솔라나(Solana) 온체인 거래 도구는 매우 수익성이 높아서 메이커(Maker), 아베(AAVE) 또는 리도(Lido)와 같은 디파이 대형 프로젝트와 필적하거나 심지어 능가하고 있습니다.
- 솔라나(Solana) 온체인 거래 생태계가 놀라운 고수익을 창출하고 있습니다.
- 이는 독특한 네트워크 아키텍처와 거래자에게 제공되는 다양한 가능성 덕분입니다.
- 독립적인 영역으로서 솔라나(Solana)의 거래 관련 활동은 암호화폐 분야에서 세 번째로 수익성이 높은 부문이 되었으며, 스테이블코인과 레이어 1 체인에 이어 그 뒤를 따르고 있습니다.
솔라나(Solana) 온체인 시장을 위한 기반 시설을 제공하는 것은 큰 수익 기회를 가져다 줍니다.
이는 암호화폐 거래소 코인베이스(Coinbase)의 기관 조사 책임자 데이비드 두옹(David Duong)과 기관 조사 분석가 데이비드 한(David Han)이 금요일 보고서에서 제시한 관점입니다. 그들은 솔라나(Solana)의 온체인 거래 생태계를 독립적인 금융 영역으로 간주할 경우, 이는 암호화폐 분야에서 수익성이 세 번째로 높은 부문이 되며, 스테이블코인과 레이어 1 체인에 이어 그 뒤를 따른다고 말했습니다.
두옹은 코인데스크에 "솔라나(Solana)의 거래 관련 활동은 일반적으로 솔라나(Solana) 거래 수수료의 75-90%를 차지하며, 이더리움(ETH)과 다른 네트워크인 베이스(Base)와 아비트럼(Arbitrum)보다 훨씬 높습니다."라고 말했습니다. 그는 "레이어 2 솔루션도 성장하고 혁신하고 있지만, 확장성과 사용자 분산성 면에서 솔라나(Solana)와는 다른 과제에 직면하고 있습니다. 솔라나(Solana)의 모델, 특히 수수료 메커니즘과 사용자 활동 패턴은 독특합니다."라고 덧붙였습니다.
이번 주 코인베이스(Coinbase)의 조치는 이러한 관점을 뒷받침하는 것 같습니다. 코인베이스(Coinbase)는 솔라나(Solana)에서 비트코인(BTC)을 거래, 대출 및 차입할 수 있는 cbBTC를 출시하겠다고 발표했는데, 이는 탈중앙화 금융(DeFi)이 이 생태계 내에서 번창하는 데 필수적인 기능입니다.
데이터 측면에서 디파이라마(defillama)에 따르면, 지난 7일 동안 테더 USDT(USDT)와 서클(Circle)의 USDC 스테이블코인이 각각 9,300만 달러와 2,800만 달러의 수익을 창출했고, 이더리움(ETH), 트론(TRON), 솔라나(Solana) 네트워크는 각각 1,900만 달러, 1,100만 달러, 960만 달러의 수익을 창출했습니다. 동시에 솔라나(Solana) 기반 프로토콜과 거래 봇이 뒤를 이었습니다. 거래 봇 플랫폼 포톤(Photon)과 밈(meme) 코인 강력 추진 플랫폼 pump.fun은 지난 7일 동안 각각 600만 달러 이상의 수익을 창출했는데, 이는 메이커(Maker), 리도(Lido) 또는 아베(AAVE)와 같은 이더리움(ETH) 기반 디파이 거물들의 수익을 능가했습니다.
이는 주로 밈(meme) 코인 덕분인데, 이는 실용성이 없는 농담 암호화폐로 일반적으로 극심한 변동성을 보입니다. pump.fun은 솔라나(Solana) 기반 프로토콜로, 사용자가 새로운 토큰을 쉽게 생성할 수 있어 이 네트워크가 밈(meme) 코인 거래 활동의 중심지가 되었습니다. 코인베이스(Coinbase)에 따르면 2024년 1월 이 프로토콜이 출시된 이래 300만 개 이상의 토큰이 pump.fun에 상장되었습니다.
