이번주 리뷰
이번 주 7월 8일부터 7월 15일까지 비트코인 최대 약 $60,324, 최소 약 $54,260를 기록했으며 변동 범위는 약 11.18%입니다.
코인 분포 차트를 살펴보면 약 57,000개 근처에 대량 코인 거래되고 있어 확실한 지지나 압력을 제공할 것입니다.
• 분석:
1. 59000-63000 약 121만 개;
2. 64000-68000 약 103만 개;
• 단기적으로 51000~53000 이하로 떨어지지 않을 확률은 69%이다.
• 단기적으로 61,000~64,000을 넘지 못할 확률은 60%이다.
중요한 소식
경제 뉴스
1. 목요일 미국 CPI 연율은 3%로 예상치 3.1%보다 낮았습니다.
2. 핵심 CPI는 3.3%로 예상치 3.4%보다 낮았고, CP1 월간 금리는 -0.1%로 마이너스를 기록했습니다.
3. 데이터 공개 이후 9월 연준이 금리를 인하할 확률이 상승.
4. Fed Goolsby는 다음과 같이 말했습니다: 6월 인플레이션 보고서는 매우 좋았으며 하나 또는 일련의 금리 인하를 고려할 수 있습니다.
5. Fed Daley: 우리는 통화 정책이 조만간 완화되어야 하며 일부 정책 조정이 필요할 수 있다고 확신합니다.
6. 현재 9월까지 금리가 동결될 확률은 7.3%에 불과하며, 누적 25bp 금리 인하 확률은 84.6%, 누적 50bp 금리 인하 확률은 8.1%이다.
암호화된 생태 뉴스
1. ETH ETF 발행자는 (SEC)가 최종 제출에 대한 세부 정보를 제공하기를 기다리고 있습니다. SEC는 발행자가 양식을 수정할 수 있도록 여러 차례의 의견을 제공했습니다. 발행자는 이 프로세스가 완료되기를 바라고 있습니다. 가까워지세요.
2. FOX Businessi? #Eleanor TerrettRietn, CFTC 이사 Behnam은 일리노이주 법원이 BTC와 ETH가 상품거래소법에 따라 디지털 상품인 반면 암호화폐 시장의 70-80%는 비증권임을 확인했다고 말했습니다.
3. QCP 캐피탈은 CPI 데이터가 모두의 관심을 끌었으며, 아직 암호화폐 시장에서는 정서 소화되지 않았다고 밝혔습니다. 독일 정부는 어제 거래소 와 MM (Market Making) 에게 10,000BTC를 전송했으며 현재 해당 주소에는 15,000BTC만이 보유되어 있습니다. , 6월 중순 처음에는 50,000 BTC를 보유하고 있었는데, 이는 공급 압력이 완화되었을 수 있음을 나타냅니다.
4. 7월 12일 "DE"태그 주소는 5248.2 BTC를 전송했으며 현재 주소에는 3846 BTC만 남아 있으며 향후 1~2일 내에 모든 BTC가 매도될 수 있습니다.
5. 7월 12일 미국 현물 BTC ETF는 7월 11일에 7,900만 달러의 순유입을 기록했으며, 5일 연속 유입되어 총 9억 달러에 달했습니다. Fidelity 현물 BTC ETF 포지션 180,000 BTC를 초과하여 약 181,221 BTC에 달하며 이는 약 105억 달러 상당입니다.
6. JPMorgan Chase(JPM)는 연구 보고서에서 이번 달 암호화폐 청산이 약화될 것이며 8월부터 시장이 반등할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 은행은 준비금 감소는 Gemini나 MtGox 채권자가 BTC를 청산하거나 독일 정부가 BTC를 매각한 결과일 수 있다고 말했습니다.
장기 통찰력: 장기 상황을 관찰하는 데 사용됩니다. 불장(Bull market)/ 베어장 (Bear Market)/구조적 변화/중립 상태 중기 탐색: 현재 어떤 단계에 있는지, 이 단계가 얼마나 오래 지속될지, 어떤 상황인지 분석하는 데 사용됩니다. 우리는 단기적인 관찰에 직면할 것입니다: 분석에 사용됩니다. 단기적인 시장 상황과 특정 조건에서 특정 방향과 사건이 발생할 가능성;
장기적인 통찰력
• 시장 동향 차트 • 장기 참여자 포지션 구조 • 미국 ETF 점유율 지갑 현황 • 장단기 시장 과열 및 과냉 차트
시장은 올해 3월 최고치를 기록했다가 큰 폭으로 하락했다.
그 후 시장은 4개월 이상의 회복을 겪었습니다. 이는 2021년 중반과 2016년 중반과 유사합니다.
일반적으로 순환 산업에서는 상승 기간이 길어질수록 소화하는 데 시간이 더 걸립니다.
역사적 추세를 따르면 지난 한두 달 안에 수리 또는 복구가 시작됩니다.
