저자: 물병자리 https://x.com/0xAquariusCap
배경
스테이블코인 시장은 빠르게 성장했으며, 심지어 전통적인 금융 네트워크와 경쟁할 정도로 디지털 경제에서 중요한 힘이 되었습니다. Coinbase 조사에 따르면, 스테이블코인의 총 거래량은 2023년에 10조 8천억 달러를 초과할 것입니다 . "부자연스러운" 거래(예: 로봇 중심 또는 자동화된 거래)를 제외하면 실제 거래량은 약 2조 3천억 달러 입니다 . 이 조정된 수치는 스테이블코인의 연간 유기적 성장률 17% 를 반영하며 , 소매 및 기관 금융에서 스테이블코인의 역할이 커지고 있음을 강조합니다. 아래 차트는 주요 블록체인 생태계에서 스테이블코인의 현재 환경과 성장 궤적에 대한 시각적 통찰력을 제공합니다.
이 차트는 2020년부터 2025년 까지 상위 20개 블록체인의 전체 시총 추세를 보여줍니다. 특히 이더 시가총액이 최고조 시총 미화 1000억 달러 를 넘어 전체 블록체인 생태계를 장악하는 등 좋은 성과를 냈습니다. 이러한 높은 시가총액은 DeFi 및 스테이블코인 발행의 주요 플랫폼 시총 이더 의 역할과 밀접하게 관련되어 있어 시장 변동 속에서도 강력한 위치를 유지할 수 있습니다. BSC, Tron 및 Solana 와 같은 다른 블록체인은 시총 으로 낮지만 성능은 안정적입니다. 특히 Tron과 BSC는 꾸준한 성장 추세를 보이며 특히 거래 비용과 속도가 중요한 지역 및 애플리케이션 시나리오에서 스테이블 코인 및 DeFi를 위한 대체 플랫폼으로서의 역할을 강조했습니다.
특히 Arbitrum, Sui, Optimism과 같은 신흥 플랫폼의 시총 점차 증가하며 채택률이 증가하고 있습니다. 이러한 성장 궤적은 이러한 생태계가 계속 성숙해짐에 따라 특정 요구 사항을 충족하거나 경쟁력 있는 거래 효율성을 제공함으로써 미래에 기존 리더에게 도전할 수 있는 기회가 있을 수 있음을 시사합니다. 데이터에 따르면 전체 시총 에서 이더 의 지배력에도 불구하고 다른 블록체인은 여전히 사용자와 개발자를 끌어들이고 있으며 생태계가 성숙해짐에 따라 스테이블코인 활동의 잠재적인 변화를 예고하고 있습니다.
이 차트는 상위 20개 블록체인의 스테이블코인 시총 추세를 더 자세히 보여줍니다. 이더 USDT, USDC, DAI 와 같은 주요 스테이블코인의 보관 플랫폼으로서의 중요한 역할을 반영하여 80억 달러 가 넘는 스테이블코인 시총 으로 선두를 달리고 있습니다 . 이더 의 대규모 시총 스테이블코인 허브로서의 지위를 뒷받침하며, 주로 DeFi 애플리케이션과 규정을 준수하는 스테이블코인을 찾는 기관 사용자로부터 수요가 발생합니다. 그러나 트론은 스테이블코인 시장 가치가 약 40억 달러 시총 달하는 주요 경쟁자로서 좋은 성과를 거두었습니다 . Tron의 매력은 낮은 거래 수수료와 빠른 처리 속도 에 있으며 , 이는 송금 및 국경 간 결제와 같은 빈도가 높은 거래 시나리오에서 특히 인기가 높습니다.
다른 체인( BSC, Terra Classic, Solana 등 )은 상대적으로 스테이블코인 시총 작지만 다양한 스테이블코인 생태계에서 핵심 역할을 합니다. 예를 들어 BSC의 스테이블코인은 시총 약 20억 달러 에 달해 이더 보다 낮은 수수료를 원하는 DeFi 프로젝트와 소매 사용자의 관심을 끌고 있습니다. 알고랜드(Algorand) 및 스텔라(Stellar) 와 같은 소규모 블록체인은 스테이블 코인을 위한 틈새 플랫폼으로 자리잡고 있으며 종종 국경 간 결제 및 소액 거래와 같은 특정 사용 사례를 대상으로 합니다.
기존 리더
이더: 견고한 리더
이더 종종 탈중앙화 금융(DeFi)의 초석으로 간주되며 스테이블코인 시가 시총 80억 달러를 초과하는 등 스테이블코인 활동에서 지배적인 체인으로 남아 있습니다 .
이더 스테이블코인 생태계에서 선두 위치를 유지할 수 있는 몇 가지 요인은 다음과 같습니다.
