작성자: Beosin
11월 6일, 트럼프가 미국 대선에서 승리했습니다. 그의 암호화폐 산업에 대한 우호적인 태도로 인해 비트코인(BTC)은 역대 신고점을 여러 차례 경신하며 9만 달러 고지를 돌파했습니다. 트럼프의 재집권은 금융 정책, 특히 암호화폐 산업에 대한 관심을 불러일으켰습니다.
11월 13일, 《TheVerge》에 따르면 당선된 도널드 트럼프 대통령은 일론 머스크와 비베크 라마스와미를 정부 효율성 부서 DOGE의 책임자로 임명했습니다. 이는 그의 정부가 "관료주의 축소, 과도한 규제 완화, 낭비 지출 감축, 연방 기관 재구조화"를 추진하기 위한 것입니다.
이미지 출처: 머스크 X 계정
트럼프 대통령의 재선과 암호화폐에 대한 적극적인 지원 태도는 미국 암호화폐 시장 발전의 핵심 촉매제가 될 수 있으며, 이는 전 세계 암호화폐 시장에 깊은 영향을 미칠 것입니다. 이는 암호화폐 산업의 정책 환경을 변화시킬 뿐만 아니라 기관 자본과 혁신 인재를 유치하여 미국을 글로벌 암호화폐 경제의 선도 국가로 이끌 것입니다.
1. 지속적으로 증가하는 미국 암호화폐 보유자
지난 수년간 미국의 암호화폐 보유자 수가 크게 늘었습니다. 시장 조사 데이터에 따르면 2023년 기준 미국 성인의 20% 이상이 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 등 주요 암호화폐를 보유하고 있습니다. 이러한 성장 추세는 경제 환경의 불확실성, 법정 화폐의 인플레이션, 금융 산업에서 블록체인 기술의 점진적 침투 등 다양한 요인에 의해 촉발되었습니다. 트럼프 대통령 취임 후의 시장 낙관론은 단기적으로 보유자 수 증가를 더욱 가속화할 것입니다.
암호화폐 보유자에는 개인 투자자뿐만 아니라 점점 더 많은 기관 투자자들이 포함되고 있습니다. 은행, 헤지펀드, 연금펀드 등 기관 투자자들이 암호화폐 자산 운용에 점차 참여하면서 시장 참여자의 다양성이 높아지고 있습니다. 이는 시장의 안정성과 유동성 향상에 긍정적인 역할을 하며, 암호화폐 시장의 제도화를 더욱 촉진하고 있습니다.
데이터에 따르면 9월 기준 최소 한 번 이상 블록체인과 상호 작용한 주소가 2.2억 개에 달했으며, 이는 2023년 말 대비 두 배 이상 증가한 수치입니다.
이미지 출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
활성 주소 급증의 주요 원인은 솔라나(SOL)입니다. 솔라나의 활성 주소는 약 1억 개에 달합니다. 그 다음으로는 NEAR(3,100만 개), Coinbase의 인기 L2 네트워크 Base(2,200만 개), 트론(TRON)(1,400만 개), 비트코인(BTC)(1,100만 개) 순입니다. EVM 체인 중에서는 Base에 이어 두 번째로 활성화된 체인이 바이낸스 코인(BNB) 체인(1,000만 개)이며, 그 다음은 이더리움(ETH)(600만 개)입니다.
동시에 2024년 6월 기준 월간 활성 모바일 지갑 사용자 수가 2,900만 명을 기록하며 역대 최고치를 달성했습니다. 미국이 전체 모바일 지갑 사용자의 12%를 차지하고 있지만, 최근 전 세계적인 암호화폐 채택 증가와 더불어 미국을 제외하려는 프로젝트들이 늘어나면서 전체 모바일 지갑 사용자 중 미국의 비중은 점차 감소하고 있습니다.
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2. 트럼프 정부의 규제 정책 변화
2022년 FTX 붕괴 이후 바이든 정부가 암호화폐에 대한 단속을 강화하면서 암호화폐 업계 임원과 투자자들의 불만이 고조되었습니다. 이후 연방 규제 기관은 사기 행위 단속, 암호화폐 투자 수익에 대한 과세, 더 많은 디지털 토큰을 증권으로 분류하려는 시도 등을 통해 규제를 강화해왔습니다.
따라서 미국 증권거래위원회(SEC)가 주요 규제 기관이 되었고, 위원장 게리 겐슬러는 최근 Coinbase, Ripple, 바이낸스 등 대형 플랫폼들을 상대로 투자자 보호법 위반 혐의로 소송을 제기했습니다. 이 모든 기업들은 이러한 혐의를 부인했습니다.
