시장
역사적으로 10월은 암호화폐 시장에 긍정적인 달이었으며, 많은 트레이더가 가격 상승 추세를 보이는 경향 때문에 "업토버"라고 불렀습니다. 그러나 올해의 "업토버"는 좋은 시작을 하지 못했습니다. 2024년 10월 1일, 이란은 이스라엘이 헤즈볼라와 하마스 주요 지도자들을 암살한 것에 대한 보복으로 이스라엘에 대규모 미사일 공격을 가했습니다 . 이스라엘의 미사일 방어 시스템 덕분에 피해는 제한적이었지만 이스라엘이 레바논에서 보복 공격을 한 후에도 갈등은 지속될 것으로 예상됩니다. 선거까지 한 달밖에 남지 않은 상황에서 미국이 정치적으로 위험한 확대를 지지하는 데 주저하고 있기 때문에 본격적인 전쟁은 피할 수 있을 것입니다.
4월 이란의 이전 공격에 비하면 시장 반응은 온화했습니다. 주식 시장은 이번 주를 약간 상승세로 마감했고 S&P 500은 0.31% 상승했습니다. 9월 말부터 강력한 상승 추세를 멈춘 암호화폐 시장은 여전히 상승세를 보였으며 비트코인(BTC) 약 1%, 알트코인은 1.23% 상승했습니다. 원유(USOIL) 가격은 가장 큰 영향을 받았으며 이번 주에 약 9.45% 상승했습니다. 이는 공격 후 일주일 만에 원유 가격이 약 3% 하락했던 4월의 상황과 대조적입니다. 당시 원유 가격은 공격 전 연초 누계(YTD) 최고가인 87달러로 정점을 찍었고 추가 확대가 예상되었습니다. 현재 원유 가격은 연초 누계(YTD) 최저인 66달러에서 74달러로 회복되어 시장이 갈등이 계속될 것으로 예상하고 있음을 반영하고 있습니다.
9월 일자리 보고서는 기대치를 넘어섰습니다 . 비농업 고용은 254,000명 증가하여 다우존스 합의 예측인 150,000명을 크게 상회했습니다. 실업률도 개선되어 4.2%에서 4.1%로 떨어졌습니다. 경제가 회복력을 보임에 따라 11월에 50bp의 금리 인하가 있을 가능성은 불과 일주일 전의 53.3%에서 0%로 떨어졌습니다. 시장은 현재 25bp의 인하 가능성을 97.4%로 예상하고 있으며, 금리 인하가 전혀 없을 가능성도 적습니다.
이러한 긍정적인 신호에도 불구하고 경제 전망은 전적으로 낙관적이지는 않습니다. 미국 제조업은 6개월 연속으로 위축되었고 , 제조업체는 이 부문에서 가장 약한 고용 성장을 보고했습니다. 결과적으로 시장은 연말까지 1%의 금리 인하가 80% 이상 발생할 가능성을 여전히 가격에 반영하고 있습니다.
기술적인 관점에서 볼 때, 이번 10월 매도는 비트코인(BTC) 2분기 하락 이후 처음으로 더 높은 최고가와 더 낮은 최저가를 기록했습니다. 앞으로의 가격 궤적에 대해 옵티미즘(Optimism) 할 만한 이유가 있습니다. 첫째, 미국 금리 인하와 중국의 경기 부양책 에 힘입어 글로벌 유동성 주입이 막 시작되었습니다. 증가하는 글로벌 부채는 재융자를 위한 유동성이 필요합니다 . 둘째, 비트코인에 대한 미국의 정책이 비트코인(BTC) 준비금에 대한 양당의 지지가 증가하면서 더욱 호의적으로 바뀌었습니다. Lummis 법안이 통과되면 미국 전략적 준비금으로 100만 비트코인(BTC) 를 매수하는 것이 승인됩니다. 또한 중국의 전 재무부 차관이 미국이 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) ETF 승인을 포함하여 암호화폐 친화적인 정책을 채택한 것처럼 암호화폐가 주요 지정학적 도구 가 되고 있습니다.
