.”
여러 기관과 중국 재벌이 재정 지원을 제공하면서 Egorov의 장외 자금 조달 거래가 원활하게 진행되었으며 주요 DeFi 플랫폼에 대한 Curve의 채무 건전성도 개선되어 Aave V2의 건전성 계수가 1.87로 상승.
공개된 정보에 따르면 지난해 8월 마이클은 CRV 가격 하락으로 인한 청산을 피하기 위해 장외거래(OTC)를 통해 33개 투자자/기관에 1억 5940만 CRV를 스테이블코인 6376만 개와 교환한 것으로 알려졌다. 대출금이 상환되고 판매 가격은 $0.4입니다.
그러나 그해 9월 커브의 거래량은 97% 급감했고, 그 이후 프로젝트 토큰인 CRV도 하락세를 이어갔다.
6월 13일 Curve 창립자의 대출 포지션 조기 경고에서 공식 청산으로 매우 빠르게 전환되었다는 점은 주목할 만합니다. 그러나 실제로 올해 4월 다양한 플랫폼에서 Curve 창립자의 대출 포지션 위험 구역에 진입했으며 많은 포지션 이 건강합니다. 비율은 약 1.1로 떨어졌습니다.
4월에 조정된 암호화폐 시장에서는 알트코인이 전반적으로 급락했으며 CRV 가격도 0.42달러 정도까지 떨어졌습니다. 이는 또한 Curve 설립자 Michael Egorov의 대출 포지션 다시 위험선에 진입했음을 의미합니다.
당시 에고로프는 5개 주소를 통해 6개 대출 플랫폼에 총 3억7100만 CRV(미화 1억5600만 달러)를 담보로 제공하고 스테이블코인으로 미화 9254만 달러를 빌렸다.
CRV 가격 하락으로 인해 다양한 플랫폼에서 Egorov의 대출 포지션 이제 위험 구역에 진입했습니다. 여러 포지션 의 대출 건전성 비율은 약 1.1로 떨어졌습니다(즉, 보충이나 상환 없이 CRV 가격이 계속 10% 하락하면 청산이 시작됩니다).
다음 두 달 동안 Curve 설립자가 충분히 준비되지 않았음이 분명해졌고, 이로 인해 결국 그의 대출 포지션 급속하게 청산되었습니다.
결론
Curve 창립자의 대출 포지션 청산은 오랫동안 불운한 것으로 보입니다. 암호화폐 시장의 약세 전환, 1년의 회복 기간, 대규모 자금 유입은 미래를 역전시키지 못했습니다. CRV 가격도 점점 낮아지고 있으며 한때 자본 지원과 플랫폼이 포함된 좋은 프로젝트는 궁극적으로 투자자들에게 피해를 줍니다.
이와 관련하여 일부 커뮤니티 회원들은 Curve의 현재 운영이 전통적인 금융과 유사하다고 말했습니다. 대규모로 자본을 줄일 수 없으면 스테이킹 가 떨어지면 은행이 강제로 청산되고 포지션을 폐쇄합니다. , 그리고 창업자들은 돈을 벌어야 합니다.
