출처: Bankless
편집: Golem, 오데일리 (Odaily)
「내가 잘못됐어, 11월 말에 밈 시즌이 왔다는 걸 몰랐네」.
11월 초, 비트코인(BTC)이 계속 상승하는 동안 알트코인들은 평범한 모습을 보였을 때, 시장은 여전히 이번 불장에서 알트코인 랠리가 없을 것을 우려했고 대부분의 기관과 분석가들도 부정적인 의견을 내놓았습니다(관련 기사: 비트코인(BTC) 또 신고점, 알트코인들은 따라잡을 수 있을까?). 그러나 11월 말에는 TradingView 데이터에 따르면 알트코인 총 시총이 11월 들어 거의 두 배로 늘었고, 비트코인(BTC)의 시장 점유율은 51.4%로 떨어졌으며, 동시에 일부 분석가들은 비트코인(BTC) 점유율이 수년간의 지지선을 곧 돌파할 것이라며 시장 정서에 큰 영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 이는 밈 시즌이 도래했음을 보여줍니다.
밈 시즌에 고민도 있습니다. 어떤 토큰을 사야 할까요? Bankless 공동 창립자 Ryan Sean Adams는 이더리움(ETH)이 향후 24시간 내에 4,000달러까지 오를 것이라고 조언했습니다. 이는 그의 개인적인 포모(FOMO) 발언일 수 있지만, Bankless의 전문 분석팀은 이전부터 일부 알트코인의 가격 전망을 예측해왔고, 11월 밈 시즌 개막 이후 지금까지 10개 알트코인의 향후 3개월 가격 전망을 상승 예측했습니다.
본 기사에서는 Bankless 분석팀이 상승 전망한 10개 알트코인의 구체적인 예측과 근거를 정리하고, 11월 말~12월 초 만기 토큰 예측의 승률을 종합 정리하여 독자 여러분의 참고가 되도록 하겠습니다.
11월 말~12월 초 만기 예측 승률: 40%
중립을 유지한 토큰을 제외하고, Bankless 분석팀이 예측한 10개 토큰의 11월 말~12월 초 만기 예측 결과는 다음과 같습니다:
- 상승 예측했지만 하락: 이울러(EUL) 27% 하락;
- 하락 예측했지만 상승: 에더비스타(VISTA) 66% 상승, 우마 프로토콜(UMA) 78% 상승, 파일코인(FIL) 55% 상승, 1인치(1INCH) 80.75% 상승, 블러(BLUR) 99.4% 상승;
- 하락 예측과 실제 하락 일치: 생텀(CLOUD) 99.69% 상승, GMX 18.04% 하락, 카미노(KMNO) 206.37% 상승, 칸토(CANTO) 55.14% 하락.
역방향 지표가 심각했던 것은 인스타댑(INST), 1인치(1INCH), 블러(BLUR)였고, 수익률이 가장 높았던 것은 카미노(KMNO)로 206.37% 상승했습니다. 그러나 11월 말~12월 초 만기 토큰 예측의 전체 승률은 40%에 불과했습니다.
상승 전망 토큰 살펴보기
아베(AAVE)
- 섹터: 디파이(DeFi)
- 이유: 순 예치금, 활성 대출 지속 증가, 밸류에이션 지표 유리
- 예측 기간: 2024년 12월 2일 ~ 2025년 3월 2일
- 예측 당시 가격: 238.91달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 2.88% 상승
7월 31일, Bankless 분석팀은 AAVE 가격 상승 전망을 제시했습니다. 이는 7월 25일 Marc Zeller가 제안한 보안 모듈 업그레이드 '온도 점검' 제안과 AAVE 토큰이 생태계에서 핵심적인 역할을 하기 때문입니다.
지난 30일 동안 AAVE의 총 활성 대출은 125.1억 달러로 46% 증가했고, 순 예치금도 313.7억 달러로 49% 늘었습니다. 레버리지에 대한 수요 증가가 대출 확장과 더 높은 차입 금리를 이끌었습니다. 예를 들어 AAVE의 USDT 현재 차입 금리는 37%로, 이는 Aave의 수익을 63% 급증시켰습니다.
그런데 AAVE 토큰 가격은 약 16% 밖에 오르지 않아 프로토콜 수익 증가 속도와 맞지 않습니다. 이는 시장이 Aave의 최근 실적을 완전히 반영하지 않았음을 보여줍니다. 따라서 Bankless 분석팀은 AAVE에 대한 상승 전망을 유지하고 있습니다.
