GT Radar Radar 주간 보고서 6/19: AltCoin 급락, 시장은 가치가 무엇인지 재정의함

시장 분석 – AltCoin이 급락하고 시장은 가치가 무엇인지 재정의합니다.

지난주 BTC와 ETH의 최대 하락폭은 약 5~10%에 불과했습니다. 전주에 비해 하락 폭은 크지 않았지만, 알트코인 시장은 지난 3개월 동안 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 특히 화요일에는 하루 10% 넘게 하락해 이미 베어장 (Bear Market) 에 진입한 알트코인 시장에 또 한번 큰 타격을 입혔다고 할 수 있다. 3일 만에 전체 네트워크의 총 청산 금액은 6억 달러에 달해 4월 12일 이후 최대 청산 금액을 기록했고, 비트코인 ​​현물 ETF도 4일 연속 순유출을 기록했다.

3월 이후 암호화폐 시장의 행태를 살펴보면 강세는 항상 강세를 보였지만 일부 통화나 부문에서만 대부분의 알트코인은 최고점에서 많이 후퇴했으며 이는 과거 불장(Bull market) 의 일반적인 상승세와는 매우 다릅니다. 그러나 이 시장의 새로운 프로젝트가 계속 온라인에 등장하고 일단 출시되면 가치가 천문학적으로 높아짐에도 불구하고 극도로 높은 FDV로 인해 유통시장 의 인수 의지가 크게 감소했습니다. 이는 왕 수준에서 느낄 수 있습니다. BB, IO, ZK 등 최근 출시된 프로젝트는 출시 당시 수억 달러의 시총 지닌 프로젝트이지만, 이들 프로젝트는 실제로 실제 수익을 창출하지 못했거나 온체인 일반적인 문제를 해결하지 못했습니다. 그 중 VC가 포장한 제품에 더 가깝습니다.

AI 트랙의 차별화에서 시장은 마감일에 새로운 가치 정의를 가지고 있음을 알 수 있습니다. NVDA의 주가는 마감일에 역대 신고점 기록했고, 시총 공식적으로 Microsoft와 Pinguo를 넘어섰습니다. 세계에서 가장 높은 시총 가진 회사가 되기 위해 암호화폐 AI 부문은 극도로 비참했습니다. FET는 3월 이후 고점 대비 60% 하락했고, WLD는 3월 이후 75% 하락했습니다. 4월 이후 50% 이상 하락했으며, 시장 투자자들은 이러한 통화 구매를 완전히 중단했거나, 과거에는 이러한 통화가 투기에 의해 만들어진 자본 게임에 불과했다고 볼 수 있습니다. 이제 그들은 제품의 본질로 돌아가야 합니다. 이러한 추세는 아마도 새로운 외부 자금이나 새로운 비즈니스 모델이 없을 때까지 계속될 것입니다.

BTC의 추세를 보면 이러한 하락세로 인해 일반적으로 200 EMA 선 아래로 떨어지며 단기적으로는 하락 후 반등 수요가 있을 수 있습니다. 중장기적 추세는 붕괴되어 가까운 시일 내에 US$61,000에서 US$63,000의 다음 최저점을 테스트할 수 있습니다. 다른 AltCoin이 과거 전반적인 상승세를 보이려면 BTC가 새로운 최고치를 기록하고 새로운 부 창출 효과를 창출할 수 있는지 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 그렇지 않으면 BTC가 통합되는지 하락하는지 여부에 따라 현재 추세로 판단하면 AltCoin은 게다가 미국과 대만 주식 모두 현재 최고치를 경신하고 있습니다. 현재 암호화폐 시장은 일부를 제외하고는 OTC 펀드에 그다지 매력적이지 않습니다. 통화, AltCoin 시장은 현 단계에서 일반적인 상승 모멘텀이 크지 않습니다.

바이낸스 복사 분석

GTRadar – 황소

GTRadar – 균형 잡힌

• 지난 7일간 "GTRadar - BULL"과 "GTRadar - Balanced"의 수익률은 전자 -1.64%, 후자 +3.14%, 전자 -19.4%, 후자 -5.49%입니다. 지난 30일.

