국경절 연휴 동안 이틀 동안 딸과 놀아주느라 이틀 동안 암호화폐 시장이나 주식 시장에 전혀 관심을 두지 않았습니다. 하지만 그룹 내 친구들 사이의 논의는 여전히 한창 진행 중입니다. 지난 이틀 동안 우리가 논의한 주제는 주로 Big A, 홍콩 주식 및 글로벌 상황에 중점을 두었습니다 ... 매일 그룹 뉴스를 읽으면 글로벌 이벤트와 경제 동향을 따라잡을 수 있습니다.
Hua Li Huawai의 이전 기사에서 우리는 비트코인의 분기별 수익률 데이터를 공유했습니다. 과거 데이터로 볼 때, 4분기 평균 수익률은 80%를 초과했습니다. 10월 진입 후 시장 상황을 기대해 본다. 아래 그림과 같습니다.
모두가 여전히 시장 반등에 몰입하고 있는 동안, 이란이 이스라엘을 향해 발사한 미사일이 떨어지면서 비트코인은 10월 첫 이틀 동안 약 4% 하락했는데, 이는 지난 10월 전체 평균 상승률인 20%와 일치했습니다. 지난 10년은 극명한 대조를 이룬다. 반면 금은 1% 이상 상승했다.
현재 중동의 지정학적 상황은 세계 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 많은 사람들이 금의 상승을 중동 위기의 심화로 보고 있습니다. 하지만 비트코인 하락의 모든 원인을 이란의 미사일 탓으로 돌리는 사람들도 많습니다. 비트코인 하락의 원인을 찾기는 좀 어렵다고 생각하지만 약간의 연관성이 있을 뿐입니다. 아주 조금만.
비트코인의 $64,500-$68,500 범위는 단기적인 압력 영역입니다. 현재 단기 지지 수준은 약 $61,200이고, 아래의 강력한 지지 수준은 약 $54,300입니다. 며칠 전 US$65,000까지 반등했고 지금은 계속 등락을 거듭하며 약간 하락하고 있는데, 이는 우리 의견으로는 정상적인 변동 범위입니다. 더욱이 지난달 말(9월) 이후 많은 레버리지 포지션$64,000~65,000 범위에 진입했습니다. 시장은 이러한 레버리지를 폭발적으로 늘려야 합니다.
물론, 지정학적 상황이 실제로 암호화 시장에 영향을 미치게 될 것입니다. 결국 암호화 시장은 어떤 관점에서는 금융 시장이기도 합니다. 암호화폐 시장이 중동 위기의 영향을 받아 추가 하락으로 이어질지 여부는 여전히 미국에 달려 있을 수 있지만, 다음에 라오스가 강력하게 개입할 경우 암호화폐 시장은 급격한 하락세를 겪을 수 있지만 이는 그렇지 않습니다. 배제되었습니다. $54,300 근처의 지지선으로 직접 떨어졌습니다.
그리고 앞으로 몇 달 안에 우리가 예측할 수 없는 더 큰 블랙스완 사건이 발생한다면 비트코인이 직접 45,000 근처의 위치에 도달할 가능성도 배제할 수 없습니다. 그러나 그러한 대규모 블랙스완이 발생한다면 두려워하지 마십시오. 백조 이벤트, 백조, 그 때 과감하게 비트코인을 사면 된다.
이 단계에서의 우리의 조언은 변함이 없습니다:
- 단기적인 변동 때문에 당황하지 말고 비트코인을 넘겨주세요.
- 올해 4분기 또는 내년 4분기 암호화폐 시장에 대해 여전히 낙관하고 있다면 합리적으로 포지션 계획하고 계속해서 저렴한 가격에 비트코인을 구매하세요(그러나 너무 불안해하지 마세요. 인내심을 가져야 합니다. 이 과정을 거치고 상황에 따라 포지션을 조정하세요. DCA로 가서 지원 수준을 운영하세요.
- 일부 알트코인을 조사하고 구매하고 싶다면 지난주 상대적으로 강한 성과를 보인 토큰(예: 지난주 상대적으로 강하게 반등한 Binance의 AI 또는 MemeCoin Narrative)에 더 많은 관심을 기울이는 것이 좋습니다.
- 마음을 진정시키고 집중하고 있는 1~3가지 틈새 영역에 계속 집중하세요. 여기저기서 이슈 헤드라인과 빠르게 부자가 되는 이야기가 계획한 계획에 영향을 주지 않도록 하세요.
다음(4분기 및 2025년) 시장의 전반적인 성과와 관련하여 우리는 실제로 다음과 같은 몇 가지 고려 사항을 기반으로 낙관적인 태도를 계속 유지할 것입니다.
1. 연준의 금리 인하
지난 달(9월 18일) 연준은 공식적으로 50bp의 금리 인하를 시행했습니다. 중장기적인 관점에서 연준의 금리 인하 시작은 비트코인과 기타 리스크 자산에 유리합니다.
미국 경제가 이번 금리 인하로 '연착륙', 즉 심각한 불황을 피하면서 인플레이션도 어느 정도 통제할 수 있다면 비트코인은 분명히 이로 인해 이익을 얻을 것이다. 금리 인하의 주요 목적은 경제 활동을 활성화하는 것이기 때문에 더 많은 투자자들이 비트코인과 같은 리스크 자산 유형으로 이동하게 될 수 있습니다.
물론, 여기에도 과정이 필요합니다. 연준의 금리 인하 발표를 시작으로 시장의 구체적인 반응을 보려면 적어도 몇 달은 더 기다려야 할 수도 있습니다.
현재의 기대에 따르면 연준이 금리 2%를 향해 성공적으로 나아갈 수 있다면 이론적으로는 2025년까지 이 목표를 달성할 것입니다. 역사적 데이터로 볼 때 비트코인 불장(Bull market) 상대적으로 낮은 금리 기간에 시작될 가능성이 높습니다. 아래 그림과 같습니다.
