미국 SEC의 암호화폐에 대한 '억압 정책'은 오래전부터 있었지만 '돈을 모으는 것'은 그리 간단하지 않습니다.
저자: Wenser 편집자: Hao Fangzhou
제작 | 오데일리 오데일리 (odaily)(ID:o-daily)
최근 미국 SEC의 암호화폐 관련 벌금에 관한 업계 보고서가 주목을 받고 있는데, 2024년 미국 SEC의 암호화폐 관련 벌금이 47억 달러에 달할 것이라고 언급한 바 있습니다. 이는 전년 대비 30배 이상 증가한 1억 5,030만 달러에 불과합니다.
오늘날 비트 코인 현물 ETF와 이더 현물 ETF가 잇달아 통과된 이후 전통적인 금융산업과 암호화폐 산업의 경계가 점점 모호해지면서 암호화폐 산업에 대한 미국 SEC의 영향력은 계속 커지고 있다. Odaily 오데일리 (Odaily) 업계 내부자가 참고할 수 있도록 이 보고서를 사용하여 미국 SEC의 집행 벌금 뒤에 숨겨진 정보를 간략하게 분석합니다.
엄청난 벌금: 4개의 암호화폐 프로젝트에 65억 8천만 달러의 벌금이 부과되었습니다.
4가지 엄청난 벌금
금액 규모로 볼 때 SEC가 부과한 4가지 '하늘 높은 벌금'에는 다음과 같은 사건이 포함된다.
UST&LUNA의 창시자: Terraform Labs 및 창업자 권도도
미국 SEC는 투자자를 오인하고 미등록 증권을 제공한 혐의로 Terraform Labs 와 설립자 권도 원 에게 최대 46억 8천만 달러의 벌금을 부과했습니다 . 벌금 내역은 다음과 같습니다. "화해의 일환으로 Terraform은 환수금 3,586,875,883달러, 판결 전 이자 466,952,423달러, 민사 벌금 4억 2천만 달러를 지불하기로 합의했습니다. Terraform은 또한 판매를 중단하기로 합의했습니다. 암호화 자산 증권, 운영 중단, 두 명의 이사를 교체하고 남은 자산을 투자자 피해자 및 채권자에게 분배하는 것은 현재 진행 중인 Terraform의 파산 사건에 대해 법원의 승인이 필요한 청산 계획을 통해 권도도가 환수금 1억 1천만 달러, 판결 전 이자 1,432만 달러, 8천만 달러를 Terraform과 공유하기로 합의한 것입니다. 민사처벌”
이 소식이 전해지자 포춘지는 Terraform Labs가 파산하여 미국 SEC에 44억 7천만 달러의 막대한 벌금을 납부하지 못했다고 주장했지만, 7월 말 SEC는 "투자자들과 채권자들은 해당 파산 사건의 모든 서류를 받았고, SEC는 보상이 이뤄질 때까지 어떠한 보상도 받지 못할 것”이라고 말했다.
현재 벌금의 최신 진행 상황은 Terra 프로젝트가 지난 8월 Terraform Labs Pte Ltd(TFL)와 Terraform Labs Limited(TLL)의 11장 파산 사건 청문회가 베이징 시간으로 2024년 9월 19일에 열릴 것이라고 발표한 것입니다. .오후 10시(동부 표준시 기준)에 개최됩니다.
약 10억 명의 사용자를 보유한 소셜 거대 기업: Telegram Group Inc. 및 TON Issuer Inc.
텔레그램은 TON(Telegram 오픈 네트워크) ICO(ICO)에서 미등록 디지털 토큰을 불법적으로 판매한 혐의로 미국 증권거래위원회로부터 12억4000만 달러의 벌금을 부과받았다. SEC가 개입하여 프로젝트를 중단하고 토큰 판매를 통해 자금을 조달할 때 등록 및 규정 준수의 중요성을 강조했습니다.
미국 SEC 관련 정보에 따르면 "피고(텔레그램 및 전 TON 참조)는 미국 구매자 39명을 포함해 전 세계 171명의 초기 구매자에게 '그램스'라고 불리는 약 29억 개의 디지털 토큰을 할인된 가격으로 판매했다. 10억 개가 넘는다. 그램은 판매되었습니다. 텔레그램은 블록체인 출시 후 2019년 10월 31일까지 초기 구매자에게 그램을 제공하기로 약속했으며, 이때 구매자와 텔레그램은 미국 시장에 수십억 개의 그램을 판매할 수 있다고 주장합니다. 피고는 그램의 제안 및 판매를 등록하지 않음으로써 1933년 증권법의 등록 요건을 위반했습니다.
텔레그램은 TON을 "커뮤니티"에 넘겨주고 ICO 자금의 일부(12억 달러)를 반환했으며 그에 상응하는 벌금(1,850만 달러)을 받아들였습니다.
