암호화폐 시장은 이번 주 초 반등하기 전에 급격히 하락했으며, 비트코인은 15% 이상 하락했고 이더 FTX 폭락 이후 가장 큰 하락세를 보였습니다. 매도세는 광범위한 경제적 우려와 지정학적 요인으로 인해 촉발되어 시장 불확실성을 가중시켰습니다. 이러한 사건이 암호화폐 펀드 전략에 큰 변화를 촉발했는지 궁금해서 저는 관리 유동성 및 헤지 펀드 분야의 주요 암호화폐 투자자들에게 연락하여 그들의 미래 계획에 대해 알아보았습니다.
흥미롭게도 최근 시장의 혼란에도 불구하고 몇몇 암호화폐 펀드는 솔라나(SOL)와 DeFi 분야에 대해 강하게 상승 관점 입장을 취하면서 계속해서 펀더멘털에 초점을 맞추고 있습니다. Asymmetric Financial의 설립자이자 CEO이자 CIO인 Joe McCann은 자신의 회사가 여전히 비트코인에 투자하고 있는 9자리 및 8자리 자산 관리 규모(AUM)을 갖춘 두 개의 유동 펀드를 관리하고 있다고 말했습니다. 솔라나의 주식. McCann은 "우리는 이더 이더 보유하고 있지 않습니다. 앞으로 이를 보유할 이유가 전혀 없다고 생각합니다. 이제 역대 신고점 를 경신한 솔라나의 모습은 SOL이 계속해서 ETH를 훨씬 능가할 것이라는 우리의 논제를 입증해 줍니다." .”
Syncracacy Capital의 공동 창업자인 Ryan Watkins도 같은 의견을 표명하면서 솔라나가 이더 에 비해 과소평가되어 있다고 강조했습니다. 그는 나에게 "솔라나는 이제 가장 의미 있는 지표에서 이더 과 비슷하지만 거래량은 이더 의 1/5에 불과하다"고 말했습니다. 왓킨스는 또한 솔라나의 생태계에 대해 이더 과 비교하면 "잘못된 것"이라고 말했습니다. "1,000만 달러에서 5,000만 달러의 수익을 창출하고, 매년 100%에서 1,000% 성장하고, S&P 500의 배수로 거래되는 소수의 프로토콜이 있는 생태계입니다. 단지 우리 이더 중 일부에 불과합니다."
Watkins는 또한 DeFi 및 인프라 부문을 지적하면서 Synracy가 이 영역에서 8~9자리 숫자의 증가와 전년 대비 세 자릿수 성장률을 관찰하고 있다고 지적했습니다. “우리는 이러한 업계 최고의 현금 흐름 자산에 대해 매우 낙관적입니다.”라고 그는 말했습니다. Watkins는 Synracy가 AUM이 9 자산 관리 규모 인 유동 자금을 관리한다고 덧붙였습니다.
마찬가지로 Multicoin Capital의 관리 파트너인 Kyle Samani는 솔라나에 대한 회사의 약속을 반복하는 동시에 탈중앙화 물리적 및 가상 인프라 네트워크 프로젝트(DePIN 및 DeVIN)와 스테이블코인에 대한 높아진 자신감을 표명했습니다.
Maven 11의 포트폴리오 관리자인 Ruben van den Eshof는 글로벌 금리 인하 주기가 스테이블코인과 DeFi 성장의 촉매제라고 지적했습니다. 그는 추가 금리 인하를 기대하면서 스테이블코인 시장이 더욱 성장할 가능성이 높고 이는 DeFi에 큰 도움이 될 것이라고 말했습니다 . Maven 11은 Maker와 같은 스테이블 코인과 Maple Finance와 같은 시총 낮은 DeFi 토큰에 자금을 할당하는 등 그에 따라 위치를 정하고 있다고 van den Eshof는 말했습니다.
DeFiance Capital의 창립자이자 CEO이자 CIO인 Arthur Cheong은 강력한 제품 시장 적합성과 매력적인 가치 평가를 이유로 회사의 초점이 최근 DeFi로 전환되었다고 공유했습니다. Cheong은 " DeFi 가치 평가는 우리가 추적하는 다양한 지표/추진력에 비해 2020년 최저 수준입니다. "라고 Cheong은 말했습니다. 반면에 Cheong은 더 높은 가치 평가를 달성하려면 더 실질적인 성장과 검증이 필요하기 때문에 DeFiance는 투자를 줄인다고 덧붙였습니다. 암호화 AI 공간. DeFiance는 자산 관리 규모"상위 8자리"인 유동 자금을 관리합니다.
Pantera Capital의 포트폴리오 관리자인 Cosmo Jiang은 회사가 특히 블록 공간, DeFi, DePIN 및 인공 지능 분야의 펀더멘털에 지속적으로 집중할 것이라고 강조했습니다. Jiang은 Pantera의 투자 영역에는 Solana, Toncoin, Hivemapper, Geodnet, Near 및 Bittensor가 포함되어 있으며 이는 다양한 산업에 대한 광범위한 관심을 반영한다고 말했습니다. Pantera는 액티브 및 패시브, 개방형 및 폐쇄형 투자 수단의 포트폴리오를 관리하며 총 자산 관리 규모 10억 달러를 초과한다고 Jiang이 말했습니다.
마지막으로 Founders Fund의 Joey Krug는 개인적으로 중장기적으로 좋은 촉매제가 있는 Uniswap, Fantom 및 Akash를 포함하여 "블루칩" DeFi 자산에 대한 할당을 늘렸다고 말했습니다. 그의 ETH 노출은 여전히 높은 반면, 크루그는 비트코인 포지션 줄였다고 그는 말했습니다. 크루그는 “이는 주로 비트코인에 비해 알트코인이 바닥을 쳤다고 생각하기 때문”이라며 “이는 노출을 늘릴 수 있는 좋은 기회를 제공한다”고 말했다.
