작성: The DeFi Edge
편집: Luffy, Foresight News
터널의 끝에 새벽이 찾아왔다. 6개월간의 혼란 끝에 암호화폐 시장이 다시 활력을 되찾았다. 솔라나와 베이스가 좋은 성과를 보였고, 더욱 기쁜 소식은 AI 밈이라는 '새로운' 것이 등장했다는 것이다.
향후 몇 개월 내 비트코인 가격이 10만 달러를 돌파할 것이라는 예측이 있다. 시장이 상승하는 이유는 다음과 같다:
미국 대선이 2주 후에 열린다. 트럼프 당선은 암호화폐에 큰 승리가 될 것이다.
온체인 지표가 상승세다. 베이스와 솔라나의 TVL, 거래량, 활성 주소가 계속 증가하고 있다.
스트라이프가 안정화폐 결제 플랫폼 브릿지를 대규모로 인수했다. 이 소식이 암호화폐에 장기적으로 긍정적일 것이라고 모두가 과소평가했다.
AI x 밈이라는 새로운 영역이 부상하고 있다. 이것이 이번 개인 투자자 장세의 'NFT'가 될 수 있다.
분위기가 좋아지고 그리운 기분이 다시 돌아왔다.
이제 베어마켓의 트라우마에서 벗어날 때다. 흥미로운 일들이 많이 일어나고 있으니 트렌드의 선두에 서야겠다.
시장에는 다양한 프로토콜과 내러티브가 뒤섞여 있어 신호와 잡음을 구분하기 어렵다. 다음은 향후 몇 개월 동안 내가 주목할 내용이다.
1. AI 에이전트 x 밈코인: 이단의 부활
밈코인은 암호화폐의 중요한 부분이었다.
그들의 작동 원리는 매우 단순하며, 바이럴 확산을 통해 홍보를 목적으로 한다. 밈은 '정적'이기 때문에 그 인기는 커뮤니티에 의존한다.
그런데 만약 밈이 업그레이드되고 진화할 수 있다면 어떨까? 밈이 스스로 홍보할 수 있다면 어떨까? 이것이 AI 에이전트가 할 수 있는 일이다.
지난 주, GOAT(Goatseus Maximus)가 AI 에이전트 투기의 선두주자가 되었고, 1주일 만에 시총이 0에서 8억 달러로 급등했다.
GOAT는 무엇인가? Truth Terminal은 자율적인 채팅봇으로, 자체 트위터 계정을 관리하고 콘텐츠를 생성할 수 있다. 그는 기술 철학 분야의 헛소리를 게시하지만, '고대 인터넷 밈에 기반한 가짜 종교' 인 'GOATSE OF GNOSIS'에 집착한다.
익명의 누군가가 GOAT를 만들어 Truth Terminal의 창립자에게 에어드랍했다.
그 다음에는 Truth Terminal이 트위터에서 GOAT를 적극적으로 홍보하기 시작했다. AI가 '자신만의' 밈코인을 출시할까? 높은 유동성과 공정한 배분, 팀 리스크 없이 '밈코인 펀더멘털'이 좋다.
AI 밈의 시장 모멘텀이 지속될 수 있는 이유는 다음과 같다:
Truth Terminal에는 10만 명 이상의 팔로워가 있고 계속 늘어나고 있다. 이 계정의 각 트윗은 엄청난 영향력을 가지고 있다. 시간당 트윗을 하는 쉬지 않는 KOL이다.
아직 주요 CEX에 AI 밈이 상장되지 않았다. GOAT의 일일 거래량은 약 3.74억 달러로, 이미 주요 CEX의 관심을 끌고 있다.
AI는 계속 발전하고 있으며 계속 학습하고 성장할 것이다.
AI 밈은 암호화폐, AI, 종교의 교차점에 있다: 새로운 '이단'이다.
우리는 이 새로운 영역의 표면만 긁어봤을 뿐이다. 어떻게 이것을 활용할 수 있을까? 가장 간단한 방법은 리더 GOAT를 롱하는 것일 수 있다. 그러나 주의해야 할 것은, Fartcoin과 Gnon 같은 잠재적인 탐험가들도 나타나고 있다는 점이다.
이 물결을 이용하려는 많은 사기극이 있을 것이라는 점에 유의해야 한다. 그들의 토큰 배분은 GOAT만큼 좋지 않을 것이며, 많은 'AI 에이전트'들 뒤에는 실제 사람들이 AI 역할극을 하고 있다고 확신한다.
