이번 주는 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칠 수 있는 주요 경제 지표들이 발표될 예정입니다. 이러한 거시경제 데이터는 시장 참여자들이 연말 휴가 시즌을 준비하는 가운데 발표됩니다.
한편 비트코인(BTC)은 10만 달러 이상을 유지하고 있으며, 트레이더와 투자자들은 예상되는 크리스마스 랠리에 대한 기대감을 보이고 있습니다.
이번 주 비트코인 심리에 영향을 미칠 수 있는 미국 거시경제 지표
암호화폐 시장 참여자, 트레이더, 투자자들은 이번 주 다음과 같은 미국 경제 지표를 주시할 것입니다.
이번 주 미국 경제 지표. 출처: Trading EconomicsS&P 서비스 및 제조업 PMI 데이터
이번 주는 월요일에 S&P 서비스 및 제조업 구매관리자지수(PMI) 데이터가 발표됩니다. PMI 데이터는 월간 기업 설문조사를 바탕으로 하며, 경제 건전성을 나타내는 주요 지표로 활용되어 시장 동향을 예측하고 기업 환경을 평가하는 데 사용됩니다.
11월 서비스 PMI는 56.1을 기록했으며, 12월 예상치는 55.3으로 다소 낮아질 것으로 보입니다. 한편 11월 제조업 PMI는 49.7이었고, 12월에는 49.6으로 소폭 하락할 것으로 예상됩니다. PMI가 50 이상이면 경제 확장을, 50 미만이면 경기 수축을 나타냅니다.
만약 데이터가 서비스 및 제조업 부문의 강세를 보인다면 전반적인 경제 신뢰도를 높일 수 있습니다. 이러한 낙관적 전망은 암호화폐를 포함한 위험자산에 대한 투자 심리를 높일 수 있습니다. 하지만 경제 전반에 대한 우려가 지속되고 있어 경제학자들은 여전히 신중한 입장입니다.
"현재 미국 경제는 완전히 엉망진창입니다. 우리는 거의 1년 동안 수익률 곡선 역전과 제조업 PMI 50 미만을 겪어왔습니다. 수익률 곡선 역전은 지난 7번의 경기 침체를 정확히 예측했습니다. COVID-19와 2008년 금융 위기 이전에는 제조업 PMI가 50 미만이었습니다." 라고 X에서 한 유명 사용자가 언급했습니다.
소매판매 데이터
이번 주 암호화폐 시장 참여자들이 주목할 또 다른 미국 경제 지표는 소매판매 데이터입니다. 10월 0.4%에서 11월에는 0.6%로 상승할 것으로 예상됩니다. 소매판매 데이터는 소비자 지출 패턴과 전반적인 소비자 신뢰도를 보여줄 것입니다.
소매판매가 강세를 보인다면 소비자들의 지출이 늘어나고 있다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 이는 전통 금융 시장에 대한 투자자 신뢰도 상승으로 이어질 수 있으며, 이는 암호화폐 시장에도 영향을 미칠 수 있습니다.
소매판매 데이터는 인플레이션 기대에도 영향을 줄 수 있습니다. 소매판매가 강세를 보인다면 수요가 증가하고 향후 인플레이션이 높아질 수 있다는 신호가 될 수 있습니다. 비트코인과 같은 암호화폐는 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지므로, 인플레이션 징조가 나타나면 투자자들이 암호화폐로 몰릴 수 있습니다.
"강한 판매 = 상승 시장, 약한 = 위험 회피" 라고 유명 애널리스트 Mark Cullen이 언급했습니다.
연방준비위원회(Fed) 금리 결정(FOMC)
그러나 이번 주 미국 거시경제 지표의 절정은 수요일에 있을 연방준비위원회(Fed)의 금리 결정일 것입니다. 암호화폐 시장은 Fed가 금리를 인상할지 인하할지에 대한 기대감으로 변동성이 높아질 것으로 보입니다.
CME FedWatch Tool에 따르면 시장은 수요일 25 basis points(0.25%) 금리 인하를 예상하고 있습니다. 50 basis points(0.5%) 금리 인하 가능성은 6.6%로 낮습니다.
금리 인하 확률. 출처: CME FedWatch Tool이는 Fed가 내년 금리 인하 속도를 더욱 신중하게 접근할 것이라는 기대를 반영합니다. 인플레이션 목표 2% 달성 진척이 더딘 상황에서 나타난 것입니다. 이러한 배경에서 투자자들은 Fed의 점도표(dot plot)를 주시하여 금리 전망이 매파적으로 변화했는지 확인할 것입니다.
FOMC 직후 연준 의장 Jerome Powell의 기자회견도 암호화폐 시장 참여자들의 관심사가 될 것입니다.
"시장은 향후 긴축 조치나 비둘기파적 발언에 주목하고 있습니다. 여기에 놀라운 변화가 있다면 금리에 민감한 부문을 포함해 전반적으로 큰 움직임이 있을 수 있습니다." 라고 X(Twitter)의 한 유명 사용자가 언급했습니다.
지난주 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 내년 Fed의 금리 인하 속도 둔화 기대를 강화했습니다. 구체적으로 CPI가 다시 상승했고 근원 CPI도 하락하지 않았습니다. 한편 실업률도 점진적으로 증가하고 있습니다.
이러한 상황에서 Fed는 향후 0.25% 추가 금리 인하를 단행할 가능성이 높습니다. 그러나 이는 현재의 상황이 일시적일 것이라는 희망에 기반한 것일 수 있으며, 향후 인플레이션과 실업률이 계속 감소할 것으로 기대하고 있습니다.
2024년 3분기 GDP 데이터
목요일에는 미국 경제분석국(BEA)이 2024년 3분기 GDP 데이터 두 번째 수정본을 발표할 예정입니다. 이 데이터는 연말을 앞두고 경제 상황을 보여줄 것입니다.
주목할 점은 이것이 미국 경제 건전성을 나타내는 주요 지표 중 하나라는 것입니다. 중간 예측치는 2.9%로, 이전 2.8%에서 상승했습니다. 이는 2024년 3분기 미국 GDP가 연율 2.8% 성장했음을 의미하며, 시장은 이 추세가 지속될지 주목할 것입니다.
PCE 인플레이션 데이터
이번 주 마지막으로 11월 개인소비지출(PCE) 인플레이션 데이터가 금요일에 발표될 예정입니다. PCE는 미국 가계의 모든 재화와 서비스 구매를 측정하는 지표로, 연준(Fed)에게 매우 중요한 지표입니다. 따라서 여기에 변화가 있다면 Fed의 향후 정책 결정과 시장 심리에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
The Kobeissi Letter에 따르면 1개월 기준 근원 PCE 인플레이션이 이미 3.5% 이상으로 상승했으며, 투자자들은 이번 주 말 11월 데이터를 기다리고 있습니다. 한편 1개월, 3개월, 6개월 기준 근원 PCE 인플레이션도 모두 다시 상승 추세입니다.
또한 1개월 기준 초근원 PCE 인플레이션은 무려 5%에 가까워지고 있습니다. 한편 헤드라인 초근원 PCE 인플레이션도 3.5% 이상으로 상승 중입니다. 이를 종합하면 소비자들이 많은 부문에서 심각한 인플레이션 압박을 받고 있음을 보여줍니다.
이상의 내용을 볼 때, 이번 주는 매우 변동성이 높을 것으로 예상됩니다. 작성 시점에 BTC는 104,991달러에 거래되고 있으며, 월요일 시작 이후 2% 상승했습니다.
