약한 미국 핵심 PCE(및 유럽 CPI) 데이터는 미국국채 수익률 곡선이 강세 추세를 지속하는 반면 미국과 중국 주식 시장은 모두 최고 주기를 맴돌면서 리스크 친화적 정서 한 주를 마감했습니다. 3개월 이동평균을 기준으로 CPI와 PCE의 연간 핵심 인플레이션은 약 2%로 다시 하락해 연준의 장기 목표인 2%를 향해 가고 있어 연준이 계속해서 업무에 집중할 수 있게 되었습니다. 취업 시장. CPI가 발표된 후 많은 투자은행들은 12월 금리를 50bp 인하할 것이라는 전망을 재차 밝혔고, 금리 선물은 11월에 50bp 금리 인하 가능성을 내세워 가격을 약 50%로 되돌렸습니다.
반면, 미국 소비자 신뢰지수는 연준의 대규모 완화와 유가 하락으로 인해 5개월 만에 최고치를 기록했습니다. 중국 인민은행이 완화 정책을 발표한 후 중국의 '무거운' 부양책 덕분에 중국과 홍콩 주식이 수년 만에 최고의 한 주를 기록하는 등 글로벌 베타 거래가 활발해졌습니다(CSI 300 16% 상승). 유명한 투자자 David Tepper 시장 투자자들에게 중국 관련 자산을 "모두 구매"할 것을 촉구했습니다.
예를 들어, 중국이 주택 구입에 대한 제한을 완화하면서 철광석은 9월 말 이후 20% 상승했고, 시장 거래 활동의 급증으로 인해 상하이 증권 거래소 시스템이 중단되었으며, 중국 ETF는 2021년 일일 최고 유입량을 기록했습니다. .가장 높은 수준.
미국과 중국 시장이 강세를 보이고 있는 가운데, 일본 주식은 이시다 시게루(Ishida Shigeru)의 깜짝 선거 승리로 인해 새로운 혼란에 직면하고 있습니다. 전 일본 국방장관은 과거 '아베노믹스'를 공개적으로 반대하고 일본은행의 정책 정상화를 지지한 바 있다. 투자자들이 일본 은행의 추가 금리 인상과 신임 총리의 보다 공격적인 지정학적 입장에 대해 우려하면서 일본 주가 지수 선물은 6% 하락했고 엔화 가치는 142로 상승했습니다. 다음으로 이번 주 일본 은행의 연설은 다음과 같습니다. 시장의 초점.
미국으로 돌아가면 이번 주에는 JOLTS, ISM 제조 및 서비스 지수, 비농업 급여 보고서 등 중요한 경제 데이터가 많이 나올 예정입니다. 게다가 이번 주에 몇몇 연방준비제도(Fed) 관계자들은 미국 금융 상황이 완화되어 최고치를 기록했지만 시장은 여전히 관계자들이 "시장을 자극"할 것이라고 믿지 않고 있다고 말했습니다. 파월 의장은 월요일 전미경제학회(National Association of Business Economics) 회의에서 미국 경제 전망에 대해 연설할 예정인데, 특히 최근 인플레이션 지표가 그에게 유리한 점을 감안하면 그의 연설 내용은 지난 FOMC 회의와 유사할 것으로 시장에서는 기대하고 있습니다.
또 미국에서는 화요일 밤 부통령 후보에 대한 TV 토론회가 열릴 예정이지만, 시장에서는 이것이 선거에 미치는 영향이 거의 없을 것으로 예상하고 있습니다. 현재 여론조사에 따르면 경쟁이 매우 치열한 것으로 나타났습니다. 중국은 골든위크 연휴를 맞이하고 있으며, 이번 주 아시아 세션 동안 거시 및 암호화폐 거래 활동은 비교적 정체될 것으로 예상됩니다.
암호화폐 측면에서 BTC는 느슨한 유동성을 배경으로 좋은 성과를 거두었습니다. 강력한 경제 성장, 안정적인 기업 수익, 비둘기파적인 중앙 은행은 BTC의 4분기 반등을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다. 7월 이후 ETF 흐름이 실망스러웠지만(ETH ETF에서 6억 1천만 달러 유출, BTC ETF에서 3억 3천만 달러), ETH는 최근 랠리에서 눈에 띄었고 알트코인도 강력한 복귀를 보였습니다.
특히 SPX 지수를 중심으로 암호화폐와 매크로 자산 간의 상관관계가 여전히 높기 때문에 우호적인 매크로 환경이 4분기에도 암호화폐 가격에 대한 강력한 지원을 계속 제공할 것이라고 믿습니다. 또한 Kamala Harris 캠프가 캠페인 추적에서 암호화폐를 "지원"함에 따라 우리는 단기 가격 조치에 대해 여전히 낙관적입니다. 투자자들이 "딥 매수" 모드로 전환함에 따라 목표 하락 관점 매도 전략이 인기를 얻을 것으로 기대합니다. 모두 원활한 거래와 행복한 휴일 보내시기 바랍니다!
