2025년 7개의 주요 DeFi 스테이킹 프로토콜을 살펴봅니다.

스테이킹 과 채굴 암호화폐 생태계의 초석으로, 네트워크 보안과 투자자 참여에 중요한 역할을 합니다. 개인은 스테이킹 에 참여함으로써 블록체인 네트워크의 견고성에 기여하고 수동적 소득 기회를 얻을 수 있습니다. 스테이킹 여러 가지 이점이 있습니다.

암호경제 보안 촉진

기본적으로 스테이킹 블록체인 네트워크의 운영을 지원하기 위해 일정량의 암호화폐를 묶어두는 것을 의미합니다. 이 프로세스는 검증자가 스테이킹 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인하는 지분 증명 (PoS) 블록체인의 필수적인 부분입니다. 이 메커니즘은 네트워크 보안을 보장하고 참여자의 이익을 블록체인의 건강과 안정성과 일치시킵니다.

수동 소득을 얻으세요

네트워크 보안을 강화하는 것 외에도 스테이킹 매우 매력적인 경제적 인센티브, 즉 수동 소득을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 투자자는 자산을 스테이킹 함으로써 보상으로, 일반적으로 추가 암호화폐 토큰을 얻을 수 있습니다. 이러한 수입원은 활발한 거래 없이 수익을 극대화하려는 신규 투자자와 경험이 풍부한 투자자 모두에게 매력적입니다.

재 스테이킹 통한 새로운 프로젝트 시작

스테이킹 분야의 최근 혁신은 " 리스테이킹 (Restaking)"으로, 스테이킹 자산을 여러 프로토콜에서 사용할 수 있게 해줍니다. 이러한 접근 방식을 통해 새로운 프로젝트는 기존 네트워크의 보안과 자본을 활용하여 효과적으로 개발을 부트스트래핑할 수 있습니다. 예를 들어, EigenLayer 와 같은 플랫폼은 사용자가 ETH 또는 리퀴드 스테이킹 토큰을 스테이킹 재 스테이킹 용이하게 하고 네트워크의 다른 애플리케이션으로 암호경제적 보안을 확장할 수 있도록 허용함으로써 추가적인 이점을 얻습니다.

재 스테이킹 수익률과 네트워크 지원을 늘릴 수 있는 기회를 제공하지만, 투자자가 신중하게 고려해야 할 복잡성과 리스크 초래합니다.

2025년이 다가오면서 DeFi 스테이킹 계속해서 발전하여 투자자에게 다양한 옵션을 제공할 것입니다. 이 글의 목적은 독자들에게 최고의 DeFi 스테이킹 플랫폼을 안내하는 것입니다.

DeFi 스테이킹 이란?

DeFi 스테이킹 암호화폐 자산을 스마트 계약에 묶어 블록체인 네트워크, 특히 지분증명(PoS) 합의 메커니즘을 채택한 네트워크의 운영을 지원하는 것을 말합니다. PoS 네트워크에서 검증자는 거래를 확인하고 스테이킹 암호화폐의 양에 따라 새로운 블록을 생성합니다. 기존 스테이킹 일반적으로 전체 노드를 설정하고 네트워크의 최소 스테이킹 요구 사항을 충족해야 하며, 이를 통해 참여자는 거래를 검증하고 네트워크 합의에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다.

DeFi 스테이킹 의 핵심 개념

• 스마트 계약과 스테이킹 계약: 스마트 계약은 온체인 인코딩된 자체 실행 계약으로, 스테이킹 프로세스가 자동화되고 투명하며 안전하도록 보장합니다. 토큰을 스테이킹 하면 실제로 네트워크의 검증자(또는 위임자)가 되어 네트워크의 보안과 안정성을 유지하기 위해 협력하게 됩니다. 그 대가로 새로운 토큰이나 거래 수수료의 일부 형태로 보상을 받게 됩니다.
• 스테이킹 보상: 스테이킹 보상에는 일반적으로 새로 민트 토큰과 거래 수수료 일부가 포함되어 있으며, 이는 참여자가 네트워크 보안과 운영에 기여하도록 인센티브를 제공합니다.
• 처벌 메커니즘: PoS 네트워크는 네트워크의 무결성을 유지하기 위해 "슬래싱"이라는 처벌 메커니즘을 구현합니다. 이는 검증자가 악의적인 활동에 관여하거나 의무를 이행하지 못할 경우 검증자의 스테이킹 자금을 줄이는 것입니다. 이 메커니즘은 부적절한 행동을 억제하도록 설계되었습니다.

DeFi 스테이킹 vs. 중앙집중형 스테이킹

DeFi 스테이킹 중앙 집중형 스테이킹 서비스와 비교할 때 다음과 같은 주요 요소가 두드러집니다.

