최초로 '정보 고치'를 깨뜨린 온체인 데이터로부터 시장에 영향을 미치는 주요 지표를 이해해 보세요.
저자/헤디 비
OKG리서치에서 제작
케네디 대통령은 마틴 루터 킹 목사가 멤피스에서 암살된 다음날 “통제되지 않고 통제할 수 없는 폭도들은 광기의 목소리이지 국민의 목소리가 아니다”라고 말했다. 지난 주말 바다 반대편에서 발생한 총격 사건은 트럼프에 대한 지지를 더 많이 가져왔을 뿐만 아니라(폴리마켓 데이터) 비트코인 시장도 반등하게 만들었습니다.
그러나 이것이 암호화폐 시장에 대한 신호음이나 지표가 되어서는 안 됩니다. 이더 의 공동 창립자인 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)도 오늘 "암호화 지원 여부"를 기반으로 정치적 투표 선택에 반대하는 메시지를 발표했습니다.
미국이 암호화 시장에 미치는 영향을 고려하는 것이 올해 연구소의 산업 분석의 주요 방향 중 하나가 될 것입니다. 올해 5월로 돌아가 Ouke Cloud Chain 연구소는 미국 금융 시장이 가상 자산을 인식하고 더 큰 규정 준수를 촉진하는지 여부를 나타내기 때문에 미국에서 두 당사자 간의 분쟁이 암호화 시장의 성과에 영향을 미칠 것이라고 제안했습니다. 가상자산 및 관련 산업의 발전을 지원합니다.
또한, 미국 비트코인 현물 ETF 채널 오픈과 금융기관의 참여로 암호화폐 시장에 '미국' 관련 요인이 점점 더 영향력을 미치고 있는 것은 부인할 수 없는 사실이다. 저자가 작성한 이전 기사 "암호화폐 시장 재배치에 대한 데이터 해석: 글로벌 유동성 딜레마에 따른 변화의 고통"에서 저자는 현재의 암호화폐 시장과 비트코인의 새로운 포지셔닝을 독자들을 위해 분석했습니다. 이전의 위험회피적 틈새 시장에서 점차 경제 역학에 매우 민감한 영역으로 변모했습니다. 비트코인은 '디지털 금'에서 나스닥과 같은 미국 주식 시장을 위한 '증폭기'로 변모했습니다.
암호화폐 시장의 "미국식" 콤플렉스는 재정적, 정치적 수준에 국한되지 않고 다차원적이고 복잡한 문제입니다. 그러나 우리는 일종의 데이터, 즉 온체인 데이터를 통해 이 시장의 생명선을 찾을 수 있습니다. 블록체인 기술의 성숙과 멀티체인 브라우저인 OKLink와 같은 온체인 분석 도구의 개발로 인해 거래의 정보 고치는 암호화폐 시장에서 탈피되었습니다. 변조 불가능하고 추적 가능한 특성을 갖춘 온체인 데이터는 시장에 전례 없는 투명성을 제공합니다. 이러한 맥락에서 저자는 OKG리서치와 PANews가 제작한 'Web3 Truth Record'의 특별 분석가인 아이아이(Ai Ai)와 파이렉스(Phyrex)를 초청하여 암호화 시장의 '미국식' 콤플렉스에 대해 논의하고 데이터를 활용하여 암호화폐 온체인 실제 세계를 갖게 되었습니다. 체인.
| OKG 리서치: 암호화폐 시장의 다모클레스의 검: 연준의 통화 정책은 미국 경제의 결정에 따라 달라지며, 미국 암호화폐 현물 ETF 상황과 선거 요인도 무시할 수 없습니다. |
암호화폐 시장의 "미국식" 복합체는 궁극적으로 미국 경제로 귀결됩니다. 우리 셋은 이것이 기본 논리라는 데 항상 동의했습니다. 미국 경제를 기반으로 한 연준의 통화정책 판단은 암호화폐 시장을 휘두르는 다모클레스의 검임이 틀림없다. 그 중 금리 인하 시점과 경기 상황과의 상관관계가 시장의 관심의 초점이다. 파이렉스는 특히 금리 인하 결정이 시장 유동성과 투자자의 리스크 선호도에 직접적인 영향을 미칠 수 있어 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다고 덧붙였습니다.
