작성자: a16zcrypto
번역: 현지 블록체인
2년 전 우리가 첫 번째 연례 암호화폐 현황 보고서를 발표했을 때 세상은 매우 달라 보였습니다. 암호화폐는 정책 입안자들의 우선순위가 되지 않았습니다. 비트코인 및 이더 용 ETP(교환 거래 상품)는 아직 SEC 승인을 받지 못했습니다. 이더 아직 에너지 효율적인 지분 증명(PoS)으로 전환되지 않았습니다. 용량을 늘리고 트랜잭션 비용을 줄이도록 설계된 레이어 2(L2) 네트워크는 대부분 유휴 상태였습니다. 당시에는 이러한 네트워크의 트랜잭션이 오늘날보다 훨씬 더 비쌌습니다.
새로운 2024년 암호화폐 현황 보고서를 통해 모든 것이 변경되었습니다. 이 보고서는 이슈 정책 문제로 떠오르는 암호화폐의 부상, 블록체인 네트워크의 다양한 기술 발전, 암호화폐 분야 개발자와 사용자 사이의 최신 동향을 다루고 있습니다. 보고서는 또한:
암호화폐의 "킬러 앱" 중 하나로 불리는 스테이블 코인과 같은 주요 애플리케이션의 출현에 대해 심층적으로 살펴봅니다.
암호화폐와 인공 지능, 소셜 네트워크, 게임 등 기타 주요 기술 트렌드 간의 교차점을 탐색합니다.
미국 선거 등을 앞두고 경합주에서 암호화폐 관심도에 대한 새로운 데이터를 공유합니다.
2024년 암호화폐 현황 보고서에서는 암호화폐 활동이 역대 신고점 기록했습니다. 동시에 블록체인 인프라의 성숙도, 특히 이더 L2 및 기타 처리량이 높은 블록체인의 증가뿐만 아니라 온체인 거래 비용을 크게 줄인 최근 확장 업그레이드를 분석합니다.
올해 우리는 a16z 암호화폐 개발자 활력 대시보드라는 새로운 도구도 출시했습니다. 처음으로 우리는 "개발자 에너지"가 존재하는 암호화폐 생태계에 대한 고유한 관점을 기반으로 독점 데이터를 공유하고 있습니다. 대시보드는 투자 팀 연구, CSX 스타트업 가속기 프로그램 및 기타 업계 추적에서 얻은 수천 개의 데이터 포인트를 모두 집계 및 익명 처리하여 통합합니다. 이 도구를 통해 누구나 암호화폐 개발자가 구축 중인 블록체인, 구축하는 애플리케이션 유형, 사용하는 기술, 기반 위치를 포함하여 자신의 활동과 관심 사항에 대해 말하는 내용을 탐색할 수 있습니다. 우리는 연례 암호화폐 현황 보고서의 일환으로 이 데이터를 매년 업데이트할 계획입니다.
이 기사에서 얻을 수 있는 7가지 주요 내용:
암호화폐 활동 및 사용량이 역대 신고점 기록했습니다.
미국 대선을 앞두고 암호화폐가 중요한 정치적 이슈로 떠올랐습니다.
Stablecoins는 제품 시장 적합성을 찾습니다.
인프라 개선으로 용량이 늘어나고 거래 비용이 크게 절감됩니다.
탈중앙화 금융(DeFi)은 여전히 인기를 누리고 성장하고 있습니다.
암호화폐는 인공지능이 직면한 긴급한 과제 중 일부를 해결할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
확장성이 뛰어난 인프라로 새로운 온체인 애플리케이션 잠금 해제
1. 암호화폐 활동 및 사용량이 역대 신고점 기록했습니다.
활성 암호화폐 주소의 수가 이보다 더 많았던 적은 없습니다. 9월에는 220만 개의 주소가 블록체인과 한 번 이상 상호 작용했는데, 이는 2023년 말보다 3배 이상 증가한 수치입니다. (측정항목으로서 활성 주소는 다른 측정항목보다 조작에 더 취약합니다. 자세한 내용은 여기를 참조하세요.)
