1. 가치-시장 핵심 포인트 주목
1. 시장상황
(1) 매크로 환경:
l 미국 주식은 10월 실적 시즌 동안 어려움에 직면해 있습니다. 시장 패닉에 주의하세요.
연준은 9월 18일 50bp 금리 인하를 발표해 완화 사이클의 시작을 알렸습니다. 그러나 분석가들은 다음 실적 시즌이 미국 주식에 더 중요할 것이라고 경고했습니다. 올해 S&P 500 지수가 약 19% 상승했지만, 기업 이익 기대치 하락으로 인한 패닉에 시장은 경계할 필요가 있다.
현재 미국 주식의 상승세는 경제 성장, 기업 이익 증가, 금리 하락이라는 골디락스 조합을 반영합니다. 그러나 미래 경제 데이터나 수익 보고서가 부실할 경우 S&P 500의 주가 수익 비율은 합리적인 가치 평가를 초과하여 22배까지 상승 할 수 있습니다. 분석 결과, 특히 고금리 환경과 소비자 및 기업의 예산 제약 속에서 기업 수익 전망이 하향 조정될 가능성이 매우 높다는 점을 지적했습니다.
10월 실적 시즌에는 Google 모회사인 Alphabet과 Meta의 재무 보고서가 초점이 되어 더 많은 단서를 밝힐 것입니다.
l JPMorgan Chase 경고: 미국 주식 수익률은 향후 10년 동안 급격히 하락할 수 있습니다.
JPMorgan Chase는 S&P 500 지수의 연평균 수익률이 향후 10년 동안 5.7%로 하락할 수 있다는 보고서를 발표했습니다. 이는 제2차 세계대전 이후 절반 수준에 불과합니다. 애널리스트 얀 로이스(Jan Loeys)와 알렉산더 와이즈(Alexander Wise)는 현재 미국 주식의 가치평가가 높은 편에 속해 있으며, 주가수익비율(PER)은 23.7배로 35년 평균 19배보다 훨씬 높다고 지적해 향후 전망이 밝다는 점을 시사했다. 반품은 평균으로 돌아갑니다.
또한, 고령화 가속화, 정부의 적자 퇴치, 점점 더 엄격해지는 독점 감독 등의 요인도 미국 주식에 압력을 가하고 있습니다. 베이비 붐 세대가 은퇴함에 따라 이들의 주식 비중이 줄어들어 시장 실적이 더욱 위축될 가능성이 높습니다.
JPMorgan Chase는 또한 미국 기업이 전염병 이후 확장을 경험한 후에도 계속 성장할 수 있을지에 대한 불확실성이 있다고 언급했습니다. 향후 5~10년 동안 미국 달러 자산에 대한 외국인 투자자의 관심이 줄어들어 미국 주식의 장기 수익률에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 분석가들은 이러한 관찰이 단기 시장 변동보다는 장기 투자 결정에 적용된다고 강조합니다.
(2) web3 필드:
l UXUY DApp 센터가 텔레그램에 출시되어 9억 명의 사용자에게 멀티체인 애플리케이션 경험 제공
Binance Labs가 인큐베이팅 하고 투자한 UXUY는 텔레그램의 첫 번째 멀티체인 애플리케이션 센터인 UXUY DApp Center가 공식 출시되었다고 발표했습니다. 사용자는 탈중앙화 UXUY 지갑(@UXUYbot)을 통해 Telegram의 게임, 거래, 대출 및 기타 애플리케이션을 원활하게 사용하여 더욱 풍부한 Web3 생태계를 탐색할 수 있습니다.
@UXUYbot은 사용자에게 Metamask와 같은 경험을 제공하며 Uniswap, Pancake 및 Aave와 같은 이슈 애플리케이션을 처음으로 Telegram 생태계에 통합했습니다. 현재 150만 명 이상의 사용자가 있습니다.
UXUY의 창립자인 Kevin은 Telegram이 Web3의 대규모 채택을 위한 교통 입구가 되고 있으며 Notcoin, Catizen 및 Dogs의 성공으로 Telegram으로 마이그레이션하기 위한 멀티체인 생태계와 인프라가 유치되고 있다고 말했습니다. UXUY는 그중 가장 견고한 커넥터가 되어 9억 명의 Telegram 사용자에게 멀티체인 애플리케이션 경험을 제공하기를 희망합니다.
