1. 가치-시장 핵심 포인트 주목
1. 시장상황
(1) 매크로 환경:
l '9월의 저주'가 현실이 되다! 미국 증시는 폭락했다
급락의 계기는 밤새 발표된 두 가지 미국 PMI 데이터로, 하위 지수 중 주문 감소와 재고 상승 글로벌 금융 위기 이후 가장 우려스러운 신호 중 하나로 간주됩니다. 동시에 물가 지수는 상승을 재개했습니다. 이는 CPI를 나타내는 추세입니다. 반등은 스태그플레이션에 대한 숨겨진 우려를 전달했습니다. 9월 3일, 미국의 주요 주가지수는 모두 8월 5일 이후 최대 일일 하락세를 보였습니다. S&P 500은 2.4% 하락했고, 나스닥은 3% 이상 하락했습니다. 이는 과거 일일 하락폭 중 세 번째로 큰 규모입니다. 관련 다우지수는 최고치에서 하락해 41,000포인트 아래로 떨어졌습니다. 미국 증시 선두주인 Mag7이 종합적으로 하락했습니다.
그림 1. 나스닥
출처: Coinglass, Dot Labs
l 급락의 '범인': PMI 데이터는 경기침체와 스태그플레이션을 지적
밤새 공개된 두 가지 PMI 데이터는 미국 경제에 대한 시장 우려를 촉발했습니다. ISM 제조업 PMI에서는 신규수주지수가 44.6으로 2023년 6월 이후 최악이었고, 7월 이전 수치는 47.4로 전월 대비 5.8포인트 급등했으며, 7월 이전 수치는 50.3으로 나타났다. 44.5, 제조업체 지불 가격 지수는 7월의 52.9에서 54로 상승. Markit 제조 PMI와 ISM 하위 데이터는 세 가지 주요 신호를 수렴하여 전달합니다.
첫째, 고용지수가 7월부터 크게 회복되어 이번 금요일 비농업 고용지표가 예상보다 강할 것임을 시사합니다.
둘째, 제조업체가 지불하는 가격 지수가 상승 추세를 재개했습니다. 이는 상품 인플레이션 냉각이 끝났으며 심지어 이번 주기의 CPI 최저치에도 도달했음을 나타냅니다.
셋째, 신규 수주/재고 비율이 경기침체 수준으로 하락해 제조업에 심각한 문제가 있음을 시사했다.
그림 1. CPI 데이터
출처: Coinglass, Dot Labs
(2) web3 필드:
l암호화폐 시장이 다시 하락
암호화폐 시장 상황은 꽤 지루합니다. BTC는 오늘 약 US$58,000에서 US$55,606까지 다시 하락했습니다. ETH도 약 2,500달러에서 약 2,300달러로 떨어졌습니다. 알트코인과 기타 통화도 시장 성과로 인해 전반적으로 하락세를 보였습니다. 코인 글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 1억 9,600만 달러가 청산되었으며, 이 중 1억 7,200만 달러가 장기 주문으로 청산되었습니다. BTC 현물ETF의 실적도 낙관적이지 않다. 8월 27일 데이터가 1억2700만 달러의 대규모 순유출로 전환된 이후 늘 순유출 상태를 유지해왔다.
2. 이슈 이벤트
l 엔비디아는 9.5% 하락해 시가 시총 2,789억 달러 손실
미국 주식시장이 연휴에서 복귀한 뒤 9월 첫 거래일인 9월 3일 화요일, '비극적'이라는 표현은 꽤 적절한 형용사가 됐다. 그 뒤에는 수많은 칩 주식이 있습니다. 엔비디아는 시총% 하락한 뒤 9.5% 하락해 시총 월 9일 이후 3주 만에 최저치인 108달러까지 하락했다. 엔비디아의 2 롱(Long) ETF는 약 19% 하락했다. 업계 벤치마크인 필라델피아 반도체 지수는 7.8% 하락해 5100~4800포인트 정수대를 계속 하락하며 8월 12일 이후 3주 최저치를 기록했다. 벤치마크를 추적하는 ETF SMH는 7.5% 하락해 단일 주문으로는 최대 규모를 기록했다. 4년 넘게 매일 감소하고 있습니다.
그림 1, 엔비디아
출처: Coinglass, Dot Labs
(2) web3 필드:
9월 4일, Web3 네트워크 보안 회사인 Ancilia는 Penpie가 보상 프로토콜에 대한 공격을 받고 약 2,700만 달러의 손실을 입었다고 밝혔습니다. 이번 공격으로 펜파이 플랫폼 통화 PNP가 약 40% 급락했고, 펜들(PENDLE)도 지난 24시간 동안 약 10% 급락해 이 사건이 펜들 생태계 전체에 영향을 미쳤음을 보여준다.
