- 인텔리전트 알파는 AI 투자 추천에 의존하여 포트폴리오를 구축합니다.
- 이 회사는 ChatGPT, Claude, 제미니 등 3개의 AI에 의존하며, 직관적이지 않더라도 그들의 결정을 실행합니다.
- 이 모델들은 지금까지 훌륭한 실적을 보이고 있습니다.
모든 투자 결정을 인공지능(AI)에 맡기는 3천만 달러 규모의 펀드가 있습니다.
이 회사의 이름은 인텔리전트 알파입니다. 직원에는 설립자이자 CEO인 Doug Clinton, 몇 명의 프로그래머와 계약직, 그리고 ChatGPT, 제미니, Claude 등 3개의 AI가 포함됩니다.
이 AI 3인방이 이 회사의 투자 위원회를 구성하고 있으며, 지금까지 훌륭한 성과를 내고 있습니다.
"AI의 가장 좋은 선택 중 일부는 숏 포지션이었습니다. 올해 초 보잉 주식을 숏 했는데, 그 이후 737 MAX의 문이 날아갔습니다. AI는 바로 그 이유로 이 주식을 숏 했는데, 비행기에 품질 문제가 있을 것이라고 생각했기 때문입니다."
이 회사는 지금까지 전통 금융에 초점을 맞추어왔고 암호화폐에서는 거의 멀어져 있었지만, Clinton은 지난 5개월 동안 특히 비트코인(BTC)으로 실험을 시작했다고 말했습니다. 목표는 AI가 세계 최대 암호화폐의 거래에 유용한 목표를 설정하는 것입니다.
"낙관적인 시나리오 - 트럼프 당선과 더 우호적인 규제 환경 - 에서 AI는 비트코인이 14만 달러까지 갈 수 있다고 보았습니다. 지금 우리가 향하고 있는 시나리오일 수 있습니다."
작동 방식
많은 회사들이 이제 AI를 활용하여 인간 프로세스를 향상시키고, 애널리스트들이 데이터를 처리하고 다양한 방식으로 생각할 수 있도록 돕고 있습니다. 하지만 Clinton의 방식은 AI 3인방에게 책임을 부여하고, 투자 결정에 있어서는 가능한 한 개입하지 않는 것입니다.
이 과정은 비교적 간단합니다. 예를 들어 인텔리전트 알파가 대형 미국 주식 포트폴리오를 구축하려는 경우, 펀드는 역사적 매출, 이익 전망 등 대형 미국 기업에 대한 다양한 데이터를 수집하여 AI에 제공합니다.
다음 단계는 AI가 사용할 철학적 틀을 제공하는 것입니다. Clinton은 AI에게 세계적으로 유명한 투자자들 - 워런 버핏, 스탠리 드러켄밀러, 캐시 우드 - 의 입장에 서서 포트폴리오에 적용하도록 요청합니다.
이 3인방은 그 후 포트폴리오를 생성하며, 인간이 "환각"이 있는지 확인하여 점검합니다. 예를 들어 AI가 최근 인수된 주식이나 시가총액이 작은 회사의 주식을 실수로 포함할 수 있습니다.
"그 외에는 포트폴리오를 건드리지 않습니다." Clinton은 CoinDesk에 말했습니다. "때로는 인간으로서 '이 선택은 정말 나쁜 아이디어 같다'고 생각하지만, 때로는 정말 흥미로운 것을 보고 그 논리를 이해하려 합니다. 재미있습니다."
이 과정에는 3개의 AI가 Clinton에게 자신들의 논리를 설명하는 것이 포함됩니다. 이를 통해 그는 투자가 포트폴리오 목표와 일치하는지 확인할 수 있을 뿐만 아니라, 모델이 특정 주식을 좋아하는 이유를 설명하도록 강제함으로써 더 나은 포트폴리오를 제공한다고 말합니다.
