각본: Nian Qing, ChainCatcher
최근 미국 증권 거래 위원회에 1분기 13F 보고서를 제출해야 하는 마감일(5월 15일) 이후 총 약 1,000개 기관이 비트코인 현물 ETF로 약 115억 5천만 달러를 보유했습니다.
비트코인 ETF에 대한 기관 투자 수준은 다양하며, 그 중 총 18개 기관이 관련 자산을 1억 달러 이상 보유하고 있으며, 총 102개 기관이 관련 자산을 1천만 달러 이상 보유하고 있습니다. 관련 자산은 총 100만 달러입니다. 총 371개 기관이 있습니다. 대부분의 기관이 보유하고 있는 BTC ETF 자산은 전체 자산 관리 규모의 작은 부분만을 차지합니다.
관련 자산이 1억 달러 이상인 18개 기관은 대부분 Millennium Management(Millennium), Jane Street Group, Schonfeld Strategic Advisors 등 유명 헤지펀드 및 자산운용사입니다. 마찬가지로 대형 기관은 암호화폐에만 투자합니다. 전체 자산관리 규모에서 작은 부분을 차지하고 있습니다.
또한, 13F 신고가 투자 커뮤니티에서 중요한 지표가 되었지만, 이들 기관이 현물 비트코인 ETF를 보유하고 있다는 사실이 비트코인 상승 관점 의미는 아닙니다. 초단타 거래의 경우 암호화폐는 변동성이 큰 자산일 뿐입니다. 대부분의 기관은 투기 거래 전략을 위해 비트코인을 구매하며 비트코인의 근본적인 가치를 완전히 인식하지 못합니다. 이것은 미국이 올해 1월 BTC 현물 ETF를 공식적으로 통과시킨 후에도 시장에 비트코인을 장기 보유자가 여전히 부족하다는 것을 의미합니까?
하지만 전체적으로 1분기 기준 현물 BTC ETF의 자산 규모는 110억 달러를 넘어 역사상 가장 성공적인 ETF 발행이 됐다. BTC ETF는 비트코인을 금융 자산으로 승격시키고 전문 투자자, 헤지펀드, 패밀리 오피스 및 기관이 비트코인 투자에 참여할 수 있는 길을 열어줍니다. BTC ETF에 대한 기관의 관심이 높아지고 있습니다.
13F 파일에 대하여
13F의 정식 명칭은 SEC Form 13F입니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 자산 관리 규모 투자기관이나 자문사는 매 분기 종료 후 45일 이내에 분기별 보고서를 제출하여 공통사항을 공개하도록 규정하고 있습니다. 주식(ETF 포함), 옵션, 미국예탁증서(ADR), 전환사채 등을 포함하며, 증권 종류, 종목명 및 수량, 시가총액 등을 기준으로 상세 설명을 제공합니다.
기관의 13F 제출은 해당 연도의 분기가 끝난 후 45일 이내에, 일반적으로 매년 2월 15일, 5월 15일, 8월 15일 및 11월 15일 이전에 SEC에 제출되어야 합니다. 마감일은 다음 영업일)이며, 보고서는 제출된 후 SEC 데이터베이스(EDGAR)에 공개됩니다. 대부분의 기관은 경쟁업체로부터 자신의 투자 전략을 숨기기 위해 제출 마감일이 가까워질 때까지 기다립니다. 2분기 13-F 파일의 데이터는 암호화 시장에서 더 많은 관심을 받을 가치가 있으며, ChainCatcher는 계속해서 관심을 기울일 것입니다.
본 기사에서 ChainCatcher는 ccn.com이 공개한 13F 문서의 BTC ETF 보유자 목록을 기반으로 투자 금액 내림차순으로 전체 기관 목록을 작성했습니다. 먼저 BTC 현물을 가장 많이 보유하고 있는 10개 기관을 살펴보겠습니다. ETF— —
현물 BTC ETF를 가장 많이 보유하고 있는 10개 기관
1. 새천년경영
키워드: 헤지펀드
밀레니엄 매니지먼트(Millennium Management)는 이스라엘 잉글랜더(Israel Englander)가 1989년 설립한 글로벌 투자회사이다. 이 회사는 다중 전략 헤지펀드로 가장 잘 알려져 있습니다. 올해 1분기 현재 Millennium은 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust(IBIT.O), Grayscale Bitcoin Trust 및 Bitwise Investments 및 ARK Investment Management와 같은 발행자가 출시한 펀드를 포함하여 여러 ETF에 약 20억 달러를 투자했습니다. 1분기 총 자산은 2,340억 달러였으며, 암호화폐 투자는 1% 미만을 점유비율.
