2024년에 주목해야 할 최고의 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 대한 종합적인 분석입니다.
DeFi( 탈중앙화 Finance)는 블록체인 네트워크를 기반으로 구축된 탈중앙화 애플리케이션(dApp)으로 구성된 금융 생태계로, 그 중 이더 가장 인기가 높습니다.
일반적으로 DeFi 공간의 탄생을 기념하는 날짜가 없기 때문에 DeFi가 탄생한 정확한 순간을 정확히 파악하기는 어렵습니다. DeFi는 블록체인 기술 스택의 다양한 구성 요소와 특정 문제를 해결하거나 시너지 효과를 통해 기존 기능/서비스를 혁신하는 암호화폐 산업의 주요 개발과 함께 점진적으로 진화했다고 말할 수 있습니다.
DeFi는 주로 블록체인 기술인 탈중앙화 네트워크에서 실행됩니다. 이는 단일 개체가 전체 시스템을 제어할 수 없음을 의미합니다. 이는 중앙화된 기관이 금융 거래를 감독하고 관리하는 전통적인 금융과는 다릅니다. DeFi는 중개자 없이 특정 조건이 충족되면 자동으로 실행되는 디지털 계약인 스마트 계약에 의존합니다.
또한 DeFi에서는 DAO(탈중앙화 Autonomous Organization)가 DeFi 프로젝트의 개발 및 지속 가능성을 담당합니다. 각 DAO는 투표 메커니즘, 베스팅 일정, 토큰 위임, 프로토콜 개발 등을 포함한 자체 규칙 및 절차에 따라 거버넌스 구조를 구현할 수 있습니다.
다음은 이더 뿐만 아니라 Solana, TRON, Base 등과 같은 온체인 최고의 DeFi 프로젝트에 대한 심층 가이드입니다.
2024년에 주목할 만한 14개의 DeFi 프로젝트는 다음과 같습니다.
1) Uniswap: 이더 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼
2) Aave: 이더 최대 대출 플랫폼
3) Lido: 이더 의 대표적인 스테이킹 프로토콜
4) EigenLayer: 이더 최고의 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜
5) 온도파이낸스(Ondo Finance): 최대 규모의 RWA 프로토콜
6) PancakeSwap: 온체인 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼
7) Jito: 솔라나 블록 온체인 최고의 dApp
8) MakerDAO: 최대 규모의 탈중앙화 스테이블코인(DAI)의 창시자
9) Raydium: 솔라나의 선도적인 탈중앙화 거래 플랫폼
10) 1inch: 이더 의 고급 탈중앙화 거래 플랫폼
11) 비행장: Base의 최고 차용 프로토콜
12) Just Lend: TRON의 최대 대출 계약
14) 선외 가작 프로젝트 Indigo Protocol 및 Benqi
다음 프로젝트는 DeFi 시장에서의 인기와 영향력을 기준으로 선정되었습니다. 더 이상 고민하지 말고 2024년 최고의 DeFi 프로젝트 중 일부를 살펴보겠습니다.
1. 2024년 주목할만한 DeFi 프로젝트 14개
1) Uniswap: 이더 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼
간략한 개요:
- 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼
- AMM(자동 마켓메이커(AMM)) 모델 구축 및 홍보
- 거의 1억 8천만 달러의 자금을 지원하는 고도로 지원되는 프로토콜
Uniswap(UNI)은 업계 최고의 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. 이 탈중앙화 거래 플랫폼은 총 잠금 가치가 수십억 달러에 달합니다. 이를 통해 사용자는 토큰을 교환하고 수익을 얻을 수 있습니다.
Uniswap은 완전한 오픈 소스이며 개발자에게 시작 가이드, 프로토콜 문서, JavaScript SDK 등을 포함하여 생태계에서 프로젝트를 구축할 수 있는 풍부한 리소스와 도구를 제공합니다. 그뿐만 아니라 Uniswap은 엄청난 잠재력을 지닌 프로젝트에 자금도 제공합니다.
DeFi 업계에서 이 탈중앙화 거래 플랫폼은 이미 유명합니다. 유동성 풀을 통해 유동성을 확보하고 주문을 사고 파는 데 마켓 MM (Market Making) 에 의존하는 기존 오더북 과 다른 자동 마켓메이커(AMM) (AMM)의 사용을 촉진합니다.
Uniswap은 AMM 모델의 기초가 되는 상수 제품 공식을 도입했습니다. 간단히 말해서, 공식은 풀에 있는 두 개 이상의 토큰의 가치가 상승하거나 하락하는지 여부에 관계없이 풀의 기본 유동성이 동일하게 유지되어야 함을 나타냅니다.
설립자
Uniswap은 원래 Unipeg으로 명명되었으며 Hayden Adams가 설립했습니다. Adams는 2017년 7월 Siemens에서 해고된 후 프로그래밍 언어인 Solidity 및 JavaScript를 포함하여 이더 에 대해 더 많은 것을 배우는 데 몇 달을 보냈습니다. 2018년 11월 Uniswap이 공식 출시되어 시장에서 큰 성공을 거두었습니다.