• 소유권: DeFi 스테이킹 통해 사용자는 자신의 개인 키를 제어하면서 자산에 대한 실제 소유권을 유지할 수 있습니다. 반면, 중앙집중식 스테이킹 사용자가 자산을 제3자에게 위탁해야 하므로 직접적인 통제권을 포기합니다.
• 투명성: DeFi 플랫폼은 오픈 소스 스마트 계약을 기반으로 운영되므로 투명한 스테이킹 프로세스와 보상 분배를 제공합니다. 중앙집중형 플랫폼에서는 이러한 투명성이 부족하여 사용자가 보상이 어떻게 계산되고 분배되는지 확인하기 어려울 수 있습니다.
• 보안 및 통제: DeFi 스테이킹 통해 사용자는 자산에 대한 통제력을 높이고, 중개자에 대한 의존도를 낮추며, 거래 상대 리스크 줄일 수 있습니다. 중앙 집중식 스테이킹 플랫폼에 자산을 위탁하는 방식으로, 플랫폼이 공격을 받을 경우 보안 리스크 발생할 수 있습니다.
• 메커니즘: DeFi 스테이킹 에서 사용자는 자신의 스테이킹 허가 없는 검증자 네트워크에 위임하여 네트워크의 합의 메커니즘에 직접 참여합니다. 중앙집중식 스테이킹 플랫폼은 사용자 자금을 모으고 플랫폼에서 선택한 검증자를 사용하여 스테이킹 수행하며, 일반적으로 프로세스의 구체적인 세부 정보를 공개하지 않습니다.
• 학습 곡선: DeFi 스테이킹 복잡할 수 있으며, 사용자는 다양한 플랫폼을 탐색하고 개인 키를 관리해야 하기 때문에 초보자에게는 어려울 수 있습니다. 중앙 집중식 플랫폼은 탈중앙화 희생하여 스테이킹 프로세스를 단순화하고, 보다 사용자 친화적인 Web2와 유사한 경험을 제공합니다.

결론적으로

DeFi와 중앙 집중식 스테이킹 플랫폼 중 하나를 선택하는 것은 개인의 선호도에 달려 있으며, 특히 제어력, 투명성, 사용 편의성 측면에서 그렇습니다. 다음 섹션에서는 2025년에 영향을 미칠 것으로 예상되는 새로운 DeFi 스테이킹 플랫폼을 살펴보고 이 변화하는 환경에서 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 통찰력을 제공합니다.

선호하는 DeFi 스테이킹 플랫폼

아래는 우리가 논의할 DeFi 스테이킹 프로토콜에 대한 포괄적인 개요이며, 주요 기능, 관련 토큰, 현재 연이율(APR) 또는 연간 수익률(APY)에 초점을 맞춥니다.

리도 파이낸스

리도 파이낸스(Lido Finance)는 유동성 스테이킹 서비스에 초점을 맞춘 DeFi 프로토콜입니다. 이 기술을 사용하면 사용자는 유동성을 유지하면서 디지털 자산을 여러 블록체인 네트워크에 스테이킹 할 수 있으며, 자산 잠금 및 높은 진입 장벽과 같은 기존 스테이킹 의 한계를 효과적으로 해결할 수 있습니다. Lido는 이더 용 stETH와 같은 Liquid 스테이킹 Token(LST)을 발행하여 사용자가 더 광범위한 DeFi 생태계에서 자산을 사용하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 합니다.

주요 특징

• 유동성 스테이킹: Lido의 핵심 서비스를 통해 사용자는 자산을 잠그지 않고도 스테이킹 수 있습니다. 자유롭게 전송, 거래 또는 다른 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있는 스테이킹 토큰 파생상품(예: stETH)을 제공합니다.
• 탈중앙화 거버넌스: Lido 탈중앙화 자율 조직(DAO)에서 관리하는 Lido는 프로토콜 매개변수, 노드 운영자 선택 및 수수료 구조에 대한 결정이 LDO 토큰 보유자에 의해 집단적으로 이루어지도록 보장합니다.
• 보안 조치: Lido는 경험이 풍부한 노드 운영자를 고용하고 감사 스테이킹 프로세스의 무결성과 보안을 유지하고 페널티 슬래싱과 같은 리스크 최소화합니다.
• DeFi 통합: Lido의 유동성 스테이킹 토큰은 다양한 DeFi 플랫폼에서 널리 수용되어 사용자가 대출 및 일드파밍(YieldFarming) 와 같은 활동에 참여하고 스테이킹 보상을 획득할 수 있게 해줍니다.

지원되는 스테이킹 토큰

Lido는 다음을 포함하여 다양한 네트워크에서 여러 암호화폐의 스테이킹 지원합니다.

• 이더(ETH): ETH를 스테이킹 하고 stETH를 받으세요.
• Polygon（MATIC）： MATIC을 스테이킹 stMATIC을 드립니다.
• 솔라나(SOL): SOL을 스테이킹 하고 stSOL을 획득하세요.
• Polkadot (DOT): DOT를 스테이킹 하고 stDOT를 얻으세요.
• 쿠사마(KSM): KSM을 스테이킹 하고 stKSM을 얻으세요.

LDO 토큰과 그 유용성

Lido의 기본 토큰인 LDO는 생태계에서 여러 가지 핵심 역할을 합니다.

• 거버넌스: LDO 보유자는 Lido DAO에 참여하여 프로토콜 업그레이드, 수수료 구조, 노드 운영자 선택과 같은 주요 결정에 투표합니다.
• 인센티브: LDO 토큰은 Lido 프로토콜의 성장과 안정성에 기여하는 유동성 공급자와 사용자에게 인센티브를 제공하는 데 사용될 수 있습니다.

