작성: TI Research
2024년 3분기, 암호화폐 시장의 변동성이 크게 나타났습니다. 8월 초, 일본 중앙은행의 예상치 못한 금리 인상으로 인한 엔 캐리 거래 붕괴가 글로벌 금융 시장 혼란을 야기했고, 암호화폐 시장에서도 큰 폭의 매도세가 나타났습니다. 글로벌 금융 시장의 위험회피 심리가 고조되면서 자산 가격이 단기간 크게 하락했고, 비트코인은 일시적으로 49,000달러까지 떨어졌습니다. 또한 시장 내 대규모 강제 청산이 매도 압력을 더욱 가중시켰습니다. 그러나 연준의 금리 인하와 글로벌 유동성 증가로 투자자 심리가 점차 회복되면서, 분기 말 시장이 반등하여 비트코인이 64,000달러까지 상승했습니다.
이러한 변동성 속에서 거래소 상황은 어떨까요? 우리는 2024년 3분기 거래소 실적 보고서를 준비했습니다. 보고서에서는 거래소 산업의 데이터 성과를 정리하고, 중앙화 거래소 Top10을 선별하여 데이터 변화를 통해 거래소 시장의 변화 상황을 파악할 수 있도록 했습니다.
Top 10 거래소의 총 거래량은 15.1조 달러로, 전분기 대비 6.74% 감소
3분기 Top 10 거래소의 총 거래량은 15.1조 달러로, 2분기 대비 6.74% 감소했습니다. 지속적인 시장 하락 추세는 주로 글로벌 거시 요인의 영향을 받았습니다. 그러나 연준의 금리 인하 50bp 이후 시장 심리가 긍정적으로 전환되기 시작했습니다. 심리 회복과 거시 환경 개선을 고려할 때, 4분기 거래량은 반등하여 20조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
3분기 중 비트코인 가격 변동성이 컸습니다. 8월 초 5만 달러 아래로 떨어졌다가 빠르게 반등했고, 분기 말에는 약 64,000달러에 마감했습니다. 미국과 중국의 유동성 개선으로 4분기 비트코인은 7만 달러를 상회하며 새로운 역사적 고점을 기록할 가능성이 크습니다.
바이낸스(Binance)의 점유율이 다소 하락했지만 여전히 시장을 주도
3분기 바이낸스(Binance)의 거래량은 약 5.6조 달러로, 2분기 대비 점유율이 4.51% 하락했습니다. 그러나 여전히 37%를 넘는 압도적인 점유율을 유지하며 시장을 주도하고 있습니다.
다른 거래소 중에서는 엠이엑스씨(MEXC)의 점유율이 3.6% 크게 증가했고, 바이비트(Bybit)도 1.84% 늘어났습니다.
대부분 거래소의 현물 거래량 점유비율 하락, 바이비트(Bybit)만 증가
3분기에는 대부분 거래소의 현물 거래량 점유비율이 하락했습니다. 바이비트(Bybit)가 유일하게 현물 거래량 점유비율이 소폭 증가했습니다. 가격 변동성이 지속되면서 시장의 관심이 모멘트 코인 등 투기적 영역으로 옮겨갔고, 이에 따라 각 거래소의 현물 거래량이 감소했습니다.
거래자들은 시장 변동성 심화 속에서 더 빠른 수익을 얻기 위해 고빈도 파생상품 거래에 더 집중하는 경향을 보였습니다.
Top 10 거래소의 현물 거래 총량은 2.7조 달러로, 전분기 대비 21% 감소
2024년 3분기 현물 시장은 2분기의 하락 추세를 이어갔습니다. 일평균 거래 활동이 2분기 370억 달러에서 3분기 290억 달러로 감소했습니다. 3분기 각 거래소의 현물 거래 총량은 약 2.7조 달러로, 2분기 3.4조 달러 대비 21% 감소했습니다.
그러나 시장 심리 개선과 글로벌 유동성 증가로 4분기 현물 거래량은 반등하여 3.5조~4조 달러 수준에 이를 것으로 예상됩니다.
파생상품 거래량 지속 하락, 일평균 거래량 1,500억 달러 미만
3분기 파생상품 거래 총량은 12.8조 달러로, 2분기 13.1조 달러 대비 약 2.3% 감소했습니다. 2분기부터 시작된 하락 추세는 암호화폐 시장의 지속적인 조정을 반영하고 있습니다.
8월 초 거시경제 변동성으로 인한 일시적 증가를 제외하면, 일평균 거래량은 여전히 1,500억 달러 미만 수준을 유지하며 2분기와 유사한 양상을 보였습니다.
바이낸스(Binance)가 30%의 미결제 계약 점유율로 시장 1위
3분기 대부분 거래소의 점유율이 소폭 하락했지만, 바이낸스(Binance)는 0.25% 하락에 그치며 여전히 압도적인 시장 점유율을 유지했습니다. 빙엑스(BingX)의 하락폭이 가장 컸던 1.27%입니다. 후오비 토큰(HT)이 2.7%로 가장 큰 상승을, 게이트체인(GT)이 1.3% 상승한 것으로 나타났습니다.
거시 변동성의 영향으로 8월 초 모든 거래소의 미결제 계약이 크게 감소했지만, 바이낸스(Binance)의 하락폭이 상대적으로 작아 이 기간 동안 점유율이 일시적으로 상승했습니다.
대부분 플랫폼 코인이 3분기 부진했지만, GT만 비트코인 수익률을 상회
전반적인 시장 부진의 영향으로 대부분의 거래소 토큰이 3분기에 부진한 모습을 이어갔습니다. 이는 2분기부터 시작된 하락 추세가 지속된 것입니다.
게이트체인(GT)의 성과가 두드러졌는데, 3분기 말 기준 16.5% 상승하며 비트코인을 상회했습니다. 시총 4위 바이낸스 코인(BNB)도 비트코인 상승폭을 따라가지는 못했지만 4.8% 상승했습니다. 또한 OKB(OKB)와 레오(LEO)가 각각 1.4%, 0.9% 상승하며 유일하게 플러스 수익을 기록했습니다. 반면 MX Token(MX)는 22.6% 하락하며 가장 부진한 모습을 보였습니다.
