비트코인(BTC)이 새로운 고점을 계속 돌파하면서 불장이 이어지는 가운데, AI 및 밈(meme)은 증가하는 자금과 관심을 끌어들이며 강력한 돌파구 효과를 보여주고 있습니다. 그러나 대부분의 사용자에게 시장 기회는 매우 짧고, 종합적인 수익을 평가하기 어렵습니다. 한편 RWA(Real World Assets, 현실 세계 자산)는 새로운 일련의 디지털 화폐 시장 규모를 열 수 있는 또 다른 트랙이 될 수 있을까요?
RWA(Real World Assets, 현실 세계 자산)는 현재 암호화폐 시장에서 가장 주목받는 내러티브와 트랙 중 하나가 되고 있습니다. 전통 금융 거대기업인 BlackRock에서부터 암호화폐 업계 선두주자인 테더(Tether)까지, 다양한 세력이 이 잠재력 가득한 신흥 분야에 뛰어들어 선점을 시도하고 있습니다.
RWA.xyz의 데이터에 따르면, 현재 온체인에 보관된 RWA의 총 시가총액은 130억 달러를 넘어섰으며, 놀라운 속도로 확장되고 있습니다. 점점 더 많은 참여자가 가세하면서, 이 시장은 향후 몇 년 내에 지수적으로 성장하여 1조 달러 규모에 도달할 것으로 보입니다. AI와 밈(meme)의 열풍에 비해, RWA는 아직 완전히 폭발하지 않은 트랙이지만, 막대한 잠재력과 기회를 내포하고 있어 다음 주목해야 할 고지가 될 것 같습니다. 다음은 RWA 트랙의 다양한 유형의 인기 프로젝트들을 살펴보겠습니다.
RWA에는 부동산, 상품, 예술품 등의 유형 자산과 미국 국채, 고정 수익 증권, 탄소 배출권 등의 무형 자산이 포함됩니다. 본 기사에서는 RWA 프로젝트를 세 가지 주요 유형으로 분류하고, 각 유형의 인기 프로젝트를 소개합니다: 1) 인프라 유형, 2) 부동산, 예술품 등 실물 자산 연계 프로젝트, 3) 미국 국채, 주식 등 공개 시장 발행 또는 거래되는 공공 신용/고정 수익 프로젝트.
인프라
Plume—— 모듈식 RWA 2계층 네트워크
Plume은 RWA 트랙을 위해 특별히 설계된 모듈식 이더리움 가상 머신(EVM) 2계층 네트워크로, RWAFi에 초점을 맞추고 있습니다. Plume은 현실 세계 자산의 온체인화 장벽을 낮추는 것을 목표로 하며, 발행인이 부동산, 상품 및 수익 흐름 등의 현실 세계 자산을 토큰화하여 거래 가능하고 담보로 사용할 수 있는 디지털 자산으로 전환할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 개인 및 기관 투자자의 다양한 수요를 충족시킬 수 있습니다. 올해 5월, Plume은 1,000만 달러의 시드 라운드 투자를 유치했으며, 현재 180개 이상의 프로젝트가 생태계에 참여하고 10억 달러 이상의 자산이 배포되어 있습니다.
Plume은 테스트넷 에어드랍 보상 활동을 완료했으며, 곧 메인넷 출시와 토큰 생성 이벤트(TGE)가 예정되어 있습니다. 메인넷에서는 기관 수준의 토큰화, RWAfi 애플리케이션 및 크로스체인 통합을 지원할 것으로 알려져 있어, RWA 트랙의 지속적인 주목 프로젝트로 볼 수 있습니다.
Hadron—— 자산 토큰화 플랫폼
Hadron은 테더(Tether)가 최근 출시한 자산 토큰화 플랫폼으로, 다양한 자산을 디지털 토큰으로 전환하는 과정을 간소화하는 것을 목표로 합니다. 기관, 펀드, 정부 및 민간 기업 모두 주식, 채권, 상품, 펀드 및 보상 포인트 등 다양한 자산을 토큰화할 수 있습니다. 또한 플랫폼은 자산 토큰화, 발행 및 소각, KYC 규정 준수, 자본 시장 관리 및 규제 지원 등의 강력한 도구를 제공합니다.
테더(Tether)의 이러한 혁신적인 시도는 전통 기관의 RWA 및 암호화폐 영역 진출 과정을 크게 가속화할 것으로 기대되며, 두 분야의 융합에 새로운 기회와 동력을 제공할 것으로 보입니다.