요약하다

이제 리도 파이낸스는 DeFi 분야에서 선도적인 지위를 공고히 했습니다. 2024년 12월 현재 총 잠금 가치(TVL)는 사상 최고인 400억 달러에 가깝습니다.

선두 LST 플랫폼으로서 Lido의 지배력 확대 | DefiLlama의 차트

이러한 성장은 Lido의 유동성 스테이킹 솔루션과 DeFi 생태계 내 통합에 대한 확신이 커지고 있음을 반영합니다. 또한, 최근 출시된 커뮤니티 스테이킹 모듈 허가가 필요 없는 노드 운영자의 참여를 허용하여 탈중앙화 높이고, 네트워크의 보안과 복원력을 더욱 향상시킵니다.

Lido의 대표적인 스테이킹 전략은 다양한 DeFi 플랫폼에서 사용할 수 있는 유동적 스테이킹 토큰을 사용자에게 제공하는 것입니다. 이 전략은 유연성을 제공하며 복리수익의 가능성도 있습니다. DeFi 환경이 계속해서 발전함에 따라 Lido는 선두에 서서 암호화폐 투자자의 다양한 요구를 충족하는 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다.

펜들 파이낸스

Pendle Finance는 사용자가 수익을 창출하는 자산에 대한 미래 수익을 토큰화하고 거래할 수 있도록 하는 DeFi 프로토콜입니다. 펜들은 자산의 원금과 수익률 구성요소를 분리하여 고정 수익률, 미래 수익률 변화에 대한 투자, 스테이킹 자산의 유동성 확보 등 보다 진보된 수익률 관리 전략을 활용합니다. 이 혁신적인 접근 방식은 이자율 파생상품과 같은 전통적인 금융 개념을 DeFi 공간으로 가져와 사용자에게 투자에 대한 더 큰 통제력과 유연성을 제공합니다.

주요 특징

• 수익률 토큰화: Pendle을 사용하면 사용자가 수익률 토큰을 표준화된 수익률(SY) 토큰으로 래핑한 다음 이를 주요 토큰(PT)과 수익률 토큰(YT)으로 분할할 수 있습니다. 이러한 분리를 통해 원금과 미래 수입 구성요소를 독립적으로 거래할 수 있어 고정 수입을 확보하거나 수입 변동성을 이용해 투자하는 등의 전략을 구현하기가 용이해집니다.
• Pendle 자동 마켓메이커(AMM)(AMM): Pendle의 AMM은 YT와 같은 시간 감소 자산을 위해 설계되어 최적화된 가격 책정과 최소한의 슬리피지를 제공합니다. 이는 풀링된 유동성과 자본 효율성을 개선하고 유동성 공급자의 일시적인 손실을 줄이는 역동적인 수수료 구조를 지원합니다.
• vePENDLE 거버넌스: Pendle은 사용자가 PENDLE 토큰을 잠그고 vePENDLE을 받을 수 있는 투표 보관 토큰 모델을 채택합니다. 이 메커니즘은 거버넌스 권한을 부여하여 보유자에게 프로토콜 의사 결정에 참여하고 특정 유동성 풀에 직접적인 인센티브를 제공하며 프로토콜 수익의 일부를 획득할 수 있도록 합니다.

지원되는 스테이킹 자산

Pendle은 다음을 포함하여 여러 블록체인 네트워크에서 다양한 수익 자산을 지원합니다.

• 이더(ETH): Pendle은 stETH(Lido의 유동성 스테이킹 토큰)와 같은 자산을 토큰화하고 거래할 수 있도록 허용합니다.
• 스테이블코인: Aave나 Compound와 같은 대출 프로토콜의 토큰(예: USDC 및 DAI)을 Pendle의 생태계에서 사용할 수 있습니다.
• 기타 수익 토큰: 다양한 DeFi 프로토콜에서 생성된 자산도 Pendle 플랫폼에 통합될 수 있습니다.

PENDLE 토큰과 그 유용성

PENDLE 토큰은 Pendle 생태계의 기본 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.

• 거버넌스: PENDLE 보유자는 토큰을 잠그고 vePENDLE을 받을 수 있으며, 업그레이드 제안 및 투표, 수수료 구조 및 기타 주요 매개변수와 같은 프로토콜 거버넌스 결정에 참여할 수 있는 투표권이 부여됩니다.
• 인센티브: PENDLE 토큰은 유동성 공급자와 사용자에게 인센티브를 제공하여 플랫폼의 성장과 안정성을 촉진합니다. 또한, vePENDLE 보유자는 특정 유동성 풀에 인센티브를 제공하여 수익을 늘릴 수 있습니다.
• 수익 공유: vePENDLE 보유자는 프로토콜 수익의 일부를 받을 자격이 있으며, 이를 통해 커뮤니티의 이익과 플랫폼의 성공을 일치시킬 수 있습니다.

요약하다

Pendle Finance는 수익 토큰화와 수익 거래에 전념하는 AMM을 도입함으로써 점차 DeFi 분야에서 중요한 세력으로 자리 매김하고 있습니다. 2024년 12월 현재 Pendle의 총 잠금 가치(TVL)는 50억 달러를 넘어섰습니다(DefiLlama 데이터).