인스타댑(INST)
- 섹터: 디파이(DeFi)
- 이유: 거래량 지속 증가, 프로토콜 메커니즘 혁신
- 예측 기간: 2024년 11월 26일 ~ 2025년 2월 26일
- 예측 당시 가격: 5.47달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 36.01% 상승
7월 16일, Bankless 분석팀은 INST 가격 상승 전망을 제시했습니다. 이는 Fluid(머니마켓과 DEX의 혼합체)가 인스타댑의 통합 유동성 계층으로 작용하면서 채택과 수익 증가를 이끌 것으로 기대되기 때문입니다. 11월 1일 DEX 출시 이후 Fluid의 총 거래량은 이미 10억 달러를 넘어섰습니다. 현재 이더리움 24시간 거래량 순위 5위로, 유니스왑, 커브, 펜들, 밸런서 등 유명 프로젝트에 이어 있습니다.
Fluid의 급속한 성공은 혁신적인 설계에 기인할 수 있습니다. 사용자는 차입자로부터 수익을 얻을 뿐만 아니라 거래 수수료에서도 수익을 얻을 수 있습니다. 또한 부채 포지션에서 발생하는 거래 수수료가 차입 비용을 상쇄하는 독특한 기능으로 자본 효율성을 높입니다.
따라서 Bankless 분석팀은 Fluid의 확산과 스마트 담보 및 스마트 부채 메커니즘이 디파이 거래량과 효율성 향상의 핵심 동력이 될 것으로 보고 INST의 향후 가격 상승을 전망하고 있습니다.
아노캐스트(ANON)
- 섹터: 소셜파이(SocialFi)
- 이유: 비탈릭 공개 인정, 바이럴 확산 가능성
- 예측 기간: 2024년 11월 21일 ~ 2025년 2월 21일
- 예측 당시 가격: 0.04달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 37.29% 하락
11월 20일 밤, 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린이 'vitalik.eth' 주소로 처음 베이스 토큰을 구매했습니다. 그는 디파이 집계기 파라스왑을 통해 0.082 이더(253달러)를 30,303k ANON으로 교환했습니다.
ANON은 '아노캐스트'의 유틸리티 토큰으로, 이는 영지식 증명 기반의 소셜 실험입니다. ANON 토큰 15,000개 이상 보유자는 관련 Farcaster 계정을 통해 익명 게시물을 게시할 수 있고, 100만 개 이상 보유자는 X/Twitter에서 이 게시물을 홍보하거나 삭제할 수 있습니다.
FRIEND 붕괴로 인해 경험 많은 베이스 참여자들이 소셜파이 토큰에 약간의 불안감을 느끼고 있지만, 이 실험의 차별점은 누구든 상호작용하려면 ANON을 구매해야 한다는 것입니다.
Bankless 분석팀은 ANON의 기본적인 가치가 부족하지만 비탈릭의 공개 인정을 받았고, 더 많은 암호화폐 대중이 이 혁신적인 실험에 참여한다면 바이럴 확산이 일어날 수 있다고 보고 ANON 가격 상승 전망을 제시했습니다.
니어(NEAR)
- 섹터: L1
- 이유: AI 서사에 편승, 자본 유치 가능
- 예측 기간: 2024년 11월 14일 ~ 2025년 2월 14일
- 예측 당시 가격: 5.2달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 42.88% 상승
11월 11일, NEAR 프로토콜 공동 창립자 Illia Polosukhin은 세계 최대 규모의 오픈소스 모델 구축 계획을 발표했습니다. 이 모델은 140억 개의 매개변수를 가지며, Meta의 오픈소스 대안 Llama의 3.5배 규모입니다. Polosukhin에 따르면 Cointelegraph 보도를 통해 교육 및 계산 비용(약 1.6억 달러 추정)은 NEAR 토큰 판매를 통해 조달될 것이며, 이 모델은 탈중앙화된 컴퓨팅 네트워크에서 운영될 것입니다.
분산형 컴퓨팅 네트워크의 일반적인 단점인 지연 증가 문제에 대해 Polosukhin은 구글 AI 자회사 DeepMind의 새로운 연구에 따르면 빠른 상호 연결도 가능하다고 주장했습니다.