선거 전에는 양당의 암호화폐 관련 법안 통과로 인해 모멘텀이 강화될 것으로 예상되었습니다. 점점 더 많은 정책 입안자와 정치인들이 암호화폐에 긍정적인 태도를 보이고 있습니다.
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올해 업계에서는 정책 측면의 다른 중요한 움직임도 있었습니다. 연방 차원에서 하원은 양당의 지지 하에 《21세기 금융 혁신 및 기술법(FIT21)》을 통과시켰습니다. 이 법안은 상원의 심의와 승인을 기다리고 있으며, 암호화폐 기업가들에게 필요한 규제 명확성을 제공할 것으로 보입니다.
주 차원에서도 의미 있는 움직임이 있었습니다. 와이오밍 주는 《탈중앙화 비법인 비영리 협회(DUNA) 법》을 통과시켰습니다. 이 법은 분산형 자율 조직(DAO)에 법적 지위를 부여하고 블록체인 네트워크의 탈중앙화된 운영을 허용합니다.
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2024년 내슈빌 비트코인 컨퍼런스에서 트럼프는 업계 전문가로 구성된 위원회를 설립하고 암호화폐에 유리한 정책을 추진하겠다고 약속했습니다. 또한 비트코인(BTC)을 "국가 전략 비축"으로 지정하고 SEC 위원장 겐슬러를 해임하겠다고 밝혔습니다. 이러한 약속들은 트럼프의 승리 이후 다시 한번 열띤 반응을 불러일으켰습니다.
캐머런 윙클보스는 소셜미디어에서 열정적으로 썼습니다. "암호화폐 업계가 SEC와 수십억 달러를 다투는 대신 이 자금을 화폐의 미래에 투자한다면 향후 4년 내 어떤 성과를 거둘 수 있을지 상상해보세요. 놀라운 일들이 일어날 것입니다."
3. 암호화폐 시장에서 여전히 중요한 자금세탁방지(AML)
암호화폐 시장에서 자금세탁방지(AML)는 매우 중요합니다. 암호화폐의 탈중앙화와 익명성은 불법 행위자들에게 세탁의 편의성을 제공합니다. 보유자 수 증가, 특히 기관 투자자의 참여로 인해 AML 요구사항이 더욱 중요해지고 있습니다. 트럼프 정부는 향후 불법 활동을 억제하기 위해 더 엄격한 AML 정책을 채택할 가능성이 있습니다.
2014년 FATF는 암호화폐 AML 가이드라인을 발표했고, 이에 따라 FATF 회원국의 정책 입안자들이 신속하게 대응했습니다. 미국 금융범죄단속네트워크(FinCEN), 유럽연합 집행위원회 및 수십 개의 다른 규제 기관들이 FATF의 대부분의 암호화폐 AML 권고사항을 법제화했습니다.
그 결과 책임은 암호화폐 거래소, 스테이블코인 발행자, 일부 DeFi 프로토콜 및 NFT 시장(상황에 따라 다름)과 같이 FATF가 정의한 가상자산 서비스 제공자(VASP)에게 돌아갔습니다. 향후 VASP의 컴플라이언스 담당자는 KYC 점검을 의무화하고 의심스러운 활동을 정기적으로 모니터링하여 자금세탁 및 테러 자금 조달 관련 악용을 방지해야 합니다.
또한 VASP는 관련 규제 기관 및 기관에 의심스러운 활동을 보고해야 합니다. 이 기관들은 블록체인 분석 등 다양한 도구를 활용하여 자금 흐름을 분석하고 불법 활동을 현실 세계의 식별자로 추적합니다.
이미지 출처: https://notabene.id/crypto-travel-rule-101/aml-crypto
최근 미국 재무부는 암호화폐에 대한 자금세탁방지(AML) 규정을 강화하는 다양한 정책을 발표했습니다. 트럼프 정부가 이러한 정책 기조를 이어갈 것으로 예상되며, 암호화폐 거래소에 대한 AML 규정 준수 심사 요구가 더욱 강화될 것으로 보입니다. 예를 들어, 암호화폐 거래소는 보다 엄격한 신원 확인 조치를 취해야 하고, 더 자세한 거래 기록을 제출해야 할 것으로 예상됩니다. 이러한 정책 추진에 따라 향후 미국 시장의 암호화폐 거래소는 사용자 신원 확인에 더욱 주력하게 되고, AML 기준을 충족하는 프로젝트들이 시장에서 인정받게 될 것입니다.