Pendle이 USDe 토큰에 대한 가변 수익률을 보여주고 있습니다 | Pendle DApp에서 제공하는 이미지

Pendle은 여러 DeFi 프로토콜과 통합되고 이더 과 Arbitrum과 같은 다양한 블록체인 네트워크로 확장되면서 DeFi 생태계에서 수익 관리를 위한 다재다능하고 가치 있는 도구로서의 입지를 더욱 공고히 합니다.

고유층

EigenLayer는 이더 에 기반한 혁신적인 프로토콜로, "리스테이킹 (Restaking)"이라는 개념을 도입하여 사용자가 스테이킹 이더(ETH)이나 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 재할당하여 이더 네트워크에서 구축된 다른 서비스의 보안과 기능을 강화할 수 있도록 합니다. 스테이킹 자산의 재사용을 가능하게 함으로써 EigenLayer는 공유 보안 모델과 독립적인 검증자 세트가 필요 없는 애플리케이션 체인 및 롤업 기술의 개발을 촉진합니다.

주요 특징

• 리스테이킹 (Restaking) 메커니즘: EigenLayer를 사용하면 ETH 스테이킹 와 LST 보유자가 모듈 리스테이킹 (Restaking) 하여 Active Verification Services(AVS)라는 새로운 소프트웨어 모듈 검증할 수 있습니다. 이 프로세스는 데이터 가용성 계층, 오라클 네트워크, 합의 프로토콜을 포함한 더 광범위한 애플리케이션으로 이더 의 보안을 확장합니다.
• 허가 없는 토큰 지원: EigenLayer는 허가 없는 토큰 지원을 도입하여 모든 ERC-20 토큰을 리스테이킹 (Restaking) 자산으로 추가할 수 있습니다. 이러한 확장을 통해 여러 토큰이 탈중앙화 네트워크의 보안에 기여할 수 있어 다양한 토큰의 유용성을 향상하는 동시에 생태계 간 협업을 촉진합니다.
• EigenDA(데이터 가용성 계층): EigenLayer는 롤업 및 기타 계층 2 솔루션을 위한 저렴한 데이터 가용성 솔루션인 EigenDA를 제공합니다. EigenDA는 데이터에 쉽게 접근하고 보안을 유지함으로써 이더 기반 애플리케이션의 확장성과 효율성을 개선합니다.
• 거버넌스 및 유연성: EigenLayer의 아키텍처를 통해 AVS는 리스테이킹 (Restaking) 위한 특정 토큰 선택 및 슬래싱 조건 정의를 포함하여 보안 매개변수를 사용자 정의할 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 서비스는 고유한 요구 사항에 맞춰 보안 조치를 조정하여 더욱 탄력적이고 적응 가능한 생태계를 촉진할 수 있습니다.

지원되는 재담보 자산

EigenLayer는 다음을 포함하여 리스테이킹 (Restaking) 위한 여러 자산을 지원합니다.

• 이더 (ETH): 사용자는 스테이킹 ETH를 리스테이킹 (Restaking) 하여 다른 서비스의 보안에 참여할 수 있습니다.
• 리퀴드 스테이킹 토큰(LST): stETH 및 rETH와 같은 토큰은 EigenLayer를 통해 리스테이킹 (Restaking) 가능하며, 이를 통해 보유자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.
• ERC-20 토큰: 허가가 필요 없는 토큰 지원으로, 모든 ERC-20 토큰을 이제 리스테이킹 (Restaking) 자산으로 추가할 수 있습니다.

EIGEN 토큰과 그 유용성

EigenLayer는 EIGEN 토큰을 출시했습니다. 이는 EigenLayer가 지원하는 AVS 포크 프로토콜의 보안을 강화하도록 특별히 설계된 범용 주체 간 작업 토큰입니다. 활발한 공격이나 보안 침해와 같은 극단적인 상황이 발생하더라도 EIGEN 토큰은 이러한 프로토콜을 보호하고 블록체인 모듈 형 스택의 무결성이 손상되지 않도록 보장할 수 있습니다. EIGEN 토큰을 리스테이킹 (Restaking) ETH와 결합함으로써 EigenLayer는 사용자에게 더 높은 수준의 암호 경제적 보안을 제공합니다.

요약 및 최근 이벤트

EigenLayer는 DeFi 분야에서 빠르게 주목을 받고 있으며, 2024년 12월 현재 총 잠금 가치(TVL)가 약 201억 달러에 도달했습니다(DefiLlama 기준). 이러한 성장은 사용자가 재 스테이킹 통해 스테이킹 자산의 유용성을 극대화할 수 있도록 하는 프로토콜의 매력을 강조합니다.

EigenLayer는 지속적으로 개발되고 있으며, 획기적인 재 스테이킹 프로토콜을 통해 이더 의 보안 및 확장성을 향상시키는 최전선에 있으며, 사용자와 개발자가 이더 네트워크에 참여하고 이를 기반으로 네트워크를 구축할 수 있는 새로운 기회를 제공합니다.

에테르.피

Ether.fi는 이더리움 보유자가 개인 키에 대한 통제권을 이더 하면서 자산을 스테이킹 있도록 하는 탈중앙화, 비보관형 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. Ether.fi는 유동적 스테이킹 토큰인 eETH를 발행했습니다. 이를 통해 사용자는 기존 스테이킹 의 제한 없이 스테이킹 보상을 받고 더 광범위한 DeFi 생태계에 참여할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 이더 네트워크의 보안, 탈중앙화, 사용자 자율성을 강화합니다.