Bankless 분석팀은 NEAR를 중심으로 한 선진 탈중앙화 컴퓨팅 네트워크와 Polosukhin의 AI 배경이 결합되면 사용자, 개발자, 자본을 유치하는 데 큰 장점이 될 것으로 보고 NEAR 가격 상승 전망을 유지하고 있습니다. 다만 시장이 이러한 활동의 가치를 갑자기 발견하지 못한다면 모델 개발을 위해 NEAR를 매각하는 것이 무의미하게 가격을 누를 수 있습니다.
솔라나(SOL)
- 트랙: L1
- 이유: 트럼프 당선이 호재, 불장 FOMO 정서 지속
- 예측 기간: 2024년 11월 13일 ~ 2025년 2월 13일
- 예측 가격: 217.2 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 9.12% 상승
9월 Bankless 분석가 팀은 SOL의 가격 성과에 대해 비관적이었는데, 홀더들이 생태계를 떠나 다른 대체 투자 기회에 투자하면서 하락할 것으로 예상했습니다. 하지만 이후 APT와 SUI 등 다른 인기 있는 L1 대비 SOL의 상승폭은 저조했지만, 10월 내내 달러 표시 가격이 꾸준히 상승했고 11월 초 미국 대선 결과에 힘입어 완전히 폭발했습니다.
Bankless 분석가 팀은 이번에 SOL에 대해 상승 전망으로 전환했습니다. 트럼프 정부 하에서 현물 ETF 승인 등 유리한 촉매제를 누릴 수 있을 것으로 보이며, 불장 속에서 시장의 일반적인 기대가 예측 가능한 미래에 지속될 것으로 예상하기 때문입니다.
헬리움 네트워크(HNT)
- 트랙: 인프라
- 이유: 사용자 지속 증가, 통신사와 전략적 협력
- 예측 기간: 2024년 11월 12일 ~ 2025년 2월 12일
- 예측 가격: 5.95 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 43.87% 상승
7월 말 Bankless 분석가 팀은 HNT 가격 성과에 대해 비관적이었습니다. 2021년 역대 최고점 대비 90% 하락, 2월 15일 주기 정점 대비 55% 하락했고, 플랫폼 수익도 감소했으며 3월 초 정점 이후 사용자 증가세도 크게 둔화되었습니다.
그러나 그 이후 헬리움 네트워크의 데이터 크레딧 소비율이 두 배 이상 늘어나 7월 이후 네트워크 사용량도 두 배 이상 증가했습니다. 이는 주로 헬리움 모바일 사용자 증가에 힘입은 것으로, 이전 예측 시 10만 5,336명이었던 사용자 수가 11만 9,934명으로 늘었습니다.
헬리움 모바일 총 사용자 수 자체는 높지 않지만, 헬리움의 통신사 전략적 파트너십이 네트워크 사용률 제고에 도움이 되고 있습니다. 예를 들어 텔레포니카의 IoT 네트워크 연결 기기 수가 2021-2022년 18.1% 증가, 2022-2023년 12.2% 증가했습니다.
따라서 Bankless 분석가 팀은 HNT 가격 성과에 대해 상승 전망을 유지하고 있습니다. 헬리움 모바일 사용자 지속 증가와 통신사 전략적 파트너십이 헬리움 네트워크 사용률 제고에 도움이 될 것으로 보입니다.
펜들 파이낸스(PENDLE)
- 트랙: 디파이
- 이유: 프로토콜 메커니즘이 불장에서도 여전히 강점
- 예측 기간: 2024년 11월 8일 ~ 2025년 2월 8일
- 예측 가격: 5.19 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 29.09% 상승
9월 20일 Bankless 분석가 팀은 PENDLE 가격에 대해 하락 전망을 내놨습니다. 그 달 후반 36억 달러의 수익이 만기되기 때문입니다. 당시 펜들은 여전히 시장 최고 수준의 수익 기회를 제공했지만, 토큰 가격과 총 잠금 가치는 2024년 6월 하순 이후 크게 하락했는데, 이는 2024년 초 에어드랍 열풍 당시 만들어진 30억 달러 규모의 만기 부채 때문이었습니다.
그러나 9월 펜들이 대규모 TVL 유출을 겪었음에도 토큰 가격은 크게 영향받지 않았고, 10월 이후 TVL이 지속 증가세를 보이고 있습니다. 따라서 Bankless 분석가 팀은 PENDLE의 향후 성과에 대해 상승 전망으로 전환했습니다. 펜들의 수익 스왑이 여전히 시장을 선도하는 메커니즘이며, 암호화폐 불장이 가속화되면 유리한 성장 위치에 있을 것으로 보기 때문입니다.
