작성자:defiprime

번역: 테크플로우(TechFlow)

(생태계와 커뮤니티의 거시적 트렌드에 대한 몇 가지 생각, 순서 없음)

1. 규제 환경의 명확화

오랫동안 DeFi는 규제의 회색 지대에 있었지만, 2025년에는 중요한 규제 정책이 도입될 수 있는 전환점이 될 것입니다.

규제 준수 DeFi 프로토콜은 빠른 성장을 달성하고 더 많은 기관 참여를 끌어들일 것으로 기대되지만, 규제 요건을 충족하지 못하는 프로젝트는 생존 압박을 받아 점차 시장에서 퇴출될 수 있습니다.

2. DeFi와 Web3가 미국으로 회귀할 것

이전 정부의 정책으로 인해 많은 Web3 프로젝트와 혁신이 미국을 떠나야 했고, 일부 프로젝트는 미국 사용자를 차단해야 했습니다.

그러나 정책 환경이 개선됨에 따라 이러한 추세가 역전될 수 있습니다. 더 많은 Web3 프로젝트가 지리적 제한을 해제하고 미국 시장에 재진입하여 미국 사용자와 다시 연결될 것으로 예상됩니다.

3. 스테이블코인이 결제 분야의 주력이 될 것

전통 금융(TradFi)은 이제 스테이블코인의 급속한 부상을 무시할 수 없습니다. 기관의 광범위한 스테이블코인 채택을 위해서는 더 나은 도구와 인프라가 필요하겠지만, 스테이블코인은 이미 강력한 발전 동력을 보여주며 글로벌 결제 및 금융 생태계에서 중요한 위치를 확립해 나가고 있습니다.

4. 2025년에 시장이 주기적 정점에 도달할 수 있음

금융 시장은 지속적으로 상승할 수 없으며, 2025년이 이번 주기의 정점이 될 수 있고 이후 조정이 있을 것입니다. 핵심 문제는 시장 조정 폭이 얼마나 클지입니다.

비트코인과 전통 금융 시장의 상관관계가 점점 강해짐에 따라, 비트코인 가격 하락폭은 S&P 500 등 전통 금융 지수의 하락폭보다 상대적으로 작을 것으로 예상됩니다.

5. 이더리움(ETH)이 새로운 발전 서사를 모색할 것

2024년 성과를 보면, 블록체인 산업의 경쟁 속도가 가속화되고 있으며 기존의 10년 계획으로는 이 빠르게 변화하는 분야를 따라가기 어려워졌습니다. 이더리움 재단(EF)의 효율성 부족이 이더리움의 전반적인 발전 속도를 지연시켰습니다.

그러나 주목할 점은 커뮤니티가 이러한 문제에 점점 더 관심을 가지고 있으며, 적극적이고 심도 있는 토론이 이루어지고 있다는 것입니다. 소셜미디어에서 이러한 현상은 "이더리움 전쟁 모드(Ethereum War Mode)"라고 표현되며, 이는 커뮤니티가 이더리움의 발전을 추진하기 위해 노력하고 논쟁하는 것을 반영합니다.

(원문: Evan Van Ness 트윗)

6. Token 열풍이 Web3를 휩쓸 것

많은 초기 OG Web3 프로젝트가 2025년에 자체 토큰을 출시할 것으로 예상되는데, 기대를 모으고 있는 Opensea, Metamask, Farcaster 등이 그 예입니다. 또한 일부 새로운 인기 퍼블릭 체인도 이 토큰 발행 열풍에 동참할 것입니다.

이는 "에어드랍 시즌"을 열어 지난 몇 년간 지속적으로 활동해온 충성스러운 Web3 사용자들에게 보상을 제공할 것입니다. 하지만 더 주목할 점은 이러한 새로운 토큰들의 시장 성과와 생태계 구축에서의 역할일 것입니다.

7. 암호화폐 인프라 투자 중점이 이동할 것

대부분의 인프라 프로젝트가 이미 배치를 완료했기 때문에, 벤처 투자의 관심이 점차 소비자 지향 제품으로 옮겨가고 있습니다.

이러한 추세는 작년부터 나타나기 시작했으며, 산업이 성숙해지고 사용자 채택이 확대됨에 따라 향후 몇 년 내 가속화될 것으로 예상됩니다.

8. DeFi와 AI의 깊은 융합

AI 기술과 온체인 프로토콜의 결합은 잠재력 있는 혁신 분야를 창출할 수 있습니다. 복잡한 투자 전략의 자동화부터 탈중앙화 시스템과의 상호작용 최적화까지, AI 도입은 DeFi에 더 많은 가능성을 가져다 줄 것입니다. 이 트렌드는 내년에 업계의 주요 관심사가 될 것으로 기대됩니다.

9. 새로운 토큰 배포 및 자금 조달 모델

2024년의 밈(meme) 열풍은 실제로 커뮤니티의 전통적인 벤처 자금 지원 토큰 모델에 대한 불만을 반영했습니다. 과거 높은 완전 희석 가치(FDV), 낮은 유통량, 다단계 자금 조달 등의 토큰 모델은 더 이상 시장 수요에 부합하지 않게 되었습니다.

향후에는 커뮤니티 합의와 장기 지속 가능성에 더 초점을 맞춘 토큰 배포 및 자금 조달 메커니즘이 등장할 것입니다. 이러한 혁신을 통해 프로젝트는 사용자와 더 나은 협력 관계를 형성하고 기존 모델의 단점을 피할 수 있을 것입니다.

10. NFT 2.0: 동적화와 효율화로 나아갈 것

NFT 시장 전반의 발전이 다소 정체될 수 있지만, $PENGU 같은 프로젝트가 전통적인 비동질성 자산에서 더 동적이고 효율적인 밈 시장으로의 전환을 이끌고 있습니다. 이러한 변화는 다른 프로젝트들도 모방하도록 자극할 수 있습니다.

또한 Opensea 토큰 출시가 예상되면서, 현재 침체된 NFT 시장에 새로운 활력을 불어넣어 산업이 다시 성장 궤도에 오를 수 있을 것입니다.