출처: 话李话外
최근 이더리움(ETH) 가격 움직임과 일부 알트코인의 단기 급등으로 인해 많은 사람들이 다시 알트코인 시즌에 대해 논의하기 시작했습니다. 많은 KOL(Key Opinion Leader)들도 대중의 선호를 이용하여 10-50배의 수익을 약속하며 다양한 알트코인 프로젝트를 소셜 플랫폼에서 열심히 추천하고 있습니다.
현재 상황:
이더리움(ETH) 창시자 비탈릭 부테린이 다시 '비탈릭 신'이 되었습니다.
이전에 쓰레기로 여겨졌던 일부 VC 코인들이 다시 관심 목록에 올랐습니다.
소위 '단타 선생님'들이 다시 활발해지며 수익을 자랑하고 있습니다.
온라인상의 영원한 수익 대가들은 이번에 급등한 코인들을 미리 대량 보유하고 있었다고 말하고 있습니다.
과거에 아무리 심하게 비난받았어도 몇 개의 큰 양봉이 생기면 사람들의 태도가 180도 바뀌는 것 같습니다. 이번 불장에서는 알트코인 시즌이 다시 올 수 없다고 확신했던 사람들도 이제는 어떤 코인에 투자해야 할지 묻고 있습니다.
오늘 제가 그룹에서 본 Hui 씨의 말이 인상 깊었습니다: "거래는 매복과 기다림의 게임이 아닌가요!"
이 말이 매우 대표적이라고 생각합니다.
투자 분야(암호화폐 시장 포함)에서 성공하려면 자신의 감정을 어느 정도 통제할 수 있어야 하며, 엄격한 거래 규율을 세워야 합니다. 즉, 모든 FUD(공포, 불확실성, 의혹)를 최대한 무시하고 타인의 감정에 직접 영향받지 않도록 해야 하며, 직접 조사(DYOR)와 이해를 해야 합니다.
10월에 우리는 비트코인(BTC)이 새로운 상승장세를 맞이할 것이라고 언급했었습니다. 아래 그림과 같이요.
당시 주요 지점을 돌파하면서 비트코인(BTC)은 약 2개월 만에 58% 정도 상승했고, 신고가를 경신하며 최고 10만 달러 근처까지 올랐습니다. 그러나 비트코인(BTC)이 다시 단계적 조정 국면에 접어들면서, 이전 상승 기회를 놓친 대부분의 사람들은 여전히 "비트코인(BTC)이 많이 올랐으니 조정 때 다시 사야지"라는 관점을 유지하고 있습니다.
앞으로 얼마나 큰 폭의 조정이 있을지는 모르겠지만, 조정이 있더라도 대부분의 사람들은 여전히 사지 않을 것이라고 예상됩니다. 이런 심리는 꽤 일반적이며, 우리가 이전에 '话李话外'에서 여러 차례 언급했던 상황과 유사합니다. 아래 그림을 참고하세요.
상승/하락할 때는 쓰레기라고 욕하다가, 상승하면 조정을 기다리고, 조정이 오면 다시 사지 않는 이런 반복적인 행태가 계속됩니다. 혹은 항상 최저가에 사고 최고가에 팔기를 바라거나, 전체적으로 기회를 놓치는 상태에 빠지게 됩니다. 몇 번 기회를 놓치다 못해 결국 추세를 따라가다 다시 손실을 보게 되는 경우도 많습니다.
결국 많은 사람들에게 거래는 이런 갈등의 연속이며, 이런 갈등 속에서 자신의 심리를 망가뜨리거나 자본을 잃게 됩니다.
12월 1일자 글에서도 언급했듯이, 지금 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)이 전반적으로 상승 추세라고 명확히 알려드려도, 많은 사람들은 여전히 추세를 타지 못하고 추세 추종에 실패할 가능성이 높습니다. 단, 자신의 리스크 관리 능력이 좋고 포지션과 목표 설정을 합리적으로 할 수 있다면 예외일 것입니다.
목표 설정에는 두 가지 종류가 있는데, 많은 사람들은 '수익 실현(익절)'의 목표만 세우고 '손실 제한(로스 컷)'의 목표는 간과하곤 합니다. 투자 분야에서 영원한 수익은 없다는 것을 명심하고 항상 Plan B(백업 계획)를 가져야 합니다.
최근 일부 알트코인의 상승으로 인해 많은 사람들의 FOMO(욕망) 심리가 다시 고조되고 있습니다. 이전에 알트코인 매도로 손실을 만회한 사람들은 원금 회수를 고려하고 있고, 알트코인 상승을 놓친 동시에 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH) 가격이 비싸다고 여기는 사람들은 새로운 부의 비밀을 찾고 있습니다.
이전 '话李话外' 글에서 우리는 알트코인 시즌 지수(Altcoin Season Index)를 소개한 바 있습니다. 아래 그림을 참고하세요.
