일부 자산 가격은 여전히 2-5배 이상 더 오를 여력이 있어 정점에 도달할 것입니다.
- 작성: Chris Burniske, Placeholder 파트너
- 번역: 1912212.eth, 포어사이트뉴스(Foresight News)
친구들이 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 및 기타 암호화폐에 대해 문의한다면(BTC가 거의 10만 달러에 도달했으니), 현재 시장 상황에서 그들을 지도하기는 쉽지 않습니다. 특히 그들이 경험이 부족한 초보 투자자라면 더욱 그렇습니다. 10년 이상 관찰한 경험에서 얻은 교훈을 공유하겠습니다.
그들이 취하는 모든 조치에 대한 책임은 그들 자신에게 있다는 점을 명심하세요. 당신은 그들보다 더 많은 경험과 지식을 가지고 있지만, 그렇다고 해서 당신이 절대적으로 옳다는 뜻은 아닙니다. 이 시장에서 일어나는 모든 일을 아는 사람은 없습니다. 자신이 잘 안다고 주장하는 사람은 분명 거짓말을 하고 있습니다.
현재 시장 주기의 어느 단계에 있는지 설명해 줄 수 있습니다. 제 관점에서는 우리가 이번 불장 주기의 2년차에 접어들었습니다. (아래 그림의 하단은 2022년 11월입니다)
2년 전 바닥에서 시작했을 때 비트코인(BTC)은 6배 이상, 이더리움(ETH)은 4배 이상, 솔라나(SOL)은 30배 이상 상승했습니다.
슬픈 진실은, 토큰 가격이 오르면 사람들의 관심이 더 집중되고, 이 관심은 구매력으로 이어진다는 것입니다. 따라서 가격이 더 많이 오를수록 사람들은 향후 수익 잠재력에 더 주목하게 됩니다. 하지만 일반적으로 우리가 '관심 주기'에 늦게 진입할수록 우리의 위치는 더 불리해집니다.
따라서 가장 좋은 진입 시기는 거의 관심을 받지 못할 때이지만, 그것은 2년 전의 일입니다. 그들이 급하게 토큰을 사고 싶어 할 때, 지금이 최적의 진입 시기는 아니지만 어떻게 해야 할까요?
간단하게 유지하세요: 개인적으로 그들이 초보라면 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)에 일정 비율(50/25/25%)을 보유하는 것을 추천할 것입니다. 다른 위험은 그들이 스스로 감당해야 합니다. 최소한 그들이 '진입/탈출' 시기를 잘못 판단하더라도 일정 금액은 유지할 수 있습니다. 그들이 소액 코인을 선택한다면 위험을 낮추기 위해 전체 포트폴리오의 10% 미만으로 유지하도록 권장하세요.
현재 진입 가격을 고려할 때, 그들이 2배 수익을 실현하면 원금을 회수하도록 권장하세요. 그 이후 3배 수익을 실현하면 모든 자금을 회수하거나, 좀 더 위험을 감수하고자 한다면 2배 수익 부분만 회수하고 나머지 1배 수익 부분(원금)은 유지할 수 있습니다. 다만 베어 마켓에서 발생할 수 있는 극심한 폭락에 대해 이해시키세요. (만약 그들이 비트코인(BTC) 지지자라면 영원히 팔지 않을 수도 있지만, 언젠가는 어려움에 직면할 것임을 준비시켜야 합니다)
베어 마켓에서의 매도는 공포와 두려움에 의한 것이지만, 불장에서 이익 실현은 상대적으로 어려워집니다. 때로는 그들이 너무 이른 시기에 팔아 후회할 수 있지만, 결국 당신에게 감사할 것입니다.
그들은 또한 이익을 실현한 후 다시 투자하고 싶어 하는 유혹을 조심해야 합니다. 만약 시장이 계속 상승한다면 이는 포모(FOMO)로 이어질 수 있으며, 일반적으로 좋지 않은 결과를 초래합니다.
