저자: 시게루 , CGV FOF
2024년 6월을 시작하면서 매일 사용자, 거래량, TVL 측면에서 TON이 세운 기록이 지속적으로 새로워지고 있습니다.
- TON의 일일 활성 주소는 여러 날 연속으로 $ETH를 초과했습니다.
- TON의 총 잠금 가치(TVL)는 2024년 이후 1,000배 증가한 6억 달러를 초과했습니다.
- 47일 이내에 TON에서 4억 5천만 달러 규모의 USDT가 발행되었습니다.
- TON 재단의 스티브 회장은 다음날 1억 명의 텔레그램 사용자를 갖춘 최초의 TON 미니 애플리케이션이 탄생하는 것이 암호화의 대량 채택 신호라고 제안했습니다.
CGV리서치팀은 2024년 TON 여름의 도래가 'TON 내부'와 'TON 외부'의 이중 혜택을 누릴 것으로 보고 있다.
TON 내부의 원동력
——지갑 혁신: 2023년 7월 TON은 새로운 지갑 결제 기능을 출시하여 사용자가 TON 지갑을 통해 다양한 거래와 결제를 수행할 수 있도록 하여 사용자 경험을 향상시켰습니다. 그런 다음 9월에 TON은 사용자가 자신의 개인 키와 자산을 관리할 수 있는 자체 호스팅 지갑인 TONSpace를 출시했습니다. 12월에는 텔레그램 애플리케이션에 지갑 보조 입구가 추가되어 사용자가 텔레그램 내에서 TON 지갑을 더욱 편리하게 사용할 수 있게 되었습니다.
——토큰 잠금 전략: 2023년 초 TON 커뮤니티와 검증인은 온체인 투표를 통해 비활성 채굴자의 지갑을 동결 하기로 결정했습니다. 이 지갑은 전체 공급량 의 약 21%를 차지했으며 2027년 2월까지 잠길 예정입니다. 10월까지 커뮤니티는 사용자가 토큰을 기부하거나 스마트 계약에 입금하도록 선택할 수 있는 5년 잠금 프로그램인 TON Believers Fund를 시작했습니다. 이러한 움직임은 공급량 의 26%를 잠그고, 총 TON 토큰의 약 47%가 3~5년 동안 잠기므로 시장에서 순환하는 공급량 효과적으로 줄이고 토큰 가격의 안정성에 도움이 됩니다.
——TON 네이티브 USDT 배포: 2024년 4월 Tether는 TON 네트워크에 USDT를 도입한다고 발표했습니다. 이 움직임은 USDT 관련 거래 및 금융 활동을 TON에 추가하고 DeFi 애플리케이션에 대한 강력한 지원을 제공했습니다. TON의 USDT 발행량은 Cosmos 및 Near를 빠르게 능가하여 Tron, Ethereum, Solana 및 Avalanche에 이어 두 번째로 큰 네트워크가 되었습니다.
——블록체인 성능의 획기적인 발전: 2023년 10월 31일 TON은 공개 라이브 성능 테스트에서 초당 104,715건의 트랜잭션을 기록하여 총 107,652,545건의 트랜잭션을 처리했으며, 이 성능은 Certik에 의해 검증되어 TON이 가장 빠른 것 중 하나가 되었습니다. 세계에서 가장 확장성이 뛰어난 블록체인입니다.
——마케팅: 2024년 봄, TON은 총 상금 1억 5천만 달러의 #OpenLeague 슈퍼 리그를 출시하여 대량 사용자와 시장의 주목을 받았습니다. 또한 TON Foundation과 Telegram이 공동으로 구현한 공유 전략과 여러 주요 거래소 에 Notcoin이 상장되면서 시장 성과와 브랜드 영향력이 크게 향상되었습니다.
TON 외부 요인
——Pantera의 대규모 투자: 2024년 5월 Pantera는 역사상 최대 규모의 단일 투자 금액으로 TON 네트워크에 투자했습니다. 이는 TON의 기술과 시장 잠재력에 대한 인정을 입증할 뿐만 아니라 더 많은 자본의 관심을 끌고 향상시킬 수도 있습니다. TON 생태계에 대한 시장의 신뢰.
——글로벌 경쟁 환경 및 시장 수요: 머스크의 X 애플리케이션이 2024년 중반에 암호화된 결제 기능을 출시할 계획을 세우면서 TON은 글로벌 경쟁업체의 압력에 직면해 있습니다. 또한 전체 암호화 시장에는 새로운 시장 내러티브와 개발 방향이 시급히 필요합니다. TON 생태계는 시장에 새로운 활력을 불어넣기 위해 혁신적인 기술과 애플리케이션에 의존합니다.
——새로운 내러티브 요구: 암호화 산업에는 새로운 내러티브와 방향이 필요합니다. TON 생태계는 사회적 분열과 플라이휠 효과로 인한 사용자 증가와 거래량 증가를 통해 시장에 새로운 활력을 제공했습니다.