가장 "전통적인 재정적 속성"을 지닌 에피소드: GTV Media Group Inc., Saraca Media Group Inc. 및 Voice of Guo Media Inc.
해당 기업에는 GTV 보통주 및 디지털 자산 증권의 불법 미등록 발행으로 인해 5억 3943만 달러의 벌금이 부과되었습니다. SEC의 조치는 제품의 투명성 부족과 규제 준수 문제를 해결하고 사기 및 잘못된 정보로부터 투자자를 보호하기 위한 것입니다.
미디어그룹과 관련된 디지털 자산 증권도 미국 SEC의 '범위'에 포함되어 있음을 알 수 있습니다.
풀리지 않는 "증권" 미스터리: Ripple Labs Inc.
Ripple Labs는 XRP를 미등록 증권으로 판매한 혐의로 1억 2,500만 달러의 벌금을 물었습니다. 암호화폐 업계에서 가장 주목받는 사건 중 하나인 이 사건은 XRP가 미국 법률에 따라 증권으로 분류되어야 하는지에 대한 논쟁과 관련이 있습니다. SEC는 사기 행위로부터 투자자를 보호하고 ICO 및 토큰 판매에 대한 보다 엄격한 규제의 필요성을 강조하기 위해 이 소송을 제기했습니다 .
이 사건은 올해 8월 초에 단계적으로 종료되었습니다. "미국 판사는 리플이 개인 투자자 에게 XRP를 판매한 것이 연방 증권법을 위반하지 않았다고 판결했습니다." 그러나 리플은 여전히 1억 2,500만 달러의 벌금을 지불해야 합니다. 불과 며칠 전 리플은 판사에게 SEC의 1억 2500만 달러 벌금 집행을 유예해 달라고 요청했습니다.
정리하자면, 막대한 벌금이 부과된 주된 이유는 IC0 토큰 판매, 미등록 증권 식별 및 기타 측면에 있으며 관련 프로젝트는 미국 SEC의 목적에 부합하는 암호화 산업의 "외면"입니다. "산을 무너뜨리고 호랑이에게 충격을 준다".
미세한 추세: 사고는 점점 줄어들고, 규모는 커지고 있습니다.
2018년 이전인 2014년부터 2024년까지의 미세 동향을 따져보면 단속 조치 건수는 한 자릿수에 불과했는데, 이는 당시 미국 SEC가 암호화폐 산업에 제한적인 관심을 기울였음을 보여준다. 야만시대와 그 규모는 제한적이었다.
2018년부터 2023년까지 시장 주기가 강세에서 약세로 바뀌면서 암호화폐 산업도 점점 성숙해졌으며, 비트코인 탄생 15주년이 되는 2024년까지 미국 SEC 집행 조치의 수가 14개에서 30개로 점차 늘어났습니다. 이더 의 탄생 10주년을 맞아 비트코인 현물 ETF와 이더 현물 ETF의 잇따른 승인과 더불어 미국 암호화폐 산업의 참여자 수는 5천만 명을 넘어섰으며 암호화폐 산업의 규모와 규모는 더욱 커졌습니다. 결과적인 추진력의 범위는 과소평가될 수 없으므로 SEC의 집행 조치 건수는 11건으로 급격하게 감소했지만 벌금 금액은 새로운 최고치에 도달했습니다.
통계에 따르면 2018년 평균 벌금 액수는 339만 달러에 불과했으나 2024년에는 평균 4억 2,600만 달러로 12,466.37% 증가 상승.
미국 SEC 벌금은 연도별로 분류됩니다.
배너 연도: 2019, 2021, 2024
2019년 미국 SEC의 평균 벌금 액수는 339만 달러에서 7068만 달러로 급증했습니다. Telegram Group Inc.와 미등록 디지털 토큰 판매를 위한 TON 블록체인 프로젝트에 부과된 12억 4천만 달러의 벌금은 '규제 전환점이 되었습니다. " . 이 수치는 2018년에 비해 1,979.05% 증가한 것으로, 암호화폐 분야에서 규제 위반을 처리하는 SEC의 접근 방식이 크게 바뀌었음을 나타냅니다.
