작성자:Eli Nuss
편집: 테크 플로우 (techflowpost)
암호화폐 리스크 투자 분야에서 가장 우수한 성과를 보인 곳은 어디일까요?
이 질문에 대한 답변을 위해 @tokenterminal이 제공한 자금 조달 데이터와 @artemis__xyz의 시장 데이터를 참고했습니다.
전체 분석 내용은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
요약
이 데이터의 정확성에 의존하고 있다는 점에 유의해야 합니다. 공개되지 않은 자금 조달 라운드나 주요 데이터가 누락된 기타 공시 사항이 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 데이터에서 흥미로운 통찰력을 얻을 수 있습니다.
먼저 역사적으로 가장 성공적인 암호화폐 투자 사례를 살펴보겠습니다.
각 자금 조달 라운드의 2024년 3분기 말 완전 희석 시총(FDMC)과 자금 조달 금액의 비율을 계산하여 순위를 매겼습니다.
그 다음 자금 조달 주기별로 분류하여 각 연도별 최고 성과 투자 사례를 찾아냈습니다.
2015년부터 2017년 사이의 최고 투자 사례는 다음과 같습니다:
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설명:
"FDMC"는 완전 희석 시총을 의미합니다.
"FDMC/자금 조달 금액"은 시총과 자금 조달 금액의 비율을 나타냅니다.
2018년부터 2021년 사이의 최고 투자 사례는 다음과 같습니다:
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2022년부터 2024년 사이의 최고 투자 사례는 다음과 같습니다:
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최고 수익률을 보인 투자 사례를 찾아낸 후에는 이러한 자금 조달 라운드에 참여한 펀드들을 살펴보겠습니다.
주도 투자자와 공동 투자자를 구분했습니다. 다음은 이러한 고수익 라운드를 주도하거나 공동 주도한 투자자 목록입니다:
주목할 만한 점은 @애니모카 브랜즈와 @a16z가 이러한 고수익 거래를 여러 차례 주도했다는 것입니다.
우리의 데이터 세트에서 5,000개 이상의 고유 투자자 중 실제로 2024년 3분기 가격 기준으로 여전히 상당한 가치 상승을 보인 프로젝트의 라운드를 주도한 기업이나 개인은 42곳뿐이었습니다.
이러한 라운드에 가장 자주 참여한 펀드는 다음과 같습니다:
전반적으로 221개 기업이나 개인이 2024년 3분기에 상당한 가치 상승을 보인 유동 토큰을 발행한 최고의 리스크 거래에 참여했습니다.
이 그래프는 3건 이상의 거래에 참여한 상위 27개 기업을 강조하고 있습니다.
일부 투자자가 다른 투자자보다 더 활발하다는 점을 고려할 때 타중률도 중요합니다. 우리는 이전 데이터뿐만 아니라 각 투자자가 참여한 총 거래 수도 고려하여 가장 높은 타중률을 가진 투자자를 찾아냈습니다. 특히 @BlockTower가 이 부분에서 두드러진 성과를 보였습니다!
위의 정보를 바탕으로 이 분야의 펀드에 대한 개요를 제공하는 매트릭스를 구축했습니다.
이 매트릭스는 동적이며, 때로는 단 한 번의 큰 성공으로 펀드가 새로운 사분면으로 이동할 수 있습니다.
언젠가는 모든 펀드가 매트릭스의 우상단 사분면에 위치하기를 기대합니다.
이 분석이 여러분께도 우리에게만큼이나 흥미로웠기를 바랍니다.
향후 개선을 위해 어떤 피드백이나 제안도 환영합니다. 우리는 이 데이터를 정기적으로 업데이트할 계획이므로 가능한 한 정확하게 유지하고자 합니다.
