오늘 우리는 최근 암호화폐 시장의 급격한 하락에 대해 이야기합니다. 이 하락은 많은 사람들을 당황하게 했습니다. 그렇다면 이 충돌의 원인은 정확히 무엇입니까? 우리는 어떻게 대응해야 합니까? 최근 암호화폐 시장은 비트코인, 이더 등 주요 암호화폐가 크게 하락하는 등 롤러코스터를 타고 있습니다. 이번 하락으로 인해 많은 사람들이 머리를 긁적이게 되었습니다. 왜냐하면 시장에는 뚜렷한 나쁜 소식은 없지만 좋은 소식이 많이 있기 때문입니다. 그렇다면 배후에서 어떤 요인들이 시장에 영향을 미치고 있을까요? 하나씩 검토해 보겠습니다. 1. 유동성 및 시장 정서. 유동성 및 시장 정서 의 변화는 시장 변동에 직접적인 영향을 미칩니다. 지난 이틀 동안 시장 회전율은 계속 하락했고, 가격 하락으로 인해 투자자 참여가 감소하여 시장 유동성이 더욱 감소했습니다. 유동성은 시장에서 구매자와 판매자의 활동을 의미합니다. 유동성이 높은 시장에서는 거래가 더 쉽고 가격 변동도 적습니다. 반대로 유동성이 낮은 시장에서는 거래가 어렵고 가격 변동폭도 크다. 최근 시장 회전율 감소로 유동성이 감소해 가격 변동성이 더욱 심화됐다. 비트코인 매거진(Bitcoin Magazine)이 공개한 데이터에 따르면 유통 중인 비트코인의 거의 75%가 지난 6개월 동안 움직이지 않았습니다.
더욱이, 7월 30일부터 장기 비트코인 보유자들은 500,000 BTC 이상을 축적했습니다. 현재 데이터로 볼 때 US$64,000~US$69,000 범위에서 시장을 떠나는 장기 투자자의 수는 매우 적으며, 주요 압력은 지난 이틀 동안 저점매수 (바텀피싱) 펼친 단기 투자자로부터 비롯됩니다. . 대부분이 높은 가격에 시장에 진입했고, 현재 많은 이들이 부동 손실을 겪고 있습니다. 지속적인 단기 보유자들의 이탈은 시장에 어느 정도 매도 압력을 가져왔습니다. 2. 거시적 요인 거시적 요인 역시 시장에 일정한 영향을 미칩니다. 7월 미국의 연간 핵심 CPI 비율은 3.2%로 4개월 연속 하락세를 보이며 2021년 4월 이후 최저치를 기록했습니다. 이 역시 시장 기대치와 일치합니다. CPI는 소비자가 상품과 서비스를 구매하는 물가 수준의 변화를 반영하는 소비자 물가 지수를 나타냅니다. 인플레이션을 측정하는 중요한 지표이기도 합니다. 이 데이터는 좋은 소식인 것처럼 보이지만 미국 주식은 상승에서 하락으로 바뀌었고 암호화폐 시장도 그 뒤를 따랐습니다. 이번 사건은 미국 주식시장과 암호화폐 시장의 연관성을 여실히 보여줍니다. 요즘에는 코인업계 에서 미국 주식을 어떻게 이해해야 할지 알기 어렵습니다. 거시경제적 관점에서 볼 때, 미국 PPI와 CPI 데이터는 인플레이션이 실제로 냉각되고 있음을 보여주며, 이는 9월 금리 인하의 기반을 마련합니다. 하지만 핵심 CPI는 여전히 3% 이상을 유지하고 있다는 점이 핵심입니다. 핵심 CPI는 핵심 PCE에서 파생될 수 있고, 핵심 PCE는 연준이 가장 주목하는 지표이기 때문입니다. PCE는 개인소비지출 물가지수를 말하는데, 우리가 평소 물건이나 서비스를 구매할 때의 가격 변동을 반영한다. CPI와 달리 PCE에는 더 다양한 상품과 서비스가 포함되며 소비자의 소비 습관에 따라 가중치가 달라집니다.
