작성자: 1912212.eth, Foresight News
연준은 오늘 오전 회의에서 마침내 4년 만에 처음으로 50bp 금리 인하를 발표했습니다. 오랫동안 침체된 금리 결정이 발표된 후 암호화폐 시장은 다시 한번 상당한 변동을 겪었습니다. 비트코인은 US$59,000에서 US$62,000 이상으로 급등했고, 이더 US$2,200에서 US$2,400 이상으로 상승했으며, 알트코인도 시장 상승의 혜택을 받아 SEI가 US$0.34를 돌파하며 22% 급등했으며 BLUR도 급등했습니다. 17% 이상.
코인그래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크는 1억 9900만 달러를 청산했으며, 그 중 단기 주문으로 1억 2300만 달러가 청산됐다.
마지막 사이클의 이력으로 볼 때, 연준이 수년 만에 처음으로 금리 인하를 발표한 2019년 9월 BTC는 단기적으로는 좋은 소식에 영향을 받지 않고 월간 차트는 하락세로 끝났습니다. 13.54%로 US$10,000 이상에서 $8,300에 가깝습니다. 이번 금리 인하 이후 암호화폐 시장은 다시 역사를 반복하게 될까요, 아니면 유동성이 개선되면서 상승장세 맞이하게 될까요?
연준은 앞으로 몇 달간 금리를 계속 인하할 예정이다.
이번 금리 인하는 시장 컨센서스인 25bp를 훨씬 뛰어넘어 50bp 인하됐다. 파월 의장은 기자회견에서 급격한 금리 인하가 미국 경기 침체가 다가오고 있다는 의미도 아니고, 고용 시장이 붕괴 직전이라는 뜻도 아니라고 강조했다. 경제와 노동시장을 '건전하게' 유지하기 위한 조치입니다.
사태가 진정된 이후 시장에서는 일반적으로 11월과 12월에도 금리 인하가 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 올해에는 또 다른 70bp의 금리 인하가 예상됩니다. 발표된 점도표는 금리가 올해 동안 50bp 인하될 것임을 의미합니다.
시장에서는 대체로 미국 경기침체 가능성이 낮아지고, 연착륙 가능성이 높아지고 있다는 점을 우려하고 있다.
금리 인하로 인해 리스크 자산에 대한 혜택은 계속될 것입니다. 당장은 효과가 없을지 몰라도 시간이 흐르고 금리 인하가 계속되면서 시장 유동성이 채권, 은행 등에서 주식, 암호화폐 등 시장으로 흘러들기 시작한다.
또한, 올해 11월 초에 치러지는 미국 대선 역시 암호화폐 시장에 단기적인 충격을 가져올 것으로 예상되며, 결과가 공식적으로 발표된 이후에는 기다리고 지켜보고 있던 장외자금이 지속적으로 유입되기 시작할 수도 있습니다. 암호화폐 시장.
현재 현물시장 거래량은 여전히 부진한 상태로 전체 변동폭은 약 600억 달러에 달합니다. 특별한 매크로 이벤트로 인한 단기적인 급격한 변동을 제외하면 시장 유동성은 여전히 보통 수준입니다.
비트코인은 점차 전반적인 경제 동향을 반영하는 거시 자산으로 자리잡고 있습니다. 시장에 유동성이 계속 유입되면서 암호화폐 시장은 암울함에서 벗어날 수도 있습니다.
BTC 현물 ETF는 여전히 순유입을 보이고 있습니다.
9월 17일 현재, 비트코인 현물 ETF는 총 175억 달러의 순유입을 누적했습니다. 8월 말부터 9월 초까지 8일 연속 순유출이 마감됐다. 9월 12일부터 비트코인 현물ETF가 4일 연속 순유출을 달성했다.
BTC 현물 ETF가 계속 순유입을 경험하면 비트코인 가격은 안정되고 상승하는 경향이 있습니다. 대규모 자금 유출이 지속적으로 발생하면 통화 가격이 급락하는 경우가 많습니다.