3. 이슈 서사
최근 이더 둘러싼 주제와 논쟁이 점점 더 많아지고 있습니다. Vitalik 자신이 관점 설명해야 할 뿐만 아니라 이더 Foundation도 커뮤니티의 의심을 잠재우기 위해 발표를 해야 합니다. 8월 25일, KOL@0xstrobe는 Vitalik을 심문하고 DeFi 주제에 대한 의사소통이 원활하지 않다고 공개적으로 비난했습니다. Vitalik은 다음과 같이 응답했습니다. 말씀하신 수입은 대출자, 거래 수수료 등에서 발생합니다. 이것이 제가 걱정하는 부분입니다. 암호화폐 토큰의 가치는 이를 사용하여 암호화폐 토큰을 거래하는 사람들이 지불하는 소득을 얻을 수 있다는 것입니다.
대답은 명확합니다. 예를 들어 미국 달러로 연 8% 이자율을 받는 사람들은 연 8% 이자율을 지불 롱(Long) 사람들로부터 돈을 받습니다. 그러나 이는 DeFi 시장이 ETH 하류에 존재한다는 것을 의미합니다. 시장. 글쎄요, DeFi는 훌륭할 수 있지만 근본적으로 제한적이며 암호화폐 채택을 10~100배 더 높이는 획기적인 혁신이 아닐 가능성이 높습니다.
그러나 Vitalik의 답변은 더 많은 질문과 반박을 불러일으켰습니다. 예를 들어 Electric Capital 파트너는 Vitalik의 말이 모든 금융에 적용된다고 말했습니다. KOL @PaperImperium은 Vitalik의 연설에 인류 경제사에 대한 오해가 포함되어 있다고 말했습니다. Alphaverse Capital의 CEO는 Vitalik의 관점 확립될 수 없다고 말했습니다.
J.P. Morgan은 연구 보고서에서 이더 의 부진한 성과에 대한 이유를 다음과 같이 밝혔습니다. 지난달 출시 이후 이더 현물 거래소 거래 기금 일반적으로 순 유출을 경험한 반면, 올해 초 출시된 현물 비트코인 ETF는 보다 성공적인 순 유출을 경험했습니다. . 이더 펀드는 약 5억 달러의 순유출을 보인 반면, 비트코인 ETF는 50억 달러 이상의 순유출을 기록했습니다. 은행은 또한 비트코인의 "선점자 이점", 스테이킹 부족, 낮은 유동성 등이 소규모 기관 투자자들에게 매력적이라는 점을 지적하면서 이더 ETF에 대한 약한 데이터가 어느 정도 예상된 것이라고 말했습니다. Zhu Su는 이더 재단의 문제가 가치 토큰의 조기 덤핑이 아니라 일관된 로드맵과 효과적인 리더십을 제공하지 못하는 것이라고 믿습니다.
4. 잠재적 촉매제
9월 6일, 이번 달 연방준비은행의 마지막 비농업 보고서가 발표됩니다. 인플레이션 하락 추세가 확립된 가운데, 이번 고용 보고서는 의심할 여지없이 이번 주 가장 중요한 데이터 중 하나가 될 것입니다. 8월 2일 발표된 계절조정 미국 비농업 고용은 114,000으로 예상치 175,000보다 낮았습니다. 이 수치가 발표된 후 관점 미국 경제가 리스크 에 처해 있다고 생각하기도 했습니다. 글로벌 시장을 촉발한 경기침체. 리스크 자산인 암호화폐는 일주일간 폭락의 직격탄을 맞고 큰 부정적인 영향을 받았습니다.
2. 주목 가치- 이슈 프로젝트
1. 소셜 미디어 이슈
이더 생태계는 스마트 계약 및 DApp 개발을 지원하는 탈중앙화 플랫폼입니다. 이더 생태계에는 1,400개 이상의 프로젝트가 있으며, 이는 주로 DeFi, NFT, GameFi, 인프라 및 개발 도구 등으로 나눌 수 있습니다. DeFi는 이더 에서 가장 큰 프로젝트 카테고리입니다. DeFiLlama의 데이터에 따르면 이더 DeFi 프로젝트의 TVL은 250억 달러를 초과하고 일일 거래량은 10억 달러를 초과하며 약 300,000개의 활성 사용자 주소가 있습니다. 2024년 7월 현재 스테이킹 이더 의 양은 2023년 2,500만 ETH에서 3,370만 ETH로 증가했습니다. 이는 특히 공급량 의 28.28% 스테이킹 메커니즘으로 전환한 후 이더 네트워크에 대한 커뮤니티의 신뢰가 높아졌음을 보여줍니다. 전반적으로 이더 생태계는 2024년에도 투자자와 개발자의 관심을 계속 끌 것입니다.