이 프로토콜은 현재 중앙 집중식 유동성, 더 나은 유동성 공급자(LP) 리스크 관리 기능, 차익 거래자 위한 미끄러짐 이벤트 감소와 같은 이점을 제공하는 세 번째 버전인 Uniswap V3에 있습니다.
투자자와 지지자
Uniswap은 Andreessen Horowitz(a16z), Polychain, Paradigm 및 Union Square Ventures와 같은 유명 기관을 포함하여 17개 투자자로부터 1억 7,600만 달러의 자금을 지원 받았습니다.
2) Aave: 이더 최대 대출 플랫폼
간략한 개요:
- 가장 인기 있는 스테이블코인 스테이킹 및 대출 플랫폼
- Aave Assets가 지원하는 GHO라는 과잉 담보 스테이블 코인이 있습니다.
- DeFi에서 플래시 론(Flash loan) 활용 촉진
Aave(AAVE)는 DeFi 업계에서 가장 인기 있는 암호화폐 대출 플랫폼 중 하나입니다. 2021년에는 총 잠금 가치가 180억 달러가 넘는 가장 큰 DeFi 애플리케이션이었습니다. 2024년 7월 현재 Aave는 총 고정 가치가 130억 달러에 도달하여 사상 최저치인 3억 6,400만 달러보다 255% 증가한 등 강세를 유지하고 있습니다.
이전에 ETHLend로 알려진 Aave는 원래 이더 기반으로 구축되었으며 Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony 및 Fantom과 같은 여러 체인을 지원합니다. 이를 통해 사용자는 중개자 없이 여러 생태계에서 암호화폐를 빌릴 수 있습니다.
Aave에서는 암호화폐 및 USDC와 같은 스테이블 코인을 스테이킹 하거나 프로토콜의 유동성 풀(LP)에 유동성을 제공하는 등의 다른 작업도 수행할 수 있습니다. 또한 거버넌스 커뮤니티의 회원이 되어 투표에 참여하거나 Aave 개선 요청(AIP)이라는 제안을 제출할 수 있습니다.
설립자
Aave는 핀란드 기업가이자 프로그래머인 Stani Kulechov가 2017년에 설립했습니다. 그는 헬싱키 대학교에서 법학 학위를 받았지만 12세에 프로그래밍을 시작했고 나중에 블록체인 기술에 관심을 갖게 되었습니다.
투자자와 지지자
Aave는 4차례의 투자를 통해 약 5천만 달러를 모금했습니다. 특히 팬텀 재단은 2024년 5월 프로토콜에 천만 달러를 투자하는 최대 투자자 중 하나입니다.
3) Lido: 이더 의 대표적인 스테이킹 프로토콜
간략한 개요:
- 이더 및 전체 DeFi 시장에서 가장 큰 dApp
- 잠긴 총 가치가 미화 300억 달러를 초과하여 DeFi 역사상 가장 높은 기록 중 하나를 세웠습니다.
- 유동성 스테이킹 개념 시작
Lido(LDO)는 최대 규모 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 총 잠금 가치는 300억 달러 이상입니다.
Lido는 이더 과 더 넓은 암호화폐 시장에서 유동성 스테이킹 개념을 개척하여 거의 하룻밤 사이에 성공을 거두었습니다.
이 프로토콜을 통해 사용자는 이더 스테이 스테이킹 하고 교환으로 유동적인 TokenstETH(Staked Ethereum)을 받을 수 있습니다. stETH는 다른 DeFi 애플리케이션에서 사용되어 스테이킹 보상을 계속 받고 이더 비콘 체인에 보안을 제공하면서 추가 수입을 얻을 수 있습니다.
Lido가 감사 및 버그 현상금을 포함한 보안 조치에 400만 달러 이상을 투자했다는 점은 언급할 가치가 있습니다.
4) EigenLayer: 이더 최고의 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜
간략한 개요:
- 리스테이킹 (Restaking) 기능으로 시장을 장악하는 헤비급 이더 기반 프로토콜
- 리스테이킹 (Restaking) 도입함으로써 유동성 스테이킹 에 대한 게임 규칙이 변경되어 사용자가 수익을 더욱 극대화할 수 있습니다.
EigenLayer는 이더 블록체인 온체인 최고의 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. 이는 스테이킹 이더(stETH) 또는 유동 스테이킹 토큰(LST)을 프로토콜의 유동성 풀에 예치하는 리스테이킹 (Restaking) 개념을 도입합니다.
리스테이킹 (Restaking) 스테이킹 ETH를 용도 변경하여 유동성 풀의 보안을 강화하고 스테이킹 토큰을 다른 프로토콜에 효과적으로 대여할 수 있도록 합니다. 이 프로세스는 EigenLayer의 자발적 메커니즘을 통해 구현되며 사용자는 두 가지 주요 조건에 동의해야 합니다. 1) EigenLayer에 스테이킹 ETH의 클레임 증명에 대한 액세스 권한을 부여합니다. 2) 검증자가 설정한 감소 조건을 수락합니다. 이러한 환경은 참여를 장려하고 가장 중요하게는 정직한 행동을 장려합니다.
EigenLayer는 중개자 역할을 하여 검증자와 프로토콜이 유동성 풀의 보안을 가격으로 교환할 수 있는 자유롭고 개방적인 시장을 만듭니다. 프로토콜에는 스테이킹 토큰 또는 stETH를 구매할 수 있는 옵션이 있어 공급을 제어하여 검증자 서비스를 시작하거나 투자하지 않고도 추가 네트워크 보안을 구매할 수 있습니다.