활동 급증은 주로 약 1억 개의 활성 주소를 차지하는 솔라나(Solana)에 기인합니다. 그 뒤를 NEAR(활성 주소 3,100만 개), Coinbase의 이슈 L2 네트워크 Base(2,200만 개), Tron(1,400만 개), Bitcoin(1,100만 개) 순입니다. EVM(이더 Virtual Machine) 체인 중 Base 다음으로 가장 활발하게 활동하는 것은 BN의 BNB 체인(1000만개)이고, 이더(600만개)이 그 뒤를 잇는다. (참고: EVM 체인의 계산은 공개 키 중복 제거를 기반으로 하여 총 2억 2천만 개에 도달합니다.)
이러한 추세는 개발자 활력 대시보드에도 반영됩니다. 전체 빌더 점유율 에서 가장 큰 변화를 보인 회사는 솔라나였습니다. 올해 솔라나를 구축하고 있거나 구축할 의향이 있다고 밝힌 창업자의 전체 점유율 지난해 5.1%에서 11.2%로 상승. 이어 베이스의 전체 점유율 은 지난해 7.8%에서 10.7%로 늘었고, 비트코인의 전체 점유율 도 지난해 2.6%에서 4.2%로 상승.
절대적 숫자로 보면 이더 여전히 20.8%로 빌더 관심에서 가장 큰 점유율 차지하고 있으며 솔라나(Solana)와 베이스(Base)가 그 뒤를 따릅니다. 이어 폴리곤(7.9%), 옵티미즘(6.7%), 아비트럼(6.2%), 아발란치(4.2%), 비트코인(4.2%) 등이 뒤를 이었다.
한편, 2024년 6월에는 월간 활성 모바일 암호화폐 지갑 사용자 수가 역대 신고점 인 2,900만 명에 도달했습니다. 미국은 월별 활성 모바일 지갑 사용자의 12%를 차지하지만, 글로벌 암호화폐 채택이 증가하고 미국을 배제하기 위해 지오펜싱을 통해 규정 점유율 를 추구하는 프로젝트가 늘어나면서 최근 몇 년 동안 전체 모바일 지갑 사용자 점유율 에서 미국의 점유율이 증가했습니다.
암호화폐의 영향력은 해외에서도 계속 커지고 있습니다. 미국 다음으로 모바일 지갑 사용자 수가 가장 많은 국가는 나이지리아(규제 인큐베이팅 프로그램을 통해 규제 명확성을 추구하고 청구서 지불 및 소매 소비와 같은 분야에서 상당한 성장을 보임), 인도(인구 증가로 인해)입니다. 및 휴대전화 보급률), 아르헨티나(인구 증가 및 휴대전화 보급률로 인해) 많은 주민들이 통화 가치 하락으로 인해 암호화폐, 특히 스테이블코인으로 눈을 돌리고 있습니다.
활성 주소와 월간 활성 모바일 지갑 사용자는 상대적으로 측정하기 쉽지만 실제 활성 암호화폐 사용자 수는 평가하기가 더 어렵습니다. 여러 방법론을 결합하여 전 세계 월간 활성 암호화폐 사용자는 3천만~6천만 명으로 추정되며, 이는 2024년 6월 Crypto.com이 추정한 6억 1천7백만 명의 글로벌 암호화폐 소유자 중 5~10%에 불과합니다. %. (추정 방법에 대한 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다.)
이러한 격차는 수동적 암호화폐 보유자를 유치하고 다시 참여시킬 수 있는 엄청난 기회를 강조합니다. 주요 인프라 개선으로 새롭고 매력적인 애플리케이션과 소비자 경험이 가능해짐에 따라 더 많은 휴면 암호화폐 보유자가 활발한 온체인 사용자로 전환될 것으로 예상됩니다.
2. 미국 대선을 앞두고 암호화폐가 중요한 정치적 이슈로 떠올랐습니다.
이번 선거 기간 동안 암호화폐가 전국적인 담론에 등장했습니다.
따라서 우리는 스윙 스테이트의 암호화폐에 대한 상대적인 관심 수준을 측정했습니다 . Google 트렌드가 전체 검색량 대비 비율로 계산한 결과, 11월 가장 뜨거운 전쟁터가 될 것으로 예상되는 펜실베니아와 위스콘신에서는 암호화폐 검색 관심도가 2020년 마지막 선거 이후 각각 4위와 5위로 급등했습니다. 미시간의 암호화폐 검색 관심도는 8위로 뛰어올랐고, 조지아는 변함이 없었습니다. 한편 애리조나와 네바다에 대한 관심은 2020년 이후 감소했다.