성숙하고 상호 연결된 DeFi 생태계 : 이더 의 크고 성숙한 DeFi 생태계에는 운영 시 스테이블코인 유동성에 크게 의존하는 Uniswap, 컴파운드 및 Aave 와 같은 잘 알려진 프로토콜이 포함되어 있습니다. Stablecoin은 유동성 풀, 대출 및 수확량 농업에 매우 중요하므로 이더 포괄적인 DeFi 서비스를 찾는 사용자에게 없어서는 안될 플랫폼입니다.
기관 및 규제 신뢰 : 이더 의 Stablecoin(특히 USDC 및 DAI )은 규제 인정과 기관 신뢰를 얻었습니다. 더 많은 기관이 암호화폐 공간에 진입함에 따라 이더 안전하고 탈중앙화 네트워크라는 명성으로 인해 규정을 준수하는 기관 수준의 스테이블 코인에 이상적인 선택이 되었습니다. Circle의 USDC와 MakerDAO의 DAI는 이더 의 기본 스테이블코인으로 생태계에서 신뢰의 중추 역할을 합니다.
다양한 스테이블 코인 및 사용 사례 : 이더리움은 USDT 및 USDC 와 같은 법정 화폐로 뒷받침되는 스테이블 코인은 물론 DAI 와 같은 알고리즘 및 탈중앙화 스테이블 코인을 이더 하여 광범위한 스테이블 코인을 호스팅합니다 . 이러한 다양성을 통해 이더 사용자는 리스크 허용 범위, 규제 요구 사항 및 선호도에 가장 적합한 스테이블 코인을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, DAI는 법정 화폐 준비금과 직접적으로 연결되지 않기 때문에 독특하게 매력적입니다. 이는 이더 커뮤니티에서 홍보하는 탈중앙화 가치와 일치합니다.
두 번째 계층 솔루션은 확장성 문제를 해결합니다 . 이더 확장성 문제에 직면해 있으며 높은 가스 요금으로 인해 소규모 사용자의 DeFi 참여가 제한됩니다. 그러나 Arbitrum, Optimism 및 zk-Rollups 와 같은 2계층 솔루션은 거래 비용을 크게 줄이고 처리량을 증가시켜 이더 탈중앙화 희생하지 않고도 스테이블 코인 사용 사례에서 계속해서 리더가 될 수 있도록 해줍니다.
이더 계속해서 두 번째 계층 생태계를 개발하고 이더리움 2.0 으로 완전히 전환함에 따라 스테이블코인 시장에서의 지배력은 계속될 것으로 예상됩니다. 스테이블코인에 대한 규제가 더욱 명확해짐에 따라 제도적 채택이 더욱 증가할 것이며 잠재적으로 더 많은 법정화폐 지원 및 규정을 준수하는 스테이블코인이 이더 에서 출시될 가능성이 있습니다. 또한, 이더 의 DeFi 생태계는 합성 자산, 크로스체인 스테이블코인 및 보다 복잡한 수익 창출 제품을 포함하여 새로운 스테이블코인 사용 사례를 지속적으로 혁신하고 개발할 수도 있습니다.
Solana: 고성능 이더 대안
솔라나는 종종 빠른 거래 속도와 낮은 수수료로 알려진 이더 의 고성능 대안으로 간주됩니다. 솔라나의 스테이블코인은 이더 보다 시가 시총 현저히 낮지만 충성도 높은 사용자 기반을 확보했으며 저렴한 솔루션을 찾는 소매 사용자와 개발자 사이에서 인기가 높아지고 있습니다.