종합하면, CGV리서치팀은 TON생태계가 향후 4가지 주요 발전 동향을 보여줄 수 있다고 믿고 있습니다. 이러한 추세는 TON 생태계의 고유한 위치를 형성하고 전체 암호화 산업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
트렌드 1: 텔레그램의 완전한 생태계 확장이 가져온 블랙홀 효과
텔레그램은 인스턴트 메시징 도구로 시작하여 이제는 소셜 네트워킹, 결제, 서비스 가입, 미니 프로그램 등의 기능을 통합한 다기능 플랫폼으로 발전했습니다. TON의 추가로 Telegram은 유사한 개발 궤적을 따라 빠르게 움직이고 있습니다.
업스트림(인프라 및 개발 플랫폼): TON은 개발자가 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 구축 및 배포하도록 유도하는 강력한 인프라 및 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 제공하며, 이는 다른 블록체인 플랫폼 리소스의 개발을 약화시킬 수 있습니다.
미드스트림(애플리케이션 계층 및 서비스): TON 생태계의 맞춤형 스테이블 코인 솔루션, 소액 결제 시스템 등은 물론 공식 크로스체인 브리지를 통해 주류 암호화폐 자산에 원활하게 액세스할 수 있는 기능을 통해 사용자에게 원스톱 자산 관리 및 거래를 제공합니다. 플랫폼.
다운스트림(사용자 채택 및 시장 확장): Telegram의 대규모 사용자 기반은 TON에 금융 기관, 미디어 회사 및 소매업체와 같은 파트너와의 관계를 구축함으로써 암호화를 보다 광범위한 경제 활동에 통합할 수 있습니다.
추세 2: 규제 장애물 없음 + 가장 빠른 퍼블릭 체인 + 플라이휠 효과로 인해 TON 생태계에는 한계가 없습니다.
TON의 글로벌 서비스 역량은 특정 국가나 지역의 금융 규제에 의해 제한되지 않으며, 높은 성능과 사용자 증가에 따른 플라이휠 효과가 결합되어 TON 생태계의 잠재력에는 한계가 없음을 나타냅니다.
트래픽 수익 창출: Telegram의 트래픽 이점은 특히 이미 상당한 거래량에 기여한 Fragment와 같은 탈중앙화 시장에서 TON에 엄청난 수익 창출 잠재력을 가져올 것입니다.
NFT 시장: 텔레그램의 스티커가 NFT로 변환되어 TON 블록체인을 통해 거래되면서 거대한 신흥 시장을 예고합니다.
Web3 프로젝트 수익 실현: TON의 미니 앱은 막대한 일일 활성 사용자 기반을 활용하여 고소득 Web3 프로젝트가 될 것으로 예상됩니다.
동향 3: 글로벌 금융 대기업의 합류: TON 생태계에 대한 주류 인식
TON 플랫폼이 성숙해지고 크로스체인 기능이 실현됨에 따라 전통적인 금융 기관의 관심을 끌 수 있으며, 이는 블록체인 기술을 탐구하고 TON과 협력하도록 유도할 수 있습니다.
금융 서비스 혁신: 금융 기관은 서비스를 TON으로 마이그레이션하거나 TON과 협력하여 저렴한 비용과 높은 효율성을 활용할 수 있습니다.
스테이블코인 및 금융 상품: 금융 기관은 TON에서 새로운 대출, 보험 및 투자 상품을 개발하거나 특정 자산과 연결된 스테이블코인을 만들 수도 있습니다.
트렌드 4: 투자 논리의 변화: 토큰 이코노미 의 불필요함
TON 생태계의 성숙도는 발행시장 의 투자 논리를 변화시켜 토큰이 더 이상 암호화폐 프로젝트에 필수 요소가 되지 않게 만들 수 있습니다.
기술 및 업무 모델: 프로젝트는 토큰 이코노미 에만 의존하기보다는 사용자와 투자자를 유치하기 위해 보다 성숙한 기술 및 업무 모델에 의존할 수 있습니다.
규제 적응성: 토큰을 발행하지 않는 프로젝트는 규제 환경에 더 쉽게 적응하고 잠재적인 법적 리스크 피할 수 있습니다.
투자 분석: TON 생태 프로젝트에 대한 향후 평가는 단지 토큰 잠금 해제 및 사용자당 평균 수익(ARPU)보다는 일일 활성 사용자(DAU), 사용자 유지 및 사용자당 평균 수익(ARPU)과 같은 실제 사용자 데이터 및 업무 성과에 더 중점을 둘 수 있습니다. 분포.
이러한 추세는 TON 생태계가 암호화 분야에서 입지를 공고히 할 뿐만 아니라 더 넓은 사용자 그룹과 기존 금융 기관의 참여를 유도하여 새로운 개발 단계를 열 수 있음을 나타냅니다.
결론
TON 생태계의 부상은 암호화폐와 블록체인 기술의 미래 발전 방향을 예고합니다. Telegram의 긴밀한 통합과 TON의 혁신 추진력을 통해 우리는 금융 서비스, 사회적 상호 작용 및 디지털 자산에 대한 이해를 바꿀 뿐만 아니라 전 세계 사용자에게 전례 없는 편의성을 제공할 새로운 생태계가 형성될 것으로 예상합니다. 그리고 기회.