검증인은 안전하고 수익성 스테이킹 있다고 판단되는 프로토콜을 평가하고 선택할 수 있습니다. 또한 안전을 보장하기 위해 이러한 프로토콜에 제공되는 토큰의 수를 규제할 수도 있습니다. 전반적으로 EigenLayer의 프로세스는 자동화되거나 무작위가 아니며 신중하게 관리됩니다.
설립자
EigenLayer는 엔지니어링, 컴퓨터 과학 및 통신 분야의 저명한 전문가인 Sreeram Kannan에 의해 2021년 초에 설립되었습니다. 그의 학문적 배경에는 Guindy School of Engineering, Indian Institute of Science(IISc) 및 University of Illinois at Urbana-Champaign에서의 연구가 포함됩니다.
Kannan은 또한 University of California, Berkeley에서 박사후 연구원으로 재직했으며 나중에 워싱턴 대학교에서 부교수가 되어 UW Blockchain Lab을 이끌었습니다.
투자자와 지지자
Crunchbase에 따르면 EigenLayer는 1억 6400만 달러 이상의 자금을 지원 받았습니다. 최근 융자 라운드는 2024년 2월 22일에 완료된 시리즈 B 융자 이었습니다. 프로토콜의 주요 투자자로는 Blockchain Capital, a16z, WAGMI Ventures 및 Ambush Capital이 있습니다.
5) Lido: 이더 의 대표적인 스테이킹 프로토콜
간략한 개요:
- 이더 과 더 넓은 DeFi 시장에서 가장 큰 대규모 애플리케이션(dApp)입니다.
- 이는 DeFi 역사상 가장 높은 것 중 하나인 TVL(총 가치 고정 가치)이 300억 달러 이상에 도달했습니다.
- 유동성 스테이킹 개념이 시작되었습니다.
설립자
Lido는 2020년에 세 명의 유명한 암호화폐 및 기술 기업가에 의해 설립되었습니다.
- Konstantin Lomashuk: 숙련된 기업가이자 블록체인 전문가이며, 유명한 스테이킹 서비스 제공업체인 P2P Validator의 공동 창립자입니다. 그는 2012년부터 암호화폐 분야에 적극적으로 참여해 왔습니다.
- Vasiliy Shapovalov: 스마트 계약 개발 및 블록체인 아키텍처에 대한 광범위한 경험을 갖춘 블록체인 개발자이자 연구원입니다. Lido를 설립하기 전에 Shapovalov는 여러 블록체인 프로젝트에 참여하여 탈중앙화 기여했습니다.
- Jordan Fish(“Cobie”라는 가명으로도 알려짐): 암호화폐 커뮤니티에서 잘 알려진 인물로, 여러 암호화폐 프로젝트에 참여하고 DeFi 생태계에 대한 통찰력을 인정받았습니다. 그는 또한 인기 암호화폐 팟캐스트 “UpOnly”를 공동 진행하는 것으로도 유명합니다.
투자자와 지지자
Crunchbase 데이터에 따르면 Lido는 Quiet Capital, Pareto Holdings 및 NextView Ventures를 포함한 8명의 투자자로부터 두 차례의 민간 융자 통해 자금을 받았습니다.
6) 온도파이낸스(Ondo Finance): 최대 규모의 RWA 프로토콜
간략한 개요:
- 가장 큰 RWA 프로토콜
- 토큰화된 국채에 집중
- 여러 블록체인 생태계로 확장하고 여러 대륙에 사무실을 열었습니다.
온도파이낸스(Ondo Finance)는 주로 솔라나 네트워크에 초점을 맞춰 채권, 국채 등 실물자산(RWA)을 블록체인 온체인 통합하는 작업을 진행하고 있습니다. 이 프로그램은 이러한 자산을 토큰화하여 유동성과 효율성을 높이고, 투자자가 일반적인 지연과 관리상의 장애물을 피하면서 유통시장 에서 원활하게 거래할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
또한 온도는 지난 6월 코스모스 플랫폼에서 연간 5.2%의 단기 미국 국채를 담보로 하는 토큰화된 지폐인 USDY를 출시했습니다. 이러한 통합을 통해 Ondo의 토큰 제품은 Cosmos의 IBC(Inter-Chain Communication Protocol)를 통해 상호 연결된 90개 이상의 블록체인 온체인 액세스할 수 있습니다.
프로토콜은 토큰화된 자산, 특히 토큰화된 국채에 대한 관심 상승 로 인해 2024년 초에 상당한 성장을 경험했으며 Ondo가 시장 점유율 지배했습니다.
Ondo는 또한 토큰화된 자산에 대한 수요를 충족시키기 위해 아시아 태평양 지역에 사무실을 개설하여 다른 대륙으로 확장했습니다.
설립자
Ondo Finance는 이전에 Goldman Sachs의 디지털 자산 팀에서 근무했던 Nathan Allman이 2021년에 설립했습니다. 팀 구성원에는 Goldman Sachs, McKinsey & Company, Blackstone Group 및 Bridgewater Associates의 전직 임원이 포함됩니다.
