TLDR
- 미국 시장 정서 계속 낙관적입니다. 지난 금요일 시장은 소폭 하락했지만 여전히 계속되는 자본 정당의 현재 패턴을 바꾸지는 못했습니다.
- 미국 이외의 국가들은 서서히 금리 인하 사이클에 진입하고 있습니다. 일본 은행과 재무부는 어렵게 얻은 경제 성장을 파괴하지 않기 위해 과도한 외환 개입과 자금 긴축을 감히 실행하지 않습니다. 20년 이상 지속된 인플레이션과 엔화가 약세를 보이고 있습니다.
- 이번 주는 상대적으로 조용한 기간이 될 것이며 뉴스가 많지 않으며 현재 관찰할 수 있는 것에는 여전히 일본 엔화 및 기타 소액 통화 또는 PCE 세부 사항 발표로 인한 영향 등 급격한 변동이 있을 수 있습니다. 금요일 밤, 주류 통화와 기술주의 강세가 계속되고 있습니다.
- 최근 BTC 변동성이 크게 감소하고 거래량이 감소하는 등 코인업계 시장의 유동성 부족은 명백합니다. ETH 현물 ETF 승인에 대한 기대 외에 업계에서는 금리 인하에 대한 다른 큰 촉매제가 없습니다. 단기에서 중기적으로 가격 추세를 지배하는 주요 요인이 됩니다.
지난 주의 중요 정보
미국, 환율조작 감시국가에 일본·대만 등 7개국 추가
미국 재무부는 반기 보고서에서 일본과 대만 등 7개국을 환율조작 감시대상에 포함시켰습니다 . 상상.
엔화가 급격하게 하락했고 CPI와 핵심 CPI 모두 예상보다 낮았습니다.
엔화 가치 하락으로 수입물가도 상승 해 5월 일본 소비자물가지수(CPI) 연간 성장률은 2.8%로 예상 보다 상승. 26개월 연속 2.2%를 상회했지만 여전히 시장 기대치인 2.6%보다는 낮습니다.
시장은 엔화를 이전 최저치인 160에 가깝게 매도했는데, 이는 수출업자들에게 유리하고 최근 일본의 무역 흑자가 확대되는 경향을 보이고 있습니다.
전 세계 대부분의 중앙은행은 여전히 금리 인하의 진전을 지켜보고 있으며, 몇몇 중앙은행은 이미 금리 인하 사이클에 진입했습니다.
최근 많은 국가에서도 새로운 금리 결정을 발표했습니다. 호주, 브라질, 영국은 금리를 그대로 유지했으며 스위스는 금리를 1포인트 인하했는데 이는 시장 기대에 완전히 부합합니다. 전 세계 대부분의 중앙은행은 여전히 금리 인하의 진전을 기다리고 있는 반면 일부 중앙은행은 이미 금리 인하 사이클에 진입한 것으로 나타났다.
유로존 CPI 데이터 발표, 모두 기대치에 부합
유로존 CPI는 CPI가 연간 2.6% 상승 반면 핵심 CPI는 연간 2.9% 상승 발표했는데, 이는 모두 기대치에 부합하고 시장에 큰 변화를 일으키지 않았습니다.
미국 소매판매, 시장 기대치 크게 밑돌아
화요일 미국 소매판매는 전월 대비 0.1% 감소해 전월 대비 0.2% 증가할 것이라는 시장 전망보다 훨씬 낮았습니다. 이는 이번 주 투자의 신 정서 이어갔고 금요일까지 소폭 하락하지 않았습니다. . 채권시장에서는 미국 10년만기 국채수익률이 화요일 발표 이후 4.20%까지 하락했다가 다음 날 4.30% 안팎으로 서서히 상승했다. 미국 달러지수도 104.80에서 105.50으로 상승했다.
BTC 변동성은 사상 최저치로 떨어졌고 거래량은 줄어들었으며 유동성은 부족했고 시장은 금리 인하 기대감에 집중했습니다.
BTC 변동성은 역사적 최저치로 떨어졌고 거래량도 줄어들었으며 전반적인 유동성이 부족합니다. BTC와 ETH의 가격은 큰 변동성을 유지해 왔으며 합의가 더 강한 두 주류 통화에 비해 소형 코인의 하락세가 상대적으로 가파르고 자금이 지속적으로 인출되었습니다. 동시에 최근 미국 주식시장에서 AI 부문의 강세로 인해 단기적으로는 NVDA 등 타겟으로 자금이 흘러가는 것을 선호하는 것으로 보인다.
한마디로 금융시장 전체에 추가적인 유동성이 없고, 단기적으로 암호화폐계에 거대하고 눈길을 끄는 촉매제가 없기 때문에 '미국 주식을 빨아먹는 알트코인'이라는 말이 나오기 시작했다. 이는 완전히 근거가 없는 이유는 아닙니다. 현재 시장 상황에서 코인업계 게임 화두는 점차 전체 시장에 가까워지고 있습니다. 바로 '이자율 인하 기대'입니다. 그렇기 때문에 우리는 항상 경제 전반에 관심을 기울여야 합니다.
이번 주에 해야 할 일
- 월요일과 화요일에는 다양한 유로존 데이터와 공식 대화, 회의록이 공개됩니다. 시장은 유로화를 더욱 하락시킬 것으로 예상되며, 상승 여지는 거의 없을 것입니다 . 그 이유는 최근 유럽의 부진한 지표와 관료들의 더욱 온화해진 태도, 각지의 혼란과 정치 상황의 불안정이 유로화를 압박하고 있기 때문입니다.
- 미국도 화요일과 수요일에 연방정부 채권 경매와 공식 연설, 신규 주택 매매 및 기타 정보를 제공할 예정이지만 시장에 미치는 영향은 제한적일 것입니다.
- 목요일에는 내구재 주문이 있을 예정이며, 평소와 같이 주간 최초 및 계속 실업 수당 수와 금요일 일본이 발표한 도쿄 핵심 CPI 및 산업생산이 결합되어 엔화 및 기타 리스크 자산에 또 다른 영향을 미칠 가능성이 높습니다. .
- 마지막으로, 대만 시간으로 금요일 저녁 미국은 PCE 가격 지수, 미시간 대학 소비자 신뢰 지수, 인플레이션 기대치를 발표할 예정입니다. 이는 이번 주 발표되는 가장 중요한 데이터가 될 것입니다 . (또는 파티) 시간이 흐르면 조용히 위대한 일이 일어납니다.
결론
엔화 급락, 유럽 극우 세력의 부상, 금리 인하 기대감에 대한 불확실성 등으로 인해 현재의 국제 정세는 혼란스럽고 시장 전망에 대한 가시성은 낮아졌습니다. 통화 시장의 유동성은 현재 육안으로 볼 수 있으며 금리 인하 게임에 대한 태도는 분명히 미국 주식 시장에 더 가까워졌습니다. 유동성이 없으면 데이터의 약간의 변동이 상당한 변동을 일으킬 수 있습니다. , 작업은 높은 수준의 경고로 유지되어야 합니다.
계속 지켜봐 주시기 바랍니다.
이상이 이번주 경제주간리포트 내용입니다. 내용이 도움이 되셨다면 꼭 팔로우하시고 알림설정을 켜주세요.
현재 거시경제에 대한 어떤 관점 와 분석도 놓치지 않으실 겁니다. 좋아요와 전달, 댓글을 모아주세요!
경제 전반에 대해 우리와 소통하고 싶다면 JZ Invest 공유 및 교류 그룹에 가입하여 모두와 토론하는 것도 환영합니다!
토론 그룹 링크: t.me/JZ_Invest_Group
