작성자: Weilin, PANews
2024년은 전 세계 블록체인 규제에 있어 특별하고 중요한 해였습니다. 암호화폐 산업 규제 프레임워크가 초기 단계에서 완성되었고, 암호자산이 주류 금융 시스템에 통합되었습니다.
미국에서 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) ETF가 승인되면서 암호화폐의 주류화가 진전되었습니다. 동시에 트럼프가 이끄는 새 정부가 곧 출범할 예정이며, 새로운 증권거래위원회(SEC) 의장 Paul Atkins가 취임할 것으로 보여, 이전 SEC의 '집행 기반 규제' 방식과 달리 미국 규제 당국이 '공시 기반 규제'를 채택할 가능성이 있습니다. 또한 백악관에 인공지능 및 암호화폐 담당관이 처음 설치되어 더 우호적이고 유연하며 혁신적인 암호화폐 규제 정책이 나올 것으로 예상됩니다.
유럽에서는 안정화폐 규제법인 '암호자산 시장 규제(MiCA)'가 공식 발효되면서 암호화폐 기업들의 안정화폐 경쟁이 가속화되고 있습니다. 아시아 태평양 지역에서는 홍콩이 4월에 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 현물 ETF를 승인했고, 가상자산 거래소 신규 회원이 4개 늘었습니다. 안정화폐 부문에서는 홍콩이 안정화폐 샌드박스와 안정화폐 법안을 도입했습니다.
베트남 정부가 '국가 블록체인 발전 전략'을 발표하는 등 아시아 다른 지역에서도 진전이 있었습니다. 러시아에서는 암호화폐 채굴 규제법이 발효되었습니다. 또한 아랍에미리트, 카타르, 아르헨티나 등 중동, 북아프리카, 아메리카 지역에서도 암호화폐 규제 혁신 정책이 나왔습니다.
미국: BTC와 ETH 현물 ETF 승인과 새 정부의 규제 기대
2024년 1월 10일, 미국 증권거래위원회(SEC)가 현물 비트코인(BTC) 상장지수펀드(ETF)를 승인했고, 이어 5월 23일에는 이더리움(ETH) ETF도 '180도' 반전 승인했습니다. 7월 23일 미국 이더리움(ETH) 현물 ETF가 정식 거래를 시작했습니다. 이 두 사건은 미국 암호화폐 투자 분야의 중요한 이정표가 되었습니다. 비트코인(BTC) ETF와 이더리움(ETH) ETF는 전통 금융과 암호화폐 간 확장 가능한 다리를 제공하며 핵심적인 통합점이 되었습니다.
SoSoValue 데이터에 따르면 12월 23일 기준 미국 비트코인(BTC) 현물 ETF 총 자산 순가치는 1050.8억 달러로, 비트코인(BTC) 시가총액의 5.7%를 차지했습니다. 미국 이더리움(ETH) 현물 ETF 총 자산 순가치는 120.5억 달러로, 이더리움(ETH) 시가총액의 2.94%를 차지했습니다. 이 두 ETF의 성공적인 출발로 솔라나(SOL), 도지코인(Doge), 리플(XRP) ETF 등 더 많은 알트코인 ETF 신청이 가능해져 암호자산 시장의 성숙을 더욱 촉진했습니다.
올해 미국에서는 두 가지 중요한 암호화폐 규제 법안도 주목할 만했습니다. 2024년 5월 22일 미국 하원이 '21세기 금융 혁신 및 기술법(FIT21)'을 통과시켰는데, 이 법은 암호화폐를 명확히 정의하고 특정 암호화폐를 분류하여 증권인지 상품인지 판단하고 SEC 또는 상품선물거래위원회(CFTC)의 관할을 결정하는 것을 목적으로 하고 있습니다.
또 다른 규제인 SAB 121에 대해 6월 1일 바이든 대통령이 거부권을 행사했는데, 이 법안은 암호화폐를 보유한 기업의 회계 기준을 폐지하려 했습니다. 새 정부 출범과 함께 이 법안도 변화가 있을 것으로 보이며, 이는 더 많은 대기업의 암호화폐 채택을 용이하게 할 것입니다.
