이번주 미국의 3대 거시지표가 나왔는데요, 이는 전반적으로 금리 인하 기대감에 우호적입니다. 그러나 CPI 데이터가 공개된 후 비트코인은 한때 70,000을 초과하는 짧은 기간 동안만 호의를 받아들인 후 계속 하락했습니다.
다른 시장에 비해 비트코인의 성과는 놀라운 것이 아닙니다. 미국 주식시장에서는 강세를 이어가는 AI 3대 기업 엔비디아, 마이크로소프트, 애플을 제외한 나머지 대형주들의 주가는 부진했다. 데이터에 따르면 S&P 지수는 지난 주 4회 연속 역대 신고점 기록했지만 동일 가중 S&P 지수는 지난 4개월 동안 전혀 변하지 않았습니다.
현재 비트코인에 여전히 불리한 세 가지 주요 요인은 통화 속성 측면에서 미국 달러의 강세, 지난 주 나흘 동안 비트코인 현물 ETF의 순유출, 온체인 데이터의 지속적인 약세입니다.
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산업 및 거시
6월 12일 미국은 5월 CPI가 전년 동기 대비 3.3% 증가했다고 발표했는데, 이는 전월 대비 소폭 감소한 수치이며, 5월 CPI 전망치는 전월 대비 0% 증가한 3.4%입니다. 는 예상치보다 0.1% 낮았고, 종전보다 크게 둔화됐다. 2022년 기준으로는 올해 7월 이후 가장 낮은 수준이다.
13일 미국 5월 PPI는 전월 대비 -0.2% 하락해 2023년 10월 이후 가장 큰 전월 하락폭을 기록했다. 예상치 0.1%보다 낮았고, 지난 2020년 0.5%보다 더 급락했다. 4월.
14일 미시간대 6월 소비자신뢰지수 초기값은 65.6으로 전망치 72보다 크게 낮았다. 5월 이전 값은 69.1이었다.
최신 데이터를 토대로 월스트리트의 주요 분석가들은 연준이 9월에 처음으로 금리를 인하할 가능성이 가장 높다고 믿고 있습니다. 파월 의장은 지난 12일 연준 기자회견에서 여전히 강경한 태도를 보였지만 아직 최신 데이터를 고려하지 않았다고 인정했다.
그러나 이러한 거시적 이점은 AI의 세 가지 거인에만 반영됩니다. 금융 블로그인 Zerohedge는 다음과 같이 말했습니다. “지금 중요해 보이는 유일한 것은 시총 거의 동일한 3대 기술 회사(Apple, Microsoft 및 Nvidia)입니다. 모두 약 3조 2천억 달러입니다. 실제로 이 세 회사는 비교할 수 없습니다. 회사가 더 중요해요.”
업계 뉴스 측면에서 지난주 가장 중요한 것은 미국 SEC 의장이 여름이 끝나기 전에 ETH 현물 ETF 승인이 완료될 것이라고 확인했다는 것입니다. 이러한 큰 이익은 언제 시장에서 실현될 것인가? 우리는 아직 거시적 합의에 도달하고 자금이 유입될 때까지 기다려야 합니다.
02
온체인 데이터
코인글래스 데이터에 따르면 비트코인 ETF 펀드는 추세 관점에서 계속 순유출을 경험하고 있으며, 펀드 유출 규모는 여전히 상대적으로 강하고, 공매도(Short) 상대적으로 강세를 유지할 것으로 예상됩니다.
글래스노드 데이터에 따르면 온체인 처리 수수료가 계속 감소하고 있는데 이는 온체인 활동이 약화되고 일부 자본 유출 징후가 있음을 나타냅니다.
Defillama 데이터에 따르면 지난 달 비트코인 생태계로의 자금 순 유입은 -2.54%였으며, 이는 이더 생태계의 15.56%에 비해 전반적으로 비트코인 생태계는 여전히 순 자금 유출을 유지하고 있습니다.
전반적으로 비트코인 ETF 자금은 계속해서 순 유출을 보고 있으며, 기관 투자자들은 온체인 데이터로 판단할 때 일부 매도를 목격했으며 온체인 거래는 약하며 현재 특정 자금 유출의 징후가 있습니다. 약세를 유지할 것으로 예상된다.
03
기술적 분석
지난 2주는 거시적 데이터를 집중적으로 공개한 2주간의 시간이었으며, 시장 변동성은 시장 기대치의 변화도 반영합니다. 7월 이전에는 중요한 데이터가 없기 때문에 시장은 단기적으로 현재의 하락 추세를 유지할 수 있습니다. 실적을 보면 BTC는 5월 CPI 데이터 발표 이후 가격 지지 영역(빨간색 상자 영역)을 계속 테스트하고 있으며, 파란색 선 영역으로의 반등은 또 다른 하락을 유발할 수 있습니다. 그러나 현물 관점에서 볼 때 BTC의 긍정적인 낙관적 기대는 변함이 없고, 현재 채굴 중단 가격도 대체로 6만 전후이기 때문에 하락세는 코인 바닥에 쌓을 수 있는 기회이기도 했다.