2. 이슈 이벤트
매크로 환경:
l엔비디아, 스타트업 OctoAI를 1억 6500만 달러에 인수할 계획
Nvidia는 인공 지능 모델 실행의 효율성을 향상시키는 소프트웨어 전문 스타트업인 OctoAI를 약 1억 6,500만 달러에 인수할 것을 제안했습니다. 이번 인수는 Nvidia의 클라우드 컴퓨팅 및 소프트웨어 서비스 역량을 강화하기 위한 것입니다.
2019년에 설립된 OctoAI는 처음에는 개발자가 머신러닝(ML) 모델을 배포하는 데 도움을 주었고 나중에는 오픈 소스 또는 맞춤형 AI 모델을 신속하게 조정하기 위한 서비스 제공으로 전환했습니다. 회사는 자사 소프트웨어가 운영 비용을 절감하고 성능을 향상시켜 지난해 수백만 달러의 수익을 창출했다고 밝혔습니다.
그러나 분석가들은 이번 인수 제안이 일반 주주들이 주당 2센트만 받는 등 OctoAI의 주주 수익이 제한적일 수 있다고 믿고 있습니다. OctoAI는 1억 3,200만 달러를 모금했으며 2021년 기준 가치는 약 9억 달러로 평가됩니다. Nvidia는 최근 다수의 AI 및 클라우드 컴퓨팅 스타트업을 인수했으며, OctoAI도 Amazon Cloud Services 및 AMD와 같은 경쟁업체와 파트너십을 맺고 있기 때문에 이 거래는 미국 법무부의 조사를 받을 수 있습니다.
일본 AI 스타트업 사카나AI(Sakana AI)가 시리즈A 융자 에서 약 300억엔(약 2억1400만달러)을 성공적으로 조달해 회사 가치를 15억달러로 끌어올렸다. Sakana AI는 전 Google 연구원들이 2023년 7월에 설립했습니다. 이 융자 의 투자자로는 Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Financial Group, SMBC(홍콩) 그룹 Corporation, Nomura Holdings 및 기타 금융 기관뿐만 아니라 NEC, Itochu Corporation, KDDI 및 Fujitsu와 같은 유명 기업이 포함됩니다.
Sakana AI는 일본 슈퍼컴퓨터에서 처리 시간을 확보했으며 일본의 AI 생태계를 향상시키기 위해 여러 기관과 협력하고 있습니다. 이러한 움직임은 일본의 주권 AI 프로젝트를 지원하려는 NVIDIA의 최근 이니셔티브를 반영합니다.
web3 도메인:
Web3 스타트업 Vana는 Coinbase Ventures가 주도하는 전략적 융자 500만 달러를 성공적으로 완료했다고 발표했습니다. 이번 융자 Vana의 누적 융자 2,500만 달러에 달합니다.
Vana의 목표는 사용자 소유의 데이터 풀 네트워크를 구축하여 부족한 AI 모델 훈련 데이터 문제를 블록체인 기술을 통해 해결하고 인터넷 사용자에게 수익 창출 기회를 제공하는 것입니다. 회사는 회원들이 Reddit, LinkedIn 또는 X와 같은 소셜 미디어 플랫폼에서 데이터를 모으고 이러한 데이터 세트를 AI 연구자들에게 판매할 수 있도록 하는 탈중앙화 자율 조직(DAO) 네트워크를 구축할 계획입니다.
이에 앞서 Vana는 Paradigm이 주도하는 시리즈 A 융자 에서 1,800만 달러를 받았습니다.
3. 이슈 서사
Web3 결제와 PayFi는 현재 암호화폐 시장에서 이슈 두 가지 트랙입니다. Web3 결제는 블록체인과 암호화폐 기술을 기반으로 한 결제 방식으로, 기존 금융기관에 의존하지 않고 스마트 계약, DApp, 암호화폐를 통해 사용자 간에 직접 가치를 전달합니다. 기존 결제와 달리 Web3 결제는 계정 시스템을 기반으로 하지 않고 탈중앙화 네트워크를 통해 가치를 전송하므로 기존 결제의 높은 수수료와 낮은 국경 간 전송 효율성 문제를 해결할 수 있습니다.