AI들이 의견을 달리하는 경우가 종종 있습니다. 그리고 업데이트가 이루어짐에 따라 그들의 사고방식도 변화합니다. "처음 테스트를 시작했을 때는 Claude가 가장 반대 의견을 내는 모델이었습니다. 지금은 ChatGPT가 그렇습니다." Clinton은 Grok이나 Lama AI와 같은 다른 AI도 테스트했지만, 투자 위원회를 3개의 AI로 유지하는 것이 가장 효율적인 설정이라고 말했습니다.
미래 예측
투자자들은 인텔리전트 알파의 전략에 익스포저를 얻을 수 있는데, 지난 9월 출시된 인텔리전트 리버모어 ETF를 통해서입니다. 이 ETF는 AI를 활용하여 글로벌 주식 포트폴리오를 구축합니다. Clinton에 따르면 이와 같은 펀드들이 더 나올 예정입니다.
리버모어 ETF의 경우, 모델들이 분기마다 세계 사건을 검토하고 향후 3~6개월을 예측합니다. 그리고 드러켄밀러 등 위대한 투자자들의 투자 철학을 따라 5~6개의 기회 영역을 식별하고, 이를 중심으로 포트폴리오를 구축합니다.
서로 다른 철학이 경쟁하기 때문에 포트폴리오는 대체로 균형을 이루게 됩니다. "많은 경우 그들은 특이한 기회를 찾고 있습니다. 투자 철학이 상충되는 경우는 없었지만, 그런 경우에도 헤지하는 것과 같을 것입니다." AI 자체가 자신들이 가장 확신하는 영역에 따라 다양한 철학을 어떻게 가중치를 두어야 할지 결정합니다.
"AI는 적어도 지금까지는 미래를 잘 보고 있습니다." Clinton은 말했습니다. "우리가 출시하기 직전에 AI가 아시아 주식, 특히 중국 주식에 큰 베팅을 했는데, 그 직전에 데이비드 테퍼가 CNBC에 나와 중국이 자신의 최대 베팅이라고 말했습니다. 그리고 중국 주식이 폭등했죠."
또 다른 기억에 남는 거래는 반도체 업체 엔비디아입니다. 실험이 시작된 2023년 여름부터 AI의 최고 선택이었습니다. "그때 저는 '오, 하느님!' 했습니다. 엔비디아가 그때까지 너무 많이 올랐었거든요. 하지만 지금은 AI가 선택한 시점보다 400% 올랐습니다." 그는 여기서 교훈을 얻었다고 말합니다. 인간은 차트에 감정적으로 반응하지만, AI는 "신경 쓰지 않고 '아니, 이것은 더 올라갈 것이다'라고 말합니다."
모든 베팅이 완벽했던 것은 아니지만, 지금까지의 실수는 미미했다고 Clinton은 말합니다. 특히 거시 경제 이벤트 예측에서 AI가 좋은 실적을 보이고 있습니다. 예를 들어 AI는 전 대통령 트럼프의 재선을 예측했습니다.
그리고 암호화폐?
인텔리전트 알파가 암호화폐에 너무 집중하지 않는 이유 중 하나는 단순히 데이터가 부족하기 때문입니다. 그들의 거래는 온체인에서 이루어졌겠지만, Cobie나 GCR 같은 유명 암호화폐 투자자들이 사용한 거래 전략과 투자 철학을 찾기는 어렵습니다. 대부분의 경우 X에 올린 게시물만 참고할 수 있는데, 이것이 현실을 반영하는지 알기 어렵습니다.
그럼에도 불구하고 암호화폐 커뮤니티의 X 의존도 때문에, Clinton은 언젠가 Grok이 암호화폐 목적으로 인텔리전트 알파의 3인방에 합류할 수 있다고 생각합니다. 왜냐하면 이 모델은 소셜미디어 플랫폼 데이터로 학습 및 미세 조정되었기 때문입니다.
"우리가 여기서 탐구하는 질문은 AI를 어떻게 활용하면 독특하고 다르며 약간 돋보일 수 있을까 하는 것입니다. AI를 이용해 돌파구 암호화폐 프로젝트를 찾는 독특한 방법을 찾는 것이 정말 멋질 것 같습니다."
편집: Stephen Alpher.
