요약
2022년 12월 5일, 비트코인 가격이 5,256일 만에 처음으로 10만 달러를 돌파했고, 시가총액이 일시적으로 2조 달러를 넘어섰습니다.
창립 이래 채굴자들의 누적 수익은 714.9억 달러에 달해, 이 네트워크의 강력한 보안성과 경제적 인센티브를 보여줍니다.
이 네트워크는 총 11.2억 건의 거래를 처리하고 131.25조 달러의 송금액을 결제했으며, 실제 경제 활동을 더 잘 반영하는 조정된 데이터를 제공합니다.
다양한 그룹이 보유한 공급량 세분화는 개인 투자자에서 기관 규모 보유자까지 비트코인 소유권의 광범위한 분포를 강조합니다.
본 문서는 창세기 블록에서 BTC 1당 10만 달러 돌파까지 비트코인의 놀라운 여정을 되돌아봅니다. 2022년 12월 5일, 비트코인은 이 이정표를 처음 달성했습니다.
이 보고서는 비트코인 네트워크와 그 경제적 기반의 진화를 탐구하며, 처음부터 이 돌파구를 달성하기까지의 놀라운 여정을 추적합니다.
시장 확장
비트코인 거래 가격은 5,256일 동안 활성화되어 몇 센트에서 10만 달러로 상승했습니다. 이 여정에는 72개의 상승월(평균 37.4% 상승) 및 71개의 하락월(평균 -14.2% 하락)이 포함됩니다.
이는 상승장과 하락장 사이의 매력적인 균형을 반영하며, 가격 상승이 가장 심각했던 시기의 악명 높은 양의 왜도를 보여줍니다.
2022년 12월 5일 기준, 총 19,791,952 BTC가 채굴되어 최종 2,100만 공급 한도의 94.2%를 차지했습니다. 비트코인 시가총액은 일시적으로 2조 달러를 돌파했고, 은 시가총액(약 1.84조 달러)을 확실히 넘어섰습니다.
이 놀라운 시장 확장 기간 동안, 투자자들은 1.27조 달러의 이익과 -5,920억 달러의 온체인 손실(매입가와 매도가 차이)을 실현했습니다. 이로 인해 순자본 유입(실제 시가총액)이 7,500억 달러에 달해, 비트코인 네트워크가 생애 동안 유입된 막대한 가치를 강조합니다.
공급 분포
총 채굴된 비트코인 공급량 중 다음과 같은 지갑 규모 그룹 간 분포를 보입니다:
<0.001 BTC: 5,491 BTC (0.027%)
0.001–0.01 BTC: 42,683 BTC (0.216%)
0.01–0.1 BTC: 271,641 BTC (1.373%)
0.1–1 BTC: 1,077,839 BTC (5.446%)
1–10 BTC: 2,093,845 BTC (10.581%)
10–100 BTC: 4,306,780 BTC (21.761%)
100–1,000 BTC: 4,342,868 BTC (21.935%)
1,000–10,000 BTC: 4,693,216 BTC (23.716%)
10,000–100,000 BTC: 2,309,654 BTC (11.671%)
>100,000 BTC: 647,934 BTC (3.274%)
이러한 대형 지갑(1,000+ BTC 보유)의 대부분은 거래소, ETF, MicroStrategy 등 대형 기관 실체와 관련되어 있습니다. 이러한 대형 실체 각각은 수천 명에서 수백만 명의 고객과 주주의 집단 소유권을 대표합니다.
2022년 12월 5일 주목할 만한 총 잔액에는 거래소가 보유한 180만 BTC(공급량의 9.1%), 미국 ETF가 관리하는 110만 BTC(공급량의 5.6%)가 포함되며, 2024년 1월 11일 출시 이후 상당한 성장을 보였습니다. 또한 채굴자(Patoshi 제외)는 70만 BTC(공급량의 3.5%)의 잔액을 보유하고 있으며, 미국 재무부는 18.7만 BTC(공급량의 0.9%)를 보유하고 있어, 다양한 실체 간 소유권의 광범위한 분포를 반영합니다.
이러한 잔액은 비트코인 보관의 제도화와 집중화가 증가했음을 강조하며, 개인 소유권과 유동성 및 시장 안정성 제고를 위한 더 큰 총 보유량 간의 균형을 보여줍니다.