올해 암호화폐에 대한 관심이 상승 수 있는 요인 중 하나는 비트코인 및 이더 교환 거래 상품( ETP ) 의 출시입니다. 이러한 ETP의 출시는 투자자 접근성을 확대하여 암호화폐를 보유하는 미국인의 수를 늘릴 수 있습니다. 현재 비트코인과 이더 의 ETP는 온체인 누적 보유액이 650억 달러에 달합니다. (참고: 종종 ETF라고 불리기도 하지만, 이러한 상품은 실제로 SEC 양식 S-1을 사용하여 등록된 ETP이며, 이는 해당 상품의 기본 포트폴리오가 증권으로 구성되지 않음을 나타냅니다.)
SEC 의 ETP 승인은 암호화폐 정책에 있어 중요한 이정표가 됩니다. 11월에 어느 정당이 승리하든 많은 정치인들은 암호화폐 법안에 대한 초당적 협력이 탄력을 받을 것으로 기대합니다. 양측의 점점 더 많은 정책 입안자와 정치인이 암호화폐에 대해 긍정적인 견해를 표명하고 있습니다.
업계는 또한 올해 정책 분야의 다른 중요한 움직임에도 영감을 주었습니다. 연방 차원에서 하원은 초당적 지지를 받아 21세기 금융 혁신 및 기술(FIT21) 법안을 통과시켰으며, 공화당 의원 208명과 민주당 의원 71명이 찬성표를 던졌습니다. 상원의 심의와 승인을 기다리고 있는 이 법안은 암호화폐 기업가들에게 꼭 필요한 규제 명확성을 제공할 것으로 예상됩니다.
마찬가지로 중요한 것은 주 차원에서 와이오밍주가 탈중앙화 자율 조직(DAO)에 대한 법적 인정을 제공하는 법률인 탈중앙화 형 비영리 협회법(DUNA)을 통과시켜 블록체인 네트워크가 탈중앙화 원칙을 저해하지 않고 합법적으로 운영될 수 있도록 한다는 것입니다.
EU와 영국은 암호화폐 정책 및 규제 문제에 대해 대중과 가장 적극적으로 소통해 왔습니다. 다양한 유럽 기관들이 미국 증권거래위원회보다 더 많은 논평 요청을 했습니다. 동시에, EU의 암호화폐시장법(MiCA)은 최초의 포괄적인 암호화 관련 정책 및 규정으로, 연말 이전에 본격 시행될 것으로 예상된다.
가장 인기 있는 암호화폐 제품 중 하나가 된 스테이블코인은 정책 논의에서 가장 큰 주제 중 하나이며 현재 의회에서 여러 관련 법안이 진행 중입니다. 미국에서는 스테이블코인이 글로벌 기축통화로서의 위상이 하락한 가운데 미국 달러의 해외 위상을 공고히 하는 데 도움이 되는 것으로 평가된다. 현재 스테이블코인의 99% 이상이 미국 달러로 표시되어 있으며, 이는 두 번째로 큰 표시 통화인 유로화를 훨씬 능가하는 수치입니다. 유로는 0.20%에 불과합니다.
스테이블코인은 미국 달러의 글로벌 영향력을 입증하는 것 외에도 국내적으로 국가의 금융 기반을 강화할 수도 있습니다. 스테이블코인은 설립된 지 10년밖에 되지 않았음에도 불구하고 이미 독일과 같은 국가를 능가하며 미국 채무 보유자 상위 20위에 올랐습니다.
일부 국가에서는 중앙은행 디지털 화폐 (CBDC)를 모색하고 있는 반면 , 미국에서 스테이블코인 기회를 잡을 수 있는 기회가 무르익었습니다 . 이러한 논의와 암호화폐에 대한 자신의 견해를 표현하는 저명한 정치 인사의 수가 증가함에 따라 우리는 더 많은 국가에서 암호화폐 정책과 전략을 본격적으로 개발하기 시작할 것으로 기대합니다.
3. 스테이블코인은 제품 시장 적합성을 찾았습니다.