2. 서스퀘하나 인터내셔널 그룹 (SIG, 서스퀘하나 인터내셔널 그룹)
키워드: MM (Market Making), 자산관리, 벤처캐피탈 펀드
SIG는 1987년에 설립되었습니다. 업무 범위는 증권 투자, 거래, 금융 서비스 등입니다. 가장 잘 알려진 전문 분야는 금융 파생 상품(특히 스톡 옵션)의 가격 책정 및 거래입니다. 또한 시카고보드옵션 거래소, 미국 거래소, 필라델피아 거래소, 국제 거래소 등에서 약 600개 스톡옵션과 45개 주가지수 옵션에 대한 '지정 MM (Market Making)'이기도 하다. Sachs, JPMorgan Chase, General Motors, Electric, PepsiCo, Microsoft 및 기타 유명 주식. Haina Asia는 ByteDance의 약 15%를 소유하고 있습니다.
SIG가 BTC ETF에 13억 2,600만 달러를 투자했지만, 이 투자는 1분기 말 회사의 자산 관리 규모 5,760억 달러였으며, 암호화폐 투자는 전체 포트폴리오의 20% 점유비율.
3. Horizon Kinetics 자산 관리
키워드: 헤지펀드, 자산관리
Horizon Dynamics Limited는 1994년에 설립된 Horizon Asset Management Limited와 1996년에 설립된 Dynamics Asset Management Limited의 합병으로 2011년 5월에 설립되었습니다. Flat Earth Dynamics는 2016년 초에 자사 점유율 의 1%를 그레이스케일 비트코인 신탁 기금에 투자했습니다. 2020년에는 그레이스케일 비트코인 신탁 점유율 5위를 차지했으며, 주로 투자합니다. 지분증권, 미국 예탁증서 및 상장 블록체인 개발 회사의 글로벌 예탁증서.
1분기 자산 관리 규모 53억 달러로, 그 중 BTC ETF에 투자된 9억 4,600만 달러가 17.8%를 점유비율.
4. 제인 스트리트 그룹
키워드: 헤지펀드, MM (Market Making)
Jane Street는 양적 거래 회사이자 유동성 제공자입니다. SBF와 같은 많은 암호화폐 업계의 창립자들은 Jane Street 출신입니다. 제인스트리트는 지난해 5월 FTX 사건 이후 미국 정책이 강화되자 암호화 업무 축소를 선언했지만 실제로는 암호화 업계에 마켓메이킹을 제공해 왔다. Jane Street Capital은 여전히 암호화폐 공간에 투자하고 있습니다. 또한 Jane Street는 Grayscale, Fidelity 및 WisdomTree가 지정한 비트코인 현물 ETF의 공인 딜러이기도 합니다.
1분기 자산 관리 규모 4,780억 달러였으며, BTC ETF에 투자된 6억 3,400만 달러는 1,000분의 1에 불과했습니다.
5. Schonfeld 전략 고문
키워드: 헤지펀드
Schonfeld Strategy Advisors는 2015년에 설립된 뉴욕 기반의 헤지 펀드입니다. Schonfeld 컨설팅 업무 이전에 Mr. Steven Schonfeld가 운영하는 패밀리 오피스였습니다. Schonfeld는 1분기에 IBIT에 2억 4,800만 달러, FBTC에 2억 3,180만 달러를 투자해 총 4억 7,900만 달러를 투자했습니다.
1분기 자산 관리 규모 150억 달러였으며, 그 중 BTC ETF에 투자된 금액은 4억 8천만 달러로 3.2%를 차지했습니다.