현재 시장은 장기적인 통화 가격 충격과 하락 추세를 겪은 후 OTC 펀드에 대한 신뢰가 점차 회복되었으며 여전히 매수하고 있습니다.
스테이블 코인의 시총 지속적으로 상승하고 있습니다.
USDT의 총 시총 지난 달 1,170억 달러에서 1,187억 달러로 증가했으며, 거의 17억 달러가 유입되었습니다. 올해 4월 총 시총 1,047억 달러로 계산하면, 암호화폐 시장이 전반적으로 강세를 보이고 하락세를 보이는 동안 USDT의 시총 여전히 140억 달러가 유입되면서 크게 증가했습니다.
또 다른 주요 스테이블코인인 USDC 시총 8월 말 344억 달러에서 355억 달러로 상승했고, 한 달도 안 돼 11억 달러가 유입됐다.
법정화폐가 뒷받침하는 스테이블코인의 전체 시총 역시 역대 신고점 기록했으며 여전히 상승세를 이어가고 있다.
10월은 역사적으로 성수기입니다
암호화폐 시장의 흥미로운 점은 일부 주식 등과 마찬가지로 계절적 추세가 있다는 것입니다. 예를 들어, 시장은 일반적으로 여름에는 부진한 성과를 보였지만 연말과 연초에는 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 9년 동안 비트코인은 2018년 10월 베어장 (Bear Market) 으로 인한 하락세를 제외하고는 2015년부터 2023년까지 강력한 플러스 수익률을 달성했습니다.
2023년 하반기에는 비트코인 현물 ETF가 승인될 것이라는 기대감과 함께 비트코인이 10월부터 상승세를 이어가며 불장(Bull market) 시작됐다.
시장 관점
암호화폐 KOL Lark Davis: 2025년이 이 주기의 최고점이 될 것이며 그 시점에 맞춰 매도해야 합니다.
50만 명의 유튜브 팔로워를 보유한 암호화폐 KOL인 라크 데이비스(Lark Davis)는 9월 9일 공개된 최신 영상에서 2025년이 이 사이클의 정점이 될 것이며 그 때 매도하고 떠나야 한다고 말했습니다. 이 주장에 대해 그는 다음과 같은 이유를 제시했습니다. 글로벌 유동성 사이클은 2025년에 정점에 도달한 후 감소하기 시작할 것으로 예상됩니다. 중국의 신용주기는 약 4년으로, 2025년이 중국 신용의 정점이 될 수 있다. 현재 단기채권이 장기채권에 비해 수익률이 높으나, 수익률 곡선이 점차 정상화되고 있어 경기사이클의 변화를 예고할 수 있습니다. 따라서 그는 2025년에 엄청난 시장 혼란이 있을 수 있고 이어서 베어장 (Bear Market) 수 있다고 믿습니다.
Glassnode: 비트코인 시장은 공급과 수요가 모두 정체된 상태에 있습니다.
암호화폐 시장 데이터 조사 기관인 글래스노드(Glassnode)는 비트코인 시장이 현재 공급과 수요 모두 정체 조짐을 보이는 정체기를 겪고 있다는 기사를 발표했습니다. 지난 두 달 동안 비트코인의 실제 시총 6,220억 달러로 정점을 찍고 안정되었습니다. 이는 거래되는 대부분의 코인이 원래 취득 가격에 가깝다는 것을 보여줍니다. 절대 실현 손익 3월 사상 최고치를 기록한 이후 크게 감소했습니다. 이는 현재 가격 범위에서 전반적인 구매자 압력이 완화되었음을 의미합니다.
하이블록 캐피털(Hyblock Capital): 비트코인 시장은 심하게 소진되었으며, 이는 비트코인 가격이 상승 관점 나타낼 수 있음을 나타냅니다.
오더북 Capital 오더북 오더북 창립자이자 CEO인 Shubh Verma는 이전 CoinDesk와의 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다. 낮은 오더북 유동성은 종종 시장 바닥과 일치한다는 사실을 발견했습니다. 이러한 낮은 오더북 수준은 종종 상승 관점 추세에 앞선 가격 반전의 초기 지표가 될 수 있습니다.