실물 자산 연계
ATT—— 광고 디스플레이 자산 기반의 디지털 광고 생태계
ATT(Advertising Time Trace)는 홍콩 란콰이펑, 스타광장, 당가, 행운센터, K11 쇼핑몰, 동래 AI Mall 등에 1,000만 달러 이상 가치의 LED 광고판 자산을 보유하고 있으며, 자체 개발한 DA-AIOT-P(탈중앙화 자산 - 인공지능 사물인터넷 - 결제) 메커니즘을 통해 실물 광고 자산, 광고 전자상거래 상인/사용자 자원, 디지털 기술이 융합된 새로운 디지털 광고 생태계를 구축했습니다. ATT는 광고 자산을 거래 가능한 RWA 자산으로 전환하고, 광고판 수익 인센티브, 오프라인 소비 권한, 다양한 보상 메커니즘을 통해 사용자의 깊이 있는 참여를 유도하고 있습니다. 보고에 따르면 ATT의 RWA 판매량은 38,000개를 넘어섰으며, 홍콩, 일본, 한국, 인도네시아, 두바이, 태국 등지에서 1,000만 달러 이상의 매출을 기록했습니다.
또한 ATT는 다층적 소각 메커니즘을 통해 토큰 경제 모델의 장기 지속 가능성을 보장하고 있습니다. Web2와 Web3를 연결하는 다리 역할을 하는 ATT는 Web3의 대규모 애플리케이션을 위한 새로운 트래픽 진입점이 될 것으로 기대됩니다. 현재 ATT는 아직 토큰을 발행하지 않았지만, 12월 중 에어드랍 및 TGE 계획을 발표할 예정이므로 주목할 만한 트랙 내 이슈 프로젝트라고 할 수 있습니다.
Parcl—— 부동산 실물 자산 기반의 유동성 거래 플랫폼
Parcl은 솔라나(Solana) 기반의 부동산 영구 탈중앙화 거래소(DEX)로, 지수 기반의 유동성 거래 모델을 도입하여 부동산 시장의 유동성을 높이고 있습니다. 플랫폼은 다양한 출처의 실제 부동산 시장 데이터를 통합하고 실시간으로 업데이트하여 각 지역에 대한 정확한 지수를 생성, 해당 지역 부동산 시장 가치를 실제로 반영합니다. 사용자는 Parcl을 통해 특정 도시 지수에 대한 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있으며, 각 지수는 해당 도시 전체 시장 성과를 포괄하므로 거래자들이 가격 추세에 투기하거나 헤지할 수 있습니다.
RWA 시장 발전과 솔라나(Solana) 생태계 성장에 힘입어, Parcl은 이 트랙의 주요 참여자가 될 것으로 기대되므로 지속적인 관심이 필요합니다.
공공 신용/고정 수익 유형
Centrifuge—— 현실 세계 자산 담보 대출 중심
Centrifuge는 RWA 신용 대출에 초점을 맞춘 탈중앙화 프로토콜로, 은행이나 중개인 없이도 현실 세계 자산을 기반으로 한 대출 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다. Centrifuge의 주요 고객은 부동산, 매출채권, 송장 등의 현실 세계 자산을 보유한 스타트업 또는 기관으로, MakerDAO, Aave 등의 대출 기관과 연결되어 차입자에게 자금을 제공합니다.
Ondo Finance—— 미국 국채 등 공개 시장 상품의 온체인화
Ondo Finance는 RWA 트랙에 초점을 맞춘 기관급 금융 프로토콜로, 미국 국채 등 저위험, 안정적인 수익의 전통 금융 상품을 온체인으로 유치하는 것을 목표로 합니다. 주요 제품에는 토큰화된 단기 미국 국채 ETF(OUSG), 수익형 스테이블코인 대체품(USDY), 그리고 토큰화된 증권을 담보로 하는 Flux Finance 대출 프로토콜 등이 포함됩니다.
Centrifuge와 Ondo Finance는 모두 RWA 트랙의 초기 진입자로, 제품과 서비스 혁신을 지속하고 있습니다. 시장 회복과 RWA 트랙의 부상에 힘입어 이들 토큰의 가치도 상승 추세를 보일 것으로 기대됩니다.
OpenEden—— 미국 국채 수익의 온체인 활용
OpenEden은 토큰화된 미국 국채(T-Bills)에 초점을 맞춘 스마트 컨트랙트 금고로, 스테이블코인 보유자들이 미국 국채 수익을 온체인에서 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. TBILL 토큰을 통해 투자자들은 단기 T-Bills 투자 풀에 직접 참여할 수 있습니다. TBILL 토큰은 국채, USDC, 달러(USD) 준비금 1:1로 지원되며, 현재 연간 수익률(APY)은 약 4.23%입니다.
OpenEden은 투자자에게 탈중앙화되고 저위험인 자산 배분 옵