연준의 통화정책은 미국 경제의 현재 상황에 따라 결정되며, 이는 여러 가지 중요한 지표에 반영됩니다. 여기서 제가 추천하는 세 가지 거시 지표는 월별 실업률, CPI, PPI입니다. Phyrex는 장기적인 관점을 취한다면 주로 CPI와 핵심 PCE의 세 가지 지표인 비농업 데이터를 살펴볼 필요가 있다고 소개했습니다. Ai 이모는 월 실업률, CPI 및 PPI의 세 가지 지표 외에도 주간 초기 실업 수당 청구, 월 실업률, 핵심 PCE(개인 소비 지출 디플레이터) 및 대학을 포함하는 다른 지표도 살펴볼 것이라고 공유했습니다. 미시간 소비자신뢰지수 등은 연준이 금리 정책을 수립하는 중요한 기반이며, 이러한 데이터의 실제 성과와 시장 기대치의 차이가 종종 급격한 시장 변동을 촉발한다고 말했습니다.
또한 저자는 BTC 현물 ETF의 유입과 유출, 미국 선거가 암호화폐 시장에 미치는 영향 등 전반적인 자본 유입과 유출도 존재한다고 믿습니다. 아이이와 파이렉스 정서암호화폐 시장에 대한 공화당의 긍정적인 태도와 트럼프 지지의 변화 도 무시할 수 없는 정치적 요인이라고 말했다. 통화 정책 외에도 Ai Ai는 CME 포지션, BTC ETF 유입 및 유출, Coinbase Bitcoin 프리미엄과 같은 직관적인 지표의 중요성을 강조했습니다. 이러한 지표는 Bitcoin과 같은 암호화폐에 대한 미국 국민의 투자 의지와 정서 직접적으로 반영할 수 있습니다. .
| OKG 리서치: 온체인 데이터는 미국 경제 사건의 영향을 직접적으로 반영하기보다는 주로 암호화폐 시장에서 사용자의 사전 기대를 반영합니다. |
PANews에서 Phyrex와 함께 참여한 이전 TS에서 저자는 전체 암호화 시장이 주로 "예상 기대"에 초점을 맞추고 있다고 언급했습니다. 우리는 온체인 데이터를 통해 데이터에 반영된 논리가 "사전 기대"에 더 가깝다는 것을 관찰했습니다. 파이렉스가 예를 들면, 시장이 공화당의 승리를 예상한다면 전반적인 유동성 상승 로 이어질 것이고, 9월에는 연준이 금리를 인하해 유동성을 더욱 높일 수도 있을 것으로 예상된다. 이러한 기대는 결국 온체인 데이터에 반영될 것입니다. 아이 아줌마는 미국 경제 이벤트가 거래량과 빈도에 미치는 즉각적인 영향을 온체인 데이터에 직접적으로 반영하지 않는다고 지적했습니다. 미국 경제 이벤트의 결과는 정해진 시간에 발표되기 때문에 특히 펀드의 경우 시장 피드백이 더 빨라질 것입니다. 중앙화 거래소 플랫폼.
요약하자면, 미국 경제 이벤트가 암호화폐 시장에 미치는 영향은 이벤트에 대한 기대가 시장 정서 와 자본 흐름에 영향을 미쳐 암호화폐 시장에 간접적으로 영향을 미친다는 것입니다. 전송 메커니즘은 먼저 중앙화 거래소 에서 온체인 자산으로 이동합니다.
| OKG Research: 온체인 데이터의 '자금 흐름'과 'BTC 코인 분배' 두 방향의 지표는 암호화폐 시장의 향후 방향을 판단하는 중요한 지표입니다. |
온체인 데이터의 "자금 흐름"은 항상 우리가 주목하는 지표였으며, 이는 주로 대규모 변동, 고래 주소 분포, 자본 유입 및 유출의 세 가지 측면을 포함합니다. 처음 두 개는 온체인 데이터 도구에서 쉽게 볼 수 있습니다. 자금 흐름에 대해서는 USDT의 시총 확대와 BTC 현물 ETF의 자본 유입을 통해 전체 시장에 얼마나 많은 자금이 유입되었는지 살펴보겠습니다. 유출 측면에서 큰 변화는 올바른 판단을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
유출에 대해 아이 이모는 '코인 매도 기대'에 대해 이야기했다. 예를 들어, 미국 정부는 비트코인의 가장 큰 보유 기관 중 하나이기 때문에 우리는 온체인 에 있는 고래 자산의 방향과 흐름에 대해 가장 우려하고 있습니다. 지난 주에 우리는 "독일 주소"와 "미국 주소" 태그 판매도 추적했습니다.
