린다 벨이 각본을 맡은 작품
스테이블 코인 시장은 지속적으로 발전하고 있으며, USDC 및 USDT와 같은 전통적인 스테이블 코인 솔루션이 여전히 주요 시장 점유율 차지하고 있지만 낮은 자본 효율성 및 중앙 집중화와 같은 과제에도 직면해 있습니다. 동시에 고수익 USDe, RWA 탈중앙화 스테이블 코인 Usual Money, 결제 생태 네트워크 구축에 전념하는 WSPN 등 많은 새로운 스테이블 코인 솔루션이 시장에 등장했습니다. 이러한 새로운 솔루션은 시장에서 경쟁을 심화시키고 더 많은 선택을 유도하고 있습니다.
이러한 배경에서 ChainFeeds는 WSPN 창립자 Raymond Yuan을 초대하여 "stablecoin 2.0" 개념, 스테이블코인 시장 구조 및 규정 준수, 기타 주제를 포함한 스테이블코인 개발에 대해 논의했습니다.
주요 내용:
1) WSPN이 제안한 "Stablecoin 2.0"은 보다 광범위한 글로벌 결제 애플리케이션을 촉진하고 디지털 기술을 사용하여 대규모 시장 확장을 달성하는 것을 목표로 합니다.
2) 라이센스는 시장 진입을 위한 문턱일 뿐이며, 주요 기능은 지역 주류 경제 시스템에 통합되는 것입니다. 프로젝트의 성공과 실패의 열쇠는 사용자에게 실질적인 가치를 제공할 수 있는지 여부입니다.
3) 스테이블코인 시장이 수조 달러로 확대되면서 시장 점유율 은 더욱 균형을 이루게 될 것입니다. 심지어 가장 큰 스테이블코인 발행자라도 시장 점유율 은 20~30%에 불과할 수 있습니다. 동시에, 각각 시장 점유율 의 약 1%를 차지하는 소규모 스테이블코인이 많이 있을 것입니다.
4) 스테이블코인의 성공은 결제 서비스, KYC, AML 도구 등 다양한 분야의 지속적인 혁신과 개발을 포함하여 전체 생태계의 번영에 달려 있습니다. 모든 노력은 궁극적으로 하나의 핵심 목표, 즉 사용자 경험 가치 극대화를 지향합니다.
WSPN: 결제 네트워크 구축을 통해 스테이블코인 애플리케이션 홍보를 희망
WSPN(Worldwide Stablecoin Payment Network)은 차세대 스테이블코인 인프라 구축에 주력하는 디지털 결제 회사로, 결제 생태계 네트워크 구축을 통해 글로벌 금융 시스템에서 스테이블코인의 광범위한 적용을 촉진하는 데 전념하고 있습니다. 회사의 핵심 팀은 CTH의 창립자인 Raymond Yuan, Zero Knowledge Consulting의 창립자인 Austin Campbell, Visa의 전 사장인 John Partridge 등 업계 전문가로 구성되어 있습니다.
현재 WSPN은 최초의 스테이블 코인 WUSD를 출시했으며 유로 스테이블 코인 WEUR을 출시할 계획입니다. 설립자 레이먼드 위안(Raymond Yuan)은 WUSD 이름의 "W"가 "안정성"을 의미하며 안정성을 상징한다고 소개했습니다. WUSD의 안정성을 보장하기 위해 WSPN은 여러 가지 조치를 취했습니다. 예를 들어, 발행 과정에서 우리는 법정화폐 담보 스테이블 코인 경로를 고수하고 각 WUSD가 은행 계좌에 예치된 자금을 100% 보유하도록 보장합니다. 스토리지 프로세스에는 개인 키 샤딩 기술이 채택되었으며, 타사 호스팅 플랫폼과의 협력을 통해 보안이 보장됩니다. 마지막으로 환매 과정에서 WSPN은 고객 요구에 신속하게 대응할 수 있도록 24시간 운영 체제를 구축하고 북미, 아시아, 유럽에 운영 센터를 설립했다.
또한 WSPN은 Visa 및 Mastercard와 제휴하여 스테이블코인 결제 카드를 출시하고 일본에서 테스트했습니다. 편의점, 슈퍼마켓 등에서 결제할 때 카드를 사용할 수 있다. 동시에 WSPN의 스테이블 코인은 일부 상품 트레이더와 국경 간 무역 결제 회사에서 결제 및 정산을 위해 사용되었으며 스테이블 코인을 기반으로 재무 관리 시장을 적극적으로 확장하고 있습니다.