Stablecoin은 빠르고 저렴한 글로벌 결제를 포함하여 다양한 용도를 지원함으로써 암호화폐에 대한 가장 확실한 "킬러 앱" 중 하나가 되었습니다. 뉴욕주 하원의원 Ritchie Torres는 New York Daily News의 사설에서 다음과 같이 썼습니다. “스마트폰과 블록체인 암호화의 확산으로 인해 미국 달러 스테이블코인의 인기는 인간의 재정적 권한 부여에 대한 가장 큰 실험이 될 수 있습니다. 역사."
대규모 확장 업그레이드는 스테이블코인 거래를 포함한 암호화폐 거래 실행 비용을 99% 이상 크게 줄입니다. 이더 에서는 인기 있는 미국 달러 고정 스테이블 코인인 USDC를 사용한 거래의 가스 수수료가 2021년 평균 12달러에 비해 이번 달 평균 1달러입니다. Coinbase의 이슈 L2 네트워크인 Base에서 USDC를 보내는 평균 수수료는 1센트 미만입니다. (참고: 이 숫자에는 특정 입장료 및 퇴장비가 포함되지 않을 수 있습니다.)
이에 비해 국제 전신 송금의 평균 수수료는 $44입니다.
스테이블코인은 가치 이전을 쉽게 만듭니다. 2024년 2분기(6월 30일) 말까지 스테이블코인 거래량은 8조 5천억 달러에 달했고, 거래 건수는 11억 건에 달했습니다. 같은 기간 스테이블코인 거래량은 비자(Visa) 거래량 3조9000억 달러의 두 배 이상이었다. Visa, PayPal, ACH, Fedwire 등 잘 알려지고 확고한 결제 서비스와 동일한 수준으로 작동하는 스테이블 코인의 능력은 스테이블 코인의 유용성을 입증합니다.
스테이블코인은 단순히 지나가는 유행 그 이상입니다. 스테이블코인 활동을 암호화폐 시장 변동성 주기와 비교하면 상관관계가 없는 것으로 보입니다. 실제로 현물 암호화폐 거래량 감소에도 불구하고 스테이블코인을 보내는 월별 활성 주소 수는 계속 증가하고 있습니다. 즉, 사람들은 단순한 거래 이상의 용도로 스테이블코인을 사용하고 있는 것으로 보입니다.
이러한 모든 활동은 사용 통계에 반영됩니다. 스테이블코인은 일일 암호화폐 사용량의 거의 3분의 1을 차지하며 32%로 일일 활성 주소 점유율 로 측정했을 때 탈중앙화 이어 34%로 두 번째입니다. 나머지 암호화폐 사용량은 인프라(예: 브리징, 오라클, 최대 클레임 가치, 계정 추상화 등), 토큰 전송 및 게임, NFT 및 소셜 네트워크를 포함한 신흥 애플리케이션에 분산됩니다.
4. 인프라 개선으로 용량이 늘어나고 거래 비용이 크게 절감됩니다.
스테이블코인이 인기 있고 사용하기 쉬운 이유 중 하나는 인프라의 발전입니다. 첫째, 블록체인의 처리 능력이 커지고 있습니다. 이더 L2 네트워크 및 기타 처리량이 높은 블록체인의 등장으로 인해 블록체인에서 처리하는 초당 트랜잭션 수가 4년 전보다 50배를 초과했습니다.
더욱 놀랍게도 이더 의 올해 가장 큰 업그레이드인 "Dencun"("protodanksharding" 또는 EIP-4844라고도 함)은 2024년 3월 구현 시 L2 네트워크 수수료를 크게 절감합니다. 이후 L2의 이더 가치는 지속적 상승 반면, L2에서 지불하는 수수료는 크게 떨어졌습니다. 즉, 블록체인 네트워크는 점점 더 대중화되고 동시에 더 효율적이 되고 있습니다.
블록체인 확장성, 개인 정보 보호 및 상호 운용성 에 중요한 영향을 미치는 기술인 영지식( ZK ) 증명의 경우에도 마찬가지입니다 . 이더 에서 ZK 증명을 검증하기 위한 월별 지불금은 감소하는 반면, ZK 롤업에서 이더 의 가치는 증가하고 있습니다. 즉, ZK의 가격이 저렴해지면서 인기도 높아지고 있는 것입니다. (여기서는 롤업 네트워크로 전송된 계산이 올바르게 수행되었음을 간결하게 증명할 수 있는 암호화를 설명하기 위해 영지식을 포괄적인 용어로 사용합니다.)