여기서 텔레그램 거래 봇이 역할을 하는데, 이를 통해 사용자가 밈(meme) 코인을 더 빨리 매수 및 매도할 수 있습니다. 코인베이스(Coinbase) 분석가들은 "텔레그램 거래 봇이 창출하는 수익은 놀라울 정도로 pump.fun을 능가한다"고 썼습니다. 보고서에 따르면 포톤(Photon), 뱅크봇(Bankbot), 트로이 목마(Trojan)와 같은 가장 수익성 높은 봇들은 모두 솔라나(Solana)에 완전히 기반하고 있다고 합니다. 이는 솔라나(Solana)에 거래자들이 많이 있으며, 이들의 수수료 민감도가 낮은 것으로 보이는데, 이는 기저 자산의 높은 변동성(및 낮은 유동성) 때문일 수 있습니다.
두옹은 코인데스크에 "우리의 조사에 따르면 솔라나(Solana)의 수수료 지출은 일반적으로 미국 서부 해안의 활성 시간대인 하루 늦은 시간에 정점에 달하는 것으로 나타났는데, 이는 특정 활성 사용자 그룹이 있음을 시사합니다."라고 말했습니다.
사용자 수요에 맞춰 온체인 생태계 구축
솔라나(Solana) 개발자들은 이 네트워크의 온체인 환경이 독특한 역학을 창출했다는 점을 인식하고 있으며, 일부는 이를 최대한 활용하려 노력하고 있습니다. 예를 들어 제타 마켓(Zeta Markets)은 영속 계약을 제공하는 탈중앙화 거래소(DEX)로, 사용자가 여러 개의 지갑을 사용하지 않고도 밈(meme) 코인을 구매하고 레버리지 거래를 할 수 있기를 희망하고 있습니다.
"거래자들은 '왜 중앙화 거래소(CEX)에서 거래해야 하나요? 내 모든 자금이 이미 솔라나(Solana) 체인에 있습니다.'라고 생각할 것입니다." 제타 마켓(Zeta Markets)의 창립자 트리스탄 프리자(Tristan Frizza)는 코인데스크와의 인터뷰에서 말했습니다. "만약 당신이 이미 팬텀(Phantom) 지갑에 밈(meme) 코인을 보유하고 있다면, 영속 선물로 이를 헤지하고 싶을 것입니다. DEX에서는 이것이 단 한 번의 클릭으로 가능합니다."
프리자는 편의성이 큰 매력이지만, 이는 중앙화 거래소(CEX)에 아직 상장되지 않은 고위험 토큰을 상장하는 것을 의미한다고 말했습니다. 더욱이 포지션을 보유할 때 스테이블코인이 아닌 솔라나(Solana) 토큰을 담보로 사용할 수 있습니다. "불장(Bull market)에서는 누구도 스테이블코인을 보유하고 싶어 하지 않습니다. 그들은 지갑의 어떤 자산이든 마진 계좌에 투입하고 싶어 합니다."라고 프리자는 말했습니다.
이 모든 특징은 결국 데이터에 반영됩니다. 솔라나(Solana) DEX의 편의성으로 인해 이 프로토콜의 거래량은 코인베이스(Coinbase)의 거래량과 뚜렷한 차이를 보이고 있는데, 심지어 이더리움(ETH) DEX의 거래량도 중앙화 거래소(CEX)와 점점 더 관련되고 있습니다.
코인베이스(Coinbase) 보고서는 "이는 솔라나(Solana) 온체인 거래 활동이 중앙화 거래소(CEX) 활동과 상대적으로 분리되어 자체적인 독특한 생태계를 형성하고 있음을 시사한다"고 지적했습니다.
