BTX 인사이트: "트럼프 2.0" 정책 기대로 시장 열기 점화, 비트코인 급등, 달러 강세, 금 회피 수요 약화
최근 시장에서는 트럼프가 다시 백악관에 입성할 것이라는 기대 아래 새로운 "트럼프 거래" 열풍이 일고 있습니다. 달러가 강세를 보이고, 비트코인이 급등하며, 테슬라가 큰 폭으로 반등한 반면, 금은 회피 수요 감소로 약세를 보이고 있습니다. 또한 "과부 거래"로 인해 미국 국채 ETF로의 자금 유입이 역대 최고치를 기록하며, 금리 정점 도달에 대한 투자자들의 신뢰가 높아지고 있습니다.
달러 상승: 비달러 통화 일반적으로 약세
달러가 상승세를 이어가며, 블룸버그 달러 지수는 지난주 0.5% 상승해 4개월 만에 새로운 고점을 기록하면서 비달러 통화들이 약세를 보였습니다. 유로화는 달러 대비 0.6% 이상 하락했고, 1.063달러까지 내려가며 4월 이래 최저치를 기록했습니다. 영국 파운드화도 달러 대비 0.40% 하락했고, 달러/엔 환율은 0.70% 상승했습니다. 트럼프 재집권 시 예상되는 감세와 긴축 정책이 달러 수요를 끌어올리면서 시장의 달러 강세 기대감이 더욱 굳건해지고 있습니다.
비트코인 급등: 탈중앙화 자산의 수혜자
비트코인은 "트럼프 2.0" 정책의 최대 수혜자 중 하나가 되었습니다. 월요일 비트코인 가격이 처음으로 88,000달러를 돌파했고, 하루 동안 11% 이상 급등했으며, 선거일 이후 누적 상승률이 30%를 넘어섰습니다. 비트코인 ETF의 거래량도 급증하면서 시장 신뢰가 높아졌고, 투자자들은 비트코인이 연말까지 10만 달러에 도달할 것이라고 보고 있습니다. 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면 12월 27일 비트코인이 10만 달러에 도달할 것이라는 9,635 BTC의 미결제 계약이 체결되었고, 이에 대한 수익률은 18.6%로 예상됩니다. 블룸버그 애널리스트 John Stepek은 트럼프가 "작은 정부" 이념을 지지하며 정부 개입과 지출을 줄일 것이라고 지적하며, 이는 탈중앙화 자산인 비트코인의 매력을 더욱 높일 것이라고 분석했습니다.
금 약세: 회피 수요 감소
비트코인 상승과 함께 금은 선거 이후 지속적으로 하락세를 보이며 50일 이동평균선을 하회하고 2,600달러 수준에 근접했습니다. 이전에는 트럼프가 더 많은 재정 지출을 주도할 것이라는 예상으로 금의 회피 가치가 지지를 받았지만, 이제는 "작은 정부"와 재정 적자 감소 기대로 금의 회피 속성과 매력이 줄어들고 있습니다. Brent Donnelly 등 분석가들은 트럼프 집권 후 인플레이션 관리에 더 주력할 것으로 보여 금 수요가 더 약화될 것이며, 비트코인이 새로운 헤지 수단으로 부상하고 있다고 지적했습니다.
테슬라 상승: 시장 모멘텀 추동
테슬라는 선거 이후 39% 반등했고, 시총이 3,000억 달러 이상 늘었습니다. 애널리스트들은 테슬라가 "모멘텀 주식"의 대표이며, 투자자 심리의 급격한 변화가 눈덩이 효과로 이어지며 주가를 끌어올리고 있다고 지적했습니다. 또한 옵션 시장에서 콜옵션 프리미엄이 최근 몇 년 내 최고 수준을 기록하며 테슬라에 대한 투자자들의 낙관적 정서가 더욱 강화되고 있습니다. Wedbush 애널리스트 Daniel Ives는 트럼프의 정책 기대가 테슬라의 자율주행과 AI 분야 전략을 근본적으로 바꿀 수 있다고 분석했습니다."과부 거래" 지속: 미국 국채 ETF로 자금 유입
미국 국채 수익률이 높은 상황에서도 "과부 거래"가 여전히 활발합니다. 지난주 Direxion의 3배 레버리지 미국 국채 ETF(TMF)에 6.25억 달러의 자금이 유입되며 역대 최고치를 기록했고, iShares 20년 이상 미국 국채 ETF(TLT)에도 14억 달러가 유입되었습니다. 2020년 이래 TLT와 TMF가 수익을 내지 못했음에도 불구하고 시장 자금은 계속 유입되고 있으며, TLT는 올해 약 14억 달러, TMF는 33억 달러 이상의 자금을 끌어들였습니다. 블룸버그 애널리스트 Athanasios Psarofagis는 이러한 거래가 많은 투자자들에게 해를 끼치고 있지만, 시장이 금리 정점 도달과 향후 하락을 예상하고 있기 때문에 자금 유입이 지속되고 있다고 지적했습니다.
향후 시장은 트럼프 정책 기대의 영향 아래 계속 변동성을 보일 것으로 보입니다. "트럼프 2.0"으로 인한 정책 변화는 회피 자산과 위험 자산의 매력을 재정의할 것입니다. 비트코인의 상승세는 지속될 가능성이 높고, 달러의 강세와 미국 국채의 매력도 여전할 것입니다. 한편 금이 다시 투자자들의 회피처가 될지는 지켜봐야 할 것입니다. 정책 변화에 대한 시장의 반응은 새로운 투자 기회를 제공할 수 있습니다.
*이상의 내용은 시장 공개 정보를 바탕으로 작성된 것으로, 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐 시장은 높은 리스크가 있으므로 투자 시 주의가 필요합니다.*
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