원제: 당신을 가두는 것은 현현이 아니라 현현에 대한 당신의 집착이 당신을 가두는 것입니다.
원저자: BounceBit 창립자 Jack Lu
바운스비트(BounceBit)가 설립된 지 반년이 넘었고, 업계에서는 비교적 빠르게 성장하는 프로젝트로 평가받고 있다. 최근 시장이 하락세를 보이고 있어 대부분의 사람들이 매우 혼란스러워하고 있습니다. 그래서 저는 이 기회를 통해 프로젝트 최전선에서 겪은 경험을 공유하고 싶습니다. 이전의 많은 글들은 이를 경제학적 관점으로 분석하여 돈과 직결되는 내용을 다루었습니다. 하지만 사실 사회학적, 심리학적 관점에서 시장을 분석하는 것도 흥미롭습니다. 이 글은 매우 직접적인 관점에서 분석될 예정입니다. 혹시라도 공격적인 내용이 있다면 양해해 주시기 바랍니다.
사물의 본질을 분명히 보아라
암호화폐 업계에서는 모든 사람이 오해나 혼란에 빠지기 쉽습니다. 돈에 너무 가깝기 때문에 많은 사람들은 자신의 가장 깊은 감정과 반대되는 일을 할 것입니다. 예를 들어, 어떤 프로젝트에 투자할 때 그 프로젝트가 신뢰할 수 없다는 것을 알지만 너무 많은 사람들이 추천하기 때문에 계속 투자하게 됩니다. 또는 스타트업 팀처럼 팀원들은 이 아이디어가 성공하지 못할 것이라는 것을 알고 있지만 최근 이 개념이 매우 인기가 있기 때문에 여전히 모두가 시도하기로 결정합니다. 거의 모든 업계 관계자가 이러한 경험을 갖고 있습니다. 시장이 좋을 때는 사람들이 이런 혼란에 이끌리려고 하지만, 시장이 나빠지면 사람들은 이런 혼란에 대해 불평을 하게 됩니다. 사실 사물을 있는 그대로 보는 것은 우리가 그릇 인도되는 일을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서 업계의 모든 역할이 사물의 본질에 대한 통찰력을 갖는 것이 중요합니다.
BTC 생태계를 예로 들면, 그 본질은 자산으로서의 부가가치 BTC에 대한 모든 사람의 요구입니다. 이러한 수요는 재무 관리, 채굴 또는 차익거래에 반영될 수 있으며, 이러한 수요의 원동력은 다음 불장(Bull market) 에 대한 모든 사람의 기대와 더 많은 BTC를 얻으려는 욕구입니다. 이번 문제의 핵심은 BTC 체인을 기반으로 애플리케이션 체인을 개발하는 것이 아닙니다. BTC 생태계와 애플리케이션은 단지 "혼란"일 뿐입니다. 애플리케이션 체인으로 탄생한 생태계인 ETH에 대한 수요가 없다면 어떻게 BTC에 대해 이야기할 수 있을까요? 사물의 본질을 명확하게 본 후 BTC의 관심 창출은 CeFi와 분리될 수 없기 때문에 BTC 체인을 기반으로 일부 게임, 소셜 네트워킹 및 기타 제품을 개발하는 대신 BTC CeDeFi를 중심으로 제품을 개발할 것입니다. 저는 암호화폐와 블록체인의 본질은 금융이라고 믿습니다. 따라서 제품과 프로젝트는 바로 금융상품이라는 주제로 나아가야 합니다. 주제에 집중하면 제품과 기업가적 아이디어가 더 명확해질 수 있습니다. 소위 소셜파이(SocialFi)와 게임파이(GameFi)는 본질을 명확히 보지 못하는 '혼란스러운 행동'이다. 이러한 범주는 성공할 수 있지만 논리 체인이 너무 길고 행운이 너무 많이 관련됩니다. 당신은 질문할 수 있습니다: 본질이 금융이라면 왜 이번 라운드에서 DeFi가 시작되지 않았습니까? 그것에 대해서는 나중에 이야기하겠습니다.