고속, 저비용 거래 :
솔라나의 고유한 역사 증명(PoH) 합의 메커니즘은 높은 처리량과 낮은 대기 시간을 지원하여 네트워크가 매우 낮은 수수료로 초당 수천 건의 트랜잭션을 처리할 수 있도록 해줍니다. 따라서 솔라나는 소액결제, 소매 스테이블코인 이체 등 빈번한 거래가 필요한 애플리케이션에 이상적입니다. 따라서 USDC 및 USDT 와 같은 스테이블코인은 솔라나에서 생태계 내 일일 결제 및 빠른 전송을 위해 자주 사용됩니다.결제 및 게임 애플리케이션 통합 :
솔라나는 빠르고 저렴한 거래에 대한 요구 사항이 높은 게임 및 결제와 같은 산업에 이상적인 플랫폼으로 자리잡고 있습니다. 사용자 친화적인 개발 도구와 고성능 애플리케이션 지원 덕분에 스테이블코인과 종종 통합되는 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 구축하는 개발자가 선택하는 플랫폼이 되었습니다. 예를 들어, 블록체인 게임인 Star Atlas 와 음악 스트리밍 서비스 인 Audius는 솔라나의 속도와 안정성을 활용하여 스테이블코인을 각각 게임 내 통화와 팁 도구로 사용하고 있습니다.네트워크 안정성 문제 :
Solana의 높은 성능은 큰 장점이지만 네트워크 중단 및 안정성 문제도 직면하고 있습니다. 이러한 가동 중지 시간으로 인해 일부 사용자는 특히 고가치 거래 또는 기관 사용 시나리오에서 신뢰성에 의문을 제기하게 되었습니다. 솔라나의 네트워크 탄력성은 아직 진행 중인 작업이며, 스테이블코인과 DeFi 시장에서 완전한 신뢰를 얻으려면 이러한 기술적 과제를 해결해야 합니다.USDC 및 크로스체인 솔루션과의 협력 :
USDC 발행자 Circle 과 솔라나의 파트너십은 플랫폼에서 스테이블코인 채택을 촉진하는 핵심 요소입니다. 솔라나에서 USDC를 사용할 수 있게 되면서 사용자에게 신뢰할 수 있는 USD 기반 스테이블코인이 제공되어 솔라나의 매력이 더욱 커졌습니다. 또한, 솔라나는 솔라나와 이더 사이에 자산이 원활하게 흐르도록 하는 크로스체인 솔루션을 모색하여 사용자에게 더 많은 유연성을 제공하고 스테이블코인 시장에서 영향력을 확대하고 있습니다.
솔라나는 특히 네트워크 안정성을 유지하고 게임 및 소매 결제 부문에서 입지를 더욱 공고히 할 수 있다면 스테이블코인 분야에서 상당한 성장 잠재력을 갖고 있습니다. USDC와의 지속적인 협력과 크로스체인 기능 탐구를 통해 솔라나는 더 많은 스테이블코인 거래와 DeFi 애플리케이션을 유치할 것으로 예상됩니다. 그러나 중앙화된 검증인 구조와 네트워크 중단 문제로 인해 이러한 문제가 해결되지 않으면 기관에 대한 매력이 제한될 수 있습니다.
스테이블코인 성장의 핵심 조건
암호화폐 및 금융 시장에서 스테이블코인의 매력이 계속 증가함에 따라 특정 생태계 특성과 환경은 스테이블코인의 채택과 성장에 더 도움이 됩니다. 이러한 환경은 기술적으로 우수할 뿐만 아니라 소매 사용자와 기관 투자자의 요구를 충족할 수 있는 전략적 위치에 있습니다. 스테이블코인 폭발이 일어날 가능성이 가장 높은 블록체인 생태계의 구체적인 특징과 시장에서 관찰되는 최신 데이터 및 동향을 소개합니다.
1. 낮은 거래 수수료
Stablecoin 거래는 빈번하고 짧은 대기 시간이 필요한 경우가 많습니다. 특히 사용자가 일일 거래, 국경 간 결제 및 송금에 stablecoin을 사용하는 시나리오에서는 더욱 그렇습니다. 낮은 거래 수수료와 높은 확장성을 갖춘 생태계는 네트워크 정체 없이 비용 효율적인 거래를 가능하게 하기 때문에 더욱 매력적입니다.
스테이블코인 사용자를 대상으로 한 2023년 설문 조사 에서 응답자의 60% 이상 이 블록체인 플랫폼을 선택하는 주요 요인으로 거래 비용을 꼽았습니다. 이더 의 평균 거래 수수료는 네트워크 혼잡 기간 동안 $10를 초과하는 경향이 있는 반면, Tron 및 BSC 와 같은 네트워크의 평균 거래 수수료는 $0.10 미만입니다 . 이는 이더 에서 Tron으로 마이그레이션하기 위해 대량 의 USDT를 유치했으며, 이는 주로 낮은 수수료로 인해 USDT 공급량 의 약 30%를 차지했으며 , 이는 국경 간 송금에 대한 수요가 높은 지역에서 특히 매력적입니다. 또한 바이낸스 스마트 체인(BSC)은 거래 수수료가 이더 보다 훨씬 낮기 때문에 소매 사용자가 DeFi 생태계에 참여하도록 지속적으로 유치하고 있습니다.
낮은 수수료와 높은 확장성을 제공하는 블록체인 환경(예: Polygon 의 이더 2계층 솔루션 및 Solana )도 스테이블코인 성장에 매우 적합합니다. 솔라나는 초당 최대 65,000건의 거래를 처리할 수 있으며 평균 수수료가 낮습니다. 특히 스테이블 코인 채택이 점차 상승 결제 및 게임 애플리케이션에서 더욱 그렇습니다.