주요 특징

• 비보관형 스테이킹: 많은 스테이킹 서비스와 달리 Ether.fi는 사용자가 스테이킹 과정 전체에 걸쳐 개인 키를 제어할 수 있도록 보장하여 보관 리스크 크게 줄입니다.
• eETH를 통한 유동성 스테이킹: 사용자가 ETH를 스테이킹 하면 스테이킹 자산을 나타내는 유동성 토큰인 eETH를 받습니다. 이 토큰은 다양한 DeFi 플랫폼에서 대출과 일드파밍(YieldFarming) 에 사용할 수 있으며, 스테이킹 보상도 축적됩니다.
• EigenLayer와 통합: Ether.fi는 EigenLayer와 협력하여 사용자가 여러 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 동시에 보호함으로써 추가 보상을 얻을 수 있는 리스테이킹 (Restaking) 기능을 제공합니다.
• Solo Staker 운영: Ether.fi는 Solo Staker 프로그램을 통해 개인이 자신의 스테이킹 노드를 운영할 수 있도록 하여 탈중앙화 촉진합니다.

ETHFI 토큰과 그 유용성

Ether.fi의 기본 토큰 ETHFI는 플랫폼 내에서 여러 기능을 가지고 있습니다.

• 거버넌스: ETHFI 보유자는 프로토콜의 거버넌스에 참여하고 재무 관리, 토큰 유용성, 생태계 개발과 관련된 결정에 영향을 미칠 권리가 있습니다.
• 수익 분배: 프로토콜의 월 수익의 일부는 ETHFI 토큰을 다시 구매하는 데 사용되며, 이를 통해 토큰의 가치가 향상되고 토큰 보유자에게 이익이 될 수 있습니다.
• 스테이킹 인센티브: 사용자는 ETHFI 토큰을 스테이킹 하여 추가 보상을 받을 수 있으며, 이를 통해 플랫폼 성장에 대한 참여와 일치에 대한 인센티브를 더욱 강화할 수 있습니다.

요약 및 최근 이벤트

Ether.fi는 DeFi 분야에서 주요 플레이어로 자리매김했으며, 2024년 12월 TVL이 95억 4천만 달러를 돌파하면서 이더 생태계에서 선도적인 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

에테나 파이낸스

Ethena Finance는 "USDe"라는 암호화폐 기반 합성 달러를 제공하는 이더 기반 DeFi 프로토콜입니다. 법정 통화 준비금에 의존하는 기존의 스테이블코인과 달리 USDe는 델타 헤지 전략과 암호화폐 담보(주로 이더)를 통해 고정 가격을 유지합니다. 이러한 설계는 검열 방지 및 확장 가능한 솔루션을 제공합니다.

Ethena Finance의 주요 특징

• 합성 달러(USDe): USDe는 암호 자산으로 담보되고 델타 헤지를 통해 관리되는 완전 지원되는 합성 달러입니다. 이러한 접근 방식은 기존 은행 시스템에 의존하지 않고도 안정성을 보장하며, DeFi 공간에 대한 회복성 있는 대안을 제공합니다.
• 인터넷 채권(sUSDe): 사용자는 USDe를 스테이킹 함으로써 프로토콜이 시간이 지남에 따라 누적적으로 생성하는 수익 자산인 sUSDe를 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 안정적인 자산에 대한 노출을 유지하면서도 수동 소득을 얻을 수 있습니다.
• 델타 헤징 메커니즘: Ethena는 파생상품 시장에서 공매도(Short) 포지션을 활용하여 담보 자산의 가격 변동을 상쇄하는 델타 헤징을 채택합니다. 이 전략은 USDe를 미국 달러에 고정하여 변동이 심한 시장에서도 안정성을 보장합니다.
• 비보관 및 탈중앙화: Ethena는 전통적인 금융 인프라에 의존하지 않고 운영되므로 사용자는 자산에 대한 완벽한 통제권을 가질 수 있습니다.

지원되는 스테이킹 자산

Ethena는 주로 USDe 민트 위한 담보로 이더 지원합니다. 사용자는 프로토콜에 ETH를 입금하여 USDe를 생성한 다음 스테이킹 하여 sUSDe를 받을 수 있으며, 이를 통해 프로토콜의 수익 생성 메커니즘에 참여할 수 있습니다.

ENA 토큰과 그 유용성

Ethena의 기본 거버넌스 토큰인 ENA는 생태계에서 여러 가지 핵심 역할을 수행합니다.

• 거버넌스: ENA 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여하고 투표를 통해 시스템 업그레이드, 매개변수 조정, 전반적인 전략적 방향과 관련된 의사 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 스테이킹 보상: ENA를 스테이킹 하면 사용자는 sENA를 획득할 수 있으며, 이를 통해 추가 보상을 획득하고 프로토콜의 인센티브 메커니즘 내에서 더 높은 보상 배수를 제공할 수 있습니다.

