당신이 투자자라면 몇 년 전 이더 생태계의 zk Layer 2 프로젝트에 투자했을 가능성이 높습니다.
왜냐하면 zk(영지식 증명)는 암호화 산업의 진주로 알려져 있고, zk의 몇 안 되는 응용 시나리오 중 하나인 Layer2도 중요한 암호화 인프라로 간주되기 때문입니다.
올해의 영광스러운 융자 기록을 보면, 단 한번의 거래로 3천만 달러를 모금하지 못했다면 누구도 이 모임에 참여하는 것을 부끄러워하지 않을 것입니다.
올해 많은 zk 프로젝트들이 메인넷에 코인을 발행했고, 많은 못생긴 며느리들이 마침내 시부모님을 만났습니다.
각 이더 의 Layer 2 성능을 통해 각 프로젝트가 어떻게 진행되고 있는지 대략적으로 이해할 수 있습니다.
시총 관리는 제자리걸음
우선, 모든 프로젝트의 FDV(전체 유통 시총)가 하락하고 있지만 zk 프로젝트의 투자자들만이 출혈을 겪고 있습니다.
Arbi와 OP의 시총 는 모두 약 60억 달러이지만 초기 투자 후 가치는 10억을 넘었습니다.
Arbi의 private equity 가치는 12억 달러이며, OP는 2022년 5월에 코인을 발행할 예정이며, 통화 발행 전 가치는 16억 5천만 달러입니다.
투자자들은 여전히 몇 배의 수익을 올렸고, 더 일찍 현금화했다면 그 배수는 훨씬 더 높았을 것입니다.
zk 프로젝트를 다시 살펴보세요:
스타크의 private equity 평가액은 무려 80억에 달합니다. 이제 시장 평가액은 반토막이 나고, 곧 끊길 위기에 처해있습니다~
zksync는 미화 4억 5,800만 달러를 모금했다고 주장하지만 현재 시총 미화 4억 달러에 불과하며 대부분 잠금 해제되지 않은 FDV의 가치는 미화 24억 달러에 불과합니다.
게다가 토큰의 추세도 하락세를 보이고 있으며, 시장을 보호할 리듬도 보이지 않습니다.
작업은 균일합니다.
하반기에 접어들면서 주요 Layer 2 회사의 운영은 기본적으로 정체되었으며 해당 데이터는 온체인 활성 사용자가 감소한 것입니다.
코인베이스 생태계에 힘입어 계속해서 성장하고 있는 베이스 체인을 제외하고 다른 체인들은 8월 들어 절벽 같은 쇠퇴를 겪었습니다.
Stark/Zksync로 대표되는 ZK 체인 사용자는 미친 듯이 손실을 입고 있으며, 8월 데이터는 7월에 비해 절반으로 줄었습니다.
베이스 체인의 월간 활성 사용자 수는 1,200만 명에 이르렀으며 이는 이더 메인 체인의 거의 두 배, 2위 Arb 사용자의 세 배입니다.
이더 이더리움은 그렇게 많은 Layer 2가 필요하지 않고 모든 사용자가 Base로 갈 수도 있습니다. 안타깝게도 Base 체인은 코인을 발행하지 않으므로 코인베이스 주식만 구매할 수 있습니다~
개발은 평평하다
코드 댓글 수로 볼 때, zk 생태 프로젝트 중 zkSync만 아직 조금 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다. 아마도 국내 개발이 더 저렴하기 때문일 것입니다~
스타크는 8월 한 달 동안 댓글이 33개만 달렸습니다. 생태 프로젝트가 중단되고 건설이 기본적으로 중단된 것도 당연합니다.
훨씬 더 과장된 것은 스크롤(Scroll)인데, 댓글이 단 1개뿐이고 역사상 다른 달도 많지 않습니다. 이 프로젝트는 세쿼이아의 연예인 투자인데, 아직 코인이 발행되지 않았으니 더 이상 개발할 필요가 없는 것 아닌가요?
바람에 지저분한 Aleo 광부?
각 zk 프로젝트는 너무 나쁩니다. 다른 zk star 프로젝트 Aleo에는 어떤 일이 일어날 수 있나요?
알레오는 한때 단일 거래로 2억 달러 이상을 모금한 바 있으며, 최근에는 드디어 메인넷에 상장됐다고 합니다.
아마도 많은 채굴자들이 1년 동안 Aleo 채굴기를 비축해왔겠죠?
원래는 올해 초 메인넷에 출시할 예정이었으나 지금까지 계속 지연되고 있습니다.
다른 zk 프로젝트의 투자자들이 돈을 잃은 것을 보고, aleo에 투자하는 채굴자들은 정신적 준비를 일찍 해야 합니다~
비탈릭 부테린 (Vitalik Buterin) 당황하고 계시나요?
비탈릭 부테린 (Vitalik Buterin) 종종 zk를 지지해왔고, 최근에는 더 이상 L2에 투표하지 않겠다고 밝혔습니다~
L2 프로젝트 성과가 붕괴되면서 이제 이더 가격이 위험에 빠졌습니다.
비탈릭 부테린 (Vitalik Buterin) 8월에 이더 18번 주문했는데, 이는 2023년 전체 주문보다 더 많은 것입니다.
작년 이맘때 이더 생태계는 리스테이킹 (Restaking) 두 가지 주요 트랙에서 대량 스타 프로젝트를 예약하여 올해 대규모 삭감을 준비했습니다.
이제 나는 더 이상 기술에 흥미를 느끼지 않고 실제 적용에 대해 더 낙관적이라는 점을 인정할 수밖에 없습니다.
