작성자: 테크플로우(TechFlow)
TRUMP WIN, 도널드 트럼프가 2024년 미국 대통령 선거에서 승리하여 4년 만에 다시 백악관으로 돌아왔습니다.
사업가, 부동산 거물, TV 스타, 전 대통령인 도널드 트럼프는 4차례의 형사 기소와 91건의 중범죄 혐의 속에서도 미국 정치사상 가장 믿기 어려운 "부활"을 이루어내고 있습니다.
46대 대통령이 교체된 이 엄숙한 건물, 백악관이 이제 역사상 최초의 "복귀자"를 맞이하게 될 것입니다.
이것은 단순한 정치적 서사가 아니라 전 세계 금융 시장에 심각한 영향을 미칠 핵심 시점입니다.
트럼프의 상징적인 "America First" 정책, 논란의 여지가 있는 무역 입장, 도지코인(Doge) 등 암호화폐에 대한 지지 등은 전 세계 금융 시장에 새로운 파동을 일으킬 수 있습니다.
트럼프의 당선 가능성이 높아짐에 따라 비트코인이 역대 신고점을 계속 경신하고 있습니다.
월스트리트의 거래자들이 이 정치적 격변을 지켜보고, 전 세계 투자자들이 다양한 가능성을 고려하는 가운데, 우리는 새로운 금융 시대의 문턱에 서 있는지도 모릅니다. 이 시대는 논란의 여지가 있는 정치인이 자신만의 방식으로 재정의할 것입니다.
트럼프의 향후 경제 정책과 미국 주식 및 암호화폐 시장에 미칠 영향은 어떨까요? 테크플로우(TechFlow)가 그 비밀을 풀어드리겠습니다.
트럼프 경제 정책 요약
먼저 트럼프의 핵심 지지층이 누구인지 알아야 합니다. 그것은 주로 복음주의 저소득 백인, "러스트 벨트" 및 농업 주 거주민으로 구성된 "레드넥"들입니다.
바이든이 주창한 세계화와 달리, 그들은 고립주의에 더 경도되어 있으며 트럼프의 "America First" 전략에 동의하고 경제와 고용에 대한 우려를 대변하는 석유, 자동차, 제조, 운송, 원자재 산업 등의 이익을 대변합니다.
정책적으로 트럼프는 "America First"를 고수하며, 미국 내 제조업 이익을 보호하고자 외국 기업에 대한 일반 기준 관세 부과, 에너지 공급 증대, 석유·가스·석탄 생산업체에 대한 세금 감면 등을 추진할 것입니다.
우리는 그의 핵심 경제 정책을 다음과 같이 요약했습니다:
1. 무역 정책
미국으로 수입되는 대부분의 상품에 최소 10%의 관세를 부과하고, 중국산 수입품에 대해서는 60% 이상의 관세를 부과할 계획입니다.
"트럼프 상호주의 무역법"을 도입하여 "미국 일자리가 해외로 유출되는 것을 막겠다"며, 특정 국가로부터의 전자제품, 철강, 의약품 등 필수품 수입을 단계적으로 중단하고 특정 국가 기업의 미국 내 에너지, 기술, 농지 등 기반시설 소유를 금지할 것입니다.
2. 재정 및 세금 정책
2017년 제정된 "감세 및 일자리법"을 연장하여 법인세율을 35%에서 21%로 인하했습니다.
법인세율을 15%까지 더 낮추고, 근로자에 대한 대폭적인 감세를 포함하여 레스토랑 및 호텔 근로자의 팁세도 폐지할 계획입니다.
"America First"를 고수하며 미국 내 제조업 이익을 보호하기 위해 "국내 생산 장려" 정책과 외국 기업에 대한 일반 기준 관세 부과를 통해 "근로자의 세금 인하, 임금 인상, 고용 증대"를 약속했습니다.
3. 이민 정책
역사상 가장 큰 규모의 추방 행동을 단행하여 매년 수백만 명의 불법 이민자를 추방할 계획입니다.
불법 이민자 자녀의 자동 시민권 취득을 중단하고, "출산 관광"을 금지하며 여행 금지령을 내리고 난민 입국을 중단할 것입니다.
4. 에너지 정책
첫 번째 과제는 "DRILL, BABY, DRILL"(시추, 아기, 시추)입니다. 석유 시추를 늘리고 석유, 천연가스, 석탄 생산업체에 대한 세금 감면을 제공할 것입니다.
정부의 풍력 개발 보조금에 반대하며, 바이든 정부의 전기차 목표를 폐기하고 전통 자동차 산업을 적극 육성할 계획입니다.
5. 인프라 투자
납세자의 돈을 도로, 교량, 댐 등 인프라 프로젝트에 사용할 것이라고 밝혔습니다.
"무의미한 녹색 새 사기"에 자금을 낭비하지 않을 것이라고 강조했습니다.
6. 의료 정책
2020년 8월 발령한 행정명령을 복원하여 기본 의약품, 의료 대책, 핵심 투입물의 미국 내 생산을 보장할 계획입니다.
비용 절감을 위해 "환자 보호 및 의료비 affordability법"을 폐지하거나 개선할 것을 고려하고 있습니다.
