출처: Social Capital Markets 편집자: Tao Zhu, 진써차이징(Jinse)
최근 몇 년간 미국 증권거래위원회(SEC)는 투명성을 보장하고 투자자를 보호하며 법적 준수를 강화하기 위해 암호화폐 산업에 대한 규제를 강화했습니다.
이러한 벌금은 디지털 자산 공간이 계속 발전함에 따라 규정 준수의 중요성을 강조합니다.
본 보고서는 2013년부터 2024년까지 미국 SEC가 주요 암호화폐 기업에 부과한 벌금 현황을 주요 사례와 벌금 액수, 위반 사례를 중심으로 분석했다.
변화하는 규제 환경과 이것이 암호화폐 산업에 미치는 영향에 대한 통찰력을 제공합니다.
주요 통찰력 및 통계
총 벌금: 2013년부터 SEC는 암호화폐 기업과 개인에게 74억 2천만 달러 이상의 벌금을 부과했으며, 벌금 중 63%인 46억 8천만 달러가 2024년에 부과될 예정입니다 .
벌금액수는 2023년 1억5026만달러에서 2024년 46억8000만달러로 3018% 늘어난다 .
"기업 + 개인" 벌금은 63개 집행 조치에서 50억 8천만 달러에 달했습니다 .
2019년 Telegram Group Inc.와 TON Issuer Inc.에 부과된 12억 4천만 달러의 막대한 벌금으로 인해 평균 벌금이 거의 2,000% 증가했으며 SEC의 접근 방식에 상당한 변화가 있었습니다.
Terraform Labs에 부과된 46억 8천만 달러의 벌금은 집행에 대한 새로운 선례를 세웠으며 심각한 위반에 대해 기록적인 벌금을 부과하려는 SEC의 의지를 보여줍니다.
2024년 11개 집행 조치로 인해 평균 벌금이 4억 2,600만 달러에 달해 전년도 평균 벌금을 훨씬 초과했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 평균 벌금은 339만 달러(2018년)에서 4억 2,600만 달러(2024년)로 상승 , 이는 규제 표준을 준수하지 않는 암호화폐 회사가 직면한 재정적 리스크 증가하고 있음을 보여줍니다.
2013년 SEC는 암호화폐 분야의 초기 규제 조치 중 하나인 총 4,070만 달러의 벌금을 부과했습니다.
연도별 SEC 벌금 내역(2013~2024)
2014~2016년: 해당 기간 동안의 벌금은 2016년 53,755달러에서 2015년 902만 달러로 상대적으로 낮았습니다. 이 기간은 SEC가 암호화폐 규제에 개입하는 초기 단계를 반영하며 주로 소규모 위반을 집행합니다.
2017년: 특히 ICO 붐 기간 동안 더 많은 암호화폐 회사가 규제 조치를 받기 시작하면서 벌금이 691만 달러로 증가했습니다.
2020: 2020년 현재까지 SEC는 유명한 Robinhood Financial LLC 사건에 6,500만 달러의 벌금을 부과했으며, 이는 더 중요한 사건에서 더욱 공격적인 집행의 시작을 의미합니다.
2021년: 벌금이 1억 2,500만 달러에 달하고 SEC가 XRP를 미등록 증권으로 분류함에 따라 Ripple Labs가 두드러진 사례가 됩니다. 올해는 유명 기업에 초점을 맞췄습니다.
2022: Barksdales의 사기성 ICO와 같은 사건으로 인해 총 1억 264만 달러의 벌금이 부과되었으며, 이는 개별 행위자를 기소하다 방향으로의 전환을 반영합니다.
2023: SEC가 Coinbase 및 기타 주요 업체를 기소함에 따라 벌금이 크게 증가하여 대규모 암호화폐 거래소 규제하려는 지속적인 노력을 보여줍니다.
2024: Terraform Labs와 Do Kwon은 기록적인 46억 8천만 달러의 벌금을 물게 됩니다 . 올해는 SEC가 세간의 이목을 끄는 사건과 미등록 증권 위반에 초점을 맞춘 가장 공격적인 입장을 취하는 해입니다.
SEC 벌금은 특히 2024년에 극적으로 증가했는데, 이는 현재까지 단일 벌금 중 최대 규모입니다. 벌금이 증가한다는 것은 SEC가 규제 조사를 강화하고 있음을 의미합니다.
2021년과 2024년에는 리플(Ripple), 텔레그램(Telegram), 테라폼 랩스(Terraform Labs) 등 유명 기업들이 미등록 토큰 판매 및 증권 위반 혐의로 기소됐다.