6. 브레이스브리지 캐피탈
키워드: 헤지펀드
Bracebridge Capital은 미국 보스턴에 본사를 둔 헤지펀드입니다. 예일대학교와 프린스턴대학교의 기부금을 관리하기 위해 1994년에 설립되었습니다.
Bracebridge Capital은 올해 3억 달러 규모의 Ark 21Shares ARKB와 1억 달러 BlackRock IBIT, 2,652만 달러 규모의 Grayscale GBTC를 포함하여 비트코인 현물 ETF에 집중적으로 투자했는데, 이는 전체 자산의 86%를 차지합니다. 자사가 매입한 ARKB는 전체 발행주식수의 9.94%를 차지해 아크가 보유한 6.68%보다 훨씬 높다.
7. 부스베이 자금 관리
키워드: 헤지펀드
Boothbay Fund Management는 뉴욕시에 위치한 기관 투자 회사로 2011년 후반에 설립되었으며 유명 펀드 매니저인 Ari Glass가 운영하고 있으며 두 개의 글로벌 멀티 전략 멀티 매니저 펀드를 관리하고 있습니다. 부스베이펀드매니지먼트는 2013년부터 암호화폐에 투자해왔습니다.
Boothbay Fund Management는 IBIT 1억 4,980만 달러, FBTC 1억 550만 달러, GBTC 6,950만 달러, BITB 5,230만 달러 등 현물 BTC ETF 투자 3억 7,700만 달러를 공개했습니다. 1분기 자산운용 규모는 52억 달러였다.
8. 모건 스탠리
키워드: 헤지펀드, 자산관리
Morgan Stanley는 미국 뉴욕에 설립된 국제 금융 서비스 회사로 증권, 자산 관리, 기업 합병 및 구조 조정, 신용 카드 등의 금융 서비스를 제공합니다. 3월 31일 현재 Morgan Stanley는 GBTC에서 약 2억 7천만 달러를 보유하고 있습니다. 지난 1월 BTC 현물 ETF 승인 직후 고객에게 관련 ETF 배정을 오픈했기 때문에 관련 투자는 은행 자체 비트코인 투자보다는 고객을 대신해 이뤄질 가능성이 크다.
1분기 자산 관리 규모는 미화 1조 2천억 달러에 달했으며 암호화폐 투자는 매우 작은 점유비율 차지했습니다.
9.ARK 투자 관리
키워드: 투자 자금, 자산 관리
ARK Invest는 캐시우드 (Cathie Wood) Wood가 2014년에 설립한 미국 뉴욕에 본사를 둔 자산운용사입니다. 1분기 보유자산 규모는 약 140억 달러로, 가장 많이 보유하고 있는 종목은 COIN(코인베이스), TSLA(테슬라)이다.
올해 1월, 21Shares와 ARK Invest는 공식적으로 비트코인 현물 ETF를 출시했습니다. 해당 ETF 발행 직후, 아크인베스트먼트의 ETF 상품 중 하나인 ARK Next Generation Internet ETF는 비트코인 선물 ETF인 ProShares Bitcoin Strategy ETF의 1,600만 달러 포지션을 매각하여 아크인베스트먼트가 발행한 ARK 주식 365,427주를 매입했습니다. 21 Shares Bitcoin ETF는 규모가 확대되었으며 ARK 21 Shares Bitcoin ETF는 ETF 구매 이후 ARKW 전체 포지션 의 약 1%를 차지합니다.
10.파인리지 어드바이저
키워드: 투자 자문가
Pine Ridge Advisers는 2014년에 설립된 미국 투자 자문 회사입니다. 현재 자산운용규모는 8억5500만달러이며, 회사는 IBIT, FBTC, BITB에 2억500만달러를 보유해 전체 운용규모의 23%를 차지한다. 분석가들의 분석에 따르면 Pine Ridge Advisers는 일부 투자 자문가처럼 고객 포트폴리오의 1/4을 비트코인에 할당하는 대신 차익거래를 하고 있을 수 있습니다.
현물 BTC ETF 구매자 목록(투자 금액이 100만 달러 초과)