아시아와 유럽, 미국 문화의 갈등
트위터에서는 아시아 대 미국 프로젝트에 관해 많은 논의가 있었습니다. 이것이 제가 탐구하고 싶은 두 번째 요점입니다: 문화 충돌입니다. 암호화폐 커뮤니티는 돈과 매우 가깝기 때문에 경제적 관점에서 아시아와 유럽, 미국 문화의 차이를 쉽게 볼 수 있습니다. 핵심은 '꿈에 대한 보상'이라는 사고방식이라고 생각합니다. 유럽과 미국의 대부분의 프로젝트는 우스꽝스럽고 비현실적으로 보입니다. 아시아에서는 일주일 만에 완료할 수 있는 반면, 유럽과 미국의 프로젝트에는 수억 달러의 융자 과 수년 동안의 개발이 필요할 수 있습니다. 그 결과 모든 사람들이 트위터에서 유럽과 미국의 프로젝트에 대해 끝없이 불평을 늘어놓았지만, 프로젝트가 시작된 후에도 여전히 구매를 하게 되었습니다.
문화적 관점에서 유럽과 미국 문화는 영웅주의를 옹호합니다. 대부분의 할리우드 영화는 모든 적을 물리치고 궁극적으로 승리하는 영웅에 관한 것입니다. 따라서 어릴 때부터 유럽인과 미국인의 생각은 "나는 영웅(스파이더맨, 아이언맨 등)이고, 내 꿈을 창조하고 실현할 수 있다고 믿는다"이다. 이러한 문화적 차이는 암호화폐 업계의 일련의 고급 프로젝트에 반영됩니다. 창립자는 매우 사교적이고 말을 잘하며 자신감이 있으며 자신이 옳은 일을 하고 있다고 생각합니다. 우리는 이러한 대규모 프로젝트의 창립자가 매일 게시하는 내용을 트위터에서 볼 수 있습니다. 그들은 세상을 바꾸겠다는 꿈을 갖고 있기 때문에 유럽과 미국의 프로젝트는 거의 모두 인프라 프로젝트입니다. 왜냐하면 이들 영웅들에게는 DApp의 이야기가 너무 작기 때문입니다. 이러한 현상은 Elon Musk와 같은 많은 기술과 혁신을 가져왔습니다. 그러나 암호화폐에서는 많은 영웅들이 사물의 본질을 보지 못해 실패했습니다.
그에 비해 아시아 문화는 상대적으로 보수적이다. 우리 문화는 "말은 적게 하고 행동은 많이"를 강조합니다. 결과적으로 아시아 프로젝트는 직접적으로 사용할 수는 있지만 영웅적인 의미가 없는 애플리케이션을 개발하는 등 더욱 제한적인 경우가 많습니다. 비트코인의 발전 경로를 예로 들면, 문화적 관점에서 볼 때 아시아인들이 먼저 길을 닦았고(채굴), 그 다음에는 유럽인과 미국인이 홍보와 스토리텔링을 담당했습니다. 비트코인은 아시아와 유럽, 미국 문화를 완벽하게 결합한 유일한 제품입니다. 이더 포함한 다른 프로젝트는 유럽, 미국 또는 아시아 중에서만 선택할 수 있습니다.
상향사회화에 대한 오해
돈이 너무 가깝고 물질이 부족한 시대에는 사교가 더욱 중요해집니다. 이 서클은 사회적 상호작용을 매우 중요하게 생각하며, 이것이 바로 많은 사람들이 트위터와 컨퍼런스에서 자신만의 페르소나를 만드는 이유입니다. 이 서클에는 왜 그렇게 큰 컨퍼런스가 있고, 각 컨퍼런스에는 항상 친숙한 얼굴들이 있는데도 우리는 여전히 참석해야 합니까? 모두가 마음속으로 부재를 두려워하기 때문입니다. 다른 사람들이 뭔가를 하고 있는데 당신이 그것을 하지 않으면 불안합니다. 따라서 프로젝트 팀은 소셜 네트워킹, 활동 등에 대량 투자를 합니다. 모든 사람은 상향 사교 활동에 익숙합니다. 거물, 고래, 광부 및 KOL을 알아가는 데 익숙하므로 이러한 사람들을 알아갈 수 있는 모든 기회를 잡을 것입니다.
하지만 문제는 소위 암호화폐 상류층이 수십년 간의 경쟁과 투쟁 끝에 형성되지 않았다는 점입니다. 많은 사람들이 운 좋게 상류층에 올라갔습니다. 따라서 많은 사람들이 일정 수준의 상향 사회화에 도달한 후에는 현실에 직면하고 삶에 대해 생각하기 시작합니다. 진짜 상류층은 그들이 상상했던 것만큼 '상류층'이 아니기 때문이다. 최근에는 상향식 사회화 문제가 완전히 드러났습니다. 모두가 반VC입니다. 실제로 VC는 상향식 사회화의 신호입니다. 프로젝트 당사자는 VC를 찾아야 하며, 개인 투자자 VC 투자를 기반으로 프로젝트의 품질을 판단합니다. 하지만 올해 VC가 투자한 프로젝트가 모두 쇠퇴하고 있기 때문에 모두가 직관적으로 암호화폐 먹이 사슬의 최상위에 구멍이 있음을 느낍니다. 또 다른 현상은 TVL을 높이는 것입니다. TVL은 돈과 연결되어 있기 때문에 매우 "상향적인 사회적" 것입니다. TVL이 높은 프로젝트는 모두가 업계 최고라고 생각하게 만들지만, 빠르게 영향을 받고 대가를 치르게 됩니다.
