10년이 넘는 개발 기간을 거쳤음에도 불구하고 비트코인은 여전히 일부 지역에서 상대적으로 민감한 주제인 것 같습니다. 그럼에도 불구하고 비트코인은 지난 10여년 동안 큰 성과를 거두었고, 자산 가격 성과는 금, 석유, 주식 등 다양한 자산을 능가했습니다. 아래 그림과 같습니다.
총 시총 측면에서 비트코인은 현재 세계 10대 자산 유형 중 하나입니다. 아래 그림과 같습니다.
많은 사람들이 현재 가장 많은 비트코인을 보유하고 있는 사람이 누구인지 궁금할 것입니다.
1. 비트코인의 전반적인 분포
블록체인의 익명성 때문에 이 질문에 대한 구체적인 답은 없지만, 여전히 온체인 데이터를 통해 기본적인 이해를 얻을 수 있으며 현재 개인, 기관, 정부가 보유하고 있는 비트코인의 전반적인 상황을 볼 수 있습니다.
- 100,000 비트코인 이상의 지갑 주소
현재 100,000에서 100만 BTC 사이의 잔액 보유한 비트코인 지갑은 4개뿐이며 이는 전체 순환 공급량의 약 3.6%를 차지합니다. 그 중 2개의 지갑은 Binance에 속하고, 1개의 지갑은 Bitfinex에 속하며, 1개의 지갑은 Robinhood에 속합니다. 아래 그림과 같습니다.
그러나 이는 해당 비트코인이 완전히 해당 거래소 에 속한다는 의미는 아닙니다. 왜냐하면 거래소 가 보유한 비트코인의 상당 부분이 실제로 사용자(개인 사용자 및 기관 사용자 포함)가 거래소 에 저장한 비트코인이기 때문입니다. 보유자, 이 추정치는 거래소 자체에서만 알 수 있습니다.
- 10,000 비트코인 이상의 지갑 주소
위의 상위 4개 주소 외에도 목록에 있는 다음 98개 지갑 주소는 모두 10,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, 이들 지갑이 보유하고 있는 비트코인은 총 순환 공급량의 약 12%를 차지합니다. 아래 그림과 같습니다.
이러한 대형 지갑에는 표시된 주소 외에 표시되지 않은 다른 주소도 익명의 지갑 주소(개인 또는 기관일 수 있음)입니다.
이 글을 작성하는 시점을 기준으로 비트코인의 총 공급량 은 1,974만개입니다. 현재 전체 분포는 아래 그림과 같습니다.
그러나 여기에 추가해야 할 추가 사항은 현재 비트코인의 이론적 유통량은 1,974만 개이지만 통계에 따르면 거의 400만 개의 비트코인이 영구 상실 상태로 인해 실제로 유통량은 이 숫자보다 적다는 것입니다. 게다가 개인/기관/정부도 동시에 여러 개의 지갑 주소를 가질 수 있기 때문에(비트코인을 여러 주소에 분산하여 저장) 기본적으로 현재 누가 가장 많은 비트코인을 보유하고 있는지 알 수 없습니다. 일반적인 상황은 지갑 주소(공개 주소 또는 온체인 라벨과 결합)를 통해서만 이해할 수 있습니다. 물론 사토시 나카모토 의 지갑 주소에는 아직 100만 개가 넘는 비트코인이 있다는 사실을 잊지 마세요(이 지갑 주소가 다시 활성화될 가능성이 낮기 때문에 분실로 분류될 수 있습니다).
2. 법인이나 기관이 보유하는 비트코인
현재 90개 이상의 기업이 BTC를 보유하고 있거나 BTC를 투자상품 및 자산으로 사용하고 있으며, 보유 BTC 누적 수는 2,609,234개에 달합니다. 아래 그림과 같습니다.
그리고 많은 기업의 재무제표가 공개되어야 하기 때문에 관심이 있으신 분들은 여러 기관의 포지션 비용(즉, BTC의 기본 구매비용)을 관찰하고 포지션 늘리기(물타기), 포지션을 줄이는 추세. 아래 그림과 같습니다.
비트코인의 전반적인 유통에 대해 이야기한 후, 모두가 더 우려할 수 있는 질문에 대해 이야기해 보겠습니다. 올해 비트코인 가격이 새로운 최고치를 기록할 것인가?
이틀 전(베이징 시간 8월 15일) 미국은 소매판매 데이터와 실업률 데이터라는 두 가지 중요한 경제 데이터를 더 발표했다.
소매 데이터 측면에서 보면 , 7월 미국 소매 판매 데이터는 전월 대비 1% 증가(예상치 0.4%를 크게 초과)하는 등 예상치를 상회했습니다. 미국 소비시장은 여전히 상대적으로 활발하다. 미국인들의 구매의향이 높아지고 있어 당초 예상했던 경기침체 조짐은 보이지 않아 금리인하 기대감도 잠잠해졌다. 어느 정도.