당시 SEC 의장은 트럼프 대통령이 임기 중 임명해 '월스트리트의 역병'으로 알려졌던 제이 클레이튼이었다는 점은 언급할 만하다. 소셜 미디어에 게시된 뉴스는 "거짓이고 오해의 소지가 있다". 머스크는 결국 SEC와 합의하고 테슬라 회장직을 사임하고 벌금 2천만 달러를 지불했습니다. 또한, 미국 SEC의 암호화폐 산업에 대한 강경한 입장은 Jay Clayton이 증권법 및 규정에 따라 관련 거래를 포함했을 뿐만 아니라 암호화폐 모금 활동 및 비트코인 거래 자금을 제한한 이후부터 시작되었습니다. 2018년 SEC는 암호화폐 거래 플랫폼에 등록하고 추가 감독을 수락하고 비트코인과 이더 제외한 다른 디지털 암호화폐는 증권이며 ICO를 제공하는 초기 코인은 "기본적으로 발행된 특정 규제 요구 사항을 준수해야 하는 보안입니다." ". 동시에 SEC는 2018년부터 한때 시장 불만을 불러일으켰던 시장 조작 방지, 불분명한 규제 규칙 등의 이유로 여러 자산운용사의 비트코인 ETF 신청을 연기하고 거부해왔습니다.
2020년 말 그가 사임할 당시 SEC는 65건의 최종 규칙 제정을 완료하고 140억 달러의 벌금을 징수했으며 기록적인 보너스 1억 1400만 달러를 포함해 약 5억 6500만 달러를 내부고발자에게 지급했는데 이는 역대 최대 규모다. 프로젝트의 역사. 폴리티코에 따르면 클레이튼 재임 기간 총 집행 건수는 3152건으로 전 SEC 회장보다 훨씬 많았다. 그 후 미국 SEC 회장은 Allison Herren Lee로 일시적으로 교체되었습니다.
2021년 4월, 현 미국 SEC 의장인 게리 겐슬러(Gary Gensler)가 오바마 행정부 시절 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 위원장을 맡았으며 전 골드만삭스 투자은행가이자 MIT 교수였던 게리 겐슬러가 제이 클레이튼의 상속인으로 취임했다. 동시에 그는 암호화폐에 대한 친숙함 때문에 자신만의 "암호화폐에 비우호적인 규제 여정"을 시작했습니다. 2021년에 미국 SEC의 평균 벌금액은 3,520만 달러로 빠르게 증가했습니다. 2020년 대비 579.35%입니다. 올해 미국 SEC는 조사를 시작하고 암호화 산업에 대한 "익숙함"을 바탕으로 Ripple에 벌금을 부과했습니다. 이는 미국 SEC가 암호화폐의 주요 업체에 초점을 맞추기 시작했습니다. 산업.
2024년의 "거대한 벌금"은 2022년의 "UST 및 LUNA 뇌우"의 종식에 가깝습니다. 앞서 언급했듯이 구체적인 구현은 아직 시간을 두고 테스트해야 합니다.
벌금 액수: 1,000만 달러 미만의 벌금이 76개로 높은 수준의 벌금이 적습니다.
과거 벌금을 되돌아보면 2020년부터 2024년까지 10억 달러 규모의 벌금이 2건에 불과한 반면, 1천만 달러 미만의 벌금은 76건이나 나왔다. 규정 준수 문제에 직면한 중견 기업 반면에 기업은 종종 처벌을 받습니다. 이는 또한 미국 SEC가 소규모 프로젝트에 관대하지 않고 규제 감독 범위가 상당히 넓다는 것을 보여줍니다.
물론 추세적인 관점에서 볼 때 미국 SEC의 현재 태도는 업계 사례를 확립하기 위해 대표적인 사건에 대해 더 영향력 있는 집행 조치(예: 벌금 인상, 홍보 강화 등)를 취하는 것입니다.
2020년부터 2024년까지의 벌금액 통계
요약: 산업 발전과 함께 규제도 점점 성숙해졌고, 미국 SEC는 여전히 '다모클레스의 검'이다.
암호화폐 개발 초기인 2013년에 미국 SEC는 4,070만 달러의 벌금을 부과했습니다.
2020년에 미국 SEC는 Robinhood Financial LLC에 6,500만 달러의 벌금을 부과했습니다.
2022년에 미국 SEC는 사기성 ICO 혐의로 개인 배우 Barksdales를 기소하다.
2023년에 미국 SEC는 미국 상장 거래소 인 코인베이스를 기소했습니다.
2024년 미국 SEC는 Terraform Labs와 Do Kwon에 46억 8천만 달러의 벌금을 부과했습니다.
암호화 산업의 발전이 점점 성숙해짐에 따라 미국 SEC로 대표되는 규제 세력도 점차 침투하고 있으며 이는 암호화폐의 "어두운 숲", 특히 프로젝트에 참여하는 사람들에게 어느 정도 부정적인 영향을 미치고 있다고 할 수 있습니다. 사기를 치는 개인과 조직은 마치 머리 위에 걸려 있는 "다모클레스의 검"과 같은 경고 효과를 가지고 있습니다.
암호화 산업의 발전에는 피와 불, 검과 서리 사이의 고유한 경로가 필요할 수도 있습니다.