이 알트코인 시즌 지수를 보면 현재 2024년 1월 이래 최고 수준에 도달했으며, 이는 많은 알트코인의 상승 폭이 비트코인(BTC)을 다시 앞지르기 시작했음을 의미합니다. 새로운 알트코인 시즌이 시작된 것 같습니다. 아래 그림을 참고하세요.
사실 최근 일부 기관투자자들도 이번 불장에서는 알트코인 시즌이 다시 나타나기 어렵다고 말했습니다. 하지만 이는 이해의 문제일 수 있습니다. 이전 불장과 같은 '모든 코인 동시 상승'의 알트코인 시즌은 어려울 수 있지만, 적절한 시기에 일부 알트코인(이번 주기에 생겨난 프로젝트의 15-20% 정도)이 단기적으로 큰 폭 상승할 가능성은 여전히 있습니다. 아래 그림을 참고하세요.
유동성 문제로 인해 알트코인 시즌의 성과는 섹터 간 순환 매매로 나타나는 경향이 있습니다. 과거 경험을 바탕으로 보면 대략 다음과 같은 순서로 진행될 것 같습니다:
첫째, 기존 대형 코인들(리플(XRP), 에이다(ADA), 폴카닷(DOT) 등)이 먼저 상승하면서 알트코인 시즌의 시작을 알립니다.
둘째, 상대적으로 저시총의 새로운 프로젝트들이 끌어올려지는데, 이때 이미 기관들이 코인을 충분히 확보한 상태에서 적절한 시기에 대규모 매수를 통해 FOMO를 유발합니다. 다만 고 FDV(완전 희석 시가총액) 신규 프로젝트에는 락업 문제에 주의해야 합니다.
마지막으로, 유명인사/기업 대표들이 자신의 '팔로워'들을 끌고 시장에 진입하게 됩니다. 지난 불장에서는 NFT, GameFi, 메타버스 등이 유행이었지만, 이번에는 밈(meme) 코인 등이 유행할 가능성이 높습니다.
마지막으로는 역사적 패턴과 같이 대 불장 이후 폐허와 높은 곳에서 바람을 맞는 투자자들만 남게 될 것입니다. 그러나 이 과정에서 많은 재산 기회도 존재하며, 이를 안전하게 잡아낼 수 있는 이는 소수에 불과할 것입니다.
물론 과거 경험이 현재와 미래를 완전히 대변할 수는 없으며, 단지 새로운 가능성을 참고할 뿐입니다. 따라서 이 과정에 참여하고자 한다면 다음과 같은 질문들을 미리 생각해볼 필요가 있습니다:
당신은 투자 마음가짐으로 이 분야에 들어가는 것인가, 투기 마음가짐인가, 아니면 도박 마음가짐인가?
이 분야에 얼마나 많은 시간과 노력을 투자할 수 있는가? 학습, 데이터 분석 등의 측면에서 말이다.
당신의 목표는 무엇인가? 1배? 10배? 아니면 100배?
당신은 단기, 중기, 장기 투자자인가? 당신이 말하는 단기와 장기는 어떤 기준인가?
당신의 리스크 선호도는 어떠한가? 대형, 중소형, 소형 프로젝트 중 어느 쪽을 선호하는가?
당신은 다른 사람(KOL 등)의 말을 무작정 믿고 거래를 하나요, 아니면 이미 자신만의 투자 전략이나 논리가 있나요?
현재 어떤 지표를 사용하여 거래를 보조하고 감정적인 거래를 피할 수 있나요?
어떤 프로젝트에 묶여 있다면 당신의 Plan B는 무엇인가요?
결국 시장은 계속 변화하고 있지만, 인간의 본성은 영원히 변하지 않을 것입니다. 우리가 해야 할 일은 이 안에서 일정한 주기 패턴을 파악하고 이를 활용하는 것입니다. 한 주기 안에서 누군가는 빨리 그리고 많이 돈을 벌 수 있다는 것은 반드시 누군가가 손실을 보고 있다는 뜻입니다. 이 시장에서 진정으로 돈을 벌 수 있는 사람은 아마도 1%에 불과할 것입니다. 시장이 변화함에 따라 V신은 V개가 될 수 있고, V개도 다시 V신이 될 수 있지만, 도박꾼은 영원히 도박꾼일 뿐입니다(여기서 사용된 용어는 인용이며, 누군가를 폄하하려는 의도는 없습니다).
참고: 위 내용은 개인적인 관점과 분석이며, 투자 조언이 아닙니다. 언급된 프로젝트나 웹사이트와 저자는 직접적인 이해관계가 없습니다(저자는 어떤 프로젝트의 광고도 받지 않습니다). 투자에는 항상 위험이 있으니, 이해할 수 없는 것은 투자하지 말고, 감당할 수 없는 손실은 피하세요.