실업 자료 : 미국에서 처음으로 실업 수당을 신청한 사람 수가 2주 연속 감소했습니다. 8월 10일로 끝난 주에 처음으로 실업 수당을 신청한 사람의 수가 227,000명으로 감소했습니다. 예상 23만5000건) 계속청구건수도 186만건으로 줄었다. 주간 실업수당 청구건수에도 뚜렷한 계절성이 있지만 예년에 비해 올해 실업률은 크게 악화되지 않은 것으로 보인다.
종합해보면, 최근 공개된 데이터는 당초의 경기 침체 기대를 어느 정도 크게 냉각시킨 것으로 보입니다. 왜냐하면 데이터로 판단하면 미국 경제는 여전히 강하기 때문입니다(사실인지 거짓인지에 관계없이 어쨌든 공개된 데이터로 판단하면). ) 등) 그리고 이번 자료 공개로 미국 주식시장의 직접적인 성과가 긍정적인 요인이어서 자료 공개 이후 미국 달러지수는 103을 넘어섰고, S&P 500 지수도 소폭 상승했다. 많은. 아래 그림과 같습니다.
이러한 데이터 뒤에는 연준이 금리를 적당히 낮출 수 있는 수준(자체적으로 창출한 수준인지 여부는 중요하지 않음)이 부여됩니다. 왜냐하면 모든 경제가 여전히 강하기 때문에 소위 경기 침체가 발생하기 때문입니다. 원래 예상되었던 위기가 자연스럽게 해소될 것이기 때문에 연준은 9월에 금리를 50bp 인하하기 위해 서두를 이유가 없습니다.
이러한 거시경제적 배경에 반해 지난 며칠 동안 암호화폐 시장은 더욱 취약해졌습니다. 한편으로는 금리 인하로 인해 시장에 새로운 유동성이 생길 것으로 예상됩니다. 금리 인하를 두려워합니다. 너무 많은 폭력은 미국 주식 시장이 붕괴된 후 더 큰 검은 백조로 이어질 것입니다.
따라서 암호화폐 시장은 실제로 어려운 시기입니다. 단기적으로 BTC가 58,000달러 근처에 머물 수 있다면 계속해서 62,000달러까지 상승할 수 있습니다. $58,000 아래로 떨어지면 $55,000 아래의 깊은 조정 범위에 들어갈 수 있습니다.
시장의 구체적인 방향에 관해서는 현재로서는 정확하게 예측할 수 없지만 몇 가지 기본적인 이벤트/상황부터 시작하여 다음을 정리하는 것이 좋습니다.
1. 정부보유 및 매각
현재 다양한 국가의 정부가 대량의 비트코인을 보유하고 있으며, 그 중 일부는 공개적으로 이용 가능하고 일부는 상대적으로 비밀스럽습니다. 예를 들어, 엘살바도르와 같은 일부 국가에서는 비트코인을 법정화폐로 공개적으로 인정하고 비트코인을 적극적으로 비축하고 있지만, 북한과 같은 국가에서는 암호화폐를 비밀리에 획득하기 위해 정기적으로 해커 및 기타 의심스러운 수단을 사용하고 있다고 합니다.
현재 공개 데이터에 따르면 미국은 현재 최소 210,000 비트코인을 보유하고 있으며, 아시아의 대규모 국가는 최소 190,000 비트코인을 보유하고 있으며, 영국 정부는 최소 60,000 비트코인을 보유하고 있으며, 우크라이나 정부의 일부 구성원도 약 46,000 비트코인을 보유하고 있습니다. 몰래. 아래 그림과 같습니다.
매각에 관해서는, 얼마 전 독일 정부가 매각을 발표한 이후, 이에 대한 소식이 일부 사람들에게 더 이상 큰 영향을 미치지 않는 것 같습니다. 그러나 이러한 종류의 매도는 여전히 시장에 특정 부정적인 영향이나 압력을 야기할 수 있습니다. 예를 들어 영국 정부는 60,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며 Rachel Reeves 신임 재무장관은 이를 독일처럼 매도할 수 있습니다.
2.ETH의 자본 유입 및 유출
- 비트코인 ETF 측면
ETF 보유량을 보면 현재 상위권은 DCG(그레이스케일의 모회사)와 SIG(미국의 다국적 민간 금융기술회사)로 올해 1분기 비트코인 ETF 매입액은 무려 131억개에 달했다. , Millennium Management(뉴욕에 본사를 둔 자산운용사), Jane Street 등 아래 그림과 같습니다.
위 그림의 13F 파일은 미국 증권거래위원회(SEC)에서 규정한 기관 투자 신고서로, 자산 관리 규모 1억 달러를 초과하는 투자 기관이나 자문사는 45일 이내에 신고서를 제출해야 합니다. 각 분기가 끝난 후 며칠 내에 분기별 보고서를 제출하십시오. 따라서 이들 기관의 13층 포지션 변화를 관찰함으로써 투자자들은 시장 동향에 대한 전문 투자운용사들의 시각을 엿볼 수 있다. 본 보고서는 발행에 다소 시차가 있고, 기관의 공매도(Short) 포지션이 포함되어 있지 않기 때문에 기업의 투자 포트폴리오 전략을 종합적이고 시의적절하게 표시할 수 없으므로 적절한 참고자료만 제공할 수 있습니다.