내 의견으로는 이러한 최근 현상은 긍정적입니다. 왜냐하면 모든 사람들이 "상위로 사회화하는 것"이 상상만큼 마법적이고 유익하지 않다는 것을 발견했기 때문입니다. 반대로 때로는 친구 그룹이나 삶의 특정 사회적 상호 작용을 통해 상기시켜 줄 수도 있습니다. 더 많은 영감. 예를 들어, 컨퍼런스 만찬보다는 형제들과의 대화에서 많은 아이디어가 나옵니다. VC의 연구 보고서보다 친구의 알림이 더 유용할 수 있습니다. 컨퍼런스에 한 번도 참여하지 않은 프로젝트가 가장 좋을 수도 있습니다.
CeDeFi의 항복 실험
CeDeFi는 BounceBit에서 작업 중인 트랙입니다. 오늘은 CeDeFi 제품에 대해 이야기하지 않고 사회적, 경제적, 심리적 관점에서만 이 트랙을 분석하겠습니다. 우선, CeFi와 DeFi는 수년간 존재해 왔으며 모두가 그들의 장점과 단점을 잘 알고 있습니다. 유럽과 미국이 주도하는 DeFi 프로젝트는 전 인류를 위한 금융 탈중앙화 실현을 꿈꾸며 마지막 사이클에서 빛을 발했습니다(이것이 앞서 이야기한 영웅적인 현상입니다). 그러나 지난 몇 년 동안 순수한 DeFi가 불가능하다는 것이 분명해졌습니다. 암호화폐계의 CEX는 주로 아시아인들이 장악하고 있어 상품부터 실행까지 모든 것이 잘 이루어지고 경쟁도 치열하다. 아시아가 장악하고 있는 CEX와 CeFi는 마지막 사이클부터 DeFi에 빨려 들어가 규제 압력에 직면했습니다.
사회학적 관점에서 볼 때 CeDeFi는 유럽, 미국 및 아시아 제품의 조합입니다. 명백한 예는 DeFi의 마지막 라운드에서 아시아 CeFi의 힘을 거의 무시했으며 CEX가 출시되도록 애원해야했다는 것입니다. 순수 유럽과 미국 팀인 Ethena의 이번 라운드는 Bybit와 깊이 있는 협력이 필요합니다. 따라서 CeDeFi는 좋은 현상입니다. 유럽과 미국 팀은 덜 영웅적이며 아시아 팀은 더 혁신적입니다.
또 다른 관점은 “업계에서 돈이 어디에 있는가”이다. 이번 라운드에서 가장 큰 변화는 자금의 위치라고 생각합니다. 온체인 자금이 비활성화되고 DeFi 프로젝트가 부진합니다. 이 기사를 쓰는 시점에서 ETH의 가스 가격은 이미 1Gwei 미만입니다. 바이낸스가 주도하는 CEX의 PoR준비금 증명 계속해서 증가하고 있으며, 최근 보유고는 1,000억 달러에 달합니다. 위에서 언급한 논리적 분석을 사용하십시오. 암호화폐의 본질은 금융이고, 금융의 본질은 자금을 사용하여 돈을 버는 것입니다. 대부분의 자금이 CEX에 있을 때 기업가는 자금의 이 부분을 활용할 수 있는 제품을 고안하고 설계해야 합니다. 이것이 CeDeFi의 본질입니다. 물론 Bouncebit과 Ethena는 CeDeFi의 일부만 수행했으며 전체 CeDeFi 트랙에서는 아직 수행할 수 있는 작업이 많이 남아 있습니다. 바이낸스로 돌아가면, 바이낸스의 PoR준비금 증명 은 1000억 달러인데, 제 생각엔 적당한 규모라고 생각합니다. CeDeFi 기업가는 CeDeFi를 사용하여 이러한 1000억 달러의 자금을 "롤업"할 수 있는 방법을 찾아야 합니다. 자금이 흘러야 불장(Bull market) 올 것입니다.