장기 참가자의 포지션 구조는 시장의 핵심 엔진입니다.
그들은 시장 붕괴 가능성을 결정하며, 이 기간 동안 3~5년 참가자들은 코인 거의 두 배로 늘렸습니다.
현재 시장의 주요 엔진은 절반만 사용되었습니다. 이러한 관점에서 볼 때 시장의 지속을 뒷받침할 수 있는 힘은 아직 절반입니다.
이는 추가 자금을 받는 MM (Market Making) 간의 관계를 더욱 반영합니다. 2차 참가자가 시장에서 대량 의 점유율 구매하면 시장 조성자는 시장에서 추가 코인 구매하게 됩니다.
따라서 이는 선불 금액을 더 많이 반영하게 됩니다.
장기 시장 참가자의 고수익 다중 포인트는 약 68800-69800입니다.
이는 시장이 회복세에 직면함에 따라 상대적으로 단기 및 중기적으로 압박을 받는 위치일 수 있습니다.
이 위치에서는 리스크 에 주의하고 포지션 조정해야 합니다.
중간 탐색
• 가격구조 분석 • 유동성 공급량
• 활동하지 않는 고래 그룹 • BTC 수익공급 BTC 거래소 순포지션
이 구조모형에 따르면 주황색 선은 단기비용 64,000, 파란색 선은 45,000~49,000 부근의 시장 콜백 한도 영역, 연한 갈색 선은 68,722로 주식의 최고가를 나타낸다.
물론 45000~49000은 공간적 조정 기대일 뿐이고 시장 환경도 거시 환경에 영향을 받는다.
시간이 지날수록 연준의 연설이나 정책이 미치는 부정적인 영향은 계속 줄어들 것입니다.
6월 초부터 현재까지 조정 시간은 약 1개월 반에 가깝습니다. BTC의 조정 주기의 역사적 경험적 시간 범위는 기본적으로 2~3개월 이내입니다.
따라서 시간의 긴급성으로 인해 공간 콜백 기대가 작동하지 않을 수 있습니다.
시간과 공간의 구분은 기대관리를 위한 관점의 분리일 뿐, 둘 사이에 본질적인 모순이 있다는 뜻이 아니라, 오히려 서로를 보완한다는 뜻이다.
최근 유동성 공급량 어느 정도 회복되면서 시장 유동성 문제에 대한 선제적 해결이 가능해졌습니다.
그동안 활발하지 않았던 고래 집단이 최근 보유량을 소액으로 늘리면서 기존 보유량을 줄이던 리듬이 바뀌었다.
일반적으로 시장 기대치가 좋고 BTC 수익율이 55%-80%에 도달하면 매수하기에 좋은 시기일 수 있습니다.
이러한 관점에서 볼 때 시장 조정의 핵심은 차익 실현 매도일 수도 있고, 기대가 약화될 때의 가격 조정일 수도 있습니다.
거래소 내 BTC 유입이 둔화되고 있어 거래소에 대한 잠재적인 압력이 어느 정도 줄어들 수 있습니다.
단기 관찰
• 파생상품 리스크 계수 • 선물 풋 콜 비율 (Put-to-call Ratio)
• 파생상품 거래량 • 옵션 내재변동성 • 이익 손실 전이량
• 신규 주소 및 활성 주소 • 비트코인 거래소 순포지션 • 이더리움 거래소 순포지션 • 높은 비중의 매도압력 • 글로벌 구매력 현황 • 스테이블코인 거래소 순포지션 • 오프체인 거래소 데이터
파생상품 등급: 리스크 계수는 중립에서 낮은 영역에 있습니다. 파생상품 리스크 증가합니다.
ETH 리스크 계수는 지난 주 녹색 영역에서 중립 영역보다 낮은 위치로 이동했습니다. 동시에 지난 주에는 리스크 계수만으로 시장이 단기 스퀴즈 조건을 가지고 있다고 언급했지만, 확률은 낮다. 여전히 지난주 판단이 유지될 것으로 예상된다.
옵션 거래량이 감소하고 하락 관점 비율이 중간 수준입니다.
파생상품 거래량이 낮은 수준이다.
내재변동성이 대량 증가했습니다.
정서 상태 등급: 중립
현재 시장의 패닉 정서(주황색 선)와 긍정적 정서(파란색 선)가 모두 하락했으며, 전반적인 시장 정서 여전히 중립적입니다. 앞으로도 긍정적인 정서 크게 나타나지 않는다면 여전히 등락세는 계속될 것으로 예상된다.
새 주소와 활성 주소는 낮은 수준입니다.
현물 및 판매 압력 구조 등급: BTC에는 적당한 유입 축적이 있고 ETH에는 유출 축적이 있습니다.
BTC 거래소 의 순포지션은 적당한 양의 유입을 축적했으며 현재 유입되는 코인 소화되는 징후는 없습니다.