투자자와 지지자
Ondo Finance는 세 번의 융자 라운드에서 약 3,400만 달러를 모금했습니다. Wintermute Ventures와 Pantera Capital은 주요 투자자 중 일부입니다.
Ondo Finance는 BlackRock의 토큰화 펀드 BUIDL에 9,500만 달러를 투자하여 단기 정부 국고로 뒷받침되는 Ondo Finance의 OUSGToken의 즉각적인 결제를 가능하게 했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
또한 이 프로토콜은 Ankura 및 StoneX를 포함하여 규제되고 자격을 갖춘 관리인과 협력합니다.
7) PancakeSwap: 온체인 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼
간략한 개요:
- BN 스마트 체인(BSC)의 최대 dApp
- 시장에서 가장 낮은 수수료 중 하나를 제공합니다.
- 이더 과 호환 가능
PancakeSwap(CAKE)은 BN 스마트체인을 기반으로 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 이 프로토콜은 낮은 수수료와 사용자 친화적인 대시보드로 유명하여 BN 스마트 체인의 하이라이트입니다.
다른 DEX와 마찬가지로 PancakeSwap은 자동 마켓메이커(AMM) (AMM)를 사용하므로 중앙 기관이나 오더북 없이 사용자가 암호화폐를 직접 거래할 수 있습니다. 간단히 말해서, AMM은 유동성을 제공하기 위해 MM (Market Making) 거래자 에게 의존하지 않고 여러 소스로부터 유동성을 집계하는 알고리즘입니다.
PancakeSwap은 거래자 스테이킹 통해 얻을 수 있는 대규모 유동성 풀로 유명합니다. 또한 MetaMask와 호환되며 BSC에서 이더 으로 또는 그 반대로 크로스체인 전송을 지원합니다.
PancakeSwap V4는 기본 가스 토큰 지원, 슬리피지 및 비영구적 손실 감소, 기본 ETH 지원 등을 포함한 많은 이점을 제공합니다.
설립자
PancakeSwap은 익명의 개발자 팀에 의해 2020년 9월에 출시되었습니다. 개발자는 가명을 사용하고 소셜 미디어에서 자주 활동하지만 플랫폼은 DeFi 커뮤니티 내에서 광범위한 신뢰와 채택을 얻었습니다.
투자자와 지지자
PancakeSwap은 ICONIUM(PancakeSwap의 ICO 기간 중) 및 Platinum(시드 라운드)을 포함하여 최소 3명의 투자자로부터 400만 달러 이상의 자금을 받았습니다.
PancakeSwap은 BN Labs에서도 지원됩니다. 거래소의 리스크 캐피털 및 인큐베이팅 부문은 PancakeSwap의 유틸리티 및 거버넌스 TokenCAKE에 미공개 금액을 투자했습니다.
8) Jito: 솔라나 블록 온체인 최고의 dApp
간략한 개요:
- 솔라나 블록체인 온체인 가장 큰 dApp
- 고유한 MEV(클레임 가치 극대화) 및 선행 접근 방식을 통해 시장 입지 강화
- 암호화폐 역사상 최대 규모의 에어드랍 실시했습니다.
Jito(JTO)는 솔라나 블록 온체인 최고의 DeFi 프로젝트 중 하나이며, 사용 용이성과 직관적인 대시보드로 널리 알려져 있습니다.
이더 의 Lido와 유사한 유동성 스테이킹 플랫폼입니다. 그러나 Jito의 성공의 대부분은 DeFi 거래를 선도하는 전략인 MEV(최대 클레임 가치) 처리에 대한 혁신적인 접근 방식에서 비롯됩니다.
Jito는 거래자 제3자 블록 엔진에 의해 최적화된 유리한 거래 순서에 입찰하는 경매 시스템을 구현하여 MEV 문제를 해결합니다. 이 접근 방식은 스테이킹 보상을 늘리고 스팸 거래의 이점을 완화합니다.
MEV는 암호화폐 업계에서 계속해서 논쟁의 주제가 될 것입니다. 한편, 일부에서는 MEV 채굴자가 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래를 선행 실행하거나 순서 시스템을 악용하여 불공정한 이점을 얻고 부정적인 사용자 경험을 초래한다고 생각합니다.
반면 지지자들은 MEV가 다양한 거래 플랫폼에 대한 최고의 토큰 가격을 식별하고 DeFi 프로토콜의 경제적 비효율성을 해결함으로써 시장 효율성을 향상시킬 수 있다고 믿습니다. 예를 들어, MEV는 대출자가 보안 요구 사항을 충족하지 못하는 경우 대출자가 상환되도록 보장할 수 있습니다.
설립자
Jito는 Lucas Bruder(CEO)와 Zano Shermani(CTO)가 이끄는 Jito Labs에 의해 설립되었습니다.
Bruder는 Ouster와 Tesla에서 근무하면서 로봇 공학과 펌웨어 분야에 대한 배경 지식을 갖고 있습니다. 한편 Shermani는 Parsec에서 소프트웨어 엔지니어로 근무했으며 George Mason University 졸업생입니다. 최고 운영 책임자(COO) Brian Smith는 Jito Network의 중요한 기여자이기도 합니다.