WSPN은 올해 8월 16일 Hash Global, Generative Ventures, Yunqi Partners 및 RedPoint China가 참여하고 Foresight Ventures 및 Folius Ventures가 주도하는 3천만 달러의 시드 융자 완료했습니다. Raymond Yuan은 모금된 자금의 일부는 팀을 확장하는 데 사용될 것이며, 나머지 부분은 인프라 건설에 계속 투자하는 것이라고 말했습니다.
“Stablecoin 1.0”에서 “Stablecoin 2.0”까지: WSPN의 결제 네트워크 개념
WSPN은 디지털 기술을 기반으로 한 사용자 중심의 결제 네트워크 구축을 목표로 새로운 개념의 'Stablecoin 2.0'을 제안했습니다. Raymond Yuan은 USDT로 대표되는 '스테이블코인 1.0'의 규모가 1,600억 달러를 초과했지만 적용 시나리오는 주로 암호화폐 분야에 국한되어 있으며 성장 공간도 제한되어 있다고 말했습니다. 예를 들어, 현재 결제 시스템에서는 사용자가 여전히 실명 계좌를 연결하고 은행 카드를 연결해야 하며 전 세계에서 자유롭게 결제할 수 없습니다. Stablecoin은 미래 결제 시스템에서 "전자 결제"에서 "디지털 결제"로 전환하면서 더욱 중요한 역할을 할 수 있습니다. 미래에는 인공지능과 스마트 인터넷의 발달로 세상에는 새로운 디지털 결제 도구가 필요할 것이며, 스테이블코인은 이러한 목표에 가장 가까운 기술이 될 수 있습니다. 레이몬드 위안(Raymond Yuan)은 스테이블코인 시장이 향후 10년 내에 10조 달러에 이를 것으로 예상하여 이러한 비전을 실현할 것으로 예상하고 있습니다.
Raymond Yuan은 또한 "Stablecoin 1.0"과 "Stablecoin 2.0"의 차이점을 네 가지 측면에서 자세히 설명했습니다.
- 제품화 정도 : "Stablecoin 1.0"은 제품화 정도가 낮고 업계 외부 사용자에 대한 문턱이 높습니다. WSPN이 희망하는 "스테이블코인 2.0"은 10개, 20개, 심지어 수십개 이상의 제품을 보유해야 하는 제품 매트릭스이며, 이는 결국 스테이블코인의 대규모 적용을 촉진할 것입니다.
- 거버넌스: "Stablecoin 1.0"의 거버넌스 구조는 너무 중앙화되어 있으며 Web3의 탈중앙화 정신에 부합하지 않습니다. "Stablecoin 2.0"은 커뮤니티 거버넌스를 강조하고 탈중앙화 관리 모델을 보장합니다.
- 적용 시나리오: "Stablecoin 1.0"의 적용 시나리오는 주로 암호화폐 분야에 집중되어 있습니다. "Stablecoin 2.0"의 목표는 미국 주식, 일일 소비, 항공편 및 호텔 예약과 같은 광범위한 시나리오를 포괄하는 글로벌 자산 배분입니다.
- 사용자 인센티브: USDT 및 USDC와 같은 "Stablecoins 1.0"은 사용자에게 어떤 형태의 인센티브도 제공하지 못합니다. WSPN은 대부분의 생태적 가치를 포착하고 이를 사용자에게 반환하기 위해 거버넌스 토큰을 출시할 계획입니다.
경쟁이 치열한 스테이블코인 시장에서 살아남는 방법: WSPN의 규정 준수 및 수익 전략
규정 준수는 항상 스테이블코인 개발의 핵심 문제였습니다. Raymond Yuan은 WSPN 설립 이후 회사가 명확한 원칙을 세웠다고 강조했습니다. 즉, 업무 관련 현지 규제 기관의 허가를 받아 수행되어야 한다는 것입니다. 규정 준수와 시장 확장 사이에서 WSPN은 규정 준수를 우선시하며 운영의 합법성과 안전을 보장하기 위해 어느 정도의 효율성과 개발 속도를 희생하려고 합니다.