네트워크 진화
다음으로 우리는 비트코인 네트워크의 진화에 초점을 맞추어, 비트코인이 금융 가치 전송 시스템으로 탄생한 이래의 여정을 추적할 것입니다. 우리는 이정표, 기술 진보 및 채택 추세를 탐구할 것이며, 이는 비트코인을 실험적 프로젝트에서 글로벌 금융 현상으로 전환시켜 10만 달러의 가격 이정표에 도달하게 했습니다.
창세기 블록 이래 총 873,304개의 블록이 채굴되었으며, 비트코인의 평균 블록 시간은 11.8분입니다. 2022년 12월 5일에 10만 달러의 역사적 가격에 도달했습니다. 현대에는 해시율 증가로 인해 평균 블록 간격이 약 9.6분으로 더 빨라졌지만, 초기에는 중본사토시가 노트북 CPU 성능을 과대평가한 것으로 인해 시작이 더디었습니다.
같은 기간 동안 네트워크 난이도(블록 채굴에 필요한 계산 작업량을 나타내는 단위)도 급격히 증가했습니다. 418번의 난이도 조정(조정되지 않은 기간 제외)을 거쳐, 비트코인의 보안성과 컴퓨팅 능력이 지속적으로 강화되면서 네트워크 난이도가 446,331,432,498,125,300,000,000까지 증가했습니다.
비트코인 작업 증명(PoW) 합의에서 난이도 조정 목표는 네트워크 해시율에 관계없이 약 10분마다 블록을 채굴하는 것입니다. 이는 2,016개 블록(약 2주)마다 동적으로 조정되어 600초의 목표 블록 시간을 유지합니다.
비트코인이 10만 달러에 도달했을 때, 네트워크 해시율은 128,185 해시/초에서 804,407,834,059,443,100,000 해시/초 이상으로 급증했습니다. 지금까지 채굴자들은 약 5.01 x 10^28개의 해시를 계산했으며, 이 중 37%는 2024년 한 해 동안 발생했습니다.
2022년 12월 5일 기준, 채굴자들의 누적 계산 작업 수익은 714.9억 달러로, 이는 블록 보상 673.1억 달러와 거래 수수료 41.8억 달러로 구성됩니다. 이는 비트코인 2조 달러 시가총액 정점의 3.57%에 불과하여, 안전 예산에 투입된 막대한 수익을 반영합니다.
비트코인의 거래량 또한 놀라운 성장을 보였습니다. 지금까지 이 네트워크는 11.2억 건의 거래(필터링되지 않음)를 성공적으로 처리했습니다.
GM(Good Morning) 글래스노드(Glassnode)의 실체 조정 启发式 방법은 동일한 실체(예: ETF 또는 거래소)에 의해 제어되는 것으로 간주되는 주소 간의 활동을 통합합니다. 이를 통해 내부 거래를 필터링하고 체인 상에서 실제로 발생하는 경제 활동을 더 잘 이해할 수 있습니다. 우리의 실체 조정 후 총 거래 수 변형을 사용하면 약 2.8억 건의 내부 거래를 필터링할 수 있으며, 지금까지 비트코인의 실제 경제 거래 총 수는 8.4억 건입니다. 확인 시 거래의 달러 가치를 기준으로 계산하면 비트코인 네트워크가 누적 거래량 131.25조 달러를 처리했습니다. 실체 조정을 적용하면 필터링된 거래량은 11.63조 달러로, 총액의 8.86%에 불과합니다. 이는 대부분의 거래 수가 본질적으로 경제적인 것을 반영합니다. 그러나 체인 상 거래량의 대부분은 대형 거래소와 보관 지갑 관리와 관련될 수 있습니다. 요약하면 비트코인이 1BTC당 10만 달러에 도달하는 과정은 단순히 가격 이정표를 의미하는 것이 아니라, 인터넷의 작은 구석에서 글로벌 중요 금융 인프라로 발전한 비트코인의 놀라운 여정을 증명합니다. 창세기 블록 이래 이 네트워크는 급성장하여 2조 달러의 시가총액을 달성했고, 규모가 백은을 넘어섰으며, 112억 건의 거래를 통해 131조 달러의 거래량을 결제했습니다. 이 네트워크는 누적 714.9억 달러 가치를 채굴자에게 지불했는데, 이는 시장 가치의 3% 조금 넘는 수준에 불과하여, 자신의 투자 비용을 지원하는 데 사용되었음을 보여줍니다. 역사적 최고 수준에 가까운 해시율과 높은 분산된 보유자 기반을 바탕으로, 비트코인은 세계 무대에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다.