보다 엄격한 AML 정책은 단기적으로 시장 유동성에 일정 압박을 줄 수 있지만, 장기적으로는 시장의 투명성과 신뢰도를 높여 기관 투자자들의 진입을 용이하게 할 것입니다. 규제 정책이 더욱 구체화됨에 따라 규제 요건을 충족하는 거래소와 프로젝트들이 시장에서 더 큰 경쟁력을 가지게 될 것입니다.
4. 트럼프 정책이 향후 시장에 미칠 수 있는 영향
트럼프 대통령이 재선될 경우, 그의 암호화폐에 대한 지지 태도가 향후 시장에 심대한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 주요 영향은 다음과 같습니다:
(1) 규제 환경의 변화
트럼프는 현 SEC 의장 게리 겐슬러를 해임하고 '암호화폐에 대한 이해가 있는 규제자'로 대체하겠다고 약속했습니다. 이는 미국 암호화폐 산업의 규제 환경이 보다 완화되고 우호적으로 변화할 수 있음을 의미합니다. 현재 미국 암호화폐 업계는 높은 규제 준수 압박을 받고 있지만, 규제 정책이 더 개방적으로 변화한다면 기업의 규제 준수 비용이 낮아지고, 더 많은 암호화폐 프로젝트들이 미국에 유치될 수 있어 미국 암호화폐 산업의 경쟁력이 강화될 것입니다.
(2) 암호화폐 투자 심리 고조
트럼프가 비트코인과 암호화폐를 공개적으로 지지하며 "미국이 비트코인 강국이 되기를 희망한다"고 밝힌 바 있습니다. 이러한 발언은 투자자 심리에 큰 고무적 요인이 될 것입니다. 투자자와 기업들은 정책 환경에 대한 확신이 있을 때 암호자산 투자와 혁신에 더 적극적이 됩니다. 트럼프의 태도는 상승 심리를 불러일으켜 자금이 암호화폐 시장으로 유입되고, 비트코인 등 주요 암호화폐 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있어 새로운 상승 국면을 이끌어낼 수 있습니다.
(3) 비트코인 채굴 및 관련 산업의 미국 회귀
트럼프는 "미국에서 비트코인을 채굴하자"는 구상을 밝힌 바 있어, 비트코인 채굴 산업의 미국 유치를 추진할 것으로 보입니다. 이를 통해 중국 등 기타 채굴 강국에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다. 더 완화된 에너지 정책과 세금 혜택에 힘입어 미국의 채굴 인프라가 빠르게 확장되면, 미국이 비트코인 해시레이트의 글로벌 선두 주자가 될 수 있습니다. 채굴 활동 증가에 따라 채굴기와 전력 인프라 등 상위 산업 분야도 혜택을 받아 고용과 기술 혁신이 촉발될 것입니다.
(4) 전통 금융기관의 암호화폐 시장 진출 가속화
트럼프가 암호화폐에 우호적인 정책을 펼칠 경우, 은행, 펀드 등 전통 금융기관들이 암호화폐 시장에 더욱 적극적으로 진출할 것입니다. 이는 시장에 더 많은 유동성을 공급하고 성숙도를 높여 암호자산의 규제 적합성과 신뢰도를 제고할 것입니다. 기관 투자자의 시장 진입은 시장 깊이를 높이고 변동성을 낮추어 일반 사용자들의 암호화폐 투자와 활용을 촉진할 것입니다.
(5) 글로벌 암호화폐 산업 경쟁 구도 변화
트럼프가 암호화폐 산업을 경제 발전 전략의 일부로 삼는다면, 미국의 정책 기조가 다른 국가들의 태도에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국이 '비트코인 강국'이 되면 다른 국가들도 글로벌 암호화폐 경제 구도에 뒤처지지 않기 위해 관련 정책을 서둘러 마련해야 할 것입니다. 이러한 국제 경쟁은 전 세계적인 정책 개혁을 촉발하여 암호화폐와 블록체인 산업 전반의 발전 속도를 더욱 가속화할 것입니다.
요약
트럼프 정부가 이끄는 정책 방향은 암호화폐 시장의 규제 환경에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 암호화폐 보유자 수가 꾸준히 늘어남에 따라 시장의 규제와 준법성에 대한 요구도 증가하고 있습니다. 이 글은 트럼프 정부가 미국 암호화폐 시장, 특히 규제 강도와 자금세탁방지 측면에서 미칠 수 있는 잠재적 영향을 분석하고자 합니다.