Web3 결제에는 입출금 결제와 암호화폐 결제라는 두 가지 주요 유형이 있습니다. 입출금 암호화폐를 법정화폐로 구매(입금), 암호화폐를 법정화폐로 교환(출금)하는 등 암호화폐와 법정화폐 간의 교환 및 결제를 의미합니다. 암호화폐 결제에는 온체인 기본 결제(암호화폐를 사용하여 Web3 기본 장면 거래에 참여)와 오프체인 엔터티 결제(암호화폐를 사용하여 오프라인 실제 상품 또는 서비스 구매)가 포함됩니다. Web3 결제는 입출금 결제를 통해 법정화폐와 암호화폐를 연결하고, 암호화폐 결제를 통해 완전한 결제 생태 폐루프를 구축합니다.
Web3 결제 프로젝트의 주요 수익 모델에는 입출금, 접속 서비스 수수료, 블록체인 가스 네트워크 수수료 및 외환 스프레드가 포함됩니다. 그 중 입출금 수수료와 접속 서비스 수수료는 돈을 버는 가장 중요한 수단이며, 네트워크 효과에 크게 의존합니다. 더 많은 사용자와 판매자가 Web3를 사용하여 결제할수록 거래량이 늘어나고 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다.
PayFi는 DeFi와 Web3 결제를 결합하여 돈의 시간 가치를 극대화하는 돈의 시간 가치를 중심으로 구축된 새로운 금융 시장입니다. PayFi는 Web3 거래, 오프체인 소비, 창작자 수익화, 매출채권 융자 및 기타 시나리오에 적합합니다. 일반적인 애플리케이션에는 DeFi, Web3 뱅킹, RWA 금융, 결제 융자, 소비자 암호화 결제 애플리케이션 및 스트리밍 결제와 통합된 Web3 결제가 포함됩니다.
스테이블 코인의 시총 2조 달러를 넘는 만큼 Web3 결제와 PayFi 시장 전망은 밝습니다. PayFi는 수조 건의 오프라인 결제를 체인에 가져오고, 지속 가능한 리스크 조정 수익을 제공하며, 스마트 계약을 활용하여 보다 효율적인 새로운 금융 애플리케이션을 제공할 수 있습니다. Web3 결제와 PayFi는 디지털 경제의 중요한 기둥이 될 것으로 예상됩니다.
4. 잠재적 촉매제
Polygon 공동 창업자인 Sandeep Nailwal은 TOKEN2049 컨퍼런스에서 "집합의 시대"라는 제목으로 블록체인 산업의 현재 상태와 미래 동향에 대해 심도 있게 논의하는 연설을 했습니다. 그는 현재 블록체인 산업이 어느 정도 성공을 거두었지만 확장성, 상호 운용성 등 핵심 문제는 여전히 해결해야 한다고 지적했습니다. 블록체인의 글로벌 대중화를 위해서는 기존 프레임 의 한계를 깨고 무한한 확장성과 통일된 프로토콜을 추구해야 합니다.
Sandeep은 이러한 문제를 해결하기 위한 Polygon의 혁신적인 시도, 특히 최신 제품이 아키텍처 계층을 추가하여 체인 간 상호 운용성과 보안 보장을 달성하는 방법을 소개했습니다. 이 아키텍처는 유동성을 통합할 뿐만 아니라 개발자가 프로젝트를 완전히 제어하면서 무제한의 확장성을 누릴 수 있도록 해줍니다. 그는 폴리곤의 목표는 각 애플리케이션이 분리되지 않고 자체 체인을 시작할 수 있도록 하여 진정한 가치의 인터넷을 구축하는 것이라고 말했습니다.
Sandeep은 또한 블록체인 산업의 미래에 대한 Polygon의 낙관적인 전망을 공유하고 개발자들에게 변화를 적극적으로 수용하고 산업의 건전한 발전을 공동으로 촉진할 것을 촉구했습니다. 지속적인 기술 발전과 점점 더 완벽해지는 생태계로 인해 블록체인은 더욱 다양한 분야에서 중요한 역할을 담당하고 글로벌 경제에 새로운 활력을 불어넣을 것입니다.