2021년 NFT가 개인 투자자들의 관심을 끌었듯이, AI 에이전트 x 밈 또한 그런 잠재력을 가지고 있다. GOAT의 100억 달러 시총 달성은 어려운 일이 아니다.
마지막으로, 이것들은 밈코인이라는 점을 기억하라. 빨리 오르면 빨리 내린다. 따라서 수익을 안전하게 확보하는 것이 중요하다.
2. 솔라나: 밈코인과 AI의 물결을 타다
"골드러시의 첫 번째 백만장자는 금광 채굴자가 아니라 삽과 곡괭이를 팔아먹은 사람들이었다."
나는 이더리움을 좋아하지만, 솔라나의 발전과 채택을 무시하는 것은 어리석은 일이다.
솔라나는 현재 밈코인과 AI 토큰의 물결을 타고 있다. 밈코인 가격 급등과 거래량 증가로 솔라나가 다시 주목받고 있다.
솔라나는 밈코인과 AI 토큰을 활용하여 기회를 잡았다:
SLOP, GNON, Shegen, FART 등 유명 밈코인이 관심을 끌고 있으며, GOAT가 선두 AI 토큰이 되었다.
2024년 4분기 기준, 솔라나는 평균 96,010개의 토큰을 매일 생성하고 있으며, 그 중 Pump.fun이 약 9,000개(9.3%)를 차지한다.
밈코인 외에도 솔라나는 혁신적인 DeFi 프로토콜의 거점이 되고 있다.
세 가지 프로토콜을 소개하겠다:
Jupiter. 거래소와 영구 계약으로 유명하지만, 최근 밈코인 전용 새 거래 플랫폼 ApePro를 출시했다.
Kamino Finance. Kamino Lend는 출시 1년 만에 솔라나 시장의 약 70%를 차지하며 16.5억 달러의 TVL을 기록했다.
Pump.fun. 솔라나의 밈코인 공장으로, 향후 에어드랍이 있을 것으로 보인다. 새로운 내부 거래 도구 Pump Advanced를 출시했고, 비디오 토큰화 플랫폼도 선보였다.
솔라나가 계속 혁신하고 다양한 프로젝트를 유치하면서 이더리움의 강력한 경쟁자로 부상했다. 밈코인과 AI 토큰의 결합은 솔라나 제품의 다양성을 높이고 커뮤니티 참여를 강화하여 개인 투자자 시장의 선택이 되고 있다.
3. AI 토큰
밈코인 + AI가 현재 모든 이의 관심을 끌고 있지만, 암호화폐 AI 토큰도 간과해서는 안 된다.
Bittensor(TAO)가 이 분야의 선두주자다.
Bittensor는 AI 애플리케이션에 초점을 맞춘 암호화폐 AI 인프라다:
Opentensor FDN이 최근 이더리움 호환 레이어를 출시하여 3,000억 달러 규모의 이더리움 생태계와 연결되었다.
실제 채택: 3개의 주요 DeFi 프로토콜이 Bittensor의 머신러닝 인프라 위에 구축되었다.
다양한 수익원: 거래 수수료, 스테이킹, AI 서비스 등 분기당 1,000만 달러 이상 목표.
기관 지원: 9월 두 개의 주요 암호화폐 VC가 지분을 늘렸다.
AI x 밈 내러티브의 사용자 마음점유율, 출처: KaitoAi
AI 익스포저를 확보하는 흥미로운 전략은 GOAT(고위험, 폭발 가능성 있음)와 TAO(인프라)를 보유하는 것일 수 있다. 두 프로젝트 모두 주목할 만하며 성숙한 커뮤니티의 지원을 받고 있다.
AI 에이전트가 이제 돌파구를 찾고 있다. 내가 주목하는 또 다른 프로토콜은 Virtuals Protocol로, AI 에이전트 버전의 Pump.fun이라고 할 수 있다.
Virtuals Protocol을 통해 게임과 엔터테인먼트 분야의 AI 에이전트를 다른 사람들과 공동 소유할 수 있다. TikTok, Roblox 등 플랫폼에 배포된 엔터테인먼트 봇을 공동 소유한다는 것은 정말 흥미로운 아이디어다!
4. 팬텀의 부활: 안녕, 소닉
팬텀은 2021년 가장 핫한 블록체인 중 하나였다. 정점 시 TVL이 80억 달러에 달했다.
팬텀은 이제 변화의 과정 중에 있으며, 자신을 '소닉 체인'으로 재정립하고 속도와 확장성에 초점을 맞추고 있다. 앤드레 크로니의 복귀로 기대감이 크다.