투자자와 지지자
2022년 Jito Labs는 Mult1C0in Capital 및 Framework Ventures가 주도하는 시리즈 A 융자 에서 1,200만 달러를 모금했습니다. 그 이후로 Jito는 솔라나 생태계 내에서 영향력을 계속 상승 왔으며, 2024년 1분기에는 총 잠금 가치가 크게 증가했습니다.
또한 Jito는 2023년 12월 7일 대규모 토큰 에어 에어드랍 실시하여 시장에서의 입지를 더욱 공고히 했습니다.
9) 최대 규모의 탈중앙화 스테이블코인(DAI) 창립자
간략한 개요:
- 2014년에 설립된 이더 생태계에 확립된 프로토콜입니다.
- 시가총액 기준으로 가장 큰 스테이블 코인 중 하나인 DAI를 만들었습니다.
- 오프체인 자산에 투자하기 위해 Maker RWA 설립
MakerDAO는 이더 블록체인을 온체인 구축된 탈중앙화 자율 조직(DAO)입니다. Dai 스테이블코인을 만들고 이더 네트워크에서 실제 자산(RWA)의 상승을 주도한 것으로 가장 잘 알려져 있습니다.
2014년에 설립된 MakerDAO는 스마트 계약을 통해 운영되며 사용자는 다른 자산을 담보로 사용하여 암호화폐, 특히 Dai(DAI)를 빌리고 빌려줄 수 있습니다. DAI는 업계의 거의 모든 dApp에서 지원되며 스테이킹, 차용, 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로 사용할 수 있습니다.
MKRToken 보유자는 거버넌스를 담당하고 프로토콜 매개변수 및 리스크 관리에 대한 결정에 참여합니다.
설립자
Rune Christensen은 MakerDAO의 공동 창립자이자 CEO입니다. 그 전에는 중국에서 채용 회사를 공동 창립했으며 코펜하겐 대학교에서 생화학을 전공했습니다.
Christensen은 2011년 비트코인을 발견하고 Mt. Gox 해킹을 경험한 후 스테이블코인에 관심을 갖게 되었으며, 이는 MakerDAO를 통해 보다 안정적인 금융 솔루션을 만들겠다는 그의 비전에 영향을 미쳤습니다.
또 다른 공동 창립자는 탈중앙화 금융 분야에서 암호화폐 커뮤니티에서 잘 알려진 Nikolai Mushegian입니다. 그는 컴퓨터 과학 및 소프트웨어 공학에 대한 배경 지식을 갖고 있었고 2022년 사망할 때까지 프로젝트 개발에 크게 기여했습니다.
투자자와 지지자
MakerDAO는 a16z 및 Polychain Capital을 포함한 주요 리스크 캐피탈 회사로부터 대량 투자를 받았습니다. Crunchbase에 따르면 이 프로토콜은 약 8천만 달러의 자금을 조달했으며 최신 라운드는 2021년 12월 1일에 융자.
10) Raydium: 솔라나의 선도적인 탈중앙화 거래 플랫폼
간략한 개요:
- 솔라나에 고정된 총 가치를 기반으로 한 최대 규모 탈중앙화 거래 플랫폼
- 다양한 기능을 통합하여 플랫폼에서 거래를 더욱 원활하고 빠르게 만듭니다.
레이듐(RAY)은 탈중앙화 거래소(DEX) 공간에서 중요한 역할을 하며, 일일 거래량 측면에서 목성과 치열하게 경쟁하는 경우가 많습니다. 매끄럽고 사용자 친화적인 인터페이스, 낮은 거래 수수료, 다양한 암호화폐 지원으로 잘 알려져 있습니다.
이 프로토콜은 누구나 토큰 쌍의 유동성 풀을 생성하여 무허가 참여를 촉진하고 생태계 내 유동성을 향상시킬 수 있는 사용하기 쉬운 대시보드를 갖추고 있습니다.
Raydium의 하이라이트는 OpenBook 중앙 지정가 주문장과의 통합으로, Raydium 사용자와 유동성 풀이 OpenBook 생태계 전반에 걸쳐 더 넓은 유동성과 주문 흐름에 액세스할 수 있도록 하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
설립자
Raydium의 창립자는 가명을 사용하며 주인공은 AlphaRay입니다. 그는 프로토콜의 전반적인 전략, 운영, 제품 방향 및 업무 개발을 담당합니다. 그는 상품 시장의 알고리즘 거래에 대한 배경 지식을 갖고 있으며 2017년에 암호화폐 분야의 시장 조성 및 유동성 제공 분야로 옮겼습니다.
투자자와 지지자
Raydium의 투자자나 후원자에 대한 공개 정보는 없지만 프로토콜은 DeFi 생태계에 상당한 투자를 해왔습니다. 최근 투자는 Orderly Network가 2천만 달러를 모금한 2022년 6월 9일에 이루어졌습니다.
11) 1inch: 고급 이더 탈중앙화 거래 플랫폼
간략한 개요:
- 사용자에게 거래 주문에 대한 최적의 가격을 제공하는 시장 최고의 탈중앙화 거래 플랫폼 통합자 중 하나입니다.
- 약 1억 9천만 달러 융자 받았습니다.