미국 대선 이후 트럼프가 이끄는 새 정부가 암호화폐 규제의 전면적인 새 모델을 열 것으로 예상됩니다. 암호화폐를 지지하는 트럼프는 주요 직책에 암호화폐 지지자들을 임명했습니다. 12월 5일 트럼프가 Paul Atkins를 SEC 의장으로 공식 지명했고, 12월 6일 David Sacks를 백악관 인공지능 및 암호화폐 담당관으로 임명했습니다. 또 12월 23일 29세 정치신인 Bo Hines가 트럼프 암호화폐 위원회 상임이사로 임명되었고, 12월 13일 French Hill이 하원 금융서비스위원회 위원장으로 선출되었습니다. 이러한 일련의 인사 발표는 향후 미국이 암호화폐 규제 분야에서 더 우호적인 정책을 취할 것임을 시사합니다.
유럽: MiCA 법안 발효와 안정화폐 경쟁 심화
유럽연합의 '암호자산 시장 규제(MiCA)' 법안은 6월 30일 안정화폐 발행사에 대한 규제 규칙이 발효되었고, 12월 30일 전면 시행되었습니다. MiCA는 유럽 최초의 암호화폐 산업 전반에 걸친 규제 프레임워크로, 특히 안정화폐에 대한 명확한 요구사항을 제시했습니다. 일부 암호화폐 기업들이 아직 충분한 준비가 되지 않았다고 밝혔지만, 점점 엄격해지는 규제 요건 속에서 유럽 안정화폐 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다. 예를 들어 아직 인허가를 받지 않은 테더(Tether)가 네덜란드 기업 Quantoz와 유럽 안정화폐 제공업체 StablR에 투자했습니다.
또한 영국 금융행위감독청(FCA)도 2026년까지 암호화폐에 대한 전면적인 규제 체계를 도입하겠다고 밝혔습니다. FCA가 의뢰한 연구에 따르면 최근 2년간 영국 성인의 암호자산 보유율이 4% 증가해 약 700만 명이 암호자산을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.
12월 21일 독일 의회는 MiCA 전면 시행을 위한 '금융시장 디지털화법'을 통과시켰습니다.
홍콩: VATP 신규 회원 4개사 증가, 안정화폐 발전 추진
2022년 10월 31일 홍콩은 가상자산 정책 선언을 공식 발표했고, 현재 홍콩의 Web3 기업은 1,000개에 가까워졌습니다.
올해 4월 말 홍콩은 화하홍콩, 보시국제, 嘉實국제 산하 6개 가상화폐 ETF 거래를 허가했습니다. 해외 유사 제품과의 치열한 경쟁으로 거래량 증가가 더딘 편이지만, 이는 홍콩이 글로벌 암호화폐 규제 체계에서 차지하는 핵심적 지위를 보여줍니다.
7월 18일 홍콩 금융관리국은 3개 '샌드박스' 참여 기관을 발표했는데, 京东币链科技, 圆币创新科技, 그리고 渣打银行(香港)과 애니모카 브랜즈(Animoca Brands Limited), 홍콩텔레콤(HKT)의 공동 신청이 포함되었습니다. 이들 기관은 지정된 범위 내에서 예정 사업 모델을 테스트하고 향후 안정화폐 규제 제도 준수 방안을 금융관리국과 협의할 수 있습니다. 홍콩의 가상화폐 라이선스(VATP) 제도는 암호자산 서비스 제공업체의 규제 준수 발전을 더욱 추진했습니다. 12월 18일 OSL Exchange, HashKeyExchange, HKVAX에 이어 4개 신규 VATP 회원이 추가되었는데, 여기에는 云账户大湾区科技(香港), DFX Labs, 香港数字资产交易集团, Thousand Whales Technology가 포함됩니다.
12월 6일 홍콩 정부는 법정 화폐 기반 안정화폐(FRS)에 대한 전면적인 규제 체계를 마련하는 안정화폐 법안을 발표했습니다. 향후 합법적이고 규제 준수적인 프레임워크 아래에서 홍콩은 투자, 무역, 결제 등 다양한 분야에서 활용될 수 있는 안정화폐를 발행할 가능성이 높습니다.
아시아 태평양 기타 지역: Web3 정책과 샌드박스 규제의 지속적인 추진
11월 27일, 일본의 새로운 디지털 대신 타이라 마사아키(Masaaki Taira)는 포럼에서 일본 총리 시바 시게루가 자민당의 Web3 및 암호화폐 정책 부서를 재편했다고 발표했으며, 이를 통해 일본의 암호화폐 및 블록체인 분야 정책 혁신을 더욱 추진할 것이라고 밝혔습니다. 정부는 Web3 관련 사업의 "확산"을 막을 의도가 없다고 밝혔습니다. 이 프로젝트 팀은 이전 총리 기시다 후미오의 아이디어로, 그는 올해 초 총리와 자민당 대표직을 사임했습니다. 시바 시게루 또한 Web3를 지원하는 정책을 지지한다고 밝혔습니다. 일본 자민당(LDP)은 암호화폐 세금 개혁을 추진하고 있습니다. 제안된 개혁에는 암호화폐 거래 이익에 20%의 별도 세율을 적용하고 손실 이월 제도를 도입하는 것이 포함됩니다. 현재 일본의 암호화폐 이익은 잡수입으로 분류되어 최고 55%의 세율이 적용됩니다.