소닉의 새로운 기능은 무엇일까? 소닉 체인은 최대 10,000 TPS의 더 빠른 거래 속도를 약속한다. 아직 부족하지만, 고성능 블록체인 경쟁에 합류하기에 충분하다. 개선
소닉(Sonic)의 향후 주요 촉매제는 다음과 같습니다:
펜들(Pendle)의 지원으로 소닉(Sonic)에 유동성 담보 기능이 추가될 것입니다.
커브(Curve), 카이버스왑(KyberSwap), 스냅샷(Snapshot) 등 주요 DeFi 프로토콜들이 소닉(Sonic) 상에서 출시될 예정입니다.
소닉(Sonic)의 새로운 수수료 메커니즘을 통해 개발자들이 최대 90%의 수수료를 획득할 수 있게 됩니다.
소닉 앤 소다스(Sonic & Sodas), 소닉 붐(Sonic Boom), 소닉 유니버시티(Sonic University) 등의 계획으로 개발자들을 유치할 예정입니다.
지난 분기 동안 소닉 아케이드(Sonic Arcade)의 TVL이 20% 증가했습니다.
마지막으로 실제 행동으로 보여주고 있습니다. 소닉(Sonic)은 약 1.32억 달러 규모의 에어드랍을 진행할 것이라고 확인했으며, 온체인 활동도 증가하고 있습니다.
앤드레(Andre)의 참여, 대규모 에어드랍, 곧 출시될 DeFi 도구들, 그리고 토큰 이코노믹스의 변화 등이 4분기 소닉(Sonic)의 성장을 이끌 것으로 보입니다.
매일 새로운 이더리움(ETH) 레이어 2 또는 애플리케이션 체인이 출시되는 것을 보고 있습니다. 하지만 솔라나(Solana)의 선두 지위와 앱토스(Aptos) / 수이(SUI)의 부상은 L1 경쟁 체인들의 여지가 여전히 있음을 보여줍니다.
L1 경쟁 체인에 대해서는 솔라나(Solana)를 알파 버전, 소닉(Sonic)을 베타 버전으로 볼 수 있습니다.
걱정되는 몇 가지 사항은 다음과 같습니다:
앤드레(Andre)는 혁신적이지만 이전에도 '사라지는' 행동을 한 적이 있습니다. 그가 소닉(Sonic)에 많은 관심을 가져왔기 때문에 핵심 인물 리스크가 크습니다.
지난 몇 년 동안 팬텀(Fantom) 상에서는 혁신적인 DApp이 많이 출시되지 않았습니다. 그들의 가장 인기 있는 DApp은 여전히 베토벤 X(Beethoven X)와 스푸키스왑(SpookySwap)입니다.
소닉(Sonic)은 레이어 2와 다른 L1 체인들과 경쟁해야 합니다.
에어드랍 이후에도 소닉(Sonic)이 계속 모멘텀을 유지할 수 있을지 불확실합니다.
현재 소닉(Sonic) 생태계는 매우 혼잡하지만, 흥미로운 일들을 하고 있어 주목할 만합니다.
5. 에어로드롬(Aerodrome): 베이스(Base)의 비밀 무기
베이스(Base)의 부상은 눈에 띄는데, TVL 기준으로 이더리움(ETH) 공식 최대 레이어 2로 인정받고 있습니다.
그 이유는 무엇일까요? 에어로드롬(Aerodrome)입니다. 에어로드롬(Aerodrome)의 TVL은 현재 13.6억 달러를 넘어서며 베이스(Base) DeFi 생태계의 선두 참여자가 되었습니다.
이는 주로 다음 두 유동성 풀 덕분입니다.
베이스(Base) 생태계에서 에어로드롬(Aerodrome)의 주도적 지위는 다음과 같이 나타납니다:
현재 TVL: 13.6억 달러(베이스 총 TVL의 56%)
30일 증가율: 56%, 시장 평균 15% 상회
시장 점유율: 베이스의 모든 DEX 거래량의 80%
일평균 거래량: 1.5억 달러 이상
베이스(Base)가 성숙해짐에 따라 에어로드롬(Aerodrome)의 기본 DEX로서의 중요성은 더욱 커질 것이며, 베이스 생태계의 핵심 참여자가 될 것입니다.
