비트코인(BTC): 월요일 가격 폭락 이후 비트코인(BTC)에게 최악의 상황은 지났는가

"블랙 먼데이." 이는 8월 5일 비트코인(비트코인(BTC)) 가격이 58,000달러에서 49,000달러로 조정된 것을 광범위한 시장에서 부르는 이름입니다. 다양한 사이클의 불 와 약세를 본 경험이 있는 플레이어에게 이 사건은 놀라운 일이 아니었습니다.

이 사건으로 인해 대규모 청산이 많이 발생했지만, 참여자들은 그것이 최악의 하루 조정이었는지 궁금해할 수 있습니다. 이 온체인 분석은 이러한 생각에 더 많은 맥락을 제공합니다.

비트코인은 아직 과대평가되지 않았으며 향후 수익이 가능할 것

이 질문에 답하기 위해 비인크립토(BeInCrypto) 비트코인(BTC) 에 중요한 것으로 반복적으로 인식된 주요 지표를 살펴봅니다. 그 중 하나는 시장 가치 대 실현 가치(MVRV) 비율입니다. MVRV 비율은 시장의 수익성에 대한 통찰력을 제공합니다.

비율의 급등은 비트코인 ​​보유자가 실현되지 않은 이익 수준이 높음을 시사하며, 이는 매도 가능성이 더 높음을 시사합니다. 그러나 비율이 감소하면 이익이 감소하고 보유자가 매도할 가능성이 낮아집니다.

역사적으로 이 지표는 비트코인이 저평가, 과대평가, 그리고 사이클의 정점에 가까워지는 시점을 알려줍니다. 기사 작성 시점에 IntoTheBlock의 데이터는 MVRV 비율이 1.76임을 보여줍니다.

지난 사이클에서 이 비율은 불 이 "오버"라고 불릴 수 있는 것보다 더 높은 수치에 도달했습니다. 그러나 어느 시점에서 BTC의 인상적인 가격 성과에도 불구하고 이 지표는 가격이 정점에 도달하지 않았 음을 보여줍니다.

IntoTheBlock의 수석 연구원인 후안 펠리서는 맥락을 설명하면서, 다른 암호화폐와 마찬가지로 비트코인(BTC) 도 아직 과대평가된 지점에 도달하지 않았다고 말했습니다.

"대부분 자산은 아직 역사적인 과대평가 범위에 접근하지 못했습니다. 예를 들어, 비트코인의 올해 최고 MVRV는 약 2.64에서 정점을 찍었지만, 이전 주기에서는 3.68까지 올랐습니다. 많은 알트코인의 경우 차이가 더 큽니다." Pellicer가 비인크립토(BeInCrypto) 말했습니다.

이 코멘트와 위의 역사적 분석을 바탕으로, BTC의 최근 하락은 할인일 가능성이 큽니다. 기사 작성 시점에, 이 코인은 57,255달러에 거래되고 있습니다. 이 가격은 3월에 기록한 사상 최고치(신고가)에서 여전히 22.37% 하락한 것을 의미합니다.

소매 투자자들은 주저하지만 탈출구는 있다

기관 투자자들이 비트코인 ​​ETF를 통한 새로운 신고가 로의 랠리의 주요 원동력이었다는 점은 주목할 만합니다. ETF 넷플로우가 마르기 시작하자 비트코인(BTC) 가격이 눈에 띄게 하락했다는 점도 언급하는 것이 중요합니다.

사실, 8월 5일 플래시 크래시가 발생했을 때 ETF의 순유입은 마이너스였습니다. 하지만 최근 데이터는 이것이 더 이상 사실이 아닐 수 있음을 보여줍니다. 이는 8월 7일에 기록된 총 일일 순유입이 4,500만 달러이기 때문입니다.

이전 순 양의 흐름과 비교했을 때, 이는 낮은 수치입니다. 동시에, 지속된다면 비트코인 ​​가격 안정의 시작이 될 수도 있습니다.

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만약 이것이 사실이라면, 비트코인(BTC) 의 최악의 상황은 끝났을 수 있으며, 가격은 한동안 5만 달러 이하로 떨어지지 않을 수도 있습니다.

더욱이 비트코인의 잠재력은 이러한 기관들이 가진 자본 에만 있는 것이 아니다. 이전의 불 에서 이 코인은 이런 종류의 기관적 채택이 없었다는 점을 기억하라.

하지만 이 코인은 2017년과 2021년 시장 붐 때와 비슷한 종류의 소매 참여를 경험하지 못했습니다. 대화 중에 펠리서도 이에 대해 다음과 같이 말했습니다.

"비트코인의 활성 주소 수는 2023년 11월 이후 하락 추세를 보이고 있습니다. 이는 일반적으로 전체 시장에 대한 약세 신호로, 비트코인 ​​시장의 새로운 참여자는 업계의 신규 진입자를 대신할 수 있습니다."

비인크립토(BeInCrypto) 여러 차례에 걸쳐 비트코인(BTC) 와의 소매 상호작용 수준이 활성 주소 수가 100만 개를 넘을 때 시작된다는 것을 알아챘습니다. 하지만 Santiment에 따르면 이 지표는 3월 이후로 이 영역에 도달하는 데 어려움을 겪었습니다.

그러나 온체인은 기사 작성 시점에 717,000개를 기록하면서 활성 주소가 증가한 것을 보여줍니다. 이 지표가 계속 상승한다면 BTC의 가격은 천천히 상승하여 최근에 입은 손실의 일부를 지울 수 있습니다.

비트코인(BTC) 가격 예측: 황소는 먼저 $60,000를 원한다

기술적인 관점에서 비트코인은 숏 으로 그렇게 큰 가격 하락을 경험하지 않을 수도 있습니다. 이는 시장에서 매수 및 매도의 강도를 측정하는 데 사용되는 기술 도구인 Balance of Power(BoP)가 보여주는 신호 때문입니다.

음수이면 매도 압력이 강하다는 의미입니다. 그러나 기사 작성 시점에는 양수이며, 시장 참여자들이 코인을 매수하고 있음 을 나타냅니다. 이것이 계속된다면 비트코인(BTC) 60,000달러에 가까운 상승을 기록할 수 있습니다.

또한, 볼린저 밴드(BB)는 코인 주변의 변동성에 대한 통찰력을 제공합니다. 간단히 말해서, BB는 가격 변동이 얼마나 빠르게 발생할 수 있는지 보여주고 코인이 매수 과다인지 매도 과다인지 알려줍니다.

지표의 상단 밴드가 가격에 도달하면 매수 과다 상태입니다. 하지만 하단 밴드에 도달하면 매도 과다 상태입니다. 아래 이미지는 비트코인(BTC) 8월 7일에 54,594달러였던 당시 매도 과다 상태였음을 보여줍니다.

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최근 매수 압력과 더불어 확장되는 밴드는 코인이 계속해서 반등을 겪을 수 있음을 시사합니다. 만약 그렇다면, 비트코인(BTC) 숏 으로 $60,534에 도달할 수 있습니다. 중장기적으로는 $71,996에 도달할 수 있습니다.

그러나 최악의 시나리오에서는 강력한 매도 압력이 동반될 경우 비트코인(BTC) 54,482달러까지 떨어질 수 있습니다.