요약하다

Ethena Finance는 DeFi 분야에서 빠르게 주목을 받고 있습니다. 2024년 12월 현재 총 잠금 가치(TVL)는 59억 달러를 초과했습니다(DefiLlama 기준). 이러한 성장은 Ethena의 합성 달러 솔루션과 탈중앙화 금융에 대한 혁신적인 접근 방식에 대한 확신이 커지고 있음을 반영합니다.

Ethena의 주요 기능 중 하나는 사용자가 USDe를 스테이킹 하여 수익을 얻을 수 있도록 하는 인터넷 채권(sUSDe)입니다. 이 도구는 이더 유동성 스테이킹 에서 발생하는 수익과 파생상품 융자 조달 차익거래를 결합하여 DeFi 참여자에게 안정적이고 수익성 있는 자산을 제공합니다.

Ethena의 합성 달러를 만드는 고유한 접근 방식은 전통적인 금융 의존성에서 벗어나 성장하는 DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하며 사용자에게 안정성과 수익 창출을 위한 혁신적인 도구를 제공합니다.

지토

Jito는 온체인 실행되는 리퀴드 스테이킹 프로토콜로, 최대 클레임 가치(MEV) 전략에 중점을 두고 있습니다. Jito는 사용자가 유동적 스테이킹 토큰인 JitoSOL을 교환하여 SOL 토큰을 스테이킹 있도록 하여, 참여자가 MEV 수익으로 늘어난 스테이킹 보상을 얻을 수 있도록 합니다.

지토의 주요 특징

• MEV 기반 스테이킹 보상: Jito는 MEV 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 늘립니다. MEV 수익을 포착하고 재분배함으로써 JitoSOL 보유자는 기존 스테이킹 방식보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
• JitoSOL을 통한 유동성 스테이킹: SOL을 스테이킹 후, 사용자는 스테이킹 자산을 나타내는 JitoSOL 토큰을 받게 됩니다. 이러한 토큰은 유동적이므로 사용자는 다양한 DeFi 활동에 참여하면서도 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.
• 비보관 플랫폼: Jito는 비보관 플랫폼으로 운영되어 사용자가 자산에 대한 통제권을 유지할 수 있습니다.
• 향상된 네트워크 성능: Jito는 최적화된 소프트웨어를 운영하는 검증자와만 스테이킹 진행하여 온체인 네트워크 성능을 개선하고 스팸을 줄이는 데 도움이 됩니다.

지원되는 스테이킹 자산

Jito는 주로 Solana 토큰 SOL의 스테이킹 지원합니다. 사용자는 원하는 양의 SOL을 스테이킹 하고 그 대가로 JitoSOL을 받을 수 있습니다.

JTO 토큰과 그 용도

Jito는 생태계에서 여러 역할을 하는 자체 토큰인 JTO를 출시했습니다.

• 거버넌스: JTO 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
• 스테이킹 보상: JTO를 스테이킹 하면 사용자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

요약하다

지토는 솔라나 생태계에서 상당한 성장을 경험했습니다. 웹사이트에 따르면, 2024년 12월 현재 1,450만 개가 넘는 SOL 토큰이 Jito를 통해 스테이킹 되었으며, 약 204명의 Solana 검증자가 참여했습니다. 이 플랫폼은 8%가 넘는 연간 스테이킹 수익률(APY)을 제공하여 유동적 스테이킹 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

Jito의 주요 기능 중 하나는 스테이킹 보상을 늘리기 위해 MEV 전략을 통합한 것입니다. Jito는 MEV 수익을 확보하고 재분배함으로써 사용자의 수익을 늘리는 동시에 Solana 네트워크의 전반적인 건강과 효율성을 증진합니다.

Jito의 오픈 소스 개발에 대한 헌신은 Solana를 위한 최초의 타사 MEV 강화 검증 클라이언트인 Jito-Solana의 출시를 통해 입증되었습니다. 이번 조치는 블록체인 성과에 있어 투명성과 커뮤니티 협업을 개선하려는 Jito의 노력을 강조합니다.

바빌론

Babylon은 비트코인 ​​스테이킹 DeFi 생태계에 도입하는 획기적인 프로토콜입니다. 비트코인 보유자가 자산을 직접 스테이킹 수 있도록 허용함으로써, Babylon은 사용자들이 지분증명 블록체인의 보안을 강화하는 동시에 수익을 얻을 수 있도록 해줍니다. 이 혁신적인 접근 방식은 BTC를 제3자 보관인에게 연결, 래핑 또는 이전할 필요성을 없애 비트코인의 고유한 보안과 탈중앙화 유지합니다.

바빌론의 주요 특징

• 자체 보관 스테이킹: Babylon의 프로토콜을 사용하면 BTC 보유자가 외부 기관에 통제권을 넘기지 않고도 자산을 스테이킹 수 있습니다. 사용자는 자신의 비트코인을 자체 보관하여 스테이킹 과정 전반에 걸쳐 완전한 소유권과 보안을 보장합니다.
• PoS 체인과의 통합: 사용자는 BTC를 스테이킹 함으로써 애플리케이션 체인과 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 포함한 다양한 PoS 블록체인을 보호하는 데 참여할 수 있습니다. 이러한 통합은 이러한 네트워크의 보안을 강화하고 이에 따라 스테이킹 보상을 제공합니다.
• 빠른 해제: Babylon은 비트코인 ​​타임스탬프 프로토콜을 사용하여 스테이킹 BTC의 빠른 해제를 가능하게 합니다. 이 기능을 통해 사용자는 사회적 합의에 의존하지 않고도 자산을 빠르게 클레임 할 수 있어 유동성과 유연성을 유지할 수 있습니다.
• 확장 가능한 리스테이킹 (Restaking): 프로토콜의 모듈 디자인은 확장 가능한 리스테이킹 (Restaking) 지원하여 단일 BTC 스테이킹 로 여러 PoS 체인을 동시에 보호할 수 있습니다. 이 기능을 사용하면 수입 가능성을 극대화할 수 있습니다.