2. 다양한 사용 사례를 갖춘 강력한 DeFi 생태계
강력한 DeFi 생태계는 스테이블코인 유동성을 끌어들일 뿐만 아니라 단순 거래 이상의 유틸리티도 제공합니다. 대출, 수익 창출 등의 애플리케이션이 있는 환경에서 스테이블코인은 안정적인 거래 매체이자 담보 역할을 하며 다양한 DeFi 제품의 핵심이 되었습니다.
이더리움은 전 세계적으로 DeFi 애플리케이션의 70% 이더 을 호스팅하고 있으며 , 스테이블코인은 이더리움 DeFi 프로토콜의 전체 잠금 볼륨(TVL)의 이더 50% 를 차지합니다 . 이러한 스테이블코인의 광범위한 사용은 이더 더 높은 수수료에도 불구하고 스테이블코인 채택의 선두주자로 남아 있는 핵심 이유입니다. 2024년 2분기 기준 이더 의 DeFi 락업 규모는 약 400억 달러 이며 , 이 중 스테이블코인(USDC, USDT, DAI 등)이 중요한 부분을 차지합니다.
바이낸스 스마트 체인(BSC)도 활발한 DeFi 생태계를 보유하고 있으며 PancakeSwap 및 Venus 와 같은 플랫폼은 유동성 풀 및 대출 시장의 기반으로 스테이블 코인을 광범위하게 사용합니다. 2023년 에는 BSC의 DeFi 고정 포지션이 미화 50억 달러를 초과할 것이며, 그 중 스테이블코인이 유동성 풀의 약 40% 를 차지할 것입니다 . 이러한 유틸리티 및 생태계 접근성은 스테이블코인 채택을 더욱 장려합니다.
3. 상호 운용성
암호화폐 공간이 점차 멀티체인 생태계로 이동함에 따라 상호 운용성은 스테이블 코인 채택에 중요한 요소가 되었습니다. Stablecoin은 멀티체인 에서 자산을 거래하거나 보유하려는 사용자의 요구를 충족하기 위해 서로 다른 블록체인 간에 원활하게 흘러야 합니다. 체인 전반에 걸쳐 스테이블코인을 쉽게 전송할 수 있는 생태계는 채택 증가로 인해 이익을 얻을 것입니다.
2023년 Chainalytic의 보고서에 따르면 크로스체인 스테이블코인 전송은 전체 스테이블코인 거래의 약 25% 를 차지했습니다 . 코스모스의 IBC(Inter-Blockchain Communication Protocol) 와 같은 솔루션은 코스모스 생태계의 다양한 체인 간에 스테이블코인의 자유로운 순환을 지원하여 더 넓은 범위의 유동성과 적용 시나리오를 촉진합니다.
Cosmos와 Polkadot은 상호 운용성에 초점을 맞춘 두 가지 주요 생태계입니다. Cosmos의 IBC 프로토콜을 사용하면 네트워크 내의 블록체인이 원활하게 상호 작용하고 스테이블코인이 체인 간에 쉽게 전송될 수 있어 Terra의 UST(사전 붕괴) 및 기타 Cosmos 체인과 같은 특정 생태계에서의 채택을 촉진하여 안정적인 자산을 발행합니다. Polkadot의 파라체인 구조는 유사한 상호 운용성을 제공하며, 이는 DeFi 및 특수 애플리케이션 전반에서 스테이블코인 채택을 촉진하는 데 도움이 됩니다. USDC 와 같은 프로젝트 도 멀티체인 발행 촉진을 우선시하며 현재 Ethereum, Solana, BSC 및 Avalanche를 지원합니다. 크로스체인 호환성을 활성화함으로써 이러한 생태계는 스테이블코인의 유용성을 높이고 더 폭넓은 채택을 촉진할 수 있습니다.
4. 규제 준수 및 제도적 요구 지원
스테이블코인에 대한 규제 조사가 전 세계적으로 증가함에 따라 규정 준수는 스테이블코인 채택의 핵심 요소가 되었습니다. 고객 파악(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 규정 과 같은 규정 준수 요구 사항을 지원하는 블록체인 생태계는 기관 사용자 및 규정을 준수하는 스테이블코인 발행자 사이에서 더 강력한 채택을 달성할 가능성이 높습니다.
2023년에는 이더리움 스테이블코인 유입의 이더 30%가 기관 거래와 관련될 것이며, 이는 주로 이더 스테이블코인(USDC 등)의 규제 준수 기능으로 인해 발생합니다. 대조적으로 Tron과 같이 규제 구조가 느슨한 체인은 주로 소매 사용자와 송금 기반 사용 사례에 서비스를 제공합니다.