7. 암호화폐 정책
암호화폐에 대해 회의적이었던 트럼프가 이제는 암호화폐를 지지하는 대선 후보로 변모했습니다.
2024년 7월 비트코인 컨퍼런스에서 트럼프는 비트코인에 대한 사랑을 거의 무조건적으로 표현했고, 비트코인 시총이 금을 넘어설 것이라고 말했으며, 당선되면 암호화폐에 적대적인 SEC 의장을 해임하고 "세계 암호화폐 수도"이자 "비트코인의 세계 초강대국"이 되기를 희망한다고 밝혔습니다.
트럼프의 일부 암호화폐 정책 제안은 다음과 같습니다:
정부 비트코인 보유 확보: 정부가 "현재 보유하거나 향후 획득할 모든 비트코인을 보유"할 것입니다.
암호화폐 자문 위원회 설립.
중앙은행 디지털화폐(CBDC) 창설 저지.
금융 시장에 미치는 영향
트럼프가 당선되면 대부분 이전 정책 기조를 이어갈 것으로 보이며, 대규모 재정 부양책을 지속 추진하고 연준에 대폭적인 금리 인하 압박을 가할 것이므로, 이는 금융 시장에 "축제의 연장"으로 작용할 것입니다.
달러 지수
트럼프는 약달러 정책을 주장해왔습니다.
트럼프는 강달러가 미국 경제에 미치는 영향을 인정하지 않으며, 강달러가 제조업 회복의 주요 장애물이라고 보고 있습니다. 달러 가치 약세는 무역 적자 축소와 "재공업화"에 도움이 될 것이라고 믿고 있습니다.
전 트럼프 행정부의 무역 대표 로버트 라이트하이저(Robert Lighthizer)도 현재 재무장관 후보로 거론되고 있으며, 그 역시 약달러 성향을 보이고 있습니다.
그러나 현실은 트럼프의 바람과 다를 수 있습니다. 트럼프의 상징적인 경제 정책인 수입품 관세 인상과 감세는 환율 상승 압력으로 작용할 수 있습니다.
미국 주식
트럼프의 이전 임기 동안 미국 주식은 그의 핵심 업적 중 하나였기 때문에, 트럼프의 재집권은 주식 시장의 장기 상승 추세 지속에 도움이 될 것으로 기대됩니다.
트럼프의 대규모 재정 부양책, 달러 약세 정책, 그리고 대폭적인 법인세 인하 등의 정책은 기업 수익성을 높여 주가 상승을 이끌 것입니다.
그러나 그의 무역 정책과 국제 관계 기조가 글로벌 경제에 악영향을 미칠 수 있는 "블랙 스완" 요인도 존재합니다.
섹터별로는 전통 에너지, 국방, 인프라 관련 업종이 혜택을 받겠지만, 환경 및 재생 에너지 업종은 도전에 직면할 것으로 보입니다.
암호화폐
트럼프의 재집권은 암호화폐 발전에 유리할 것으로 보입니다.
그의 이전 약속에 따르면, 트럼프는 더 우호적인 암호화폐 정책을 추진할 것이며, 이는 규제 완화 또는 더 명확한 법적 프레임워크 제공 등을 포함할 수 있습니다.
이전에 트럼프는 대통령에 당선되면 미국 증권거래위원회(SEC) 현 위원장 Gary Gensler를 해고하고 암호화폐를 지지하는 규제자를 임명할 것이라고 밝혔습니다.
이에 따라 DeFi 섹터가 약한 규제 환경에서 직접적인 혜택을 받을 것으로 보입니다. 과거 유니스왑(UNI)과 아베(AAVE)는 SEC의 강력한 규제 하에 있었습니다. 트럼프 가문이 발행한 암호화폐 프로젝트 World Liberty Financial(WLFI)도 DeFi 범주에 속하며, 아베 V3 기반의 맞춤형 대출 시장 구축을 위한 제안을 아베 거버넌스 포럼에 제출한 바 있습니다.
다음으로, 트럼프의 강력한 지지자인 엘론 머스크 개념 토큰도 혜택을 받을 것으로 보이며, 대표적인 것이 도지코인(Doge)입니다.
머스크는 '정부 효율성부(Department of Government Efficiency)'를 만들고 싶다고 밝혔는데, 이 명칭은 도지코인(Doge) 커뮤니티의 제안에 따른 것입니다. 트럼프 또한 당선되면 해당 부서를 설립하고 정부 전반에 걸친 재무 감사를 실시하여 낭비를 줄이겠다고 밝혔습니다. 따라서 도지코인(Doge)의 가격 움직임도 대선 결과와 연관되어 있습니다.
금
금 시장의 경우, 트럼프가 당선되면 '미국 우선' 정책과 무역 보호 조치로 인해 지정학적 리스크가 증가할 것으로 보여, 금과 비트코인 등 안전자산에 유리할 것으로 예상됩니다. 또한 통화 속성과 금융 속성 측면에서 트럼프의 약달러, 감세 및 관세 인상 정책으로 인플레이션이 상승할 가능성이 있어, 금 가격이 강세를 보일 것으로 전망됩니다.
