본 보고서에서 언급된 시장, 프로젝트, 암호화폐 등의 정보, 의견 및 판단은 참고용이며 투자 조언이 아닙니다.
작성자: 0xWeilan
10만 달러의 심리적 장벽은 보유자 그룹의 의지 강도에 따라 달라집니다. 이번 주 추세를 보면 자금과 정서의 큰 흐름이 형성된 후에는 심리적 장벽 돌파가 시간 문제일 뿐입니다.
4주 연속 상승 후 이번 주 비트코인(BTC)은 먼저 하락했다가 다시 상승했습니다. 101,400달러에서 시작해 104,447.76달러에서 마감했으며, 급격한 이익 실현 매도 후 5주 이동평균선을 되찾은 뒤 점진적으로 상승하여 마지막 날 104,000달러를 넘어섰습니다.
이번 주 미국은 CPI와 PPI 데이터를 발표했는데, 예상에 부합하고 다소 부정적이었지만 자금 유입이 지속되는 가운데 조정이 충분히 이루어진 암호화폐 시장은 "무위험" 단계의 점진적 상승 국면에 접어든 것으로 보입니다.
거시 금융 및 경제 지표
이번 주 미국은 11월 계절 조정 CPI가 전년 동기 대비 2.7% 상승했다고 발표했습니다. 이는 2개월 연속 상승한 것이며, 전월 대비 0.3% 상승한 것으로 4월 이후 가장 큰 폭의 상승입니다.
CPI 데이터 발표 후 스왑 거래자들은 연준이 2025년 말까지 금리를 인하할 것이라는 베팅을 늘렸습니다. 그들은 연준이 다음 주 25bp 인하에 이어 2025년까지 약 87bp 더 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 9월 최신 점도표에서 제시된 4차례 인하보다 1차례 적은 수준입니다.
미국 주식 시장은 혼조세를 보였습니다. 나스닥은 0.34% 상승했지만 다우존스와 S&P500은 각각 1.82%, 0.64% 하락했습니다. 런던 금 시장은 0.16% 소폭 상승했습니다.
이번 주 유럽중앙은행은 다시 25bp 금리를 인하했습니다. 예금금리는 3.25%에서 3%로 낮아졌으며, 추가 인하가 시사되었습니다.
중국 정부는 중앙경제공작회의에서 "부동산과 주식 시장을 안정시키기 위해 더욱 적극적이고 효과적인 거시정책을 실시해야 한다"고 밝혔고, 중앙재정공작회의에서는 "더욱 적극적인 재정정책과 적절한 완화 통화정책, 적시 지준율 인하와 금리 인하"를 언급했습니다. 이는 중국 정부가 14년 만에 "적절한 완화" 통화정책을 다시 제기한 것입니다.
종합적으로 볼 때, 2025년 미국은 정책 변동성을 겪을 것으로 보이며 인플레이션 반등과 금리 인하 속도 둔화에 직면할 수 있습니다. 유럽과 중국은 경제 성장세 둔화가 지속되어 완화적 통화정책이 필요할 것으로 예상됩니다.
스테이블코인 및 비트코인(BTC) 현물 ETF
크리스마스 연휴가 다가오면서 시장 거래가 다소 줄어들었지만, 암호화폐 시장은 여전히 상당한 자금 유입을 유지하고 있습니다. 이번 주 비트코인(BTC) 현물 ETF에는 21.74억 달러, 스테이블코인 채널에는 37.68억 달러가 유입되어 총 59.41억 달러가 유입되었습니다. 이는 전주 대비 다소 감소했지만 여전히 높은 수준입니다.
이번 주 장단기 투자자들이 거래소로 268,581 BTC를 이체했는데, 이 중 단기 투자자가 256,826 BTC, 장기 투자자가 11,755 BTC를 이체했습니다. 이는 11월 이래 두 번째로 큰 매도 주간이었습니다.
강력한 매수세, 특히 비트코인(BTC) 현물 ETF 채널의 자금이 매도 압력을 흡수했습니다. 중앙화 거래소의 전주 대비 보유량은 27,901 BTC 감소했습니다.
EMC Labs의 eMerge Engine에 따르면 단기 투자자의 미실현 이익은 이전 최고 33%에서 현재 불장 중립 수준인 25%로 낮아졌습니다.
특히 가격 상승에 결정적인 역할을 하는 장기 투자자의 매도가 지속적으로 감소하고 있어, 비트코인(BTC) 가격은 10만 달러 이상에서 진동하며 점진적으로 상승할 것으로 보입니다.
주기 지표
EMC BTC Cycle Metrics 지표가 0.875로, 시장이 상승 국면에 있고 강한 상승세를 보이고 있습니다.
끝
EMC Labs(Emerging Labs)는 2023년 4월 암호화폐 투자자와 데이터 과학자들이 설립한 기관입니다. 블록체인 산업 연구와 암호화폐 2차 시장 투자에 전념하며, 산업 전망, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼아 블록체인과 암호화폐 산업 발전에 기여하고자 합니다.
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