지난 20일 동안 베이스(Base)와 다른 레이어 2의 비교:
일평균 거래 건수:
베이스(Base): 560만
아비트럼(Arbitrum): 210만
옵티미즘(Optimism): 85만
활성 주소:
베이스(Base): 월간 활성 사용자 150만
아비트럼(Arbitrum): 월간 활성 사용자 78만
옵티미즘(Optimism): 월간 활성 사용자 69만
TVL 증가:
베이스(Base): 25억 달러
아비트럼(Arbitrum): 24억 달러
옵티미즘(Optimism): 6.81억 달러
베이스(Base)의 현재 발전 추세가 매우 강력한 것을 알 수 있습니다. 그렇다면 다음 촉매제는 무엇일까요?
현실 세계 자산(RWA) 통합: 센트리퓨즈(Centrifuge) 등 플랫폼을 통해 현실 세계 자산을 베이스(Base)로 유입시켜 더 많은 유동성과 전통 금융 참여자를 유치할 수 있습니다.
GameFi 및 NFT: 베이스(Base)의 확장성은 새로운 게임 플랫폼이나 NFT 시장의 완벽한 선택지가 될 수 있으며, 이러한 지속적으로 성장하는 암호화폐 내러티브를 활용할 수 있습니다.
개발자 인센티브: 코인베이스가 지원하는 베이스(Base)는 해커톤, 펀딩 프로그램 등 개발자 인센티브 방안을 통해 성장을 촉진하고 더 많은 인재를 생태계로 유치할 수 있습니다.
에어로드롬(Aerodrome)은 베이스(Base) 상에 강력한 DeFi 생태계를 구축하여 개인 및 기관 투자자들을 끌어들였습니다. 유니스왑(Uniswap), 아베(AAVE), 밸런서(Balancer), 스시스왑(SushiSwap), 커브(Curve), 스타게이트(Stargate) 등 최상위 프로토콜들과 함께, 베이스(Base)는 레이어 2 경쟁에서 강력한 경쟁자가 될 잠재력을 가지고 있습니다.
6. DeFi 1.0: 기존 기업들을 과소평가하지 마세요
아베(AAVE)와 유니스왑(Uniswap)이 DeFi를 지배했던 시절을 기억하시나요? 그때는 혁신과 무한한 가능성이 가득했습니다. 이제 그들이 다시 야심차게 돌아왔습니다.
아베(AAVE)는 자사의 네이티브 스테이블코인 GHO를 베이스(Base)와 아발란체(Avalanche) 등 새로운 생태계로 확장할 계획입니다.
2024년 초 현재, GHO의 시가총액은 3,500만 달러로 지난 10개월 동안 350% 성장했습니다.
아베(AAVE) 프로토콜의 수익 증가. 출처: 토큰 터미널
아베(AAVE)의 성장 지표:
올해 누적 수익이 5,000만 달러로 모든 대출 프로토콜 중 최고;
스테이블코인 GHO의 유통 공급량이 1.6억 달러 달성;
이더리움(ETH) TVL이 계속 증가하여 현재 510만 ETH(110억 달러 이상)로 이전 최고치에 근접;
그레이스케일이 아베(AAVE) 트러스트 출시 발표;
GHO가 Top 15 스테이블코인과 경쟁하며 기관 투자자들의 관심이 증가.
유니스왑(Uniswap)의 경우, 최근 자체 블록체인 '유니체인(Unichain)'을 출시했습니다.
우리는 이전에 유니스왑(Uniswap) v4 생태계 업데이트와 유니체인(Unichain) 출시에 대해 심도 있게 다뤘습니다. 업데이트 이후 유니스왑(Uniswap)의 전략적 조치는 다음과 같습니다:
유니체인(Unichain) 출시 후 대규모 유동성 이동이 예상됩니다;
유니체인(Unichain)의 주요 목표 중 하나는 사용자의 가스 비용을 약 95% 절감하는 것입니다;
유니체인(Unichain) 출시로 새로운 스테이킹 메커니즘이 도입될 수 있습니다;
수익 공유 모델 도입으로 UNI 토큰 가격이 상승할 수 있습니다;
UNI 토큰을 보유한 지갑 수가 40만 개를 넘어섰습니다.
DeFi의 사용자 마음점유율이 8월에 정점을 찍었습니다. 출처: KaitoAi
아베(AAVE)의 GHO와 유니스왑(Uniswap)의 유니체인(Unichain) 계획은 DeFi 1.0을 부활시키고 이들 거대 기업들을 다시 주목받게 할 수 있습니다. 이러한 조치들은 스테이블코인 역학을 재정의하고 DEX 지형을 재구축할 수 있습니다.
거센 파도를 타고 올라가기
지난 몇 년간 암호화폐 시장은 매우 힘든 시기였습니다. 수많은 폰지 사기, 테라(Terra)와 FTX의