현재 연방준비은행의 통화정책은 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칩니다. 연준은 인플레이션을 억제하고 경제성장을 촉진하기 위해 금리를 조정합니다. 최근에는 연준의 9월 금리 인하에 대한 시장의 기대가 크게 높아졌으며 이는 시장 정서 에 상대적으로 큰 영향을 미쳤습니다. 파월 의장은 다음 주 금요일 저녁 연설할 예정이며, 그는 또한 인플레이션과 노동 시장이 계속해서 냉각된다면 이번 회의에서 금리 인하를 고려할 수도 있다고 말했습니다. 이제 시장은 이번 연준의 결과에 주목하고 있습니다. 금리회의.
이제 투자자들은 연준이 9월에 금리를 50bp에서 25bp로 인하할 수도 있다는 점을 우려하고 있습니다.
CME의 최근 자료에 따르면 CPI 데이터 공개 이후 25bp 금리 인하에 대한 시장 기대는 크게 높아진 반면 50bp 금리 인하에 대한 기대는 낮아졌다.
3. 미국 정부가 비트코인을 이전합니다.
미국 정부 주소에서 비트코인이 이전된 것도 시장 정서 에 일정한 영향을 미쳤습니다.
최근 미국 정부는 실크로드에서 압수한 비트코인 10,000개를 코인베이스 프라임 주소로 옮겼는데, 그 가치는 약 5억 9,390만 달러에 달합니다. 이는 시장에 어느 정도 정서 야기했습니다.
일부 분석가들은 이번 전송은 비트코인을 코인베이스에 호스팅하기 위한 것이며, 이는 이러한 비트코인이 유통시장 에서 즉시 판매되지 않을 것임을 의미한다고 말했습니다.
그러나 금융 변호사 스캇 존슨(Scott Johnsson)은 미국 보안관이 실크로드의 비트코인을 판매하고 있는 것이 거의 확실하다고 트위터에 게시했습니다. 다만, 최종 매각 상황은 2024년 결산보고서가 나올 때까지 확정되지 않을 예정이다.
4. 미국 대통령 선거
미국 대선이 90일도 채 남지 않았다는 최근 여론조사 결과에 따르면 해리스의 지지율이 트럼프를 앞지르며 시장 정서 에 어느 정도 영향을 미쳤다.
그러나 해리스가 당선되더라도 비트코인을 베어장 (Bear Market) 으로 몰아넣지는 않을 것입니다.
현재 글로벌 중앙은행은 금리 인하 사이클에 돌입했고, 연준이 금리를 인하하는 것은 시간문제일 뿐입니다. 상승 글로벌 유동성은 비트 불장(Bull market) 촉진할 것입니다.
미국의 재정정책과 국채발행을 총괄하는 옐런 미 재무장관에 주목해야 한다.
그도 미국 민주당 소속이고, 민주당 내에서도 높은 위상을 갖고 있는 만큼 그의 의사결정은 당연히 민주당 지지 쪽으로 기울고 있다. 이는 향후 통화정책 방향을 이해하는 데 매우 중요합니다.
미국 재무부의 최근 조치는 8월 초부터 10월 말까지 지속된 500억 달러 규모의 미국 재무부 채권 환매 프로그램입니다.
이는 11월 미국 대선에 더 강력한 유동성 지원을 제공하고, 경제 성장을 촉진하고, 재정 및 통화 정책을 통해 민주당에 대한 미국 국민의 신뢰를 높이고, 민주당의 선거 우위를 공고히 하는 것을 목표로 합니다.
그러나 미국 대통령 선거 결과에 관계없이 트럼프가 대통령으로 당선되든 해리스(Harris)가 당선되든 비트코인은 통화정책 완화로 이익을 얻을 것입니다.
조만간 미국은 채무 갚기 위해 돈을 인쇄하기 시작할 것입니다. Quantitative easing 시작하면 암호화폐 시장이 상승할 것입니다. 더 유용한 콘텐츠를 보려면 qq: 580869654를 방문하세요.