지원되는 스테이킹 자산

Babylon은 스테이킹 목적으로 비트코인을 사용하는 데 중점을 두고 있습니다.

요약하다

바빌론은 메인넷의 성공적인 출시와 여러 스테이킹 한도의 적용을 포함하여 중요한 이정표를 달성했습니다. 특히, 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)는 2024년 12월에 57억 달러를 초과하여 강력한 커뮤니티 채택과 신뢰를 반영했습니다.

Babylon의 주요 특징 중 하나는 자체 보관형 비트코인 ​​스테이킹 메커니즘으로, 이를 통해 사용자는 자산의 보안을 손상시키지 않고도 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 비트코인을 DeFi 공간에 통합하는 데 있어 상당한 진전을 나타내며, BTC 보유자에게 탈중앙화 새로운 기회를 제공합니다.

요약하자면, Babylon의 혁신적인 프로토콜은 DeFi 생태계에서 비트코인의 잠재력을 끌어내고, 안전한 자체 보관 스테이킹 가능하게 하고, PoS 블록체인의 보안을 강화하며, BTC 보유자에게 상당한 수익을 제공합니다.

DeFi 스테이킹 의 장단점

DeFi 스테이킹 의 장점

• 1. 일드파밍(YieldFarming) 통한 높은 수익 가능성: DeFi 스테이킹 특히 일드파밍(YieldFarming) 전략과 결합될 때 상당한 보상을 제공하는 경우가 많습니다.
• 2. 자금에 대한 향상된 통제: 사용자는 제3자 보관인에 의존하지 않고 탈중앙화 지갑을 통해 자금에 대한 완전한 소유권을 유지합니다.
• 3. 거버넌스 참여: 거버넌스 토큰을 스테이킹 사용자는 프로토콜 결정에 투표하고 플랫폼의 미래 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 4. 네트워크 보안 및 운영에 기여: 스테이킹 통해 사용자는 블록체인 네트워크를 보호하고 탈중앙화 운영을 유지하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
• 5. 유동성 스테이킹 토큰: 유동성 스테이킹 토큰을 사용하면 사용자는 보상을 계속 획득하는 동시에 스테이킹 자본에 접근할 수 있습니다.
• 6. 수입 전략의 유연성: DeFi 스테이킹 리스테이킹 (Restaking) 통해 복리 이자를 달성하거나 스테이킹 토큰을 사용하여 다른 DeFi 활동에 참여하는 등 다양한 혁신적 전략에 대한 기회를 제공합니다.
• 7. 새로운 생태계에 대한 접근: 스테이킹 새로운 프로토콜과 생태계의 부트스트랩을 도와 혁신을 지원합니다.

DeFi 스테이킹 의 리스크

• 1. 스마트 계약 취약점: 악의적인 공격이나 스마트 계약 취약점으로 인해 스테이킹 자산이 손실될 수 있습니다.
• 2. 유동성 풀의 일시적인 손실: 토큰 가격의 변화로 인해 유동성 풀의 자산 가치가 감소하여 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 3. 토큰 가격 변동: 암호화폐의 변동성은 스테이킹 보상의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 4. 페널티 감소: 일부 네트워크에서는 부적절한 검증자 행동으로 인해 스테이킹 자금의 양이 줄어드는 페널티가 발생할 수 있습니다.
• 5. 프로토콜별 리스크: 새로운 플랫폼은 충분한 감사 나 경험이 부족하여 운영 실패 리스크 커질 수 있습니다.
• 6. 유동성 부족: 스테이킹 자산은 일정 기간 동안 잠겨 자금의 즉각적인 가용성이 제한될 수 있습니다.

DeFi 스테이킹 리스크 줄이기 위한 전략

• 1. 여러 플랫폼에 스테이킹 분산하세요. 단일 플랫폼 장애로 인한 영향을 줄이기 위해 스테이킹 을 여러 프로토콜에 분산하세요.
• 2. 플랫폼 감사 및 보안 내역 조사: 자금의 안전을 보장하기 위해 우수한 보안 기록이 있는 플랫폼을 선택하고 정기적인 제3자 감사 받으세요.
• 3. 토큰 이코노믹스 및 프로토콜 변경 사항에 주의하세요. 스테이킹 전략에 영향을 줄 수 있는 토큰 공급량 변경 사항, 보상 메커니즘 및 거버넌스 결정을 면밀히 모니터링하세요.
• 4. 유동성 스테이킹 옵션 활용: 유동성과 유연성을 유지하면서도 보상을 받을 수 있는 유동성 스테이킹 토큰을 제공하는 프로토콜을 사용하세요.
• 5. 리스크 한도 설정: 리스크 노출을 관리하려면 포트폴리오에서 스테이킹 에 할당할 최대 비율을 결정하고 이를 고수하세요.
• 6. 평판이 좋은 지갑과 하드웨어 보안 장치를 사용하세요: 잠재적인 해킹이나 피싱 공격을 방지하기 위해 스테이킹 자산을 안전한 지갑에 보관하세요.