알고랜드와 이더리움은 규제 친화적인 생태계로 자리매김했습니다. 알고랜드는 USDC와 같은 규정을 준수하는 스테이블코인을 지원하며 규정 준수를 보장하기 위해 규제 대상 금융 기관과 파트너십을 맺고 있습니다. 그리고 이더리움은 Circle의 USDC와 MakerDAO의 DAI를 통해 규제 준수 옵션을 제공하므로 기관의 관심이 큰 선호되는 스테이블 코인 발행 플랫폼이 되었습니다.
스테이블코인에 대한 규제가 더욱 명확해짐에 따라 규정 준수를 우선시하는 블록체인은 더 많은 기관 참여를 유도할 수 있습니다. 예를 들어 Avalanche 의 사용자 정의 가능한 서브넷 기능을 통해 기관은 규제된 환경을 구축할 수 있으며, 이는 특정 규정 준수 표준을 준수해야 하는 스테이블코인 발행자에게 매력적일 수 있습니다.
5. 저비용 송금에 대한 지리적, 지역적 수요
금융 포용이 제한되거나 은행 수수료가 높은 지역에서 스테이블코인은 일일 거래 및 국경 간 송금에 대한 실행 가능한 대안을 제공합니다. 낮은 수수료, 높은 접근성, 결제 제공업체와의 통합을 통해 이러한 시장 요구를 충족할 수 있는 생태계는 스테이블코인 채택에 유리할 것입니다.
~에 따르면 세계은행은 2023년에 전 세계 총 송금액이 미화 7,000억 달러를 초과했다고 보고했으며 , 금융 인프라가 제한된 국가에서 스테이블코인이 국경 간 거래에서 차지하는 점유율 증가하고 있습니다. 낮은 거래 수수료와 빠른 처리 기능을 제공하는 블록체인 환경은 송금 시장에서 이 부분을 포착할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
트론은 아시아, 아프리카, 라틴 아메리카 등의 지역에서 인기가 높으며 수수료가 낮아 국경 간 송금에 이상적입니다. Tron의 네트워크는 매일 대량 스테이블 코인 거래를 처리합니다. 특히 전통적인 은행 서비스 없이 해외 송금 도구로 이 지역에서 널리 채택된 스테이블 코인인 USDT를 처리합니다. Tron의 평균 거래 수수료는 $0.10 미만으로 유지되어 송금 기반 스테이블코인 사용에 이상적인 플랫폼입니다.
BSC(바이낸스 스마트 체인) 는 낮은 수수료와 아시아에서의 강력한 입지로 인해 송금 시장에도 적합합니다. 이들 지역에서 바이낸스의 거래소 생태계는 신뢰를 구축했습니다. 또한 Celo 와 같은 체인은 은행 서비스를 이용할 수 없거나 서비스가 부족한 인구에게 스테이블코인 사용을 장려하기 위해 모바일 금융 서비스에 중점을 두어 신흥 시장을 목표로 삼고 있습니다.
6. 높은 확장성
레이어 2 솔루션은 보안과 탈중앙화 유지하면서 높은 거래 수수료를 처리할 수 있는 효율적인 방법을 블록체인에 제공합니다. 레이어 2 스케일링 솔루션을 통합한 블록체인은 더 낮은 비용으로 더 큰 스테이블 코인 거래량을 지원할 수 있으므로 레이어 1 네트워크의 높은 비용으로 인해 제외되었던 사용자를 유치할 수 있습니다.
Arbitrum 및 Optimism과 같은 이더 기반 레이어 2 프로토콜은 2024년 중반에 총 잠금 볼륨(TVL)이 50억 달러를 초과했습니다 . 그 중 다양한 DeFi 애플리케이션과 결제에서 스테이블코인의 사용이 상당한 비율을 차지합니다. 레이어 2 솔루션은 거래 비용을 90% 이상 줄여 스테이블코인 사용자에게 매우 매력적입니다.
Polygon 은 선도적인 레이어 2 스케일링 솔루션 중 하나로, 저렴한 수수료로 이더 의 보안을 제공함으로써 대폭상승 주도하고 있습니다. Aave 및 Uniswap과 같은 플랫폼은 저렴한 비용을 활용하기 위해 Polygon에 배포되었습니다. 동시에 Polygon에서는 USDC와 DAI 사용량이 크게 증가했습니다. 마찬가지로 Arbitrum과 Optimism의 비용 효율성은 스테이블 코인에 의존하는 DeFi 프로토콜에도 매력을 주었습니다.
멀티체인 레이어 2 확장 솔루션을 채택함에 따라 이러한 환경에서 Stablecoin 채택이 증가할 가능성이 높으며, 이를 통해 사용자는 저렴한 비용으로 Stablecoin 기능에 액세스할 수 있습니다.