지금까지 WSPN은 미국의 MTL(Money Transmitter License), 네덜란드의 EMI(Electronic Money Institution) 라이센스를 포함하여 미국과 네덜란드에서 주요 라이센스 및 허가를 성공적으로 획득했습니다. 아시아에서는 WSPN이 홍콩에서 샌드박스 라이선스를 적극적으로 신청하고 있으며 싱가포르 통화청(MAS)에 스테이블코인 결제 라이선스(DTP) 신청서를 제출했습니다. 또한 WSPN은 태국 및 기타 동남아시아 국가의 규제 당국과 소통 중이며 향후 3~6개월 내에 추가 개발이 예상됩니다. 해외 시장의 경우 WSPN은 가까운 시일 내에 영국령 버진아일랜드로부터 라이선스를 취득할 것으로 예상되며, 아랍에미리트 두바이와 아부다비에서도 관련 라이선스 신청을 완료할 예정이다. 2025.
레이먼드 위안(Raymond Yuan) 대표는 라이선스가 시장 진입을 위한 문턱일 뿐이지 성공을 위한 유일한 핵심 요소는 아니라는 관점 강조했다. 번호판의 주요 기능은 지역 주류 경제 시스템에 통합하는 것입니다. 많은 성숙한 규제 시장에서는 허가를 받은 기업만이 은행 계좌를 확보하고 주류 기관의 파트너 또는 지불 방법 제공자로 승인될 수 있습니다. 이는 회사의 발전을 위해 "천장"을 여는 것과 같습니다. 그러나 프로젝트의 성공 또는 실패의 열쇠는 제품 사용 용이성, 애플리케이션 시나리오의 풍부함, 사용자 인센티브의 효율성 등 사용자에게 실질적인 가치를 제공할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
물론 규정 준수 보장을 바탕으로 점점 경쟁이 치열해지는 스테이블코인 시장 대면 지속 가능한 발전을 보장하는 것도 중요합니다. Raymond Yuan은 WSPN의 수익 모델이 다양하며, 수익 증가는 스테이블 코인을 사용하지 않는 사용자에 의해 발생하는 소극적 소득보다는 스테이블 코인의 광범위한 채택에서 비롯된다고 설명했습니다.
기초자산에서 발생하는 소득은 스테이블코인의 가장 일반적인 수익모델로, 일반적으로 담보에서 발생하는 이자소득을 통해 실현됩니다. 그러나 레이먼드 위안(Raymond Yuan)은 최근 일부 사건(실리콘 밸리 뱅크(Sillicon Valley Bank) 사건으로 인한 스테이블코인의 디커플링 등)이 은행 예금의 잠재적 리스크 노출했다고 지적했습니다. 이러한 리스크 피하기 위해 일부 회사에서는 상대적으로 안정적인 수익을 얻기 위해 자금을 국채로 이체하기 시작했습니다. 그러나 국채 가격은 여전히 금리 변동에 영향을 받을 것이라는 점에 유의해야 합니다. 이를 위해 WSPN은 다양한 국가의 국채와 고수익 특성을 지닌 기타 금융 상품을 포함하여 유동성이 높은 자산으로 구성된 다양한 포트폴리오를 구축하여 리스크 분산시키고 수익을 최적화하기 위해 보다 신중한 전략을 채택했습니다.
WSPN은 기본 자산에서 얻는 수입 외에도 스테이블코인을 배포하기 위해 여러 퍼블릭 체인과 협력하는 등 다른 수입원도 적극적으로 모색하고 있습니다. 현재 WSPN은 6개의 퍼블릭 체인을 성공적으로 통합했으며 향후 20개의 퍼블릭 체인으로 확장할 계획입니다. 이러한 퍼블릭 온체인 에 스테이블 코인이 널리 적용되면 대량 의 이체 활동이 발생하여 수수료 수입이 발생하게 됩니다. Raymond Yuan은 또한 이러한 수수료 수입의 일부가 향후 어떤 방식으로든 사용자에게 반환되어 사용자 참여와 충성도를 더욱 높일 수 있다고 언급했습니다. 또한, 플랫폼 수익 역시 WSPN의 중요한 미래 수익원 중 하나입니다. 회사는 스테이블코인을 전자상거래, 게임 등 다양한 사용자 플랫폼에 연결해 이들 플랫폼에서의 거래 활동에 따른 수수료를 받을 계획이다.
스테이블코인 시장 구조에 대한 통찰: 시장 규모는 수조 달러로 확대되고, 점유율 분배는 더욱 균형을 이룰 것입니다.