2. 미국 선거
미국 대통령 선거가 아직 한 달 이상 남았다. 말할 필요도 없이 트럼프는 지난달 공개적으로 비트코인을 이용해 햄버거를 샀고, 이제 해리스도 대통령에 당선되면 암호화폐 산업 발전을 장려하겠다고 말했다.
시장의 단기적인 성과에 관한 한, 미국 선거는 대개 금융 시장(암호화폐 시장 포함)의 변동을 촉발할 수 있으며, 두 후보의 현재 발언으로 판단하면 암호화폐에 좋은 것으로 보입니다. 시장.
물론, 이러한 정치적 싸움은 비트코인의 단기적인 추세에만 영향을 미칠 것으로 추정됩니다. 비트코인의 장기적인 추세에 관한 한, 올해 미국 선거는 장기적인 영향을 미치지 않을 것입니다. 비트코인의 가격에 영향을 미치는 더 많은 요소 중에서 아마도 거시경제적 패턴이 더 중요할 것이기 때문에, 점점 더 많은 엘리트 투자자들이 비트코인을 가치 저장 도구로 간주함에 따라 비트코인의 사용도 점점 더 늘어나고 있습니다. 디지털 금. 금과 마찬가지로 비트코인도 단기적으로는 분명 변동성이 크겠지만 장기적으로 보면 비트코인은 실제로 상대적으로 큰 발전 잠재력을 가지고 있습니다.
앞으로 비트코인은 법정 통화의 평가절하와 경제적 불안정을 방지하는 가장 효과적인 도구가 될 것입니다. 누가 대통령으로 선출되든, 일부 새로운 규제 정책은 단기적으로는 암호화폐 시장에 (좋든 나쁘든) 변동성을 가져올 수 있지만 장기적으로 비트코인을 막지는 못할 것입니다.
3. 글로벌 유동성
과거에는 주로 미국 달러의 유동성에 중점을 두었지만 이제는 중국의 경기 부양 정책도 고려해야 할 것입니다.
최근 본토에서는 잇따라 경기부양책을 발표해 빅A에 직접 불을 붙였을 뿐만 아니라 요즘 국경절을 맞아 빅A가 문을 닫으면서 홍콩 증시는 계속 끓어오르고 있다. 바로 오늘(10월 2일) 홍콩 주식시장은 정오 마감 기준으로 6% 상승해 22,000포인트를 넘어섰고, 항셍기술지수는 9% 가까이 상승해 5,100포인트를 넘어섰습니다. ; 일부 주식은 아래와 같이 직접적으로 445% 급등했습니다.
현재 중국 본토에 있는 수조 달러의 자금이 주로 주식 시장으로 유입되고 있지만, 주식 투기의 첫 번째 물결은 일부 정책 문제와 함께 올해 말까지 지속될 것으로 예상되며, 암호화폐로 자금이 유입되는 것을 볼 수 없습니다. 단기 시장. 다만, 때가 되면 일부 저항이 있더라도 내년(2025년) 일부 자금이 암호화폐 시장에 직·간접적으로 유입될 가능성도 배제할 수 없다.
전반적으로 현재 글로벌 M2 통화 공급량 상승 하고 돌파하고 있습니다. 화폐 인쇄기가 다시 작동하기 시작하면 누구도 자산이 희석되는 운명을 피할 수 없습니다. 그러나 M2의 지속적인 혁신은 비트코인의 잠재적인 이점입니다. 아래 그림과 같습니다.
또한 FTX가 10월 7일 승인을 앞두고 상환 채무 시작할 채무 160억 달러도 잊지 마세요. 계획이 승인되면 50,000달러 미만의 청구는 이르면 2024년 말에 지급될 수 있으며, 더 큰 청구서는 2025년 1분기 또는 2분기까지 지급되지 않을 것으로 예상됩니다. 아래 그림과 같습니다. 자금의 이 부분이 암호화폐 시장으로 다시 유입되어 암호화폐 시장에 새로운 긍정적인 정서 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
4. 요약
요컨대, 현재 암호화폐 시장은 여전히 불확실한 단계에 있는 것으로 보이며 고대 비트 고래 의 덤핑 압력, 지정학적 및 경제 지표의 영향, 다양한 주요 알트코인의 대규모 하락 등 몇 가지 문제에 직면해 있습니다. 금액이 잠금 해제되었습니다(10월에만 토큰 언락). 따라서 주요 시장은 여전히 변동성이 있을 수 있으며 단기적으로는 강력한 상승 촉매가 나타나지 않을 것으로 추측됩니다. 올해 4분기 비트코인이 68,500달러를 돌파할 수 있을지는 말하기 어렵습니다.
그러나 중장기적인 관점에서 볼 때 시장은 어느 정도 모멘텀을 구축하고 있는 것으로 보이며, 일부 중요한 촉매제는 아직 부각되지 않고 실질적인 효과를 발휘하지 못하는 중요한 전환(변화) 기간이 될 것입니다. 아마도 새로운 방향과 가능성을 보려면 2025년까지 인내심을 가지고 기다려야 할 것입니다. 지난 달(9월 21일) 기사에서 언급한 바와 같이, 2025년이 끝난 후 되돌아보면 비트코인이 이제 역대 신고점 향해 가고 있음을 알 수 있을 것입니다.
이번 호의 내용은 여기에서 공유하겠습니다. 더 많은 기사는 Hua Li Hua Wai 홈페이지에서 보실 수 있습니다. 위 내용은 개인적인 관점 과 분석일 뿐이며 학습 기록 및 커뮤니케이션 목적으로만 사용되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