한국에서는 7월 19일 가상자산 사용자 보호법이 도입되어 투자자 보호를 강화하고 시장 미래 발전을 보장하고자 했습니다. 그러나 새로운 규제 시행 직후 한국 정치 상황이 불안정해졌고, 비상 사태와 현직 대통령 탄핵 계획 이후 한국 국회는 모든 암호화폐 관련 규제 논의를 일시 중단하기로 결정했습니다.
한편 인도네시아, 태국, 베트남 등 국가들도 암호화폐 시장 규제를 강화하고 있으며, 특히 샌드박스 프레임워크를 도입하여 혁신 프로젝트가 규제 완화 환경에서 실험할 수 있도록 하고 있습니다. 구체적으로 인도네시아 금융감독청(OJK)은 2024년 6월 샌드박스 프레임워크를 출시할 예정이며, 2024년 8월 태국 SEC는 기존 상세 허가 프레임워크에 더해 디지털 자산 샌드박스를 도입했습니다. 이는 새로운 시장 동향에 부합하는 핵심 조치입니다. 베트남 정부는 10월 22일 공식 웹사이트를 통해 '국가 블록체인 발전 전략'을 발표했으며, 이를 통해 2030년까지 베트남을 지역 선도의 블록체인 기술 연구, 적용 및 혁신 중심지로 만들고자 합니다.
인도의 암호화폐 시장에 대한 규제 정책도 완화되는 추세입니다. 올해 1월 바이낸스, 크라켄 등 거래소 앱이 인도의 자금세탁방지 규정을 준수하지 않아 인도 금융정보분석원(FIU)의 요청으로 인도 앱스토어에서 삭제되었습니다. 그러나 올해 5월 바이낸스와 쿠코인이 FIU의 승인을 받은 최초의 오프쇼어 암호화폐 관련 기관이 되었으며, 이는 FIU 청문회 후 벌금 납부를 조건으로 한 것입니다.
러시아: 암호화폐 채굴 규제 시행 및 디지털 화폐 세금 조정
러시아는 2024년 11월 1일 전면적인 암호화폐 채굴 규제를 시행했습니다. 이 규제는 엄격한 에너지 상한, 의무 등록 및 규제 요건을 규정하여 이 산업에 더 명확한 법적 프레임워크를 제공합니다. 새 규정은 암호화폐 채굴을 공식적으로 합법 활동으로 인정하고 광부의 안전 및 운영 기준을 설정하며, 특정 플랫폼에서의 디지털 금융 자산 거래를 요구합니다. 이 규정은 러시아 암호화폐 산업의 성장, 에너지 수요 및 불법 채굴 통제 간의 균형을 맞추는 것을 목표로 합니다.
새 규정에 따르면 등록된 기업과 개인 사업자만이 합법적으로 암호화폐 채굴 활동을 할 수 있으며, 등록되지 않은 개인 광부의 월간 전력 소비는 6,000kWh를 초과할 수 없습니다. 초과 시 기업가로 등록해야 합니다. 또한 11월 29일 푸틴 대통령은 디지털 화폐를 자산으로 간주하고 부가가치세를 면제하며 국경 간 결제에 대한 면세 혜택을 제공하는 새로운 디지털 화폐 세법에 서명했습니다. 그러나 채굴 서비스 제공업체는 여전히 사용자 정보를 세무 당국에 보고해야 하며, 이를 지연할 경우 벌금이 부과됩니다.
12월 4일 푸틴 대통령은 Russia Calling 투자 포럼에서 비트코인 등 디지털 결제 수단의 발전을 금지할 수 없으며, 이러한 새로운 기술의 미래가 계속 발전할 것이라고 강조했습니다.