마지막으로 Sandeep은 개발 임계값을 더욱 낮추고 사용자 경험을 향상시키는 것을 목표로 Polygon이 곧 출시할 새로운 기능과 도구를 공개했습니다.
2. 주목 가치- 이슈 프로젝트
1. 소셜 미디어 이슈
이더 은 스마트 계약 기능을 갖춘 탈중앙화 오픈 소스 퍼블릭 블록체인 플랫폼으로, 이더 2.0과 레이어 2의 지속적인 개발로 인해 사용자가 가장 많이 사용하는 블록체인 중 하나가 되었습니다. 올해 7월에는 이더 현물 ETF가 공식적으로 상장 거래 승인을 받았습니다. $ETH는 최근 소득 감소, 고래 철수 등의 요인으로 인해 급락했지만 시장은 낮은 인플레이션율과 강력한 개발 능력으로 인해 여전히 낙관적입니다.
주요 프로젝트:
· 네이로
$NEIRO라는 이름은 유명한 시바견 카보스의 주인이 입양한 새로운 개 Neiro의 이름을 따서 명명되었습니다. 시장에서는 수개월간 지속되었던 $Neiro와 $NEIRO 간의 분쟁이 $NEIRO의 출시로 해결될 것이라고 생각했습니다. OKX와 바이낸스는 지난 9월 초 $NEIRO 계약의 승자가 결정됐지만 최근 대문자 $NEIRO가 온라인에 올라간 지 2주 만에 커뮤니티의 힘을 상징하는 소문자 $Neiro가 직접적으로 등장하는 상황이 발생했습니다. 이틀 만에 즉시 30배 가까이 증가했고, 커뮤니티는 환호했고, $Neiro의 열정적인 나들이는 곧 시작될 온체인 열정에 완전히 불을 붙였습니다.
2. 스마트머니 포지션을 구축한다
· 스마트머니 보유
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개:
1. 브렛(@brettcoinonerc /X)
$Brett은 Matt Furie의 만화 "Boys Club"에 등장하는 Brett 캐릭터에서 영감을 받은 Base 블록체인 기반의 밈 코인입니다. 이 캐릭터는 여유로운 태도와 비디오 게임에 대한 사랑으로 전 세계 팬들의 사랑을 받고 있으며, 암호화폐 문화의 중요한 상징인 개구리 페페(Pepe the Frog)와 밀접한 관련이 있습니다.
2. $michi(@michionsolana /X)
$michi는 밈 문화와 커뮤니티 중심 경제 모델을 결합하는 것을 목표로 하는 Solana 블록체인을 기반으로 하는 암호화폐입니다. $michi의 디자인은 귀여운 고양이 이미지에서 영감을 얻었으며 다양한 사용자, 특히 밈 문화 팬의 관심을 끄는 것을 목표로 합니다.
· 스마트머니 유입
출처: ChainEDGE, Dot Labs
프로젝트 소개:
1. 에이전트(@Agent_Layer /X)
에이전트는 자율 AI 에이전트에 안전하고 무허가 환경을 제공하도록 설계된 탈중앙화 인공 지능 블록체인 프로토콜입니다. $AGENT 토큰은 최근 온체인 공식적으로 배포되었으며, Base의 거대한 사용자 기반과 활성 개발자 생태계를 활용하여 애플리케이션 시나리오의 확장 및 개발을 촉진했습니다.
2. MOTHER(@MOTHER는 /X 제공)
$MOTHER는 호주 래퍼 Iggy Azalea가 2024년 5월 28일 솔라나 블록체인에서 출시한 밈 코인입니다. Azalea는 800만 명의 팔로워를 활용하여 소셜 미디어에서 $MOTHER를 적극적으로 홍보했습니다.
3. 가치 섹터 순환에 주목
1. 이슈 섹터
출처: Dune, Dot Labs
출처: Dune, Dot Labs
2. 부문 내부
출처: Dune, Dot Labs