• 지난 주 전체 시장이 다시 폭락했고, 알트코인 역시 큰 피해를 입었습니다. 불장(Bull market) 을 장악하고 있는 장기 롱(Long) 그룹 BULL이 레버리지를 낮추고, 많은 알트코인들이 하락세를 보였습니다. 지난주 1.64% 손실에 그쳐 과도한 손실이 나타나지 않았으며, 균형투자그룹은 헤징을 위한 공매도 주문으로 인해 지난주에도 3.14%의 수익을 냈습니다.

• 현재 "GTRadar - BULL"은 약 40%(전체 포지션은 300%)의 순매수 포지션을 보유하고 있으며, 그 중 SOL이 더 큰 포지션을 포지션.

• 현재 GTRadar - Balance의 롱 포지션과 숏 포지션은 서로 가깝습니다. 롱 포지션 주로 BTC이고, 숏 주문은 주로 AVAX입니다.

• 투자 포트폴리오를 자주 바꾸는 추종자의 장기 수익률은 단일 그룹을 계속해서 따르는 추종자의 장기 수익률만큼 좋지 않습니다. 단기적인 되돌림으로 판단하면 쉽게 추종자를 끝내지 마십시오. 곡선의 되돌림은 따라가기 시작하기에 좋은 시기입니다. 반대로 수익률은 크게 감소할 것입니다.

잠재적인 시장 기회

연간 비율이 300%가 넘는 결정론적 에어드랍

영구 저장 프로토콜의 Arweave 팀은 이번 주에 병렬 컴퓨터 솔루션 AO의 토큰 이코노미 모델을 출시했습니다. AO 네트워크는 현재 많은 업계 관계자에 의해 높은 개발 잠재력을 갖고 있으며 여러 프로세스의 효과적인 병렬 운영을 달성하여 강력한 네트워크 성능을 달성할 수 있는 것으로 간주됩니다. 그가 발행한 AO토큰은 많은 투자자들이 기대하는 대상이기도 하다.

기본적으로 AO 토큰 에어 에어드랍 현재 시장에서 보기 드문 결정론적 투자 기회입니다. 따라서 이 기사에서는 AO의 토큰 이코노미 모델을 이해하고 투자자가 300% 이상의 증가를 달성하기 위해 AO 토큰의 에어드랍 수입을 극대화해야 하는 방법을 설명합니다. 연간 수익률.

AO, 토큰 이코노미 모델 발표

공식 발표에 따르면 모든 AO 토큰은 공정하게 발행되며 팀이나 리스크 투자자를 위해 토큰이 예약되지 않습니다. 또한 토큰의 수와 발행은 비트코인 ​​네트워크를 모방하여 5분마다 총 2,100만 개의 토큰이 발행되고 4년마다 반감(한 번에 모두가 아닌 매월 감소).

발행된 토큰은 두 가지 유형의 사람들에게 배포됩니다.

• 시간이 지남에 따라 총 공급량의 33.3%가 AR 토큰 보유자에게 분배됩니다.
• 나머지 66.6%는 시간이 지남에 따라 자산을 AO에 크로스체인하는 사용자에게 할당될 예정입니다. 현재는 stETH만 지원되지만 앞으로는 더 많은 자산이 지원될 예정입니다.

이러한 토큰 발행 모델은 소위 '공정한 발행'이라 불리는 VC 코인, 밈 코인과는 완전히 다르며, 과거에는 볼 수 없었던 것입니다.

AR 통화 가격이 하락한 이유는 무엇입니까?

그러나 발표 이후 Arweave의 기존 토큰 AR의 추가 상승을 촉진하지 않았습니다. Arweave 팀이 계획한 경제 모델은 기존 토큰 AR의 단기적인 인센티브를 고려하지 않고 장기적인 개발을 목표로 삼았기 때문입니다. 주요 고려 사항.

구체적으로 Arweave 팀이 AR 토큰의 상승을 촉진하려는 경우 AO에 AR 스테이킹 계약을 배포하고 AR 스테이킹 사용자에게 공급량의 100%를 발행할 수 있습니다. 그러나 이러한 접근 방식은 AO 생태계의 장기적인 발전에 크게 기여하지 않습니다. 따라서 팀은 공급량 의 64%를 AO에 크로스체인 자산을 할당하는 사용자에게 할당하고 대부분의 자원을 생태 경제의 성장을 촉진하는 데 투자하기로 결정했습니다. 이러한 관점에서 Arweave 팀의 차이점이 부각됩니다. .