주요 프로젝트:
· $WELL
WELL3는 정교한 AI 분석과 함께 DePIN(탈중앙화 Physical Infrastructure Network) 및 DID(탈중앙화 Identity)를 활용하여 건강 데이터를 가치 있는 보상 관리로 전환함으로써 건강 데이터를 혁신하는 Web3 건강 플랫폼입니다.
최근 WELL3에서 주목할 만한 점은 MIP-B23 및 MIP-O02 제안서의 재제출 및 승인인데, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근에는 WELL3에 대해 모두가 관점 입니다. 그들은 커뮤니티 인센티브, 판매 압력 감소 및 접착력을 높이는 에어드랍 계획이 훌륭하다고 믿고 있으며 시장 정서 상대적으로 낙관적입니다. WELL3는 장기적인 발전의 핵심이 될 실질적인 가치를 사용자에게 제공하기 위해 역동적인 생태계를 구축하고 있습니다.
2. 스마트머니 포지션을 구축한다
· 스마트머니 보유
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개:
1. F16 (@CoinF16 /X)
F16은 자유와 회복력을 상징하는 밈 코인입니다. 각 토큰은 해방, 정의, 통합을 위한 투쟁을 나타내며 보유자에게 자신의 신념을 방어할 수 있는 능력을 제공합니다. F16은 단순한 동전 그 이상입니다. 라이프스타일이자 선언문이며 암호화폐의 위대함을 향한 여정입니다.
2. r/스누피(CA: 7M9KJcPNC65ShLDmJmTNhVFcuY95Y1VMeYngKgt67D1t)
Snoofi는 내재 가치가 없고, 예상되는 재정적 수익도 없고, 이익 계획도 없고, 중앙 발행인도 없는 밈코인입니다. Snoofi는 엔터테인먼트 목적으로만 사용됩니다. r/snoofi 하위 레딧은 reddit.com에 있지만 이 하위 레딧이나 snoofi meme 코인은 어떤 식으로든 Reddit Inc., 마스코트 Snoo 또는 Snoo의 승인된 파트너와 관련이 없습니다.
· 스마트머니 유입
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개:
1. 언리얼(@TheUnrealAI /X)
UNREAL AI는 전 세계적으로 사용할 수 있는 고급 GPU 컴퓨팅 네트워크를 만드는 것을 목표로 하는 탈중앙화 GPU 컴퓨팅 네트워크입니다. UNREAL AI는 중앙 집중식 GPU 네트워크를 통해 AI 훈련, 마이닝 및 렌더링을 최적화합니다. 확장 가능하고 강력한 GPU 리소스를 제공하면 연구원과 개발자는 값비싼 인프라 없이도 최고의 GPU를 사용하여 복잡한 AI 모델을 효율적으로 훈련할 수 있습니다. GPU의 글로벌 네트워크에 대한 고성능 액세스를 제공합니다. 암호화폐 채굴을 강화하는 이 분산형 접근 방식은 기존 채굴 설정과 관련된 비용과 복잡성을 줄입니다. 분산형 GPU 성능을 활용하여 고품질 시각 효과와 애니메이션을 더 빠르게 제공하고, 렌더링 시간을 대폭 단축하여 사용자가 고품질 영화와 시각 효과를 효율적으로 렌더링할 수 있습니다. 그리고 비용 효율적으로.
2. 콜론 (@colon_ethereum /X)
COLON은 Doge의 아버지입니다. Doge가 블록체인 온체인 처음 등장하고 다른 개 테마 밈 코인에 영감을 주었기 때문에 Colon은 모든 개 밈 코인의 첫 번째 선례입니다. 2009년부터 시작된 공식 X 플랫폼에 대한 언급에 따르면, Doge는 Colon이 없었다면 이 공간에서 사랑받고 사랑받는 밈이 되지 못했을 것입니다.
3. 가치 섹터 순환에 주목
1. 이슈 섹터
출처: Dune, Dot Labs
출처: Dune, Dot Labs
2. 부문 내부
출처: Dune, Dot Labs
