스테이블코인이나 솔라나의 고유 유동성 스테이킹 토큰에 투자하는 것은 차기 돌파 토큰을 사냥하는 것만큼 신나는 일은 아니지만, 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 방법이 될 수 있습니다.
스테이블코인은 가격 안정성을 제공하는 반면, LST는 유동성을 유지하면서 기본 스테이킹 보상을 획득할 수 있게 해줍니다. Kamino, Drift, Save(이전 Solend)와 같은 DeFi 플랫폼을 통해 스테이블코인과 LST를 활용하여 이자농사 전략을 통해 수익을 확대할 수 있습니다.
수동적이고 위험도가 낮은 수익을 선호하든지, 더 큰 보상을 위해 더 높은 위험을 감수할 의향이 있든, 이 글은 USDC와 PYUSD와 같은 주요 스테이블코인과 솔라나의 주요 LST에 대한 최고 수익 기회를 분석하여 귀하의 위험 프로필에 가장 적합한 것을 찾는 데 도움을 드립니다.
🇺🇸 스테이블코인
솔라나(Solana) 나의 스테이블코인은 이번 시장 주기에 폭발적인 성장을 보였습니다. USDC가 체인을 지배하는 반면 , Tether의 테더 USDT(USDT) 와 비교했을 때 그 규모를 감안하면 독특한 현상이지만, Paypal의 PYUSD는 최근 체인에서 출시된 후 DeFi 프로토콜 전반의 보상으로 인해 엄청난 성장을 경험했습니다.
이러한 스테이블코인은 Kamino, Drift, Save(이전 Solend)와 같은 DeFi 프로토콜에서 사용될 때 이자농사 대한 상대적으로 낮은 위험 옵션을 제공합니다. 안정적인 수익이나 더 높은 위험 대비 수익 시나리오를 찾고 있든, 이러한 자산은 일관된 수익을 얻는 동시에 시장 변동성에 대한 헤지를 목표로 하는 사람들에게 필수적인 옵션을 제공합니다.
🟩 USDC
⏺ 카미노
Kamino Finance는 USDC 보유자에게 여러 수익 옵션을 제공하며, 주요 풀 볼트 는 현재 ~3.5% 연간 수익률 제공하는데, 이는 역사적인 6-9% 범위보다 낮지만 수동적이고 저위험 수익률에 대해서는 여전히 신뢰할 수 있습니다. 더 높은 수익률을 위해 Kamino의 알트코인 풀 은 USDC에 ~ 7.5% 연간 수익률 제공하고, JLP(Jupiter Liquidity Provider) 풀은 ~ 6.6% 연간 수익률 제공하며, 집중된 유동성 전략으로 위험과 더 높은 수익의 균형을 맞추려는 사용자에게 매력적인 옵션입니다.
⏺ 드리프트
트레이딩 프로토콜 드리프트는 또한 사용자가 USDC를 빌려 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 여기의 수익률은약 3-4% 로 이전 최고치보다 훨씬 낮지만 공격적인 위험을 추구하지 않는 사람들에게 안정적이고 위험이 낮은 기회를 제공합니다. 또한 드리프트의 보험 기금은 현재 거래, 차용 및 청산에서 발생하는 수수료로 약 15% 의 상당히 높은 수익을 제공하지만 프로토콜의 지불 능력을 유지하기 위한 백스톱 역할을 하기 때문에 더 큰 위험을 감수합니다.
⏺ 저장
알고리즘 대출/차용 플랫폼 Save는 주요 풀 에서 USDC 대출에 대해 4-5% 연간 수익률 제공합니다. 이 플랫폼은 또한 프로토콜에 의해 배포되지 않은 다른 비허가형(Permissionless) 풀을 보유하고 있는데, 여기에는 현재 위험한 유동성 전략에 참여하려는 사람들을 위해 8.5% 연간 수익률 자랑하는 JLP/ 솔라나(SOL) /USDC 풀이 있습니다.
🟦 PYUSD
⏺ 카미노
PYUSD는 솔라나(Solana) 생태계에서 비교적 최근에 진입했지만 Kamino의 공격적인 수익률 전략 덕분에 빠르게 추진력을 얻었습니다. 초기 수익률은 30%에 달했지만 그 이후로 Kamino의 주요 풀 스테이블 볼트 중 가장 높은 ~7% 로 평준화되었습니다. Kamino는 또한 PYUSD를 JLP(Jupiter Liquidity Provider) 풀에 방금 온보딩했으며, 금리는 ~8.5% 로 주요 볼트보다 높습니다.
⏺ 드리프트
Drift의대출 금고 수익률은 약 10% 로 약간 높아서 이 플랫폼은 PYUSD에 매력적인 옵션입니다. 또한 Drift는 보험 펀드 에서 약 18.5% 연간 수익률 제공하지만 이는 훨씬 더 높은 위험을 수반한다는 점을 기억하세요.
