4년의 기다림 끝에 미국 연방준비제도(Fed)는 오늘 오전 회의에서 첫 금리 인하를 50bp 인하한다고 발표했습니다. 이번 결정의 발표는 장기적으로 부진했던 암호화폐 시장에 새로운 활력을 불어넣었습니다.
바이낸스 데이터에 따르면 비트코인은 US$58,000에서 US$62,000 이상으로 급등했습니다. 연말 비트코인 배송 계약 프리미엄은 거의 US$1,600에 달하며 이는 강력한 상승 관점 신호를 충분히 보여줍니다.
퍼블릭 체인 부문은 일반적으로 다음과 같이 상승했습니다.
SEI는 현재 0.3305달러에 거래되고 있으며 24시간 동안 20.5% 상승했습니다.
SUI는 현재 1.39달러에 거래되고 있으며 24시간 동안 17.2% 상승했습니다.
TAIKO의 현재 가격은 US$1.89로 24시간 동안 31.9% 상승했습니다.
ZETA의 현재 가격은 $0.7186이며, 24시간 동안 38.1% 상승했습니다.
SAGA는 현재 2.46달러에 거래되고 있으며 24시간 동안 25.1% 상승했습니다.
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NEIRO는 24시간 동안 30.1% 증가하여 새로운 최고치를 기록했으며 현재 US$0.00098에 거래되고 있습니다.
POPCAT의 현재 가격은 US$0.87로 24시간 동안 25% 상승했습니다.
RATS는 현재 US$0.000118로 호가되고 있으며 24시간 동안 20% 상승했습니다.
코인그래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 총 66,865명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 1억 9900만 달러에 달합니다. 단일 청산 주문 중 가장 큰 금액은 892억 7700만 달러 규모의 Bybit에서 발생했습니다.
통계에 따르면 연준이 금리를 50bp 인하한 마지막 사례는 코로나19 사태에 대응해 금리를 0~0.25%로 1%포인트 인하한 2020년 3월이었다. 연준은 2022년 3월부터 거의 전례 없는 공격적인 금리 인상을 단행했고, 2023년 7월부터 정책 금리를 5.25~5.5%의 높은 수준으로 유지해 왔습니다.
2020년 금리 인하 이후 비트코인은 '3.12' 이후 4,000달러에서 6,000달러까지 상승하기 시작해 2021년 11월 이전 불장(Bull market) 최고치인 69,040달러에 도달해 최대 10배 이상 상승했다. 같은 기간 금값은 3월 1,450~1,700달러 선을 그리며 비트코인을 앞지르며 최고점을 찍었다. 2020년 8월 2,075달러를 기록한 뒤 하락세를 보인 뒤 다시 하락세를 보였다. 2022년 11월 기준 미화 1,616달러입니다. 지금까지 상승했습니다.
이번 금리 인하 이후 암호화폐 시장은 다시 역사를 반복하게 될까요?
금리 인하는 앞으로 몇 달간 계속될 가능성이 높다
금리 인하는 시장 예상치인 25bp를 넘어 50bp에 이르렀다. 파월 의장은 기자회견에서 상당한 금리 인하가 미국 경제가 곧 침체에 빠지거나 고용시장이 붕괴된다는 뜻은 아니라는 점을 분명히 했다. 오히려 이번 금리인하는 경제와 노동시장의 안정을 유지하기 위한 예방조치다.
시장에서는 일반적으로 다가오는 11월과 12월에도 금리가 계속 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 올해 70bp의 금리 인하 여지가 있을 것으로 예상된다. 발표된 점도표는 올해 금리가 50bp 인하될 수 있음을 보여줍니다.
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금리 인하는 리스크 자산 시장에 장기적으로 긍정적이다. 단기적으로는 효과가 즉각적으로 나타나지 않을 수도 있지만, 시간이 흐르고 금리 인하가 계속 시행되면서 시장 유동성은 채권, 은행 등 전통적인 채널에서 주식, 암호화폐 등 신흥시장으로 점차 이동하게 될 것입니다.
또한, 11월 초에 예정된 미국 대통령 선거 역시 암호화폐 시장에 단기적인 변동성을 초래할 수 있습니다. 선거 결과가 발표된 후, 원래 부업에 있던 자금이 암호화폐 시장으로 유입되기 시작할 수 있습니다.
BTC 현물 ETF
9월 18일 현재 비트코인 현물 ETF에는 총 300,000 BTC의 순유입이 누적되었습니다.