2022년부터 벌금은 John Barksdale 및 JonAtina Barksdale과 같은 회사 및 개인을 대상으로 하며, 이는 SEC가 회사의 교장에게 책임을 묻겠다는 의도를 나타냅니다.
역사상 최대 벌금: 2024년 46억 8천만 달러
2024년은 이미 미국 증권거래위원회가 Terraform Labs PTE, Ltd.와 공동 창업자인 권도현에게 부과한 막대한 벌금으로 인해 벌금이 46억 8천만 달러에 달하는 기록적인 해였습니다.
이번 벌금은 이전 벌금을 훨씬 능가하는 역대 최대 규모의 집행 조치이며, 암호화폐 공간에 대한 규제 감독에 있어 새로운 선례를 세웠습니다.
SEC 집행 조치에 따르면 2019년부터 2024년까지 평균 벌금이 확실히 상승 추세를 보이고 있는데, 이는 중요한 사건에 대한 관심이 증가하고 주요 암호화폐 회사에 대한 처벌이 강화된 것을 반영합니다.
주요 집행 조치로 인해 2019년 평균 벌금은 2018년에 비해 1979.05% 증가했습니다.
2018년 평균 벌금액은 339만달러로 2024년 평균 4억2600만달러로 12,466.37% 증가했다.
1. 2019년 폭발적인 성장:
2019년에는 평균 벌금이 7,068만 달러로 크게 늘어났는데, 이는 주로 Telegram Group Inc.가 TON 블록체인 프로젝트를 통해 등록되지 않은 디지털 토큰 판매로 인해 12억 4천만 달러의 벌금을 부과받은 데 따른 것입니다. 이 수치는 2018년에 비해 1,979.05% 증가한 것으로, 암호화폐 분야에서 규제 위반을 처리하는 SEC의 접근 방식이 크게 바뀌었음을 나타냅니다.
2. 2020년 하락:
2020년에는 23건의 집행 조치가 취해졌지만 평균 벌금은 2019년에 비해 92.67% 감소한 518만 달러로 줄었습니다. 이러한 감소는 SEC가 계속해서 규제를 집행하는 반면, 부과되는 벌금은 일반적으로 더 적고 중견 기업이나 덜 심각한 위반을 대상으로 할 수 있음을 시사합니다.
3. 2021년 반등:
2021년에는 평균 벌금이 2020년보다 579.35% 증가한 3,520만 달러로 반등했습니다. 이러한 성장은 Ripple Labs에 대한 1억 2,500만 달러의 벌금과 같은 주목할만한 사건에 의해 주도되었습니다. 올해는 SEC가 암호화폐 업계의 주요 기업에 다시 관심을 집중하기 시작한 해였습니다.
4. 2022~2023년 완화:
2022년 평균 벌금은 1,471만 달러로, SEC가 대량 소액 청구 사건 사이에서 집행 조치의 균형을 맞추면서 전년도보다 58.21% 감소했습니다. 그러나 2022년에는 John Barksdale과 JonAtina Barksdale에 대해 1억 2백만 달러의 벌금이 부과되었고, 2023년에는 미등록 증권 거래소., 브로커, 딜러 및 청산 기관.
5. 2024년 전례 없는 급증:
가장 크게 증가한 해는 2024년으로, 평균 벌금이 역대 최고인 4억 2,600만 달러에 달했습니다.
이러한 증가는 주로 암호화폐 역사상 가장 중요한 집행 조치인 Terraform Labs PTE, Ltd.와 Do Kwon에 부과된 46억 8천만 달러의 벌금에 기인합니다.
2024년에 11가지 집행 조치가 발표되면서 올해는 SEC 집행 전략의 전환점이 되었습니다.
평균 벌금 변동: 평균 벌금은 2019년부터 2024년 사이에 크게 변동했습니다. 이는 SEC가 높은 벌금이 부과되는 중요한 사건과 더 빈번하고 작은 위반에 초점을 맞추는 것을 반영합니다.
이러한 추세는 SEC 전략이 전체 업계의 선례를 세우는 광범위한 집행 조치에 중점을 두고 더 작지만 더 큰 벌금을 부과하는 방향으로 전환하고 있음을 나타냅니다.
벌금이 가장 많은 암호화폐 회사
암호화폐 산업에 대해 부과되는 최고 SEC 벌금은 다음과 같습니다.
1. Terraform Labs PTE, Ltd. 및 권도도(2024):
미국 증권거래위원회(SEC)는 투자자를 오도하고 미등록 증권을 판매한 혐의로 테라폼 랩스(Terraform Labs)와 창업자 도권(Do Kwon)에게 최대 46억8000만 달러의 벌금을 부과했다. 이번 사건은 특히 TerraUSD(UST)와 그 생태계의 붕괴로 인한 광범위한 재정적 손실을 고려할 때 규제 당국이 증권법 위반에 대해 기업에 책임을 묻기 위한 주요 움직임을 의미합니다.