잠재적인 도전자
스테이블 코인에 대한 글로벌 수요가 증가함에 따라 TON(The Open Network) 및 Sui 와 같은 신흥 블록체인 생태계는 고유한 인프라, 대상 사용자 그룹 및 성장 전략으로 인해 스테이블 코인 채택에 대한 큰 잠재력을 보여주었습니다. 현재 이더, Tron 및 BSC와 같은 성숙한 블록체인이 스테이블 코인 활동을 지배하고 있지만 TON과 Sui는 혁신적인 방법을 통해 스테이블 코인 시장에 차별화된 경쟁력을 주입하고 있습니다. 아래에서는 스테이블 코인 성장을 촉진할 수 있는 TON 및 Sui의 잠재력에 대한 자세한 분석을 제공하고, 이를 현재 리더들과 비교하면서 이러한 생태계에서 스테이블 코인 활동 증가의 재정적 영향을 탐구합니다.
TON: Telegram 네트워크를 활용하여 소매 중심의 스테이블코인 채택을 촉진합니다.
TON은 원래 텔레그램에서 개발되었으며 나중에 오픈 소스 커뮤니티에 넘겨졌으며 현재는 고성능 블록체인으로 발전했습니다. TON의 시총 현재 약 50억 달러 로 이더 의 2000억 달러 , BSC의 350억 달러 에 비해 상대적으로 적다 . 그럼에도 불구하고 TON의 잠재력은 텔레그램과의 독특한 통합에 있습니다. Telegram은 전 세계적으로 7억 명이 넘는 월간 활성 사용자를 보유하고 있으며 이러한 준비된 사용자 기반으로 인해 TON은 특히 Telegram이 통신 및 P2P 거래에 널리 사용되는 시장에서 스테이블 코인 채택을 위한 강력한 경쟁자가 되었습니다.
Stablecoin 채택을 촉진하는 주요 기능
텔레그램과의 원활한 통합 :
TON은 텔레그램과 직접 통합되어 텔레그램 사용자가 네트워크의 스테이블코인에 쉽게 접근할 수 있게 되어 원활한 P2P 전송 및 결제가 가능해졌습니다. 이 설정은 러시아, 우크라이나, 터키, 중동 및 동남아시아 일부 지역과 같이 은행 인프라가 제한되어 있지만 텔레그램 사용이 널리 사용되는 국가에서 특히 유리합니다.
사례 사용 사례 : USDT 또는 USDC와 같은 스테이블 코인이 TON에서 널리 채택되면 사용자는 텔레그램 앱 내에서 한 번의 클릭으로 스테이블 코인을 보낼 수 있습니다. 이러한 통합을 통해 TON의 스테이블 코인을 Venmo 또는 WeChat Pay만큼 쉽게 사용할 수 있게 되어 블록체인에 익숙하지 않은 사용자에게 낮은 장벽을 제공할 수 있습니다.
낮은 수수료와 높은 확장성 :
TON의 샤딩 아키텍처를 통해 저렴한 비용으로 높은 거래량을 처리할 수 있어 스테이블코인 거래에 매력적입니다. TON의 평균 거래 수수료는 0.01달러 미만으로 추정되며 , 이는 비용 효율성 측면에서 Tron 및 BSC와 비슷합니다. 이러한 경제성은 특히 수수료에 민감한 사용자들 사이에서 일일 거래 및 소액 결제의 채택을 촉진할 수 있습니다.
TON의 높은 확장성은 트래픽이 증가함에 따라 속도가 크게 떨어지거나 수수료가 증가하지 않도록 보장합니다. 이는 송금 및 소매 구매와 같은 고주파수 거래 시나리오에서 스테이블 코인을 사용하는 데 중요합니다.
내장된 호스팅 옵션 및 사용자 친화적인 인터페이스 :
TON은 다양한 유형의 사용자에 맞게 보관 및 비수탁 지갑 옵션을 제공합니다. 텔레그램에 내장된 관리형 지갑은 일반 사용자의 경험을 단순화하는 반면, 비관리형 지갑은 보안과 자산 소유권을 중시하는 암호화폐 베테랑 사용자에게 서비스를 제공합니다. 이러한 이중 접근 방식은 소매 사용자와 경험이 풍부한 암호화 자산 보유자를 포함한 다양한 사용자 그룹의 채택을 늘릴 수 있습니다.
TON이 스테이블코인을 유치하거나 자체 생태계 스테이블코인을 출시하는 데 성공한다면 소매 및 송금 시장에서 상당한 점유율 차지할 수 있습니다. Telegram의 광범위한 도달 범위를 고려할 때 TON은 Telegram이 인기 있는 신흥 시장에서 수백만 명의 새로운 스테이블코인 사용자를 유치할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
TON이 현재 글로벌 스테이블 코인 시장(약 1,200억 달러 가치 ) 의 1~2%를 점유할 수 있다면 생태계 내 스테이블 코인의 시총 12억 달러에서 24억 달러로 증가 할 것입니다 . 이러한 추가 활동으로 시총 TON의 시가총액은 50억 달러 에서 60~70억 달러 로 증가하여 스테이블코인 거래를 위한 최고의 플랫폼 중 하나로 자리매김할 수 있습니다.