- Platinum Capital을 포함한 유명 투자자들의 지원
1inch는 탈중앙화 거래소(DEX) 집계자 역할을 하는 잘 알려진 DeFi 프로토콜로, 사용자가 다양한 탈중앙화 거래소 중에서 가장 좋은 가격과 가장 낮은 수수료를 찾을 수 있도록 도와줍니다. 효율적인 거래 실행을 달성하기 위해 여러 유동성 소스를 통합하여 거래를 최적화합니다.
1inch의 핵심은 Pathfinder 알고리즘을 사용하여 비용 효율적이고 안전한 거래를 가능하게 하기 위해 여러 소스로부터 유동성을 모으는 Aggregation Protocol입니다. Pathfinder 알고리즘은 서로 다른 시장 간의 거래 경로를 최적화하고 최대 효율성을 달성하기 위해 가스 비용을 고려합니다.
1inch의 또 다른 중요한 구성 요소는 유동성 공급자의 자본 효율성을 향상시키는 동시에 전방 공격으로부터 사용자를 보호하는 첨단 자동화 시장 MM (Market Making)(AMM)인 1inch Liquidity Protocol입니다. 사용자는 자산을 스테이킹 하여 연간 백분율 소득(APY)을 얻고 유동성 채굴 프로젝트에 참여하여 추가로 1INCHToken을 얻을 수 있습니다.
설립자
1inch는 스마트 계약 보안 및 블록체인 개발 분야에서 폭넓은 경험을 보유한 러시아 개발자 Serjez Kunz와 Anton Bukov가 2019년 5월 공동 창립했습니다. Kunz는 엔지니어링 및 사이버 보안 분야에서 약 13년의 경력을 갖고 있으며 Bukov는 2002년부터 소프트웨어 개발 분야에서 일해 왔습니다.
투자자와 지지자
1inch는 6차례의 융자 통해 1억 8,900만 달러 이상을 모금했으며, 최근 융자 2022년 6월 1일에 완료되었습니다. 프로토콜의 주요 투자자로는 Platinum Capital 및 Wave Digital Assets가 있습니다.
비행장: Base의 최고 차용 프로토콜
간략한 개요:
- Base의 주요 유동성 시장
- 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures)의 지원
Aerodrome Finance는 Coinbase가 구축한 이더 2차 네트워크인 Base 네트워크에서 자동화된 MM (Market Making) (AMM) 및 유동성 센터로 운영되는 탈중앙화 금융 프로토콜입니다.
Aerodrome은 효율적인 토큰 교환을 촉진하고 Base 생태계의 유동성을 유치하는 것을 목표로 2023년 8월 28일에 공식 출시되었습니다. Optimism을 기반으로 한 또 다른 탈중앙화 거래소(DEX)인 Velodrome V2의 고급 기능을 결합합니다.
거래자 로서 귀하는 슬리피지를 최소화하면서 토큰을 교환할 수 있으며 AERO 사물함에 낮은 수수료를 지불할 수 있습니다. 유동성 공급자는 거래 토큰을 예치하고 AERO가 발행하는 보상을 받습니다.
Aerodrome은 멀티 토큰 시스템을 사용한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 여기서 AERO는 수수료 지불, 주문 및 유동성 풀과 상호 작용하는 데 사용되는 ERC-20 토큰입니다. 동시에 veAERO는 AERO를 잠그면 얻을 수 있는 ERC-721 토큰입니다. 이를 통해 발행 분배에 투표하고 거래 수수료 및 기타 인센티브를 얻을 수 있습니다.
설립자 Aerodrome Finance는 Alex Cutler가 설립했습니다. 그의 배경은 정치, 기술, 컨설팅 분야에 걸쳐 있습니다. Cutler는 Optimism 네트워크의 선도적 탈중앙화 거래 플랫폼인 Velodrome Finance의 핵심 팀원이기도 합니다.
투자자 및 후원자 Aerodrome의 융자 금액이나 최신 평가액은 공개되지 않았습니다. 알려진 것은 Coinbase Ventures가 Aerodrome의 기본 토큰인 AERO에 비공개 전략적 투자를 했다는 것입니다.
12) Just Lend: TRON 네트워크에서 가장 큰 대출 프로토콜
간략한 개요:
- TRON 네트워크에서 가장 인기 있는 대출 프로토콜
- Justin Sun이 설립하고 지원함
JustLend는 TRON 블록체인 온체인 실행되는 DeFi 프로토콜로, 기존 금융 중개자 없이 디지털 자산을 대출할 수 있도록 설계되었습니다. TRX와 TRC20Token의 수요와 공급을 기반으로 차용 풀을 구축하려는 목적으로 Justin Sun에 의해 만들어졌습니다.
사용자는 암호화폐를 빌려 이자를 얻거나 담보를 제공하여 자산을 빌릴 수 있습니다. 이자율은 TRON 기본 자산의 공급과 수요에 따라 알고리즘적으로 결정됩니다. 다만, 채무자는 채무 불이행 리스크 줄이기 위해 대출 금액을 초과하는 담보를 예치해야 합니다. 즉, 모든 대출은 초과담보되어야 합니다.
JustLend는 JustSwap, JustLink 및 JustStable을 포함하는 더 광범위한 JUST 생태계의 일부입니다.