리도(LDO)
- 트랙: LST
- 이유: 트럼프 당선, 이더리움 생태계 토큰에 대한 시장 낙관 정서 자극
- 예측 기간: 2024년 11월 7일 ~ 2025년 2월 7일
- 예측 가격: 1.34 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 56.72% 상승
미국 대선 결과, 투자자들은 트럼프의 대선 승리를 암호화폐 시장에 호재로 보고 있습니다. 트럼프가 선거 기간 중 암호화폐에 도움이 될 정책 세부 사항을 제시하지는 않았지만, SEC 의장 게리 겐슬러 해임을 약속했는데 이 기관이 리도의 stETH를 미등록 증권으로 규정했기 때문입니다. 또한 선거 전 트럼프는 월드 리버티 파이낸셜(WLFI)에 1,500만 달러를 모금했는데, 이 앱이 Aave의 예치 전면으로 부상할 것으로 기대됩니다.
암호화폐 업계의 트럼프 정부에 대한 기대가 상당 부분 추측에 기반하고 있지만, 그가 모호한 약속을 이행하고 향후 4년 동안 암호화폐 프로젝트에 대한 규제 집행을 지시하지 않을 가능성이 있습니다. 공화당의 의회 대승이 이러한 개혁을 법제화할 수 있는 가능성을 제공합니다.
Bankless 분석가 팀은 여전히 stETH 시장 점유율과 리도 수익성 하락에 대해 우려하고 있지만, 이번에는 트럼프 당선이 투자자들의 미지의 but 더 나은 미래에 대한 낙관적 정서를 자극할 것으로 보고 LDO에 대해 상승 전망을 내놓았습니다.
유니스왑(UNI)
- 트랙: 디파이
- 이유: 트럼프 당선, 시장 낙관 정서 자극
- 예측 기간: 2024년 11월 6일 ~ 2025년 2월 6일
- 예측 가격: 9.29 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 65.12% 상승
10월 Bankless는 유니스왑의 유니체인 출시로 인해 UNI 토큰에 대해 하락 전망을 내놓았습니다. 이후 UNI는 1개월 내 20% 이상 하락했지만, 11월 6일부터 급등하기 시작했는데, 이는 2024년 들어 가장 큰 상승폭(2월 23일 UNI 수수료 전환 제안으로 인한 상승에 이어 두 번째)이었고, 그 배경에는 트럼프의 대선 우위가 자리 잡고 있습니다.
Bankless 분석가 팀은 UNI 가격 성과에 대해 다시 상승 전망으로 전환했습니다. 암호화폐 참여자들이 향후 업계 규제 전망에 대해 더 낙관적일 것으로 보이며, 특히 현금 흐름을 보유자에게 배당금 형태로 분배할 수 있는 토큰에 대해서는 그러할 것으로 예상하기 때문입니다.
지토(JTO)
- 트랙: LST
- 이유: 솔라나 LST 트랙 선두주자, 밈 코인 발전이 혜택 받을 것
- 예측 기간: 2024년 11월 1일 ~ 2025년 2월 1일
- 예측 가격: 2.29 달러
- 예측 대비 현재 가격 변동: 60.26% 상승
7월 Bankless 분석가 팀은 JTO 가격 성과에 대해 상승 전망을 내놓았습니다. 지토의 네이티브 스테이킹 배포가 솔라나 최대 유동성 스테이킹 프로토콜로서의 지위를 공고히 할 것으로 예상했기 때문입니다. 비록 JTO 가격이 3개월 예측 기간 동안 17% 하락했지만, 달러와 SOL로 계산한 지토의 TVL은 역대 최고치를 경신했습니다.
솔라나 상 밈 코인 수가 급증하면서 MEV 기회도 늘어났습니다. 이런 저유동성 밈 풀에서 발생하는 높은 슬리피지로 인해 지토의 일일 SOL 수수료가 역대 최고 수준에 도달했습니다.
따라서 Bankless 분석가 팀은 JTO의 향후 성과에 대해 상승 전망을 유지하고 있습니다. 지토 프로토콜이 솔라나 최대 유동성 스테이킹 프로토콜로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 밈 코인(그리고 MEV 중재자의 팁 지급)의 인기가 지토에 혜택을 줄 것으로 예상하기 때문입니다.