AO 혜택을 극대화하는 방법은 무엇입니까?

AO 토큰은 한 번 발행되지 않습니다. AR 토큰을 보유하고 있거나(지갑에 보관하는 것이 좋습니다) AO 네트워크에 크로스체인 자산을 보유하고 있는 한, 마지막 토큰이 민트 때까지 계속해서 AO 토큰을 얻을 수 있습니다. 100년까지.

그러나 AO 토큰은 현재 양도하거나 거래할 수 없으며, 2025년 2월 8일경에 발생할 것으로 예상되는 총 토큰 공급량 의 15%가 민트 될 때까지 토큰 양도 기능이 활성화되지 않습니다.

그렇다면 이 기간 동안 어떻게 AO의 이익을 극대화해야 할까요?

AR 토큰 공급량 및 AO 토큰 생산 계산에 따르면 각 AR은 첫해에 약 0.016 AO를 얻을 수 있으며 내년 2월에 전송이 시작될 예정이므로 계산에 따라 1 AR을 보유합니다. 240일 동안 보유하면 내년 2월까지 약 0.0105 AO를 얻을 수 있습니다. 다양한 FDV에 따른 수익률은 다음과 같습니다.

다른 적격 크로스체인 자산(비AR 자산)을 AO 네트워크에 예치하여 획득한 AO 토큰의 수는 전체 TVL에서 사용자의 크로스체인 자산이 차지하는 비율에 따라 달라집니다.

온체인 데이터 에 따르면 현재 AO에 예치된 stETH의 총 자산 가치는 US$1억을 초과했습니다.

현재 TVL이 변동 없이 유지되고 개시 FDV 가치 US$40억을 기준으로 계산할 경우, 지금 1,000 USD 상당의 stETH를 입금하면 내년 2월까지 얻을 수 있는 총 AO 가치는 약 US$2,095이며, 연간 수익률은 약 318%. 현재 상황에서 "stETH를 예치하여 얻을 수 있는 AO의 양은 AR을 보유하는 것보다 훨씬 높다"는 것은 명백합니다.

그러나 이러한 계산은 현재 상황만 반영할 수 있습니다. TVL 및 AR 가격과 같은 요소는 언제든지 변동하고 변경되므로, 체인 전체에 stETH를 예치할지 AR을 보유할지 선택은 현재 시장 상황에 따라 결정되어야 합니다.

특히 투자자는 최신 연구 에서 PermaDAO가 계산한 기준에 따라 선택할 수 있습니다.

TVL / AR 시총 ≒ 2인 경우, 동일한 가치의 다른 자산을 체인 전체에 예치하여 얻은 AO는 동일한 가치의 AR을 보유하는 것과 거의 동일합니다.

TVL / AR 시총> 2인 경우 동일한 가치의 AR을 보유하면 체인 전체에 동일한 가치의 다른 자산을 예치하는 것보다 더 많은 AO를 얻을 수 있습니다.

TVL / AR 시총< 2인 경우 체인 전체에 동일한 가치의 다른 자산을 예치하면 동일한 가치의 AR을 보유하는 것보다 더 많은 AO를 얻을 수 있습니다.

기타 고려사항

AO 자체의 이점 외에도 고려해야 할 사항이 많습니다. 예를 들어, AR 보유는 AO의 TVL 증가로 인해 가치 상승 기회도 갖게 되며, 이는 원금 가치 상승의 형태로 투자자에게 배당금을 제공할 수 있습니다.

한편, Arweave 팀은 앞으로 stETH 외에도 더 많은 자산을 지원할 것임을 분명히 했기 때문에 TVL의 성장 속도는 크게 가속화될 수밖에 없습니다.

이러한 잠재적 변수는 투자자가 결정을 내리기 전에 고려해야 할 요소입니다.

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위 내용은 금융 투자 조언을 구성하지 않습니다. 모든 데이터는 GT Radar 공식 웹 사이트 공지에서 나온 것입니다. 각 사용자는 진입 및 청산 가격이 다르기 때문에 약간의 차이가 있을 수 있으며 과거 성과는 미래 성과를 나타내지 않습니다.