⏺ 저장
Save의 PYUSD 메인 풀 수익률은 현재 ~12% 에 있으며, 최근 증가하고 있는 반면 Drift와 Kamino의 수익률은 감소하고 있습니다. 이 추세가 계속된다면 Save는 추가 위험을 감수하지 않고 PYUSD를 활용하려는 사용자에게 가장 적합한 플랫폼이 될 수 있습니다.
💦 LST 수확량
유동성 스테이킹 Tokens(LST)는 Solana의 스테이킹 경제에서 중요한 부분으로, 사용자는 솔라나(SOL) 예치(stake) 동시에 더 광범위한 DeFi 생태계에서 사용할 수 있는 유동성을 유지할 수 있습니다. 솔라나(Solana) 에서 시가총액 기준 가장 큰 LST 3개 (MEV 강화형 Liquid Stakinger Jito 의 JitoSOL, 잘 알려진 Marinade Finance 의 mSOL, Sanctum 과 협력하여 Jupiter 거래소 에서 제공하는 JupSOL)는 스테이킹 보상에서 기본 수익률 ~ 7.5% , ~ 8.12% , ~ 8% 를 제공하며, 특히 Kamino에서 DeFi를 통해 이러한 수익을 증폭할 수 있는 추가 기회가 있습니다.
이러한 LST 각각에는 Kamino의 주요 볼트 또는 레버리지 전략을 통해 추가 수익을 얻을 수 있는 옵션이 있습니다. 주요 볼트는 기본 스테이킹 보상에 더하여 수동적인 수익을 제공하는 반면, 레버리지 수익률 전략은 더 많은 위험을 감수하는 사람들에게 더 높은 수익을 제공합니다.
⬛️ 지토솔
⏺ 메인 볼트 수익률
Kamino의 JitoSOL 메인 볼트는 0.04% 의 적당한 수익률을 제공하며, 기본 스테이킹 보상에 수동 소득을 추가합니다. 이 옵션은 안정적이고 유지 관리 비용이 낮은 수익을 찾는 사람들에게 적합합니다.
⏺ 레버리지 수익률
수익을 극대화하려는 사용자에게 Kamino의 JitoSOL 레버리지 수익 옵션은 현재 최대 ~ 10.5% 의 훨씬 높은 수익률을 제공합니다. 이 전략은 레버리지를 사용하여 수익을 증폭하지만 이러한 파생 상품 자산이 디페그되면 LST만 보유하는 것에 비해 위험이 증가합니다.
🟩 엠솔
⏺ 메인 볼트 수익률
카미노의 mSOL 메인 볼트는 0.11%의 수익을 제공하며, 수동적 DeFi 수익으로 기본 스테이킹 보상을 약간 향상시킵니다. 이 볼트는 mSOL을 장기적으로 보유하면서 비트(Bit) 의 추가 수익을 얻는 데 이상적입니다.
⏺ 레버리지 수익률
위험을 두려워하지 않고 보상을 늘리고 싶은 사람들을 위해 mSOL에 대한 Kamino의 레버리지 스테이킹 전략은 수익률을 최대 ~ 14.5% 까지 끌어올립니다.
🟧 주프솔
⏺ 메인 볼트 수익률
Kamino에서 JupSOL의 주요 볼트 수익률은 0.02% 로 기본 스테이킹 보상에 약간의 추가 수익을 제공합니다. 낮지만, 밤에 편안하게 잠을 자고 싶어하는 JupSOL 보유자에게 안정적이고 수동적인 소득 흐름을 제공합니다.
⏺ 레버리지 수익률
카미노의 레버리지 JupSOL 풀은 ~ 14.7%의 최고 수익률을 제공합니다. DeFi에서 스테이킹된 JupSOL을 레버리지함으로써 사용자는 상당한 수익을 얻을 수 있으므로, 이 전략은 더 높은 위험을 감수하면서 스테이킹 수익을 극대화하려는 사람들에게 이상적입니다.
마무리 생각
요약하자면, 솔라나(Solana) 나의 스테이블코인과 LST는 다양한 이자농사 기회를 제공하여, 사용자는 위험 허용 범위에 따라 가장 확립되거나 안정적인 자산을 성장시킬 수 있습니다.
PYUSD는 현재 스테이블코인 중에서 가장 높은 수익률 기회를 제공하며, 특히 APY가 최대 ~18%에 달하는 Drift와 같은 플랫폼에서 그렇습니다. 유동성 스테이킹 측면에서 JupSOL과 mSOL은 현재 ~15%로 가장 높은 레버리지 수익률을 보유하고 있어 레버리지 전략을 활용하는 위험을 감수할 의향이 있는 사람들에게 상당한 수익을 제공합니다. 그러나 수익률이 정기적으로 변동하므로 이러한 볼트를 모니터링해야 합니다.
위험도가 낮은 스테이블코인 볼트를 선택하든 위험도가 높은 LST 농사 전략을 선택하든, Solana의 DeFi 생태계에서 자산을 투자할 수 있는 기회는 많습니다.