ZK 기술은 개발자가 저렴하고 검증 가능한 블록체인 컴퓨팅을 수행할 수 있는 새로운 방법을 열어주기 때문에 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 ZK 기반 가상 머신(zkVM)은 여전히 성능 면에서 기존 컴퓨터와 비교할 수 있어야 하며 아직 갈 길이 멀다는 점을 고려해 볼 가치가 있습니다.
이러한 모든 인프라 개선을 고려할 때 블록체인 인프라가 빌더에게 가장 인기 있는 카테고리 중 하나로 남아 있는 이유와 L2가 우리가 추적하는 상위 5가지 이슈 하위 카테고리 중 하나가 된 이유를 쉽게 알 수 있습니다.
5. 탈중앙화 금융(DeFi)은 여전히 인기가 높으며 성장하고 있습니다.
블록체인 인프라보다 빌더를 더 많이 끌어들이는 유일한 카테고리는 일일 활성 주소가 전체 암호화폐 사용량의 34%를 차지하는 분산형 금융 ( DeFi )입니다. 2020년 여름 DeFi가 등장한 이후 탈중앙화 거래소(DEX)는 현물 암호화폐 거래 활동의 10%를 차지했지만, 4년 전에는 이 모든 것이 중앙형 거래소에서 일어났습니다.
현재 수천 개의 DeFi 프로토콜에 1,690억 달러 이상이 잠겨 있습니다. 주요 DeFi 하위 범주 중 일부에는 스테이킹 및 차용이 포함됩니다.
이더리움이 지분 증명 이더 전환하여 네트워크의 에너지 소비와 환경에 미치는 영향을 크게 줄인 지 2년이 넘었습니다. 이후 이더 스테이킹 비율은 2년 전 11%에서 29%로 상승 네트워크 보안이 대폭 강화됐다.
아직 초기 단계이지만 DeFi는 미국 금융 시스템의 중앙집권화 및 권력 통합 추세에 대한 유망한 대안을 제공합니다. 1990년 이후 은행 수는 3분의 2로 줄었고, 자산을 지배하는 대형 은행도 줄어들었습니다.
6. 암호화폐는 AI의 시급한 과제 중 일부를 해결할 수 있습니다
인공지능은 기술 분야뿐만 아니라 암호화 분야에서도 올해 이슈 트렌드다.
인공 지능은 소셜 미디어에서 암호화폐 영향력자들 사이에서 가장 많이 논의되는 트렌드 중 하나가 되었습니다. 아마도 더 놀랍게도 chatgpt.com 방문자와 최고의 암호화폐 사이트 방문자 사이에 상당한 중복이 있어 암호화폐 사용자와 AI 사용자 사이의 강력한 연결을 보여줍니다.
암호화폐 빌더와 인공 지능 간의 연결도 매우 강력합니다. Builder Energy 대시보드에 따르면 암호화폐 프로젝트의 약 3분의 1(34%)이 구축 중인 카테고리에 관계없이 인공 지능을 사용하고 있다고 답했습니다. 이는 1년 전의 27%보다 상승. AI 기술을 적용하는 가장 이슈 카테고리는 블록체인 인프라 프로젝트이다.
최첨단 AI 모델을 훈련하는 데 드는 비용이 지난 10년 동안 매년 4배씩 증가했다는 점을 고려하면, 우리는 AI가 인터넷의 권력 집중을 높이는 데 기여할 수 있다고 믿습니다. 이를 그대로 놔두면 가장 큰 기술 기업만이 최신 AI 모델을 교육할 수 있는 리소스를 보유하게 될 가능성이 높습니다.
블록체인 네트워크가 제공하는 탈중앙화 기회와 거의 정확히 반대되는 AI 의 중앙화 관련 과제가 주목을 받고 있습니다. Gensyn(AI 컴퓨팅에 대한 액세스 민주화), Story(지적 재산 추적을 통해 창작자 보상 지원), Near(오픈 소스, 사용자 소유 프로토콜에서 AI 실행)와 같은 많은 암호화폐 프로젝트가 이미 이러한 과제를 해결하려고 노력하고 있습니다. 및 Starling Labs(디지털 미디어의 진위 및 출처 확인 지원) 등
암호화폐와 인공지능의 교차점은 앞으로 더욱 강화될 가능성이 높습니다.