7억 명의 활성 텔레그램 사용자를 기준 으로 스테이블 코인 채택률이 5% 에 불과하더라도 TON은 3,500만 명의 사용자를 유치할 수 있으며 이는 온체인 기존 스테이블 코인 채택률에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 사용자 기반은 스테이블코인 거래를 촉진할 뿐만 아니라 다른 TON 서비스에 대한 수요도 증가시켜 생태계 성장을 촉진할 것입니다.
사용 사례에서 TON의 가치 제안
TON은 텔레그램과 긴밀하게 통합되어 스테이블코인 활동이 크게 증가했습니다. 이 대규모의 준비된 사용자 기반은 TON에 다른 블록체인 생태계와 비교할 수 없는 청중 범위를 제공합니다. TON 블록체인의 테더(USDT) 공급은 2024년 5 온체인 공급량 1억 달러 에서 12억 달러 로 급증했으며 , 이는 텔레그램 생태계 내에서 사용자 채택이 증가하고 있음을 보여줍니다.
전통적인 은행 인프라가 부족한 러시아, 동남아시아, 중동과 같은 지역에서 텔레그램의 인기는 P2P 결제 및 송금을 위한 TON 기반 스테이블코인에 대한 실용적인 대안을 제공합니다. Telegram이 기본적으로 스테이블코인을 통합했다면 사용자는 Venmo 또는 WeChat Pay와 마찬가지로 쉽게 자금을 원활하게 보낼 수 있지만 전 세계적으로 도달할 수 있습니다. 이러한 편리함은 은행이 적은 지역에서 스테이블 코인의 주류 채택을 가속화할 수 있습니다.
TON의 샤딩 아키텍처를 사용하면 일반적으로 $0.01 미만의 단일 거래 비용으로 낮은 거래 수수료를 유지하면서 높은 확장성을 달성할 수 있습니다 . 이러한 비용 효율성은 소규모 거래 및 빈도가 높은 소매 사용 사례에 매우 중요합니다. 예를 들어, TON의 스테이블 코인은 텔레그램 커뮤니티의 팁, 디지털 콘텐츠 결제 또는 소규모 비즈니스 거래에 사용될 수 있습니다. 또한 TON 거래의 저렴한 비용으로 인해 특히 신흥 경제국의 글로벌 송금 시장에서 강력한 경쟁자가 되었습니다. 세계은행 데이터에 따르면 2023년에는 전 세계 송금 흐름이 미화 7,000억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 스테이블코인은 이러한 국경 간 결제에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. TON과 Telegram의 통합은 송금 프로세스를 단순화하고 수수료를 기존 은행 방법보다 훨씬 줄여 전 세계 수백만 명의 사용자에게 이상적인 대안이 됩니다.
Sui: DeFi 및 기관 사용 사례에 초점을 맞춘 고성능 블록체인
Mysten Labs에서 개발한 Sui는 현재 시총 약 8억 달러 에 달하는 비교적 새로운 블록체인입니다 . 아직 초기 단계이지만 Sui는 고성능 기능과 DeFi에 중점을 두기 때문에 스테이블 코인 채택을 위한 강력한 후보입니다. 이더 및 BSC에 비해 Sui의 시총 상대적으로 작지만 전문화된 기술과 기관에 대한 매력은 스테이블코인 및 DeFi 분야에서 유망한 성장 전망을 제공합니다.
Stablecoin 채택을 촉진하는 주요 기능
고급 합의 프로토콜은 높은 처리량과 낮은 대기 시간을 지원합니다.
Sui는 Narwhal 및 Tusk 합의 프로토콜을 사용하여 높은 트랜잭션 속도와 낮은 대기 시간을 지원합니다. 이 디자인은 높은 TPS(초당 트랜잭션) 기능을 제공하므로 Sui는 높은 트랜잭션 속도와 안정성이 필요한 대출, 대출 또는 복잡한 거래 시나리오와 같은 DeFi 애플리케이션에 이상적인 플랫폼입니다. 낮은 대기 시간은 즉각적인 결제가 필요한 스테이블 코인 사용자에게도 도움이 됩니다.
사례 사용 사례 : 고주파 거래는 DeFi의 중요한 부분이며 스테이블코인은 빠른 모기지 교환 및 유동성 제공에 매우 중요합니다. Sui의 높은 처리량은 스테이블코인에 의존하는 기관급 DeFi 프로토콜을 유치하여 고가치 DeFi 거래에서 이더 의 경쟁자가 될 수 있습니다.