암호화폐 채택도 ETF를 넘어 심화되고 있습니다. 6개 신흥 시장을 대상으로 한 최근의 스테이블코인 조사 에 따르면, 달러에 대한 접근성(47%), 수익 창출(39%), 거래 목적이 거래에 이어 두 번째로 인기 있는 사용 사례입니다. 사실, 스테이블코인 전송 주소 수는 거래소 거래량의 변동과 상관없이 꾸준히 증가했습니다.
VISA, Paypal, Shopify, Stripe와 같이 Ethereum을 통합한 대부분의 Web2 결제 거대 기업도 솔라나(Solana) 결제 시스템에 통합했습니다. 솔라나(Solana) 에서의 스테이블코인 발행은 전년 대비 151% 증가했습니다. Paypal의 스테이블코인인 PYUSD는 나중에 발행되었음에도 불구하고 Ethereum과 비슷한 솔라나(Solana) 에서의 시장 점유율을 달성했습니다. 앞서 언급한 스테이블코인 조사 에 따르면 솔라나(Solana) 조사 대상 EM 국가 중 사용자 선호도에서 Ethereum과 바이낸스 코인(BNB) 체인에 이어 3위를 차지했습니다.
속도와 비용의 이점 외에도 솔라나(Solana) 는 유통 채널과 강력한 파트너십을 형성하여 법정 통화 온램프와 오프램프를 용이하게 하고 있으며, 이는 결제 전쟁에서 승리하는 데 중요하다고 생각합니다. 예를 들어 솔라나(Solana) 지원하는 결제 앱인 Sling Money 는 76개국에서 즉각적인 법정 통화 온램프와 오프램프를 가능하게 합니다. 여러 팀이 솔라나(Solana) 스테이블코인으로 지원되는 직불 카드를 출시하여 직접 지출을 가능하게 하고 있습니다.
솔라나(Solana) 네트워크에서 토큰화가 증가하고 있습니다.
솔라나(Solana) 현재 토큰화된 자산을 위한 3번째로 큰 블록체인으로 평가받고 있습니다. 최근의 브레이크포인트 컨퍼런스 에서 두 개의 가장 큰 토큰화된 트레져리 상품은 모두 솔라나(Solana) 에서 발행할 계획을 발표했습니다.
Depin 애플리케이션을 위한 선도적 허브로서의 솔라나(Solana)
솔라나(Solana) 다른 어떤 체인보다 많은 DePin(분산형 물리적 인프라 네트워크) 애플리케이션을 호스팅하고 있으며, 아마도 대부분의 성공적인 애플리케이션도 호스팅할 것입니다. 솔라나(Solana) 에서 시가총액 기준 가장 큰 DePin 프로젝트인 Helium은 8월에 캐리어 오프로드 프로그램이 시작된 이후 강력한 수요 성장을 경험했습니다. 이 프로그램에는 핫스팟 소유자에게 데이터 오프로드 비용을 지불하는 3개의 Web2 모바일 캐리어가 포함됩니다.
솔라나(Solana) 지난 3개월 동안 순유입을 유치한 최고 체인으로 평가되어 이더리움 네트워크에서 유동성을 끌어냈습니다. 솔라나(Solana) 나 지갑 팬텀 과 탈중앙화 거래소(DEX) 레이디움(Raydium) 모두 이더리움과 솔라나(Solana) 간의 크로스체인 거래를 지원하여 이 두 체인 간의 유동성 전송을 보다 사용자 친화적으로 만들었습니다.
Decentral Park는 기술 기업가, 운영자, 벤처 캐피털리스트, 연구자 및 고문으로서 기술을 연마한 팀원으로 구성된 창업자가 이끄는 암호자산 투자 회사입니다.
Decentral Park는 원칙적인 디지털 자산 투자 전략을 적용하고 창업자와 협력하여 토큰 기반의 분산형 네트워크가 전 세계적으로 확장될 수 있도록 지원합니다.
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켈리는 Decentral Park 자본 의 포트폴리오 매니저이자 리서치 책임자입니다. 논문 중심의 심층 리서치 접근 방식으로 여러 부문에 투자합니다.
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