DeFi 스테이킹 시작하는 방법: 단계별 가이드

DeFi 스테이킹 통해 블록체인 네트워크를 지원하여 보상을 얻을 수 있으며, 구체적인 단계는 프로토콜에 따라 다를 수 있지만 다음은 일반적인 가이드입니다.

1단계: 스테이킹 계약 선택

• 다양한 스테이킹 플랫폼을 조사하고, 유동성 스테이킹(Lido Finance나 Jito 등)이나 수익 토큰화(Pendle Finance 등) 등 자신의 목표에 맞는 플랫폼을 선택하세요.
• 지원 자산, 보안 조치, 잠재 수익 등의 요소를 고려하세요.

2단계: 지갑 설정

• 이더 기반 플랫폼의 경우 MetaMask, Solana의 경우 Phantom 등 사용하려는 프로토콜과 호환되는 비보관형 지갑을 선택하세요.
• 니모닉 단어 백업하고 2단계 인증을 활성화하여 지갑을 안전하게 보호하세요.

3단계: 토큰 받기

• 암호화폐 거래소 통해 스테이킹 에 필요한 토큰(예: Lido의 경우 ETH, Jito의 경우 SOL)을 구매하세요.
• 토큰을 지갑으로 전송하세요.

4단계: 스테이킹 프로토콜에 연결

• 해당 프로토콜의 공식 웹사이트를 방문하세요.
• 화면의 지시에 따라 연결을 승인하고 지갑을 플랫폼에 연결하세요.

5단계: 자산 스테이킹

• 스테이킹 하려는 토큰을 선택하고 금액을 결정하세요.
• 스테이킹 거래를 확인하고 거래 수수료를 지불할 만큼 충분한 금액이 있는지 확인하세요.
• 리퀴드 스테이킹 프로토콜에서는 DeFi 생태계에서 사용할 수 있는 파생 토큰(stETH 또는 JitoSOL 등)을 받게 됩니다.

6단계: 혜택 모니터링 및 관리

• 대시보드 또는 프로토콜 인터페이스를 통해 스테이킹 보상과 포트폴리오 성과를 정기적으로 추적하세요.
• 추가 전략을 위해 Pendle과 같은 프로토콜의 수익 토큰화 기능을 활용하는 것을 고려하세요.

DeFi 스테이킹 수익을 극대화하는 방법

1. 스테이킹 포트폴리오를 다양화하세요. 여러 프로토콜에 투자를 분산하여 리스크 최소화하고 수익을 최적화하세요.

2. 재투자 보상: 획득한 보상을 이용해 스테이킹 하거나 일드파밍(YieldFarming) 기회에 참여하여 수익을 늘리세요.

3. 최신 정보 확인: 스테이킹 보상이나 보안에 영향을 줄 수 있는 프로토콜 거버넌스, 토큰 이코노믹스, 네트워크 업그레이드에 대한 업데이트를 확인하세요.

4. 가스 요금 최적화: 네트워크 활동이 적을 때 거래를 예약하여 거래 비용을 줄입니다.

5. 고급 전략 탐색: Pendle Finance와 같은 프로토콜을 사용하여 고정 수익을 확보하거나 토큰화된 자산을 사용하여 미래 수익에 투자하는 것을 고려하세요.

7. DeFi에서 유동성 스테이킹 토큰 사용: 스테이킹 보상에 더해 추가 수익을 축적하려면 파생 토큰(예: stETH, JitoSOL 등)을 대출 또는 일드파밍(YieldFarming) 에 배치합니다.

결론

DeFi 스테이킹 네트워크 보안과 탈중앙화 에 기여하는 동시에 보상을 받을 수 있는 기회를 제공함으로써 암호화폐 생태계의 초석으로 성장했습니다. 이 가이드에서는 Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito, Babylon을 포함한 2025년 최고의 플랫폼을 살펴봅니다. 각 프로토콜은 기본적인 스테이킹 서비스를 제공하지만 모두 유동성 스테이킹, 수익 토큰화, 재 스테이킹, 비트코인 ​​스테이킹 등 고유한 기능을 갖추고 있습니다.

실제 수익을 창출하는 열쇠는 이러한 뛰어난 특징을 이해하고 효과적으로 활용하는 것입니다. MEV를 기반으로 하는 Jito 스테이킹 통해 수익을 극대화하든, EigenLayer에서 재 스테이킹 하든, Pendle을 통해 혁신적인 전략을 모색하든, DeFi 스테이킹 에서 성공하려면 현명한 의사 결정과 전략적 계획이 필요합니다.

암호화폐 시장이 또 다른 불장(Bull market) 국면에 접어들면서 2025년은 탈중앙화 금융에 밝은 해로 보입니다. 지속적인 혁신과 인기 증가에 따라 DeFi 스테이킹 역동적인 환경을 탐색할 준비가 된 사람들에게 수익성 있는 기회를 제공할 것을 약속합니다.