설립자
JustLend는 TRON 네트워크의 창립자인 Justin Sun이 설립하고 지원합니다.
투자자와 지지자
JustLend의 투자자에 대한 정보는 거의 없으며 백만장자 Steven Barlett의 투자 금액이 £100,000에 불과합니다.
다음은 잘 알려진 다른 블록체인 프로토콜에 대한 명예로운 언급입니다:
13) 인디고 프로토콜
Indigo Protocol은 사용자가 합성 자산(iAssets)을 생성하고 거래할 수 있는 Cardano 블록체인 기반의 DeFi 플랫폼입니다. 이러한 합성 자산은 직접적인 소유권 없이 실제 자산에 대한 노출을 제공하여 DeFi 공간의 유연성과 접근성을 향상시킵니다.
Indigo를 사용하면 사용자는 스마트 계약을 통해 합성 자산을 민트 수 있습니다. 이러한 iAsset은 다양한 AMM(Automated MM (Market Making))에서 거래될 수 있으며 수확량 농사에 사용될 수 있습니다.
이 프로토콜은 실제 자산의 가격을 업데이트하는 자율 오라클 특징으로 하여 합성 자산이 실제 자산과 일관성을 유지하도록 보장합니다.
설립자
인디고 프로토콜의 창립자는 Eric Coley와 Dewayne Cameron입니다. 그들은 2022년 11월에 플랫폼을 출시했으며 2024년 3월에 총 고정 가치 1억 2,500만 달러에 도달했습니다. Coley는 기술 산업에서 15년 이상의 경험을 보유한 블록체인 및 암호화폐 기업가입니다.
Cameron은 Indigo의 최고 정보 책임자(CIO)이며 Durham University Business School에서 재무 석사 학위를 취득했습니다.
투자자와 지지자
현재 Indigo 후원자에 대한 공개 정보는 없습니다. 그러나 Cardano 창립자인 Charles Hoskinson은 이를 Cardano 네트워크에서 가장 빠르게 성장하는 프로토콜 중 하나로 인식했습니다.
14)벤치
BENQI는 대출, 유동성 스테이킹 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 탈중앙화 금융(DeFi) 및 Web3 프로토콜입니다.
이 프로토콜은 대출, 대출 및 유동성 스테이킹 과 같은 기능을 다루는 사용자 친화적이고 허가가 필요 없는 금융 서비스 플랫폼을 제공합니다.
특히 BENQI는 세 가지 주요 구성 요소로 구성됩니다.
- BENQI Markets : 사용자는 이곳에서 디지털 자산을 빌리고 빌릴 수 있으며 이자를 받을 수 있습니다. 이 구성요소는 사용자가 유동성을 제공 및 클레임, 제공된 자산을 담보로 설정하고, 시장 동태 에 따라 실시간 이자율을 볼 수 있는 공유 유동성 시장을 제공합니다.
- BENQI Liquid Stake : 이 서비스는 스테이킹 AVAX를 토큰화하여 사용자가 다른 DeFi 애플리케이션에서 이 수익 자산을 사용, 교환 또는 담보할 수 있도록 합니다. 이는 스테이킹 자산에 유용성을 추가하여 고정된 자본을 이전할 수 있도록 합니다.
- Ignite : Ignite는 Avalanche 유효성 검사기와 서브넷을 시작하도록 설계되어 기관, 개인 개발자 및 Web3 네이티브가 더 적은 자본으로 유효성 검사기와 블록체인을 시작할 수 있도록 합니다.
창립자 Dan Mgbor는 BENQI의 창립자입니다. 그는 분산 원장 기술 및 탈중앙화 애플리케이션에 대한 광범위한 배경 지식을 갖고 있으며 Plan International UK, DXC Technology 및 위스콘신 아동 병원을 포함한 조직에서 프로젝트를 관리하고 기술 컨설팅을 제공했습니다.
그는 사우샘프턴 대학교에서 석사 학위를, 노팅엄 대학교에서 학사 학위를 취득했습니다.
투자자 및 후원자 BENQI는 2021년 4월 자금 조달 라운드에서 600만 달러를 모금했습니다. 일부 투자자로는 Arrington XRP Capital, Morningstar Ventures, Rarestone Capital 및 The Spartan Group이 있습니다.
2. DeFi는 얼마나 안전한가요?
DeFi는 규제가 매우 약한 산업입니다. 알아야 할 주요 리스크 은 다음과 같습니다.
- 스마트 계약 취약성 : 스마트 계약은 DeFi의 핵심이지만 올바르게 코딩되지 않으면 보안 위험을 초래할 수 있습니다. 해커는 이러한 취약점을 악용하여 자금을 훔칠 수 있습니다. 리스크 줄이기 위해 많은 DeFi 프로젝트에서는 전문 감사 고용하여 코드를 공개적으로 출시하기 전에 철저하게 검토하고 테스트합니다.
- 플래시 론(Flash loan) 공격 : 플래시 론(Flash loan) 동일한 거래 내에서 상환되어야 합니다. 합법적인 목적으로 사용될 수 있지만 사기에도 사용될 수 있습니다. 예를 들어 악의적인 행위자가 토큰 가격을 조작하고 유동성 풀에서 자금을 빼내고 유동성 제공자에게 영향을 미칠 수 있습니다.