DeFi 중심 생태계로 기관 사용자 유치
Sui는 대출, 탈중앙화 거래소(DEX) 및 자산 관리 에 초점을 맞춘 초기 애플리케이션을 통해 DeFi를 위한 중앙 집중식 블록체인으로 적극적으로 자리매김하고 있습니다 . 스테이블코인은 DeFi 애플리케이션에 매우 중요하므로 강력한 DeFi 기반 구축에 대한 Sui의 초점은 담보, 유동성 풀 또는 교환 매체로서 스테이블코인에 대한 수요를 촉진할 수 있습니다.
기관의 관심 : Sui의 프로그래밍 가능 인프라는 맞춤형 규정 준수 솔루션을 허용하며, 이는 스테이블 코인 거래를 위해 안전하고 규정 준수 친화적인 환경을 추구하는 기관에 어필할 수 있습니다. 이 기능은 잠재적으로 규제 대상 스테이블코인 발행자와의 파트너십으로 이어져 신뢰성을 높이고 기관의 관심을 끌 수 있습니다.
Move 프로그래밍 언어를 기반으로 한 보안 및 유연성
Sui는 보안 및 자산 보호를 위해 설계된 Move 프로그래밍 언어를 사용합니다 . Move의 리소스 중심 프로그래밍 모델은 오류 리스크 최소화하고 소매 및 기관 사용자 모두에게 매력적인 안전한 거래 환경을 보장합니다. 강화된 보안을 통해 Sui는 고가치 스테이블코인 거래와 복잡한 DeFi 프로토콜을 위한 안전한 환경이 될 수 있습니다.
Sui가 이더리움 스테이블코인(약 400억 달러 상당 ) 이더 기반으로 DeFi 시장 의 0.5~1%를 점유할 수 있다면 Sui 생태계의 스테이블 코인 시장 시총 성장이 추가 로 2억~4억 달러 증가할 것입니다. Sui의 현재 시가총액이 8억 달러 라는 점을 감안할 때 시총 활동 급증으로 인해 Sui의 가치는 10억 달러 이상 으로 높아져 시총 두 배로 늘어날 수 있습니다.
동시에 Sui의 아키텍처 및 규정 준수 잠재력은 안정적이고 안전한 디지털 자산 환경을 우선시하는 기관 사용자에게 매력적일 수 있습니다. Sui가 기관 DeFi의 주요 체인이 되면 상당한 자본 유입을 볼 수 있으며 이더 및 BSC와 함께 DeFi 공간에서 핵심 위치를 확립할 수 있습니다.
사용 사례에 대한 Sui의 가치 제안
Move 프로그래밍 언어를 사용하면 Sui 생태계가 향상되고 개발자가 강력한 금융 애플리케이션을 구축할 수 있는 안전한 환경이 제공됩니다. Move의 리소스 중심 프로그래밍 모델은 오류 리스크 줄이고 스마트 계약에서 디지털 자산의 안전한 처리를 보장합니다. 이로 인해 Sui는 보안 및 규정 준수에 초점을 맞춘 기관 수준의 스테이블코인 사용 사례에 특히 매력적입니다. 예를 들어, Sui에 배포된 프로그래밍 가능한 스테이블 코인은 알고리즘 규칙을 통해 시행되는 담보 및 상환과 함께 매우 안전한 대출 및 차용 프로토콜을 지원할 수 있습니다. 이 기능은 스테이블 코인을 운영에 통합하려는 대규모 금융 기관에 매력적일 수 있습니다.
예를 들어, 2024년 11월 Sui는 글로벌 투자 회사 Franklin Templeton 의 디지털 자산 부문인 Franklin Templeton Digital Assets와 전략적 파트너십을 체결했습니다 . 이 파트너십은 Sui 생태계 내의 개발자를 지원하고 Sui 블록체인 프로토콜을 사용하여 혁신적인 기술을 배포하는 것을 목표로 합니다. Franklin Templeton의 참여는 대행사 성장을 주도할 수 있는 Sui의 잠재력을 강조합니다.
Sui의 규정 준수 중심 인프라는 실시간으로 국제 거래를 결제하고 스마트 계약을 통해 거래 조건을 시행하는 데 사용되는 스테이블 코인을 통해 국경 간 거래를 위한 실행 가능한 플랫폼을 만듭니다. 이러한 제도적 매력과 유연성을 통해 Sui는 고가치 스테이블코인 사용 사례에서 이더 과 경쟁할 수 있습니다.
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참조
https://defillama.com/stablecoins
https://remittanceprices.worldbank.org/sites/default/files/rpw_main_report_and_annex_q124_final.pdf
https://www.chainalytic.com/blog/stablecoins-most-popular-asset/