7. 더욱 확장 가능한 인프라로 새로운 온체인 애플리케이션 잠금 해제
거래 비용이 감소하고 블록체인 용량이 상승 따라 암호화폐에 대한 다른 많은 잠재적인 소비자 애플리케이션이 가능해졌습니다.
NFT를 유통시장 들어보겠습니다 . 몇 년 전 암호화폐 거래 비용이 비쌌을 때 사람들은 2차 시장에서 NFT를 수십억 달러에 거래했습니다. 그러나 이 활동은 이후 가라앉았고 새로운 소비 행동으로 대체되었습니다. 즉, Zora 및 Rodeo와 같은 소셜 앱에서 저렴한 NFT 컬렉션을 민트 입니다. 이는 거래 수수료가 대폭 인하되기 전에는 거의 상상할 수 없었던 NFT 시장의 큰 변화를 의미합니다.
소셜 네트워크는 현재 일일 온체인 활동의 작은 부분만을 차지하고 있지만 강력한 빌더 활동을 끌어들이는 또 다른 예입니다. Builder Energy 대시보드에 따르면 2024년 암호화폐 프로젝트의 10.3%가 소셜과 관련될 것입니다 . 실제로 Farcaster와 같은 소셜 네트워크 관련 프로젝트는 올해 이슈 빌드 하위 카테고리 상위 5개 중 하나입니다.
빌더와 소비자가 더 많은 소셜 경험을 탐색함에 따라 온체인 게임은 블록체인의 확장성을 한계까지 밀어붙이고 있습니다. Proof Of Play의 공해 어드벤처 롤플레잉 게임 "Pirate Nation"에 사용된 롤업은 항상 초당 가장 많은 가스를 소비하는 이더 롤업이었습니다.
11월 선거가 다가옴에 따라 암호화폐 기반 예측 시장은 미국에서는 불법임에도 불구하고 급증하고 있으며 전반적인 추진력이 구축되고 있습니다. 지난달 하급 법원에서 승리를 거둔 비암호화폐 예측 시장 칼시(Kalshi)가 상장 선거 계약을 상대로 연방 소송을 진행하고 있다. (현재 등록된 거래 플랫폼에서는 전통적인 선거 기반 선물 계약을 제공할 수 있습니다.)
새로운 소비자 행동의 징후가 나타나기 시작했습니다. 이러한 새로운 경험은 블록체인 인프라가 번거롭고 거래 비용이 높을 때 달성하기 어렵습니다. 블록체인이 고전적인 기술의 가격 대비 성능 곡선을 계속해서 개선함에 따라 이러한 애플리케이션이 더 많이 번창할 것으로 예상됩니다.
이것이 우리를 어디로 데려가나요? 지난 한 해 동안 암호화폐는 정책, 기술, 소비자 채택 등의 측면에서 상당한 진전을 이루었습니다. 비트코인과 이더 ETP의 갑작스러운 승인 및 상장, 중요한 초당적 암호화폐 법안 통과 등 정책적 이정표가 있었습니다. 업그레이드 확장부터 이더 L2 및 기타 처리량이 높은 블록체인의 등장까지 인프라에도 큰 개선이 이루어졌습니다. 또한 스테이블 코인과 같은 주류 제품의 성장부터 AI, 소셜 네트워크, 게임과 같은 신흥 영역의 탐색에 이르기까지 새로운 애플리케이션이 등장하고 있습니다.
암호화폐 시장의 여러 주기 변동을 이해하는 프레임 인 가격 혁신 주기의 다섯 번째 물결에 진입했는지 여부는 아직 알 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 업계로서 암호화폐는 지난 한 해 동안 의심의 여지 없이 발전을 이루었습니다. ChatGPT가 입증했듯이 전체 산업을 변화시키는 데는 단 하나의 획기적인 제품만 있으면 됩니다.
이 기사 링크: https://www.hellobtc.com/kp/du/10/5483.html
출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