또는 BTC ETF의 자금 유입 및 유출 데이터를 동시에 참조할 수도 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
-이더 ETF 측면
현재 초점은 Grayscale의 이더 Mini Trust ETF ETHE 유출에 있을 수 있습니다. 이 기사를 작성하는 시점을 기준으로 ETHE의 역사적 순 유출액은 미화 23억 8,600만 달러이며, ETHE는 장부상 총 약 미화 90억 달러의 ETHE를 보유하고 있습니다. 이는 또한 ETF가 출시된 이후 펀드가 보유 자산을 줄였다는 것을 의미합니다( 7월 23일) 전체 보유량의 25% 이상입니다. 아래 그림과 같습니다.
따라서 일부 분석가들은 ETHE 유출이 진행됨에 따라 이것이 향후 몇 달 동안 ETH 가격의 주요 상승 관점 촉매 중 하나가 될 것이라고 믿습니다. ETH의 가격이 BTC의 가격과 유사한 추세를 따를 수 있다고 믿기 때문에 올해 초 BTC ETF가 공식 출시된 후 GBTC도 대량 자본 유출의 영향을 받았지만 BTC 가격은 상승하며 역대 신고점 기록했습니다.
3. 트럼프와 11월 미국 대선
일부 사람들은 트럼프를 암호화폐 대통령 트럼프라고 부르는 것으로 보인다. 많은 분석가들은 트럼프가 올해 대선에서 승리할 수 있다면 시장을 다시 카니발로 몰아넣어 비트코인이 1,500만 달러를 돌파할 것이라고 믿고 있다.
하지만 현재 예측자료로 볼 때 암호화폐 사장의 승률은 하락한 것으로 보인다. 아래 그림과 같습니다. 그리고 이는 트럼프가 패할 경우 새 대통령이 암호화폐 시장에 새로운 불확실성을 가져올 수 있다는 의미이기도 합니다.
4. BTC.D 데이터 지표
현재 BTC.D 지표는 57% 수평 포지션을 재시험한 후에도 계속 하락하고 있으며, 57%는 겉보기에 중요한 포지션인 것으로 보입니다. 과거 사이클의 데이터를 참고하면 이 포지션도 보입니다. 모방시즌 개막을 위한 이론적 최고 포지션 범위이기도 하다. 아래 그림과 같습니다.
많은 애널리스트들은 더 이상 모방 시즌이 없을 것으로 보고 있지만, 데이터 지표로 볼 때 상황은 그리 나쁘지 않은 것으로 보인다. 그러나 지표는 과거 데이터의 피드백일 뿐 시장을 정확하게 예측할 수는 없습니다.
비트코인 가격이 올해에도 계속해서 최고치를 기록할 것인지에 대한 질문은 여론에 의해 정당화됩니다. 실제로 다른 사람들의 관점 귀하의 현재 운영에 큰 도움이 되지 않을 것입니다. BTC가 올해 최고치를 경신하거나 $100,000에 도달할 수 있는지 여부의 문제가 아니라 리스크 평가 및 포지션 관리에 문제가 있을 수 있으므로 이 두 가지 측면에서 어느 정도 반성하고 검토해 보시기 바랍니다.
시장의 방향에 대해서는 올해 말(혹은 내년 1분기) 이전에도 여전히 볼 수 있을지 먼저 9~10월 시장 실적을 살펴보자. 현재 시장 상황에 영향을 미치는 주요 이슈는 유동성이며, 유동성은 주로 거시 경제 상황에 따라 달라집니다.
요컨대, 시장은 여전히 중요한 조정 기간에 있습니다. 이 기간 동안 리스크 가장 큰 경우가 많으며, 시장은 이를 홍보하기 위해 더 큰 유동성 자극과 새로운 이야기가 필요합니다. 불장(Bull market) 발생합니다.
따라서 스스로 결정을 내릴 수 없다면 이 기간 동안 아무것도 하지 않는 것이 가장 좋습니다. 그리고 운영을 원할 경우 우리의 조언은 동일하게 유지됩니다. 불장(Bull market) 여전히 존재한다고 생각한다면 수락할 수 있는 위치에서 BTC 또는 ETH를 일괄적으로(일괄적으로 구매한다는 점에 유의하세요) 계속 구매하세요. 환자 잠깐만 기다리세요. 하지만 장기적으로 정신적으로도 준비를 하세요.
이번 호의 내용은 여기에서 공유하겠습니다. 더 많은 내용은 Hua Li Hua Wai 홈페이지에서 보실 수 있습니다.
면책조항: 위 내용은 개인적인 관점 과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 의사소통용으로만 사용되며, 투자 조언을 구성하지 않습니다. 암호화 분야는 리스크 매우 높은 시장으로 많은 프로젝트가 언제든지 원상태로 돌아갈 리스크 있으니, 합리적으로 처리하시고, 이해가 안 되시면 건드리지 마시고, 스스로 책임을 지시기 바랍니다.