비트코인 현물 거래소 거래 기금(ETF)가 계속해서 유입되면 비트코인 가격은 일반적으로 안정적인 상태를 유지하며 상승 추세를 보입니다. 반대로 대량 유출이 발생하면 비트코인 가격은 계속해서 하락하는 경향이 있습니다.
현재 가격 등락과 하락 기간을 거친 후 시장 신뢰도가 점차 회복되고 있으며 투자자들은 계속해서 비트코인을 적극적으로 구매하고 있습니다.
보통 10월에 올라요
Coinglass 데이터에 따르면 암호화폐 시장은 뚜렷한 계절적 변동을 보입니다. 예를 들어, 여름철에는 시장 성과가 하락하는 경향이 있는 반면, 연말과 연초에는 일반적으로 회복과 성장이 이루어집니다. 역사적 데이터에 따르면 지난 9년 동안 비트코인은 베어장 (Bear Market) 의 영향으로 인해 2018년 10월 하락세를 보인 것을 제외하고는 2015년부터 2023년까지 나머지 기간 동안 상당한 플러스 수익을 달성했습니다.
2023년 하반기 비트코인 가격은 10월부터 꾸준히 상승, 이러한 추세는 비트코인 현물 거래소 거래 기금(ETF) 승인에 대한 기대감과 맞물려 새로운 불장(Bull market) 의 시작을 예고할 수도 있다.
시장 관점
HashKey Jeffrey: 새벽이 오기 전의 어둠이 지나고, 새로운 조석시장의 출발점이 왔습니다.
HashKey Group의 수석 분석가인 Jeffrey Ding은 다음과 같이 말했습니다: 연준이 이번에 금리를 50bp 인하한 것은 현재 경제 환경에 대해 분명한 우려를 갖고 있으며 금리 인하 주기를 더 큰 규모로 시작해야 한다는 신호입니다. 최근 세계 경제는 유동성 문제에 직면해 있으며, 이번 금리 인하 결정은 글로벌 금융시장에 새로운 활력을 불어넣었습니다. 새로운 시대의 '디지털 금'으로서 비트코인은 단기적인 돌파구를 마련하고 62,000달러 상승하는 등 이러한 배경에서 강력한 성과를 거두었습니다. 그러나 이번에는 비트코인이 이익을 얻을 단일 자산이 아닙니다. 느슨한 통화 정책 속에서 암호화폐 시장 전체가 새로운 시장 상황을 열 것으로 예상됩니다. 여기서 주목해야 할 점은 전통적인 시장과 달리 비트코인의 성과는 미국 경제 전망의 변화보다는 미국 달러 유동성에 더 큰 영향을 받는다는 것입니다. 이는 미래의 느슨한 통화 환경에서 비트코인이 투자자들이 인플레이션에 맞서 헤징을 추구하는 데 계속해서 선호하는 자산이 될 수 있음을 의미합니다. 금리 인하 주기가 계속됨에 따라 암호화폐 시장은 더 긴 상승 추세에 진입할 수 있습니다. 시장 변동성은 여전히 존재하지만 이번 암호화폐 시장은 해당 분야에 더 많은 자금과 혁신을 주도하여 전체 암호화 생태계를 새로운 개발 단계로 끌어올릴 수 있습니다.
하이블록 캐피털(Hyblock Capital): 비트코인 시장은 심하게 소진되었으며, 이는 비트코인 가격이 상승 관점 나타낼 수 있음을 나타냅니다.
오더북 Capital 오더북 오더북 창립자이자 CEO인 Shubh Verma는 이전 CoinDesk와의 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다. %, 우리는 낮은 오더북 유동성이 종종 시장 바닥과 일치한다는 것을 발견했습니다. 이러한 낮은 오더북 수준은 종종 상승 관점 추세를 앞지르는 가격 반전의 초기 지표가 될 수 있습니다.
Glassnode: 비트코인 시장은 공급과 수요가 모두 정체된 상태에 있습니다.
암호화폐 시장 데이터 조사 기관인 글래스노드(Glassnode)는 비트코인 시장이 현재 공급과 수요 모두 정체 조짐을 보이는 정체기를 겪고 있다는 기사를 발표했습니다. 지난 두 달 동안 비트코인의 실제 시총 6,220억 달러로 정점을 찍고 안정되었습니다. 이는 거래되는 대부분의 코인이 원래 취득 가격에 가깝다는 것을 보여줍니다. 절대 실현 손익 3월 사상 최고치를 기록한 이후 크게 감소했습니다. 이는 현재 가격 범위에서 전반적인 구매자 압력이 완화되었음을 의미합니다.
