작성자:DWF Ventures
번역: 테크플로우(TechFlow)
2024년은 암호화폐 발전의 핵심 시점이 되었습니다. 기관 투자자들의 적극적인 참여와 온체인 활동의 눈에 띄는 성장으로 인해 이 분야의 중요한 진전이 있었습니다.
이 한 해의 데이터를 살펴보겠습니다:
2023년 성장세 지속
시장이 올해 강력하게 반등하여 총 시가총액이 2021년 역대 최고점(ATH)을 돌파하고 3.7조 달러에 도달했습니다.
유동성이 크게 늘어났을 뿐만 아니라 사용자 수와 거래량도 동시에 증가했습니다. 이는 시장의 건강한 발전과 실제 사용률 향상을 보여줍니다.
ETF와 기관 자금 유입
2024년 가장 큰 시장 동력 중 하나는 1월에 출시된 비트코인 ETF와 7월에 출시된 이더리움 ETF입니다. 이러한 금융 상품은 투자자의 암호화폐 시장 진입 장벽을 낮출 뿐만 아니라 전통 투자자들의 암호화폐 자산에 대한 수요가 빠르게 늘어나고 있음을 보여줍니다.
추정에 따르면 비트코인 ETF의 온체인 보유량은 110만 BTC로 연초 대비 두 배 이상 증가했습니다.
암호화폐 기업뿐만 아니라 많은 전통 기업들도 비트코인과 다른 암호화폐에 대한 투자를 지속적으로 늘리고 있습니다. 예를 들어 Saylor가 이끄는 @MicroStrategy는 비트코인 보유량을 43.9만 BTC까지 늘렸습니다.
스테이블코인의 잠재력
스테이블코인은 암호화폐 생태계의 핵심 도구로, 자산 간 빠른 교환을 가능하게 할 뿐만 아니라 새로운 자본 유입의 중요한 지표로 여겨집니다.
2024년 스테이블코인의 총 공급량은 역대 최고인 1,875억 달러에 달했습니다. 동시에 스테이블코인의 거래 횟수와 거래량도 각각 30%-40% 증가했습니다.
주목할 점은 시장 변동성에도 불구하고 스테이블코인의 거래량이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다는 것입니다. 이는 스테이블코인이 거래 외에도 중요한 실제 사용 사례가 있음을 보여줍니다.
온체인 스테이블코인 거래량 측면에서 @trondao, @ethereum, @BNBCHAIN 및 @solana가 계속 주도적인 위치를 차지하고 있습니다. 한편 @arbitrum과 @base 같은 L2 네트워크도 USDC 거래량과 사용자 증가에서 강력한 모멘텀을 보이고 있습니다.
현재 중앙화 거래소(CEX)의 거래 활동이 탈중앙화 거래소(DEX)를 앞서고 있지만, 이러한 구도가 변화하고 있습니다.
@BlackRock과 @ethena_labs가 최근 출시한 USDtb 상품은 전통 자금이 DeFi에 안전하고 편리하게 진입할 수 있는 통로를 제공합니다. 이러한 규제 대상 진입점이 등장함에 따라 향후 더 많은 자금이 온체인 생태계로 유입될 것으로 예상됩니다.
라틴 아메리카와 아프리카의 스테이블코인 시장 부상
지난 1년 동안 라틴 아메리카와 아프리카의 스테이블코인 시장 규모가 40%-50% 성장했습니다. 이 지역에서는 제3자 신뢰 없이 자산을 헤지할 수 있는 수단에 대한 강력한 수요가 있어 스테이블코인 시장이 빠르게 발전했습니다.
@Tether_to의 교육 프로그램과 @circle의 라틴 아메리카 지역 결제 서비스 확장 계획 등 더 많은 자원이 이 지역으로 유입되고 있습니다. 따라서 우리는 이 분야가 2025년에도 강력한 성장세를 이어갈 것으로 예상합니다.
온체인 활동 동향
@base, @arbitrum, @Optimism 같은 L2 네트워크와 비 EVM 체인인 @solana가 올해 순자금 유입에서 두드러진 성과를 보였습니다. 사용자들은 거래 수수료가 낮고 속도가 빠른 블록체인 네트워크를 선호하면서 이러한 체인들이 더 많은 사용자를 끌어들였습니다.
가장 빠르게 성장한 분야는 영구 계약(Perpetual Contract)과 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 이 두 분야의 거래량이 150% 이상 증가했고 총 잠금 가치(TVL)도 2-3배 성장했습니다. @pumpdotfun이 일으킨 밈코인 열풍이 거래량 상승을 크게 이끌었고, @RaydiumProtocol이 주요 수혜자 중 하나가 되었으며 다른 생태계 발전에도 기여했습니다. 이 추세는 @tradewithPhoton과 @bonkbot_io 같은 거래 봇의 광범위한 사용으로 이어졌고, 이 봇들은 사용 빈도가 높아 현재 암호화폐 업계에서 가장 높은 수수료 수익을 올리는 프로토콜 중 하나가 되었습니다.
그럼에도 불구하고 온체인 활동에는 여전히 큰 성장 잠재력이 있습니다. 현재 암호화폐 보유자의 5%-10%만이 적극적으로 온체인 작업에 참여하고 있어, 개발되지 않은 사용자 층이 많이 남아 있습니다.
TON의 미니 앱과 같은 모바일 친화적인 인터페이스가 사용자 증가 측면에서 눈에 띄는 성과를 거두었습니다. 예를 들어 @ton_blockchain의 미니 앱은 5,000만 명 이상의 사용자를 유치했습니다. 따라서 향후 프로토콜 발전은 사용자 경험(UX) 최적화와 사용자 유지율 제고 메커니즘에 더 의존하게 될 것입니다.