- 재진입 공격(Reentrancy Attack) : 이 공격은 계약의 초기 실행이 완료되기 전에 공격자가 반복적으로 함수를 호출하여 그 과정에서 자금을 빼돌리는 공격입니다. 이는 특별한 주의를 기울여 보호해야 하는 일반적인 취약점입니다.
- Rug Pull : 이 사기는 새로운 토큰의 개발자가 갑자기 유동성 풀에서 모든 자금을 클레임 투자자의 손에 있는 토큰을 쓸모 없게 만들 때 발생합니다. 이는 새로운 토큰을 생성하고 홍보하는 것이 상대적으로 쉽기 때문에 DeFi에서 특히 일반적입니다.
- 규제 불확실성 : DeFi의 법적 환경은 여전히 진화하고 있습니다. LBRY에 대한 SEC의 소송과 같은 규제 조치는 DeFi 프로젝트와 사용자에게 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 사용자 오류 : 사용자가 시스템 작동 방식을 완전히 이해하지 못할 때 많은 DeFi 손실이 발생합니다. DeFi에 참여하려는 모든 사람에게는 교육과 주의가 매우 중요합니다.
3. DeFi는 초보자에게 적합한가요?
DeFi는 전통적인 금융(암호화 업계에서는 TradFi라고 함)에 대응하여 전통적인 금융 메커니즘과 서비스를 구축하고 혁신합니다. 그러나 DeFi는 완전히 초보자에게 친숙하지 않습니다.
실제로 DeFi는 스마트 계약, 암호화폐 지갑 설정 및 연결, 블록체인 기술 이해 등의 복잡한 내용을 포함하므로 더 복잡하지는 않더라도 TradFi만큼 복잡할 수 있습니다.
DeFi는 수십억 달러 규모의 산업이지만 여전히 신흥 규제되지 않은 분야이며 많은 측면에서 여전히 개선이 필요합니다. 스마트 계약 취약성, 프로그래밍 오류, 해커 및 피싱 사기 확산의 리스크 있습니다.
4. DeFi는 어떤 문제를 해결하나요?
이러한 리스크 불구하고 DeFi는 여전히 상당한 잠재적 이점을 제공합니다.
- 접근성 : DeFi 플랫폼은 인터넷 연결이 가능한 누구에게나 개방되어 있어 지리적 제한 없이 전 세계적으로 금융 서비스를 이용할 수 있습니다.
- 중개자 제거 : DeFi는 직접 P2P 거래를 촉진함으로써 은행과 같은 중개자의 필요성을 제거하여 잠재적으로 비용을 절감하고 효율성을 높입니다.
- 투명성 : DeFi 거래는 퍼블릭 온체인 에 기록되어 기존 금융 시스템의 모호함에 비해 더 높은 투명성과 책임성을 제공합니다.
- 재정적 자유 : 사용자는 자신의 자산에 대해 더 큰 통제권을 가지므로 중앙 기관에 의존하지 않고 대출 조건을 직접 협상할 수 있습니다.
- 금융 상품 혁신 : DeFi를 사용하면 플래시 론(Flash loan), 일드파밍(YieldFarming) 등 기존 금융에서는 불가능했던 새로운 금융 상품 및 서비스를 창출할 수 있습니다.
- 효율성 : DeFi 거래는 특히 국경 간 거래의 경우 기존 금융 서비스보다 빠르고 비용 효율적일 수 있습니다.
- 상호 운용성 : 많은 DeFi 프로토콜은 보다 통합되고 유연한 금융 생태계를 만들기 위해 함께 작동하도록 설계되었습니다.
5. 비트코인에 DeFi가 있나요?
비트코인 자체에는 DeFi 생태계가 내장되어 있지 않지만 wBTC(Wrapped Bitcoin)와 같은 래핑된 토큰을 통해 DeFi를 비트코인에 통합하는 것이 가능합니다.
또한 최근 몇 년 동안 비트코인의 레이어 2(L2) 기술은 확장성과 처리량을 향상시키기 위해 원래의 비트코인 블록체인 위에 설계 및 출시되었습니다. 이러한 개발로 인해 대출, 스테이킹 및 NFT 거래 플랫폼을 포함한 다양한 비트코인 기반 DeFi 프로토콜이 등장했습니다.
비트코인 DeFi의 부상은 주로 단일 사토시에 데이터를 첨부하여 비트코인 네트워크에서 NFT를 생성할 수 있는 Ordinals와 같은 프로토콜에 기인합니다. 마찬가지로 BRC-20 표준은 BTC 블록체인용으로 설계된 실험적 대체 가능 토큰이며 Ordinals 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다.
6. 요약
이 기사에서는 2024년 최고의 DeFi 프로젝트 중 일부를 소개합니다. 이 프로젝트는 실제 자산(RWA), 차입, 탈중앙화 거래소(DEX) 등 DeFi의 다양한 하위 분야를 다룹니다.
게다가 많은 탈중앙화 애플리케이션(dApp)이 Cardano, Avalanche, Solana, Base 등을 포함한 여러 블록체인 네트워크에서 나오므로 우리는 이더 에만 국한되지 않습니다.