5. 저스틴 선 (Justin Sun), WBTC 합류
쑨 형제의 WBTC 가입도 영향을 미친 요인이다.
BitGo는 WBTC 업무 다중 관할권 및 다중 기관 보관 서비스로 이전할 것이라고 발표했습니다. 이번 협력은 또한 BitGo와 Tron 생태계의 창시자인 저스틴 선 (Justin Sun) 간의 전략적 협력이 심화되는 것을 의미합니다.
시장 추측에 따르면 저스틴 선 (Justin Sun) WBTC를 관리하는 합작 회사에 상당한 영향력이나 통제권을 갖고 있을 수 있습니다.
Jupiter의 공동 창립자는 또한 WBTC 뒤에 있는 비트코인이 어떤 목적으로도 사용되어서는 안 되며 BitGo가 커뮤니티의 의심을 명확히 해주기를 희망한다고 말했습니다.
BitGo CEO는 WBTC 프로젝트 논란에 대응하고 커뮤니티 우려를 완화하기 위해 Maker DAO를 실사하는 데 도움을 주겠다는 의지를 표명했습니다.
저스틴 선 (Justin Sun) 또한 자신이 WBTC 보유량의 개인 키를 제어하지 않으며 BTC 보유량을 이동할 수 없음을 명확히 하는 문서를 발행했습니다. 그는 또한 WBTC가 DeFi 생태계의 중요한 부분이며 지속적인 발전을 기대한다고 말했습니다.
데이터에 따르면 현재 WBTC의 41% 이상이 대출에 사용되고 있으며 MakerDAO가 가장 큰 승인자입니다.
Sun Ge의 WBTC 가입에 대면 MakerDAO는 보관권 변경에 따른 리스크 에 대처하기 위해 8월 12일 집행 투표에서 WBTC 담보 규모를 줄이는 제안을 시작했습니다.
현재 MakerDAO는 WBTC 담보 규모를 줄이고 새로운 WBTC 지원 대출을 중단하는 제안을 채택하고 시행했습니다.
6. 지정학적 갈등과 버핏의 애플 주식 보유 축소
지정학적 갈등과 버핏의 애플 주식 축소도 시장에 부담을 주었습니다.
중동의 긴장이 시장 불확실성을 가중시켰습니다. 버핏의 애플 주식 대폭 감소로 인해 시장에서는 그가 잠재적 리스크 인식하는지에 대해 우려하고 있습니다.
여러 요인이 중첩되면서 시장은 정서 확산됐다. 리스크 피하려는 투자자는 리스크 자산에서 보다 안전한 투자로 자금을 이동할 수 있으며, 이는 암호화폐 시장의 하락을 더욱 악화시킬 수 있습니다.
그럼 우리는 어떻게 해야 할까요?
현재 거시 환경은 불확실성으로 가득 차 있고, 미국 경제는 경기 침체 리스크 에 처해 있습니다. 투자자들이 감히 쉽게 사지 못하기 때문에 사려는 사람이 많지 않습니다.
모두가 연준이 언제 금리를 인하할지 기다리고 있습니다. 미국이 경기 침체에 들어가고 미국 주식이 계속 하락한다면 암호화폐 시장은 확실히 영향을 받을 것입니다.
비트코인과 이더 의 하락세는 상대적으로 제한적이지만 알트코인은 처참하게 하락할 수 있으므로 알트코인 포지션 꼭 통제하시기 바랍니다.
확장된 주기를 살펴보면 불장(Bull market) 여전히 존재합니다. 우리는 상승 에 있으며 시장은 큰 움직임을 기대하고 있습니다.
그러나 단기 시장은 여전히 크게 변동할 것입니다. 이제는 현물 주식을 주로 보유하고 계약 거래를 피하는 것이 좋습니다.
위의 내용은 단지 개인적인 경험을 공유한 것일 뿐 어떠한 투자 조언도 아니라는 점을 참고하시기 바랍니다. 더 유용한 콘텐츠를 보려면 qq: 580869654를 방문하세요.