중동 및 북아프리카: 암호화폐 시장의 급성장
중동 및 북아프리카 지역에서 아랍에미리트의 암호화폐 생태계가 빠르게 성장하고 있는데, 이는 규제 혁신, 기관의 관심 및 시장 활동 확대에 힘입은 바가 큽니다. 2022년 설립된 두바이 가상자산 규제청(VARA)은 암호화폐 산업에 글로벌 선도적인 규제 프레임워크를 제공하고 이를 더욱 발전시키고 있습니다. 현재 23개 플랫폼이 VARA 라이선스를 받았으며, 올해 13개 업체(바이낸스, 바이비트, 오케이엑스, 데르비트 등)가 새로 인가되었습니다.
사우디아라비아는 여전히 중동 북아프리카 지역에서 암호화폐 경제 성장이 가장 빠른 국가로, Chainalysis 보고서에 따르면 작년 대비 체인 상 총 가치가 154% 증가했습니다. 이러한 급성장은 해당국의 블록체인 혁신, 중앙은행 디지털 화폐(CBDC), 게임 산업 및 핀테크 분야의 지속적인 발전에 힘입은 바가 큽니다.
그 뒤를 이어 카타르가 해당 지역에서 체인 상 가치 증가 속도 2위를 기록했습니다. 카타르 정부는 과거 암호자산 거래를 금지했지만, 현재 규제 정책이 지속적으로 개선되고 있습니다. 카타르 금융센터(QFC)는 올해 9월 디지털 자산 규제 프레임워크를 새롭게 도입했는데, 이는 디지털 자산의 정의, 시장 진입 및 컴플라이언스 요건, 기술 표준 및 보안, 소비자 보호 및 교육, 국제 협력 및 표준화 등 5개 부문을 포함합니다. 이를 통해 디지털 자산 발전을 위한 법적 및 규제적 기반을 마련했습니다.
남아프리카: 아프리카 국가 중 가장 우호적, 248개 라이선스 발급
아프리카 국가 중 남아프리카는 암호화폐에 가장 우호적인 국가 중 하나입니다. 남아프리카 준비은행(SARB)은 암호화폐 사용을 명시적으로 금지하지 않았습니다.
2024년 12월 16일 기준, 남아프리카 금융행위감독청(FSCA)은 420건의 암호자산 서비스 제공업체(CASP) 라이선스 신청 중 248건을 승인했습니다. 현지 보고서에 따르면 56건의 신청이 현재 심사 중이며 9건이 거부되었습니다. 또한 FSCA가 일부 기업의 비즈니스 모델에 의문을 제기한 후 106개 기관이 신청을 철회했다고 합니다.
아메리카: 암호화폐의 국가 정책 혁신
아메리카 대륙에서 아르헨티나는 암호화폐 보급 확대에 힘쓰고 있습니다. 10월 22일 아르헨티나 증권 규제 기관(CNV)은 가상자산 서비스 제공업체(VASP)의 운영을 규제하고 이들 기관에 새로운 컴플라이언스 요건을 부과하는 초안에 대한 공개 협의를 발표했습니다. 동시에 CNV는 다양한 암호화폐 ETF 관련 해외 투자 상품의 시장 진입을 허용했습니다. 미레 대통령은 2025년까지 자유로운 통화 유통 정책을 시행하여 아르헨티나 국민이 비트코인을 포함한 임의의 통화로 거래할 수 있도록 할 계획이며, 이를 통해 경제 다양화의 새로운 기회를 제공할 것입니다.
브라질은 이미 우호적인 규제를 마련했으며, 현실 자산(RWA)을 발전시킬 거대한 잠재력, 다양하고 활력 넘치는 커뮤니티, 그리고 CBDC(DREX로 불림) 시범 단계를 보유하고 있습니다.
엘살바도르에서는 비트코인이 법정 화폐이며, 정부가 암호화폐 채택을 장려하고 암호화폐 관광을 활성화하고 있습니다. 12월 11일 엘살바도르는 아르헨티나 규제 기관과 협약을 체결하여 두 국가의 암호화폐 산업 발전을 지원할 것입니다.
결론:
전반적으로 2024년은 전 세계 암호화폐 및 블록체인 산업에 있어 규제 측면에서 핵심적인 한 해였습니다. 끊임없이 변화하는 규제 프레임워크 속에서 암호화폐 기업과 종사자들은 여전히 일정 수준의 불확실성과 과제에 직면해 있지만, 전반적인 추세는 긍정적이며 암호화폐가 주류 금융 체계와 대중 채택을 향해 나아가고 있습니다. 2025년을 내다보면, 규제와 혁신의 균형, 그리고 산업계와 규제 당국 간의 협력과 소통 강화가 암호화폐 산업 발전의 핵심 과제가 될 것입니다.