2. Telegram Group Inc. 및 TON Issuer Inc.(2019):
텔레그램은 TON(Telegram 오픈 네트워크) ICO(ICO)에서 등록되지 않은 디지털 토큰을 불법적으로 판매한 사실이 적발된 후 미국 증권거래위원회로부터 12억 4천만 달러의 벌금을 부과 받았습니다. SEC가 개입하여 프로젝트를 중단하고 토큰 판매를 통해 자금을 조달할 때 등록 및 규정 준수의 중요성을 강조했습니다.
3. GTV Media Group Inc., Saraca Media Group Inc. 및 Guo Media Inc.의 목소리(2021):
해당 기업에는 GTV 보통주 및 디지털 자산 증권의 불법 미등록 발행으로 인해 5억 3943만 달러의 벌금이 부과되었습니다. SEC의 조치는 제품의 투명성 부족과 규제 준수 문제를 해결하고 사기 및 잘못된 정보로부터 투자자를 보호하기 위한 것입니다.
4. 리플랩스(2021):
Ripple Labs는 XRP를 미등록 증권으로 판매한 혐의로 1억 2,500만 달러의 벌금을 물었습니다. 이 사건은 암호화폐 업계에서 가장 주목받는 사건 중 하나이며 XRP가 미국 법률에 따라 증권으로 분류되어야 하는지에 대한 논쟁이 포함되어 있습니다. SEC의 집행 조치는 다른 많은 디지털 자산에 대한 더 광범위한 영향을 강조합니다.
5. 존 박스데일(John Barksdale)과 존 애티나 박스데일(JonAtina Barksdale)(2022):
Barksdale 부부는 암호화폐 거래 플랫폼을 통해 높은 수익을 거짓으로 약속하는 사기성 ICO를 조율한 혐의로 1억 264만 달러의 벌금을 물었습니다.
SEC는 사기 행위로부터 투자자를 보호하고 ICO 및 토큰 판매에 대한 보다 엄격한 규제의 필요성을 강조하면서 이 사건을 기소했습니다.
이러한 집행 조치는 기업과 개인을 대상으로 하며 조직과 그 임원에게 책임을 묻는 SEC의 접근 방식을 반영합니다.
63개 집행 조치에 걸쳐 '기업 + 개인'으로 분류된 벌금은 총 50억 8천만 달러에 달해 기업 구조와 관련 의사결정자를 처벌하려는 기관의 의도를 강조했습니다.
벌금 배분(2020~2024)
큰 벌금이 지배적입니다. 대부분은 2024년 Terraform Labs에 부과된 기록적인 46억 8천만 달러의 벌금으로 인해 10억 달러를 초과합니다. 이는 심각한 위반에 대한 SEC의 초점을 반영합니다.
중간 수준의 벌금(100만~1,000만 달러): 100만~1,000만 달러 범주에 속하는 벌금이 대량 것은 규정 준수 문제에 직면한 소규모 기업이 종종 처벌을 받는다는 것을 의미합니다.
더 작은 벌금: <100만 달러 범주는 SEC가 광범위한 규제 감독을 강조하면서 더 작은 프로젝트를 검토하고 있음을 나타냅니다.
이 차트는 2020년부터 2024년까지 암호화폐 회사와 개인에게 부과된 SEC 벌금을 금액별로 분류하여 보여줍니다. 주요 관찰 사항:
결론적으로
2013년부터 2024년까지 암호화폐 회사에 대한 SEC의 벌금을 분석한 결과 규제 조사 및 처벌이 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 이러한 추세는 대기업과 심각한 위반에 대한 관심이 높아지고 있으며 최근 몇 년간 벌금이 최고조에 달했다는 사실을 반영합니다.
변동에도 불구하고 벌금의 전반적인 증가는 기업이 더 적은 수의 더 큰 영향을 미치는 사례로 전략적 전환을 의미합니다.
이러한 발전은 침해와 관련된 재정적 리스크 계속 증가함에 따라 암호화폐 회사가 규제 준수를 우선시해야 할 필요성을 강조합니다.
이는 금융 리스크 증가함에 따라 암호화폐 회사가 규정을 준수해야 할 필요성을 강조합니다. SEC가 업계의 미래를 형성함에 따라 규정 준수는 장기적인 안정성을 보장하는 데 핵심이 될 것입니다.