DefiLlama의 데이터에 따르면 현재 전 세계 스테이블 코인의 전체 시총 미화 1,683억 달러를 초과했으며, 이 중 USDT가 70.09%의 시장 점유율 로 지배적입니다. Raymond Yuan은 현재의 시장 구조가 과도한 중앙집중화의 리스크 있지만 스테이블코인 시장의 미래 발전에 대해 낙관적이라고 말했습니다. 그는 스테이블 코인 시장이 수조 달러로 확장됨에 따라 시장 점유율 이 더욱 균형을 이루게 될 것이며 심지어 가장 큰 스테이블 코인 발행자라도 시장 점유율 20~30%에 불과할 수 있다고 믿습니다. 동시에, 각각 시장 점유율 의 약 1%를 차지하는 소규모 스테이블코인이 많이 있을 것입니다. 레이먼드 위안(Raymond Yuan)도 미국의 전통적인 은행업계에서는 업계 내 단일 은행의 예금 집중율이 16%를 넘지 않아야 한다는 원칙이 있다고 말하며 예를 들었다. 향후 스테이블코인 시장에도 유사한 규칙이나 분배 패턴이 나타날 수 있습니다.
Raymond Yuan은 사용자에게 더 많은 애플리케이션 시나리오와 이점을 제공할 수 있는 DeFi 스테이블코인에 대해 논의하면서 WSPN의 주요 경쟁자는 이러한 탈중앙화 스테이블코인이 아니라 전통적인 결제 분야라고 말했습니다. WSPN의 장기 목표는 규정을 준수하고 안전하며 투명한 결제 네트워크 인프라를 구축하는 것이며, 탈중앙화 스테이블코인은 사용자에게 높은 암호화폐 기반 수익을 제공하는 데 더 중점을 둡니다. 그러나 이 수익 모델은 시장 성장에 크게 의존하며, 시장이 베어장 (Bear Market) 진입하면 이러한 수익은 지속 가능하지 않을 수 있습니다.
WSPN 미래 청사진: 핵심 목표는 사용자 경험 가치를 극대화하는 것입니다.
WSPN은 점점 치열해지는 스테이블코인 시장 경쟁에 적극적으로 대응하고 있으며, 레이먼드 위안(Raymond Yuan) 대표도 다양한 분야에서 회사의 향후 계획에 대해 심도 있게 논의했다. 제품화 및 사용자 경험 측면에서 WSPN은 자체 지갑 애플리케이션인 StableWallet을 출시했으며 제품 라인을 더욱 확장하고 10개 이상의 애플리케이션을 출시할 계획입니다. 이러한 애플리케이션은 사용자 경험을 더욱 친숙하게 만들기 위해 제품 매트릭스를 형성합니다. 동시에 Raymond Yuan은 WSPN이 자사 제품에 AI 기술 도입을 적극적으로 모색하고 있다고 말했습니다.
커뮤니티 거버넌스 측면에서 Raymond Yuan은 현재 많은 스테이블 코인의 거버넌스가 여전히 특정 프로젝트에 대한 업계의 장기적인 신뢰에 의존하고 있다고 강조했습니다. 예를 들어 USDT는 시장에 장기간 존재했기 때문에 신뢰를 얻었습니다. 여러 번의 디커플링을 경험했습니다. USDC의 신뢰는 규정 준수 포지셔닝에서 비롯됩니다. 레이먼드 위안(Raymond Yuan)은 Web3 시대의 신뢰는 개인이나 기관의 윤리에 바탕을 두는 것이 아니라 투명한 규칙과 기술에 바탕을 두어야 한다고 말했습니다. 이를 위해 WSPN은 API 우선 플랫폼을 구축하고, 오라클 기술을 통해 자산 배분 정보를 실시간으로 기록하며, 커뮤니티 구성원이 실제로 의사 결정 과정에 참여하고 더 나아가 성취할 수 있도록 온체인 투표 메커니즘을 도입할 계획입니다. 거버넌스의 투명성과 보안. 또한 사용자 인센티브 측면에서 WSPN은 거버넌스 토큰을 통해 생태계의 가치를 포착하고 분배할 계획입니다.
마지막으로 Raymond Yuan은 스테이블 코인이 단지 토큰 발행에 관한 것이 아니라고 말했습니다. 그들의 성공은 결제 서비스, KYC 및 AML 도구와 같은 다양한 분야의 지속적인 혁신과 개발을 포함하는 전체 생태계의 번영에 달려 있다고 말했습니다. 물론, 모든 노력은 궁극적으로 하나의 핵심 목표를 향하고 있습니다. 지속적인 인프라 구축이든, 글로벌 라이선스 획득이든, 시장 확대와 거래소 출시든 사용자 경험의 가치 극대화입니다.