BTC 코인 유통에 대한 Phyrex의 새로운 관점도 심층 분석할 가치가 있습니다. 이번 암호화폐 시장 사이클은 과거와 다르기 때문입니다. 이전에는 암호화 시장의 독창적인 혁신에 의해 시장 사이클이 주도되었지만 이번에는 이러한 시장 사이클을 주도하는 것은 비트코인 현물 ETF의 채택입니다. 또한 비트코인은 현재 전체 시장의 약 50%를 차지하고 있습니다. 그러므로 비트코인은 우리가 주목해야 할 데이터가 되었습니다.
여기에는 BTC 코인 분배 차트인 URPD 지표도 소개했는데, 현재 손교환에 참여하고 있는 투자자들이 어디에 집중되어 있는지 명확하게 알 수 있다.
| OKG Research: 처음으로 온체인 데이터가 "정보 고치"를 깨뜨리고 그 중요성이 "심전도"의 중요성과 비슷합니다. 사이클 관점에서는 온체인 데이터가 기준입니다. 단기적으로는 온체인 데이터, 특히 큰 변화가 그 이유입니다. |
금융을 되돌아보면 금융은 본질적으로 중개자이기 때문에 돈을 벌기 위해 정보 비대칭성에 의존합니다. 그러나 온체인 데이터는 '정보 누에고치'의 정보 장벽과 접근 제한이 크게 무너진 최초의 사례로 꼽힌다. 전 세계 사람들이 송금 당사자와 금액을 포함하여 온체인 모든 거래 기록에 접근할 수 있습니다. 이러한 방식으로 정보를 얻는 저비용의 효율적인 방법은 도구 사용법을 배우고 올바른 도구를 찾는 것입니다. , OKLink 멀티체인. 정보를 얻은 후에는 데이터 뒤에 숨은 가치를 분석하는 것이 우리에게 가장 필요한 단계입니다.
온체인 데이터 분석 측면에서 Phyrex는 특히 장기 및 대규모 주기 분석에서 시장의 주기적 변화를 판단할 때 온체인 데이터의 정확성을 강조했습니다. Ai 아줌마는 온체인 데이터가 거래량, 포지션, 활성 주소 수 등 다양한 차원의 정보를 포함해 암호화폐 시장의 활동을 실시간으로 반영할 수 있다고 제안했습니다. 투자자에게 이 정보는 암호화폐 시장의 '심전도'와 같아서 투자자가 정확한 시장 판단을 내릴 수 있도록 돕고, 그 영향과 반응 속도는 기존 금융 산업보다 훨씬 뛰어납니다.
저자는 대규모 사이클 관점에서 볼 때 온체인 데이터가 기준이라고 믿습니다. 단기적으로는 온체인 데이터, 특히 큰 변화가 변동의 원인이 됩니다. 온체인 데이터에 대한 정확하고 직접적이며 신속한 대응은 이러한 변화가 시장 정서 에 미치는 영향을 확대하여 투자자 행동에 영향을 미칠 것입니다.
마지막으로 저자는 Phyrex와 Ai Ai에게 암호화 시장을 볼 수 있는 지표가 하나만 주어지면 각각 URPD와 토큰 가격에 대한 답변을 내놓았습니다. 그리고 여기서 다시 강조하고 싶은 관점 은 암호화폐 시장이 재편되면서 누구도 강보를 벗어날 수 없다는 점이다.
본 글은 데이터 분석을 바탕으로 한 개인적인 관점 일 뿐이며 잠재적인 투자 대상에 대한 투자 조언을 구성하지 않습니다.