왜냐하면 시장이 갑자기 붕괴된다면, 그들은 자산 폭락 상황에서 실현된 수익에 대한 세금을 최종적으로 보유한 자산보다 더 많이 내야 할 수 있기 때문입니다(이런 일은 종종 일어납니다).
암호화폐 자산의 매도는 모두 과세 대상 사건이며, 암호화폐 간 교환도 예외가 아닙니다. 내가 실제로 현금화를 시작하면, 그 자금을 12-18개월 동안 전통 금융(TradFi) 보장 이자 계좌에 보관할 계획입니다. 고수익 암호화폐 스테이블코인 계좌는 여전히 암호화폐 시장 위험에 노출되어 있고, 상향 레버리지로 인해 모든 것을 잃을 수 있기 때문에 현금 보관 범주에 포함되지 않습니다. 먼저 세금 부채를 청산한 후에야 새로운 투자 기회를 찾을 것이며, 이는 일반적으로 사람들이 공포로 인해 이성을 잃거나 시장 열기가 식어 무관심에 빠질 때 발생합니다(이는 종종 시장 정점 후 12개월 이상에 일어납니다).
ETF(거래소 거래 기금)와 잠재적인 주권국 구매 행위로 인해 비트코인(BTC)이 향후 극심한 베어 마켓을 겪지 않을 수 있지만, 매번 불장이 도래할 때마다 사람들은 터무니없이 높은 정점을 주장하거나 베어 마켓이 발생하지 않을 것이라고 주장합니다.
'슈퍼 사이클'은 예외 없이 집단 망상일 뿐입니다.
나는 주기가 반복되는 이유(2025년 4분기에 정점 도달)와 주기가 연장되어 4년 패턴을 깨는 이유를 모두 볼 수 있습니다. 새로운 대통령 취임 이후 우리가 통합을 거칠 수 있지만, 주기가 단축될 것이라는 주장은 믿지 않습니다. 이는 단순히 베어 마켓 트라우마 후유증(PTSD)이 작용하는 것일 뿐입니다.
그렇다고 해도, 구조적으로 볼 때 100배 속도로 성장하는 것은 언젠가 최소 80-90%의 조정을 겪게 될 것입니다. 주된 이유는 너무 많은 수익 실현 주문 때문입니다.
만약 솔라나(SOL)가 이번 주기에 800달러까지 오른다면, 향후(예를 들어 2027년)에는 80-160달러 수준까지 떨어질 수 있습니다. 따라서 누군가가 240달러에 매수하고 확고히 보유한다면, 다음 베어 마켓에서 손실을 볼 것입니다. 사람들은 불장의 열광 속에서 이런 사실을 인식하기 어렵지만, 당신이 이를 경험했다면 지금 그들에게 가르칠 수 있습니다 
현재 가격(솔라나(SOL)가 저점에서 30배 이상 상승)을 고려할 때, 누구도 폭발적인 수익 배수를 얻을 수는 없겠지만, 다른 사람들이 큰 돈을 벌었다는 것을 보면 유혹을 거부하기 어려울 것입니다. 만약 그들에게 "최종 붕괴"로 인해 가격이 현재보다 낮아질 것이라고 말한다면, 그들은 고통스러워할 것입니다. 자산에 따라 가격이 정점에 도달하기 전 2-5배 이상 더 오를 여력이 있기 때문에 모든 것이 불안정합니다.
마지막으로, 많은 경험 없는 투자자들이 X배수나 백분율(%)보다는 달러($)로 생각하는 경향이 있다는 점을 추가로 설명하고 싶습니다. 예를 들어 솔라나(SOL)가 1,000달러까지 오를 수 있다고 말하면, 그들은 "와, 그러면 각 SOL의 가치가 760달러 늘어나는 거네!"라고 생각할 것입니다. 하지만 8달러에서 240달러로 오른 것은 단지 각 SOL당 232달러의 가치 증가에 불과합니다.
그러나 그들은 8달러에서 240달러로 30배 상승했지만, 여기서 1000달러로 4배 상승하는 것이 중요하다는 점을 깨닫지 못했습니다. 투자자들에게 이 점을 정확히 이해하는 것이 매우 중요합니다.