ETH 거래소 의 순 포지션은 유출 누적 상태입니다.
현재 높은 가중치의 매도 압력은 없습니다.
구매력 등급 : 글로벌 구매력이 전체적으로 유출된 상태이며, 스테이블코인의 구매력은 지난주와 동일합니다.
현재 세계의 구매력은 상실된 상태입니다.
USDT 거래소 순포지션이 소폭 유입되었습니다.
오프체인 거래 데이터 등급: 56,000에 구매 의향이 있고 70,000에 판매 의향이 있습니다.
50,000~56,000 근처의 가격에 매수할 의향이 있습니다.
70,000 근처의 가격에 판매할 의향이 있습니다.
50,000~56,000 근처의 가격에 매수할 의향이 있습니다.
70,000 근처의 가격에 판매할 의향이 있습니다.
50,000~54,000 근처의 가격에 매수할 의향이 있습니다.
70,000 근처의 가격에 판매할 의향이 있습니다.
이번 주 요약:
뉴스 요약:
· 독일과 MtGox 주소가 매물로 등록되었으며 매도 압력이 계속되고 있습니다.
· 인플레이션이 하락하고 있으며 연준은 금리를 인하할 기회를 시사하고 있습니다.
· 독일 주소 매각이 거의 마무리되는 MtGox의 경우 명확한 시간이 없습니다.
· 금리 인하의 이점이 지배적입니다. MtGox에서 더 이상 소식이 없으면 매도세가 종료되고 상대적 바닥이 설정될 수 있습니다.
· 9월 금리인하 가능성이 높아졌으나, 6월과 7월 암호화폐 시장이 큰 타격을 입어 금리인하 기대효과가 축소될 가능성이 있습니다.
· 시장의 진정한 가속은 10월 이후에 올 수도 있습니다.
· 암호화폐 시장이 점점 커지면서 자금 수요도 늘어나고 있으며, 이번 라운드에서 어느 정도 달성할 수 있을지는 상대적으로 미지수입니다.
온체인 장기적인 통찰력:
1. 시장은 4개월 이상의 회복, 조정 및 침체를 겪었습니다. 과거 주기 경험에 따르면 회복은 향후 2개월 안에 시작될 수 있습니다.
2. 장기 참가자는 3~5년의 이 단계 동안 코인 보유량이 두 배 이상 증가했으며 현재 시장 엔진은 절반 이상만 소비했습니다.
3. ETF는 며칠 연속으로 긍정적인 자본 유입을 받기 시작했습니다.
4. 68800-69800은 상대적으로 단기적으로 주목할 가치가 있는 핵심 압력이며, 장기 참여자에게는 다중 이익 영역이기도 합니다.
• 시장 분위기 설정:
시장은 중후반 단계에 진입했을 수도 있고, 중기적으로 회복을 시작할 수도 있습니다.
온체인 중기 탐색:
1. 공간적 보정에 대한 기대가 아직 실현되지 않았으며 시간에 대한 기대가 더욱 시급합니다.
2. 유동성 손실 문제가 소폭 개선되었습니다.
3. 고래 그룹은 보유량을 소폭 늘렸으며 보유량을 줄이는 속도도 변경했습니다.
4. BTC는 수익 창출 시점에 있을 수 있습니다.
5. 거래소 내부의 잠재적인 압력이 약간 완화되었습니다.
• 시장 분위기 설정:
수리 및 개선 현장 유동성이 소폭 개선되었으며, 아직 정서 회복 기간이 남아 있어 부담감은 완화되었습니다.
온체인 단기 관찰:
1. 리스크 계수는 낮은 중립지역에 위치하며, 리스크 증가합니다.
2. 새로 추가된 활성 주소는 상대적으로 낮습니다.
3. 시장 정서 상태 등급: 중립.
4. 거래소 전체 순포지션을 보면 BTC는 적당한 유입과 축적, ETH는 유출이 축적되는 모습을 보여줍니다.
5. 전체적인 글로벌 구매력은 유출상태이며, 스테이블코인의 구매력은 지난주와 동일합니다.
6. 오프체인 거래 데이터에 따르면 56,000에 구매할 의향이 있고 70,000에 판매할 의향이 있습니다.
7. 단기적으로 51,000~53,000 이하로 떨어지지 않을 확률은 69%, 단기적으로 61,000~64,000 이하로 떨어지지 않을 확률은 60%이다.
• 시장 분위기 설정:
현재 시장 정서 여전히 중립국에 머물고 있어 시장 구매력과 긍정적 정서 회복되지 않아 이번 주에도 시장은 변동성이 클 것으로 예상되며, 급격한 하락세가 지속될 가능성은 낮다.
리스크 경고:
위의 내용은 모두 시장에 대한 논의 및 탐색이며 투자에 대한 방향성 의견이 없습니다. 시장 블랙 스완 리스크 주의 깊게 관찰하고 예방하십시오.
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